1、目目 录录 2. 课课堂堂实训实训 3. 案案例例分析分析 课堂实训课堂实训 【例例5-1】某企业与银行协定的信贷限额是某企业与银行协定的信贷限额是2000 万元，承诺费率为万元，承诺费率为0.5，借款企业年度内使用，借款企业年度内使用 了了1500万元，余额为万元，余额为500万元，那么，企业应万元，那么，企业应 向银行支付承诺费是多少？向银行支付承诺费是多少？ 解：企业应向银行支付承诺费为：解：企业应向银行支付承诺费为： )(5 . 2%5 . 0500万元 课堂实训课堂实训 【例例5-2】 某企业取得银行为期一年的周转信贷某企业取得银行为期一年的周转信贷 额额100万元，万元， 借款企业
2、年度内使用了借款企业年度内使用了60万元，万元， 平均使用期只有平均使用期只有6个月，个月， 借款利率为借款利率为12，年，年 承诺费率为承诺费率为0.5， 要求计算年终借款企业需要求计算年终借款企业需 要支付的利息和承诺费总计是多少。要支付的利息和承诺费总计是多少。 解：需支付的利息：解：需支付的利息： 需支付的承诺费：需支付的承诺费： 总计支付额：总计支付额： 3.95万元万元 （万元）6 . 3 12 6 %1260 （万元）（35. 0%5 . 0 12 6 60-100 课堂实训课堂实训 【例例5-3】假设某企业与银行签订了周转信贷协议，假设某企业与银行签订了周转信贷协议， 在该协议
3、下在该协议下,可以按可以按12的利率一直借到的利率一直借到100万万 元的贷款，但必须按实际所借资金保留元的贷款，但必须按实际所借资金保留10的的 补偿性余额。（补偿性余额。（1）如果企业在此协议下，全年）如果企业在此协议下，全年 借款为借款为40万元，借款的实际利率为多少？（万元，借款的实际利率为多少？（2） 如果企业还需要为信贷额度内的未使用的部分如果企业还需要为信贷额度内的未使用的部分 支付支付0.5的承诺费，那么利率为多少？的承诺费，那么利率为多少？ 解：（解：（1）4012（404010） 10013.33 （2）（）（ 4012600.5）（40 4010）10014.17 课堂实
4、训课堂实训 【例例5-4】某企业按利率某企业按利率8向银行借款向银行借款100万元，万元， 银行要求保留银行要求保留15的补偿性余额。那么企业可的补偿性余额。那么企业可 以动用的借款只有以动用的借款只有85万元，问该项借款的实际万元，问该项借款的实际 利率为多少？利率为多少？ 解：补偿性余额贷款实际利率解：补偿性余额贷款实际利率= 或：补偿性余额贷款实际利率或：补偿性余额贷款实际利率= %4 . 9 85 %8100 %4 . 9 5%1-1 %8 课堂实训课堂实训 【例例5-5】 某企业从银行取得借款某企业从银行取得借款200万元，期万元，期 限一年，限一年， 名义利率名义利率10，利息，利
5、息20万元。按照万元。按照 贴现法支付利息，企业实际可动用的贷款为贴现法支付利息，企业实际可动用的贷款为 180万元（万元（200-20=180），该项贷款的实），该项贷款的实 际利率为多少？际利率为多少？ 解：解： 实际利率实际利率= 或：或： 实际利率实际利率= %11.11 20200 20 利息贷款金额 利息 %11.11 %101 %10 课堂实训课堂实训 【例例5-6】 企业借入名义利率企业借入名义利率12%的贷款的贷款 20000元，采用加息法分元，采用加息法分12个月等额偿还本息，个月等额偿还本息， 企业的实际利率是多少？企业的实际利率是多少？ 解：有效使用资金数额解：有效使用
6、资金数额=200002 =10000 （元）（元） 企业支付银行的利息企业支付银行的利息=2000012% = 2400（元）（元） 故实际利率故实际利率 = 240010000 = 24% = 2 倍的名义利率倍的名义利率 课堂实训课堂实训 【例例5-7】某企业拟以“某企业拟以“2/10， n/30”信用条信用条 件购买一批原料。试分析其具体情况，计算企件购买一批原料。试分析其具体情况，计算企 业应是否享受现金折扣。业应是否享受现金折扣。 解：如果销货单位提供现金折扣，购买单位应解：如果销货单位提供现金折扣，购买单位应 尽量获得此折扣，如果企业不享受现金折扣，尽量获得此折扣，如果企业不享受现
7、金折扣， 则换得则换得98应付款使用应付款使用20天，付出的代价是应天，付出的代价是应 付款的付款的2（现金折扣），因此，丧失现金折扣（现金折扣），因此，丧失现金折扣 的机会成本很高。的机会成本很高。 放弃现金折扣成本放弃现金折扣成本= %7 .36%100 )1030(%)21 ( 360%2 课堂实训课堂实训 【例例5-8】2008年年3月月1日甲方向乙方购进材料日甲方向乙方购进材料 一批，价款一批，价款200 000元，合同约定甲方签发并元，合同约定甲方签发并 经银行承兑、期限半年的不带息银行承兑汇票。经银行承兑、期限半年的不带息银行承兑汇票。 乙方因急需用款，于乙方因急需用款，于7月月
8、1日持票向银行申请贴日持票向银行申请贴 现，贴现率按月息现，贴现率按月息6，计算贴息和贴现实收，计算贴息和贴现实收 金额。金额。 解：计算过程如下：解：计算过程如下： （1）票据到期值）票据到期值=200 000(元元) （2）贴息）贴息=20000062=2400（元）（元） （3）贴现实收金额：）贴现实收金额：200000240 =197 600(元元) 课堂实训课堂实训 【例例5-9】2008年年4月月30日以日以4月月15日签发日签发60天到期、天到期、 票面利率为票面利率为10，票据面值为，票据面值为600 000元的带息应收元的带息应收 票据向银行贴现，贴现率为票据向银行贴现，贴现
9、率为16。 计算贴息和贴现实计算贴息和贴现实 收金额。收金额。 解：计算过程如下：解：计算过程如下： （1）票据到期值）票据到期值=600 00060000010 36060=610 000（元）（元） （2）贴现利息）贴现利息=610 0001636045=12 200（元）（元） 贴现天数：从贴现日贴现天数：从贴现日4月月30日至到期日日至到期日6月月14日，共日，共 计计45天天 （3）贴现金额）贴现金额=610 00012 200=597 800（元）（元） 案例分析案例分析 案例一：中原公司偿还方式的选择案例一：中原公司偿还方式的选择 点评：点评： 银行短期贷款的本息偿还方式通常有三
10、种：一银行短期贷款的本息偿还方式通常有三种：一 是收款法；二是贴现法；三是加息分摊法。是收款法；二是贴现法；三是加息分摊法。 （1）收款法。采用这种方法时，利息在借款到期）收款法。采用这种方法时，利息在借款到期 时连同本金一起偿还。我国企业通常采用这种时连同本金一起偿还。我国企业通常采用这种 方法。在这种情况下，对于期限为一年的贷款，方法。在这种情况下，对于期限为一年的贷款， 实际利率的计算公式如下实际利率的计算公式如下 实际利率实际利息贷款数量实际利率实际利息贷款数量 在这种方式下，贷款的实际利率与名义利率在这种方式下，贷款的实际利率与名义利率 相同。在该案例中，第一种本息偿还方式是收相同。
11、在该案例中，第一种本息偿还方式是收 款法，其名义利率是款法，其名义利率是7，其实际利率也是，其实际利率也是7。 案例分析案例分析 （2）贴现法。采用该种方法时，利息在贷款中预）贴现法。采用该种方法时，利息在贷款中预 先扣除，借款公司在贷款到期时只需偿还本金。先扣除，借款公司在贷款到期时只需偿还本金。 在该种利息支付法下，实际利率的计算公式为：在该种利息支付法下，实际利率的计算公式为： 实际利率支付利息实际利率支付利息(贷款数量贷款数量支付利息支付利息) 该案例中第二种本息偿还方式是贴现法，中该案例中第二种本息偿还方式是贴现法，中 原公司贷款时原公司贷款时600万元利息被事先扣除，它只万元利息被
12、事先扣除，它只 能得到能得到9400万元贷款，贷款到期时需偿还万元贷款，贷款到期时需偿还 l0000万元的贷款本金，因此其实际利率等于万元的贷款本金，因此其实际利率等于 638(6009400)。 案例分析案例分析 （3）加息分摊法。在分期偿还的借款中，银行和）加息分摊法。在分期偿还的借款中，银行和 其他贷款人通常按此方法计算利息。在这种情其他贷款人通常按此方法计算利息。在这种情 况下，银行将利息附加到各期还款的本金中。况下，银行将利息附加到各期还款的本金中。 在该案例中，金额为在该案例中，金额为10000万元的贷款，采用万元的贷款，采用 加息分摊法支付利息，在未来的一年中，分加息分摊法支付利
13、息，在未来的一年中，分12 次偿还，利率为次偿还，利率为5，则公司在贷款时得到，则公司在贷款时得到 10000万元资金，并在未来的万元资金，并在未来的12个月中，每月个月中，每月 末分别支付末分别支付875万元。万元。 案例分析案例分析 在这种方式下，由于公司只是在取得借款后的在这种方式下，由于公司只是在取得借款后的 第一个月中借款额是第一个月中借款额是10000万元，而此后借款万元，而此后借款 额逐月递减，实际上公司在整个借款期的平均额逐月递减，实际上公司在整个借款期的平均 借款额仅有约借款额仅有约5000万元，所以，其实际利率大万元，所以，其实际利率大 约翻了一倍，大约是约翻了一倍，大约是
14、10。 综上所述，第二种本息偿还方式的资金成本综上所述，第二种本息偿还方式的资金成本 最低，中原公司应选择第二种本息偿还方式。最低，中原公司应选择第二种本息偿还方式。 案例分析案例分析 案例二：灵活方便又便宜案例二：灵活方便又便宜买方信贷买方信贷 点评：点评： 国内买方信贷业务是指银行对符合贷款条件的购买商国内买方信贷业务是指银行对符合贷款条件的购买商 (买方买方)发放的专项贷款，供其购买与银行签有买方信贷发放的专项贷款，供其购买与银行签有买方信贷 协议的供应商协议的供应商(卖方卖方)生产的设备。其主要操作程序如下：生产的设备。其主要操作程序如下： （1）客户协商。买方客户与卖方客户签订购销框
15、架协议）客户协商。买方客户与卖方客户签订购销框架协议 并商妥申请银行买方信贷额度。并商妥申请银行买方信贷额度。 (2)提出申请。卖方客户向银行主办行提交买方信贷需提出申请。卖方客户向银行主办行提交买方信贷需 求，买方客户向银行协办行提出买方信贷申请。求，买方客户向银行协办行提出买方信贷申请。 (3)签订协议。卖方客户与银行主办行签订“买方信贷签订协议。卖方客户与银行主办行签订“买方信贷 合作协议”，买方、卖方客户及时与经办行签订三方合作协议”，买方、卖方客户及时与经办行签订三方 “买方信贷融资意向性协议”。“买方信贷融资意向性协议”。 案例分析案例分析 (4)落实担保。银行审批同意以后，经办行
16、与买落实担保。银行审批同意以后，经办行与买 方客户签订有关的贷款合同并落实贷款担保。方客户签订有关的贷款合同并落实贷款担保。 (5)放款。经办行根据买方客户的付款指令，将放款。经办行根据买方客户的付款指令，将 贷款资金汇至卖方客户在主办行开立的账户。贷款资金汇至卖方客户在主办行开立的账户。 买方信贷的主要优势是：利息支付由买卖双方买方信贷的主要优势是：利息支付由买卖双方 以任意比例协商确定，灵活方便；有助于卖方以任意比例协商确定，灵活方便；有助于卖方 扩大销售；便于买方降低财务成本。扩大销售；便于买方降低财务成本。 案例分析案例分析 案例三：商业信用中放弃折扣的成本率问题案例三：商业信用中放弃
17、折扣的成本率问题 （1）会计人员混淆了资金的）会计人员混淆了资金的5天使用成本与天使用成本与1年年 的使用成本。必须将时间长度转化一致，这两种的使用成本。必须将时间长度转化一致，这两种 成本才具有可比性。成本才具有可比性。 （2）放弃折扣成本率）放弃折扣成本率= %147%100 )1015(%)21 ( 360%2 （3）假如公司被迫使用推迟付款方式，则应在）假如公司被迫使用推迟付款方式，则应在 购货后购货后30天付款，而非天付款，而非15天付款，这样年利息天付款，这样年利息 成本可下降至成本可下降至36.7%，即，即 放弃折扣成本率放弃折扣成本率= %7 .36%100 )1030(%)21 ( 360%2
