1、 一、证券的概念 二、证券法的概念 1998年12月29日第九届全国人大常委会第六次 会议通过中华人民共和国证券法 2004年8月28日第一次修订； 2005年10月27日第二次修订； 2013年6月29日第三次修订； 2014年8月31日第四次修订，共12章，240条。 三、证券法的原则 2 一、证券发行的概念 我国证券法第十条规定公开发行证券的情 况。有下列情形之一的为公开发行： （1）向不特定对象发行证券的。 （2）向特定对象发行证券累计超过200人的。 （3）法律、行政法规规定的其他发行行为。 3 二、承销与保荐 证券法第二十八条规定，发行人向不特定对 象发行的证券；法律、行政法规规定
2、应当由证券 公司承销的，发行人应当同证券公司签订。 保荐人制度是指证券发行人申请证券公开发行， 必须聘请取得法定保荐资格的保荐人出具保荐意 见，确认证券符合公开发行的法定条件。 4 三、股票的发行 股票是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为 持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券 。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、 买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工 具。 股票的发行是公司募集资本的方式，股票的发行 分为公开发行和非公开发行。 5 6 四、债券的发行 债券是表明债权债务关系的有价证券。债券的 发行是筹资人以法定条件和程序，以借贷为目 的而向投资者让予承诺一定期限返本付息的有
3、 价证券的行为。 7 一、证券交易的概念 证券交易是指证券的合法持有人依照交易规则， 将证券转让给其他投资者的行为。 二、证券交易的程序 三、证券上市 8 四、持续信息公开 形式中期报告、年度报告、重大事件公告 公告应当在国家有关部门规定的报刊或者在专项 出版的公告上刊登，同时将其置备于公司住所、 证券交易所，供社会公众查阅 9 一、禁止内幕信息交易 二、禁止操纵市场 三、禁止欺诈客户 四、禁止编造、传播虚假信息及虚假陈述或信 息误导 五、其他违规交易行为 10 11 2018年8月10日证监会发布一则市场禁入通知书，北京 护城河投资发展中心合伙人高勇控制16个账户操纵股价， 没一罚一，合计金
4、额达18亿元，并对其采取终身证券市 场禁入措施。这16个账户中，多个账户就曾组团进入长 生生物的前十大流通股东当中，这其中就包括黄晓明在 内的6个账户。 这些自然人账户的所有人如果仅仅是出借账户，并不知 道账户被利用进行市场操纵，这些账户也不会被冻结。 高勇利用黄晓明等16个证券账户集中资金优势，以连续 封涨停、连续交易等手段操纵市场，罚没款18亿元至今 未缴。此后又有媒体爆出，黄晓明的账户还曾是长生生 物十大股东之一。 12 上市公司收购是指投资者通过证券交易所依 法购买上市公司的股份或股权，以取得对该上市 公司的管理权或者控制权，进而实现对上市公司 的兼并，或者其他产权性交易的交易行为。 要约收购是通过证券交易所进行证券交易的 方式收购已发行股份的上市公司的收购。 协议收购是指收购人与被收购公司的股东达 成收购协议，收购上市公司非流通股票的行为。 13 上市公司收购的法律后果 1.在收购行为完成后的12个月内不得转让。 2.依法变更、撤销 3.收购上市公司的行为结束后，收购人应在5 日内将收购情况报告国务院证券监管机构和 证券交易所，并按规定形式予以公告。 14 证券公司 证券交易所 证券登记结算机构 证券服务机构 证券监督管理机构
