1、精选精选PPT1第三章商业银行负债业务经营第三章商业银行负债业务经营精选精选PPT2第三章商业银行负债业务经营第三章商业银行负债业务经营第一节第一节 银行负债的构成银行负债的构成精选精选PPT一、负债的重要性 u负债是银行的主要资金来源负债是银行的主要资金来源u是商业银行各种业务经营的基础和前提是商业银行各种业务经营的基础和前提 u负债的规模和结构决定其资产的规模和结构负债的规模和结构决定其资产的规模和结构 u负债是银行满足流动性需要的重要手段负债是银行满足流动性需要的重要手段u负债构成社会流通中的货币量负债构成社会流通中的货币量u有利于整个国民经济稳定发展有利于整个国民经济稳定发展精选精选P
2、PT二、银行负债的原则u始终保持负债的安全与稳定性始终保持负债的安全与稳定性u合理安排负债结构合理安排负债结构u最大程度地控制负债成本最大程度地控制负债成本精选精选PPT三、存款性负债（一）存款的概念（一）存款的概念u概念：概念：是各类组织机构（包括各类企事业是各类组织机构（包括各类企事业单位、机关、团体）和居民个人存入商业单位、机关、团体）和居民个人存入商业银行或非银行金融机构帐户上的货币资金。银行或非银行金融机构帐户上的货币资金。u对商业银行而言对商业银行而言:存款是收受客户交来的现款、存款是收受客户交来的现款、票据或本行贷款的转帐，并由此产生即期或票据或本行贷款的转帐，并由此产生即期或定
3、期偿付一定金额的义务的受信行为。定期偿付一定金额的义务的受信行为。u对客户而言对客户而言:存款是以现款、票据或贷款的转存款是以现款、票据或贷款的转帐寄存于银行，并由此获得即期或定期一定帐寄存于银行，并由此获得即期或定期一定金额的付款请求权的授信行为。金额的付款请求权的授信行为。精选精选PPT（二）存款的主要来源u工商企业工商企业u机关、团体、部队、学校等事业单位机关、团体、部队、学校等事业单位u非银行金融机构非银行金融机构u是城乡居民是城乡居民精选精选PPT三、西方银行存款的种类和构成精选精选PPT三、西方银行存款的种类和构成u交易类存款：交易类存款：要求银行立即承兑客户要求银行立即承兑客户本
4、人或者客户指定的取款人的提款。本人或者客户指定的取款人的提款。u非交易类存款：非交易类存款：一种可使用类似于支一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款帐户蓄存款帐户。精选精选PPT（一)传统存款业务u1 1、活期存款：、活期存款：u定义：是存户在提取或支付时不需预先通知定义：是存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款，它的特性银行的存款，它的特性在于存户可以随时取在于存户可以随时取款。款。u形式：支票存款账户、保付支票、本票、旅形式：支票存款账户、保付支票、本票、旅行支票和信用证行支票和信用证u款项主要用于支付和交易用途款项主要用于支付和交易用途u客
5、户以多种公司居多客户以多种公司居多精选精选PPT活期存款的特点：u无须对活期存款支付较高的利息无须对活期存款支付较高的利息u高风险和高营运成本高风险和高营运成本 u防止银行之间的恶性竞争防止银行之间的恶性竞争u防止银行为负担存款利息的高成本发放风险防止银行为负担存款利息的高成本发放风险更高的贷款，从而影响银行的安全更高的贷款，从而影响银行的安全u19331933格拉斯格拉斯-斯蒂格尔法案斯蒂格尔法案Q Q条例条例u可以使用活期存款的比较稳定的余额。可以使用活期存款的比较稳定的余额。u建立与客户的联系建立与客户的联系u具有较强的派生能力具有较强的派生能力精选精选PPT2、定期存款u定义：定义：是
6、银行与存款客户事先商定存款是银行与存款客户事先商定存款期限，并且客户到期取款时可以获得一期限，并且客户到期取款时可以获得一定利息的存款定利息的存款u特点：特点：u流动性风险低，一般不能提前支取流动性风险低，一般不能提前支取u手续简便手续简便u较高利息较高利息u准备金率较低准备金率较低精选精选PPT3、储蓄存款u是银行为吸收社会闲散资金而开设的一是银行为吸收社会闲散资金而开设的一种存款业务种存款业务u支付利息支付利息u没有存款限额和到期日的限制没有存款限额和到期日的限制u不能开出支票不能开出支票国外：个人、企业、政府；我国：居民个人国外：个人、企业、政府；我国：居民个人精选精选PPT（二）新型活
7、期存款1 1、可转让支付命令账户（、可转让支付命令账户（NOWNOW）u背景和发展背景和发展u1933 Q1933 Q字条例字条例 对活期存款禁止支付利息对活期存款禁止支付利息u1972 1972 马萨诸塞州的互助储蓄银行马萨诸塞州的互助储蓄银行u19801980放宽对存款机构管理和货币管理法放宽对存款机构管理和货币管理法u对象：居民和非营利机构对象：居民和非营利机构u特点：特点：u不使用支票的支票账户不使用支票的支票账户u利息（按其平均余额支付利息利息（按其平均余额支付利息5.25%5.25%或或 5%5%）u经过背书后还可转让经过背书后还可转让 精选精选PPT2、超级NOW账户（1983）
8、u不存在利率上限（不存在利率上限（银行根据货币市场利率变银行根据货币市场利率变动每周调整）动每周调整）u开户最低金额和平均余额必须达开户最低金额和平均余额必须达25002500美元可美元可以象一般支票账户无限地开发支付命令以象一般支票账户无限地开发支付命令u银行常常对开立本帐户的客户提供一定的补银行常常对开立本帐户的客户提供一定的补贴或奖励贴或奖励u存户以个人和非营利机构为限存户以个人和非营利机构为限精选精选PPT3、自动转账服务账户u该账户规定存款人可以在银行开立该账户规定存款人可以在银行开立两个两个账户账户：有息的储蓄账户和无息的支票账：有息的储蓄账户和无息的支票账户。户。u客户对支票账户
9、上的平均余额有一个授客户对支票账户上的平均余额有一个授权限额，客户的存款平时放在储蓄账户权限额，客户的存款平时放在储蓄账户计收利息，当支票账户出现透支时，银计收利息，当支票账户出现透支时，银行自动将资金从储蓄账户转移到支票账行自动将资金从储蓄账户转移到支票账户上。户上。精选精选PPT4、货币市场存款账户（MMDA）u19821982年年甘甘.圣杰曼明法圣杰曼明法 货币市场存款账户货币市场存款账户u货币市场存款账户不仅对居民和非营利机构货币市场存款账户不仅对居民和非营利机构开放，而且也对营利机构开放。开放，而且也对营利机构开放。u存款存款1010万美元可得到存款保险万美元可得到存款保险 u有条件
10、地使用支票（每月不能超过有条件地使用支票（每月不能超过6 6次）次）u不存在利率上限，可以每周调整（统一利率、不存在利率上限，可以每周调整（统一利率、分级利率）分级利率）u帐户要求保留帐户要求保留25002500美元的最低余额；美元的最低余额；u提款时必须提前至少提款时必须提前至少7 7天通知银行天通知银行精选精选PPT5、协定账户u活期存款账户活期存款账户uNOW 账户账户u货币市场存款账户货币市场存款账户精选精选PPT（三）新型定期存款1 1、可转让大额定期存款、可转让大额定期存款NCDs NCDs u19611961年年 花旗银行首创花旗银行首创u定义定义：指存款人将资金按某一固定利率和
11、期限存入银指存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行获得的可以在市场上转让买卖的存单形式的凭证。行获得的可以在市场上转让买卖的存单形式的凭证。(客户实际上以短期存款取得了长期存款的利客户实际上以短期存款取得了长期存款的利息收入，或者说是以活期存款取得定期存款的息收入，或者说是以活期存款取得定期存款的利息收入。利息收入。)u目标客户是大公司、养老基金会和政府目标客户是大公司、养老基金会和政府u不记名，可以在市场上自由转让，具有较好的流通性不记名，可以在市场上自由转让，具有较好的流通性u平均收益高于相同期限的国库券平均收益高于相同期限的国库券u计息方式灵活（固定和浮动）计息方式灵活（固定和浮动）u
12、存单面额大，金额固定，期限固定存单面额大，金额固定，期限固定精选精选PPT1、可转让大额定期存款CDsu发行方式：零售式和批发式发行方式：零售式和批发式u零售式：银行按投资者的需要发行零售式：银行按投资者的需要发行u批发式：由银行确定存单的面额、期限、利批发式：由银行确定存单的面额、期限、利率并予以公布，供投资者选购。率并予以公布，供投资者选购。u创新：创新：u19751975年浮动利率存单（每隔年浮动利率存单（每隔1-61-6月调整一次月调整一次利率）利率）u1977 1977 摩根保证信托公司摩根保证信托公司 固定利率到期可转固定利率到期可转让大额定期存单让大额定期存单(滚动存单滚动存单)
13、精选精选PPT 经经中国人民银行中国人民银行批准，批准，储蓄机构储蓄机构可办理大额可转让可办理大额可转让定期存单，这是存款人在储蓄机构存入一笔固定数定期存单，这是存款人在储蓄机构存入一笔固定数额的货币，按与银行约定的利率计算的额的货币，按与银行约定的利率计算的存款存款方式。方式。大额可转让定期存单其面额不得低于大额可转让定期存单其面额不得低于500元，以元，以500元的倍数，即元的倍数，即1000元、元、1500元、元、2000元等元等发行。大额可转让存单的期限为发行。大额可转让存单的期限为1个月、个月、3个月、个月、6个月、个月、9个月和个月和12个月个月5个档次。它与整存整取定个档次。它与
14、整存整取定期储蓄基本相同，不同的是，大额可转让存单可以期储蓄基本相同，不同的是，大额可转让存单可以转让，但不提前支取，也不转让，但不提前支取，也不分段计息分段计息，到期一次还，到期一次还本付息，不计逾期息。大额可转让存单的利率经人本付息，不计逾期息。大额可转让存单的利率经人民银行省分行批准可以在同档次利率基础上最高上民银行省分行批准可以在同档次利率基础上最高上浮不超过浮不超过5%。如一年期定期存款利率是。如一年期定期存款利率是7.47%，大额可转让存单一年期最高利率大额可转让存单一年期最高利率=7.47%+7.47%5%=7.84%。精选精选PPT2、货币市场存单u1987 1987 美国储蓄
15、机构首创美国储蓄机构首创u存单期限为半年，最低面额为存单期限为半年，最低面额为1 1万美元，万美元，不可转让不可转让u银行可支付相当于半年期国库券平均贴银行可支付相当于半年期国库券平均贴现率水平的最高利率，但是不得比现率水平的最高利率，但是不得比“Q Q字字条例条例“规定的上限高出规定的上限高出0.25%0.25%u目标存户：家庭和小型企业目标存户：家庭和小型企业精选精选PPT3、定活两便存款账户u一种预先规定基本期限但又含有活期存一种预先规定基本期限但又含有活期存款某些性质的定期存款账户款某些性质的定期存款账户u可在定期存款和活期存款之间自由转换可在定期存款和活期存款之间自由转换u存户没有义
16、务按期提款，但在基本期限存户没有义务按期提款，但在基本期限之前提取的按照活期存款计息，超过基之前提取的按照活期存款计息，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。利率计息。精选精选PPT4、公开账户u满足储户零存整取的需求满足储户零存整取的需求u未来的支付金额、支付期限未来的支付金额、支付期限u相应的利率相应的利率精选精选PPT（三）新型储蓄账户u1、股金汇票账户、股金汇票账户u股金汇票账户，股金汇票账户，Share Draft AccountShare Draft Account，简，简称称SDASDAu由美国信贷协会在由美国信贷协会在1974197
17、4年首创年首创u该种储蓄账户兼具支票账户功能。它允许存该种储蓄账户兼具支票账户功能。它允许存户像签发支票那样开出汇票取现或转账。在户像签发支票那样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取得相当于取现和转账实现前，存户资金可取得相当于储蓄存款的利息收入。储蓄存款的利息收入。精选精选PPT（三）新型储蓄账户u2 2、个人退休金账户（、个人退休金账户（IRAIRA）u“自愿自愿”：是指是否购买完全是居民个人的是指是否购买完全是居民个人的决策决策u退休帐户：退休帐户：是指这部分资金主要用于投资人是指这部分资金主要用于投资人退休后的养老用途；退休后的养老用途；u“投资性投资性”，是指居民购买
18、是指居民购买IRAIRA实质上是一实质上是一种长期的基金投资。即种长期的基金投资。即IRAIRA投资没有保底性投资没有保底性收益，收益，IRAIRA风险较大，但获利机会也更多。风险较大，但获利机会也更多。精选精选PPT美国商业银行的负债结构美国商业银行的负债结构支票存款支票存款 31.6%31.6%NOWNOW帐户帐户 4.3%4.3%存折或通知储蓄存款存折或通知储蓄存款 16.1%16.1%定期存款定期存款(10(10万美元以下万美元以下)5.4%)5.4%定期存款定期存款(10(10万美元以上万美元以上)21.7%)21.7%货币市场存单货币市场存单 17.4%17.4%浮动利率存单浮动利
19、率存单 3.4%3.4%个人退休金存款个人退休金存款 0.6%0.6%精选精选PPT四、我国商业银行的存款种类四、我国商业银行的存款种类经济组经济组 活期存款、通知存款、活期存款、通知存款、织存款织存款 协定存款、定期存款协定存款、定期存款 财政性存款财政性存款储蓄存款储蓄存款活期存款活期存款定期存款定期存款定活两便定活两便整存整取整存整取零存整取零存整取1、传统的存款种类、传统的存款种类精选精选PPT2、近年推出的储蓄存款种类u个人通知存款个人通知存款u信用卡存款帐户信用卡存款帐户u个人支票存款帐户个人支票存款帐户u教育储蓄教育储蓄u住房储蓄住房储蓄u爱心储蓄爱心储蓄u各种礼仪储蓄各种礼仪储
20、蓄u个人银行结算帐户个人银行结算帐户u定活通定活通精选精选PPT四、非存款负债u（一）短期借款（一）短期借款u提供大多数非存款资金来源提供大多数非存款资金来源u满足银行周转金需要满足银行周转金需要u提高资金管理效率提高资金管理效率u扩大银行经营规模扩大银行经营规模u加强外部联系与合作加强外部联系与合作精选精选PPT1、向中央银行借款u具有很强的存款派生能力具有很强的存款派生能力u商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头寸、补充储备不足和资产的应急调整寸、补充储备不足和资产的应急调整u再贷款再贷款u以短期为主以短期为主u形式主要以政府债券或商业票据为担保的抵形
21、式主要以政府债券或商业票据为担保的抵押贷款；押贷款；u再贴现再贴现精选精选PPT2、同业拆借u定义：定义：指金融机构之间的短期资金融通，指金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性资金周转，是商业主要用于支持日常性资金周转，是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备头寸而相互融通资金的重要方式。备头寸而相互融通资金的重要方式。u同业拆借产生于存款准备金政策的实施。同业拆借产生于存款准备金政策的实施。u隔夜贷款隔夜贷款u定期贷款定期贷款u可续贷款可续贷款精选精选PPT3、回购协议u商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优商业银行以其持有的流动性强、安全性高的
22、优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。的某一日以协商的价格购回这些资产。u回购协议：回购协议：将同一份金融资产卖出后在约定时将同一份金融资产卖出后在约定时间再买进的合约。间再买进的合约。u逆回购协议：逆回购协议：将同一份金融资产买进后在约定将同一份金融资产买进后在约定时间再卖出的合约。时间再卖出的合约。u回购协议实质上是有回购协议实质上是有抵押品的短期借贷抵押品的短期借贷u回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收回购协议利率较低，如果银行
23、以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。益较高的投资，则会带来更高的盈利。精选精选PPTu图示图示 回购协议直接交易程序回购协议直接交易程序证券购买者证券购买者（贷出者）（贷出者）证券出售者证券出售者（借入者）（借入者）1.证券证券2.资金资金逆回逆回购购回购回购3.证券证券4.资金（本息）资金（本息）精选精选PPT4、国际金融市场融资 u最典型的是欧洲货币存款市场。最典型的是欧洲货币存款市场。u当银行所接受的存款货币不是母国货币当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款时，该存款就叫做欧洲货币存款 。u欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货欧洲货币市场起源于欧洲，目前
24、欧洲货币市场已经遍布世界各地。币市场已经遍布世界各地。精选精选PPT5、商业票据市场u银行控股公司可以发行商业票据。银行控股公司可以发行商业票据。u有银行资产作为潜在担保的票据，并且利率不有银行资产作为潜在担保的票据，并且利率不受受Q Q条例的限制，没有利率上限的管制，所以条例的限制，没有利率上限的管制，所以这些商业票据很有市场竞争力。这些商业票据很有市场竞争力。u不受存款准备金的限制（不受存款准备金的限制（7070年代以后，要求通年代以后，要求通过关联机构发行商业票据增加的存款也需缴纳）过关联机构发行商业票据增加的存款也需缴纳）精选精选PPT（二）银行的长期借款u1 1、金融债券的意义与特点
25、、金融债券的意义与特点u突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛u高利率与流动性结合，有助提高筹资效率高利率与流动性结合，有助提高筹资效率u不缴纳准备金，有助于提高资金利用率不缴纳准备金，有助于提高资金利用率u资产负债管理的重要工具资产负债管理的重要工具u2.2.金融债券的特点金融债券的特点u相比存款有优势：相比存款有优势：筹资目的、筹资效率、资金稳定筹资目的、筹资效率、资金稳定性、资金流动性性、资金流动性u相比存款局限性：相比存款局限性：筹资的自主性不强、筹资成本较筹资的自主性不强、筹资成本较高、流动性受市场水平制约高、流动性受市场水平制约精选精选PPT3.金融债
26、券的主要功能u拓宽了银行负债渠道拓宽了银行负债渠道u促进了来源多样化促进了来源多样化u增强了负债稳定性增强了负债稳定性精选精选PPT4、金融债券的种类u资本性债券资本性债券u为弥补银行资本不足而发行的，介于存款负为弥补银行资本不足而发行的，介于存款负债与股票资本之间的一种债务债与股票资本之间的一种债务u分配要求优先于普通股和优先股，次于银行分配要求优先于普通股和优先股，次于银行存款和其他负债存款和其他负债u利息比优先股高，到期归还利息比优先股高，到期归还精选精选PPT4、金融债券的种类u一般性金融债券一般性金融债券u定义：定义：指的是商业银行为筹集用于长期贷款、指的是商业银行为筹集用于长期贷款
27、、投资等业务资金而发行的债券投资等业务资金而发行的债券u担保债券和信用债券担保债券和信用债券u固定利率债券和浮动利率债券固定利率债券和浮动利率债券u普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金融债券融债券u付息金融债券和一次性还本付息金融债券付息金融债券和一次性还本付息金融债券精选精选PPT4、金融债券的种类u国际性金融债券：国际性金融债券：指的是在国际金融市场发行的指的是在国际金融市场发行的面额以外币表示的金融债券面额以外币表示的金融债券u外国金融债券：外国金融债券：通过外国金融市场所在国的银行或金通过外国金融市场所在国的银行或金融机构组织发行的以该国货币为面
28、值的金融债券融机构组织发行的以该国货币为面值的金融债券u欧洲金融债券：欧洲金融债券：通过其他银行或金融机构，在债券面通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券值货币以外的国家发行并推销的债券u平行金融债券：平行金融债券：在几个国家同时发行，债券分别以各在几个国家同时发行，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的借款条件和利率基本相投资国的货币标价，各债券的借款条件和利率基本相同。同。精选精选PPT（三）非存款性资金来源规模的确定 u1 1、非存款性资金来源的确定取决于存款性资、非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为金能否满足银行贷款和投
29、资的需求。其缺口为非存款性资金来源。非存款性资金来源。银行的资金缺口银行的资金缺口=当前和预计未来的贷款与投当前和预计未来的贷款与投资需求资需求-当前和预计的存款量当前和预计的存款量u2 2、非存款资金来源还受成本、风险和国家政、非存款资金来源还受成本、风险和国家政策的制约策的制约 精选精选PPT42第三章商业银行负债业务经营第三章商业银行负债业务经营第二节 银行负债成本分析精选精选PPT一、银行负债成本的构成u利息成本利息成本u是银行按照约定的存款利率，以货币形式直是银行按照约定的存款利率，以货币形式直接支付给存款人或资金贷出方的费用接支付给存款人或资金贷出方的费用u 计算方式：固定利率与浮
30、动利率计算方式：固定利率与浮动利率u经营成本经营成本u是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切是指花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支开支。u包括广告宣传费、银行员工的薪酬、设备折包括广告宣传费、银行员工的薪酬、设备折旧、应摊费用、办公费以及为客户提供其他旧、应摊费用、办公费以及为客户提供其他服务的费用等。服务的费用等。精选精选PPT二、负债成本的相关概念及分析u资金成本资金成本u定义：指为吸收存款而支付的一切费用即利定义：指为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本之和。息成本和经营成本之和。资金资金成本率成本率利息成本+经营成本存款平均余额=100%精选精选PPT二、负债成本的相关概念
31、及分析u可用资金成本可用资金成本u可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金资金u指银行可用资金所负担的全部成本。指银行可用资金所负担的全部成本。可用资金可用资金成本率成本率利息成本利息成本+经营成本经营成本存款平存款平均余额均余额法定存法定存款准备款准备金金必要的必要的超额准备金超额准备金=100%100%精选精选PPT项目项目年平均数年平均数 可用资可用资金比率金比率可用金可用金额额资金成本资金成本率（率（%）资金成资金成本额本额可用资金成可用资金成本率（本率（%）活期存款活期存款 800070 5600 4.5 360 6.43存折储蓄存折储蓄存款存
32、款 200076 1520 5.8 116 7.63储蓄存款储蓄存款 150091 1365 8.2 123 9.01货币市场货币市场存款存款 300091 2730 10.3 309 11.32CD 450091 4095 12.2 549 13.41定期存款定期存款 100091 910 11.7 117 12.86其他负债其他负债 200095 1900 11.2 224 11.79其他负债其他负债 80095 760 6.2 49.6 6.53股权资本股权资本 120095 1140 28.2 338.4 29.68合计合计24000 20020 2186 10.92精选精选PPT二、
33、负债成本的相关概念及分析u相关成本相关成本u定义：定义：指与银行负债有关，没有包括在上述指与银行负债有关，没有包括在上述成本中的成本。成本中的成本。u风险成本风险成本 指因利率敏感性存款增加相应带来的指因利率敏感性存款增加相应带来的利率风险利率风险u连锁反应成本连锁反应成本 指银行对新吸收负债增加服务和利息支指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。出而引起对银行原有负债增加的开支。精选精选PPT三、银行成本分析 u作用：主要用于对不同的银行各种负债成本作用：主要用于对不同的银行各种负债成本和同一银行历年负债成本的变动分析等和同一银行历年负债成本的变动分析等每种存款的
34、单位成本数量各类存款或资金来源的xffxfXu(一）历史加权平均成本一）历史加权平均成本:指所有存款资金的单指所有存款资金的单位平均借入成本。位平均借入成本。精选精选PPT影响银行加权平均成本变动的因素 u负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变动。动。u可用资金比率与可用资金成本反方向变动。可用资金比率与可用资金成本反方向变动。u负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的比例及其变化。的负债与成本高的负债的比例及其变化。精选精选PPT缺陷：缺陷：u商业银行的资产中有一部分是不产生回报的，商业银
35、行的资产中有一部分是不产生回报的，因此银行在计算资金成本时需要经常做出调整因此银行在计算资金成本时需要经常做出调整u资金成本包括的范围远远大于利息成本资金成本包括的范围远远大于利息成本u对于资本金成本是否应纳到资金成本中进行分对于资本金成本是否应纳到资金成本中进行分析计算还存在一些争议析计算还存在一些争议u在经济环境发生较大变化、利率波动较大时，在经济环境发生较大变化、利率波动较大时，以历数据预测未来，预测结果准确性值得商榷以历数据预测未来，预测结果准确性值得商榷u解决：在计算时候将非盈利资产剔除，只计算解决：在计算时候将非盈利资产剔除，只计算可用资金的平均加权成本，使计算结果不受前可用资金的
36、平均加权成本，使计算结果不受前三个缺点的影响。（案例）三个缺点的影响。（案例）精选精选PPT（二）边际成本法u边际成本边际成本:指银行每增加一个单位的资金所付出指银行每增加一个单位的资金所付出的成本量的成本量u边际资产回报边际资产回报u每增加一个单位资产所带来的额外收益量。每增加一个单位资产所带来的额外收益量。只有当银行的边际资产回报大于边际成本时候，银行只有当银行的边际资产回报大于边际成本时候，银行的筹资行为才是可行的筹资行为才是可行的。的。新增资金新增其他开支新增利息MC精选精选PPT（二）边际成本法u如新增资金中有如新增资金中有X X部分用于补充现金资产，部分用于补充现金资产，u不能算盈
37、利资产，则新增可用资金的边际成本不能算盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：为：非盈利使用的比例）（新增资金新增经营成本新增利息成本新增可用资金边际成本-1精选精选PPT假设某银行开办了某种新的存款种类，假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了由此使存款平均余额增加了90009000万元，万元，这些资金的利息成本为这些资金的利息成本为270270万元，其它万元，其它成本为成本为135135万元，新增资金的万元，新增资金的20%20%用于用于非盈利资产，则该银行的边际成本和非盈利资产，则该银行的边际成本和可用资金的边际成本分别是多少？可用资金的边际成本分别是多少？【例例3-1】
38、精选精选PPT资金边际成本资金边际成本=（270+135270+135）/9000/9000 =4.5%=4.5%新增可用资金边际成本新增可用资金边际成本=（270+135270+135）9000 9000（1-20%1-20%）=5.625%=5.625%精选精选PPTu例如例如：某银行准备以：某银行准备以NOWs账户支持资产账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为扩充，这些资金的利息成本为5%,其他开其他开支为支为2%，新增资金的，新增资金的24%用于非盈利资用于非盈利资产。则该银行的边际成本和可用资金的边产。则该银行的边际成本和可用资金的边际成本分别是多少？际成本分别是多少？【例例3-2】
39、精选精选PPTMC1=(5%+2%)/1*100%=7%MC2=(5%+2%)/(1-4%)*100%=9.21%精选精选PPT 1974年纽约富兰克林国民银行的破产年纽约富兰克林国民银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的求的预期收益与银行平均资金成本相比预期收益与银行平均资金成本相比的战略。的战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，成本一个百分点以上，但不幸的是，新的存款新的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本0
40、.5%。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础克林的资本基础。银行业历史上最著名的破产案银行业历史上最著名的破产案【案例案例33】精选精选PPT边际成本法的缺点u实际生活中没有哪一家银行会只局限于单一的实际生活中没有哪一家银行会只局限于单一的融资方式，银行的融资方式实际上随时都在变化融资方式，银行的融资方式实际上随时都在变化u没有考虑不同融资方式边际成本的差别。没有考虑不同融资方式边际成本的差别。解决方法：解决方法：u一些银行在计算时将最昂贵的一种筹资方式的一些银行在计算
41、时将最昂贵的一种筹资方式的边际成本作为银行的边际成本边际成本作为银行的边际成本u也有一些银行用平均边际成本来代替单一边际成本，也有一些银行用平均边际成本来代替单一边际成本，来反映银行的成本情况。（见案例）来反映银行的成本情况。（见案例）精选精选PPT类别类别增加额增加额可用资可用资金比率金比率可用资可用资金额金额成成 本率本率总成本总成本活期存款活期存款 3 78 2.34 6 0.18货币市场账户货币市场账户 6 94 5.64 8 0.48定期存款定期存款 2 94 1.88 10 0.20其他定期存款其他定期存款 4 94 3.76 7.8 0.312资本资本 1 97 0.9725 0
42、.25总计总计 16 14.591.422精选精选PPTu该银行新增资金的平均边际成本率为：该银行新增资金的平均边际成本率为：1.422/16=8.89%1.422/16=8.89%u可用资金的边际成本率可用资金的边际成本率:1.422/14.59=9.75%1.422/14.59=9.75%u如果银行的新增资产能够获得高于如果银行的新增资产能够获得高于9.75%9.75%的的收益率收益率,则新增资金的结构是可取的则新增资金的结构是可取的;否则否则,必须放弃资产的扩张或改变资金的成本结必须放弃资产的扩张或改变资金的成本结构构.精选精选PPT假定一家银行预计以假定一家银行预计以7%7%的存款利率
43、筹集的存款利率筹集25002500万万美元的新存款，如果银行提供美元的新存款，如果银行提供7.5%7.5%的利率，的利率，它可以筹到它可以筹到50005000万万美元的新存款美元的新存款,提供提供8%8%的利的利率可以筹到率可以筹到75007500万万美元，而美元，而8.5%8.5%的利率预计的利率预计会带来会带来1 1亿亿美元美元.最后最后,如果银行承诺的利率为如果银行承诺的利率为9%9%,管理层预计会有管理层预计会有1.251.25亿亿美元的新资金流入美元的新资金流入,其中包括新存款和客户放在银行的为了获得其中包括新存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。高利率的现有存款。案例精选精
44、选PPT假定管理层相信他能以假定管理层相信他能以10%10%的收益率投资新的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益益银行通过利用新存款发放新贷款而产银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？益最大？精选精选PPT=总成本的变化总成本的变化新增存款数量新增存款数量 边边 际际成本率成本率100%精选精选PPT1.利率从利率从7%7.5%：总成本的变化总成本的变化=5000万万7.5%-2500万万
45、7%=375万万-175万万=200万万边际成本率边际成本率=200万万/2500万万100%=8%2.利率从利率从7.5%-8%:总成本的变化：总成本的变化：8%7500万万-7.5%5000万万 =600万万375万万=225万万边际成本率：边际成本率：225万万/2500万万=9%精选精选PPT3.利率从利率从8%8.5%：总成本的变化：总成本的变化：8.5%10000万-8%7500万 =850-600=250万边际成本率：边际成本率：250/2500=10%4.利率从利率从8.5%9%:总成本的变化：总成本的变化：9%12500万-8.5%10000万 =1125万-850万=275
46、万边际成本率边际成本率275万/250万=11%精选精选PPT总利润总利润:2500 10%25007%=75万500010%50007.5%=125万750010%75008%=150万1000010%100008.5%=150万1250010%125009%=125万精选精选PPT3、所有资金的加权平均预计成本法u全部资金加权平均预计成本率全部资金加权平均预计成本率=总总 成成 本本 u 全部预期余全部预期余额额u全部盈利资产的预计收益要求全部盈利资产的预计收益要求u =总总 成成 本本 全部可使用盈利资产全部可使用盈利资产 u对银行未来时期内预期的负债资金成本进行分对银行未来时期内预期的
47、负债资金成本进行分析的方法。析的方法。u从理论上可以证明，如果银行可以有效地运用从理论上可以证明，如果银行可以有效地运用资金，其边际成本与平均加权预计成本应该是资金，其边际成本与平均加权预计成本应该是一致的。一致的。精选精选PPT某银行2001年负债加权平均成本表 精选精选PPT解答预期余额预期余额资金成本率率预计全部资金加权成本%34.40001160405%80.5950860405盈利资产总成本盈利资产保本收益率精选精选PPT商业银行各类成本分析方法比较精选精选PPT四、存款规模的控制u（一）从宏观经济运行角度分析存款规（一）从宏观经济运行角度分析存款规模模u居民货币收入居民货币收入u消
48、费支出结构消费支出结构u存款利率变动存款利率变动u商品的供给状况和物价水平商品的供给状况和物价水平u资本市场的发达程度资本市场的发达程度u社会保障制度的完善程度社会保障制度的完善程度u传统习惯的影响传统习惯的影响精选精选PPT（二）从银行经营管理角度分析存款规模u存款是有成本的，而且这些负债在合理存款是有成本的，而且这些负债在合理运用以前是不会给银行带来收益的运用以前是不会给银行带来收益的u应当控制在吸收存款的成本与管理负担应当控制在吸收存款的成本与管理负担可承受的能力及银行可发放贷款的能力可承受的能力及银行可发放贷款的能力范围内。如果超出这个范围，属于存款范围内。如果超出这个范围，属于存款不
49、当增长，非但不会给银行带来收益，不当增长，非但不会给银行带来收益，反而给银行经营造成负担。反而给银行经营造成负担。精选精选PPT（三）从数量上分析银行存款规模u假设不存在利率管制假设不存在利率管制 由于银行吸收存款会发生成本开支，随着存款规模的由于银行吸收存款会发生成本开支，随着存款规模的增大，银行的边际成本和平均成本都会上升，由于追增大，银行的边际成本和平均成本都会上升，由于追加成本的存在，边际成本的上升速度会快于平均成本加成本的存在，边际成本的上升速度会快于平均成本的上升，导致边际收益呈下降趋势。的上升，导致边际收益呈下降趋势。当存款的边际成当存款的边际成本等于边际收益时的银行存款量为最佳
50、存款规模。本等于边际收益时的银行存款量为最佳存款规模。u在存在利率管制的国家在存在利率管制的国家 银行吸收存款不但受边际成本和平均成本的约束，还银行吸收存款不但受边际成本和平均成本的约束，还会受到利率管制上限的限制。比如我国商业银行为吸会受到利率管制上限的限制。比如我国商业银行为吸收存款只能在政府规定的利率区间内，通过增加服务收存款只能在政府规定的利率区间内，通过增加服务品种，提高服务质量来增去客户。品种，提高服务质量来增去客户。精选精选PPT74第三章商业银行负债业务经营第三章商业银行负债业务经营第三节 与负债相关的风险精选精选PPT一、流动性风险u定义定义:指银行满足存款者提现、支付到期指
