1、 第三章负债业务的经营管理 第三章 负债业务的经营管理n第一节:银行负债的作用和构成n第二节:商业银行的存款业务 n第三节:银行存款的经营管理n第四节:短期借款的经营管理n第五节:商业银行的长期借款 n案 例：银行借款第一节 银行负债的作用和构成n一、商业银行负债的概念n二、银行负债的作用n三、银行负债的构成一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念n银行负债是形成银行资金来源的业务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。n广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。n狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。n银行负债的特点是：n1、现实
2、的、优先存在的经济义务n2、其数量能用货币来确定n3、只能在偿付以后才会消失二、银行负债的作用n1、是银行经营的先决条件n2、是银行保持流动性的主要手段n3、是社会经济发展的强大动力n4、对货币供给量有决定性影响n5、是银行服务社会，监督金融的主要渠道三、银行负债的构成三、银行负债的构成n存款n借入款项n其他负债 银行规模总负债(IB+NIB)(%)总资本(1995)(%)前10位银行92.3(66.9+25.4)7.7(6.3)第11-100位的银行91.7(75.0+16.7)8.3(7.5)第101-1000位的银行90.9(76.8+14.1)9.1(8.4)第1000位之后的银行89
3、.7(75.9+13.8)10.3(13.6)所有银行91.5(72.5+19.0)8.5(7.8)2000年美国不同规模银行的资产负债比及资本充足率年美国不同规模银行的资产负债比及资本充足率IB为有息负债,NIB为非有息负债.1950年境内活期存款占总存款70%,占总资产的64%.2000年仅占总资产的9.8%,其余为境外活期存款.第二节 商业银行的存款业务n一、传统的存款业务n二、存款工具创新一、传统的存款业务n活期存款n定期存款n储蓄存款二、存款工具创新n存款工具创新的原则n规范性原则n效益性原则n连续性原则n社会性原则n代表性的存款创新工具n可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户、
4、货币市场存款账户、CDs、自动转账服务账户、联立定期储蓄、指数存款证等活期存款创新n可转让支付命令账户(NOWS)n超级可转让支付命令账户(S-NOW)n自动转账账户(ATS)n货币市场存款账户(MMDA)n在线支票影象技术应用定期存款创新n可转让定期存单(CDS)n货币市场存单(MMC)n协定账户(Agreement Account,AA)综合提供DD、NOW、MMMF之间自动划拨转帐服务，以使客户获得最大收益n欧洲美元存单(eurodollar CD)n全球存单(global CD)是本国银行出售的外国存单到期按当时汇率结算储蓄存款创新n利率自然增长储蓄n边挣边存储蓄n零续定期储蓄n联立定
5、期储蓄n股金汇票账户（Share Draft Account,SDA）n指数存款证n特种储蓄存款n个人退休金账户第三节 银行存款的经营管理n一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略n二、存款成本管理n三、银行存款的营销和定价n四、存款规模控制一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略n银行主动负债的积极经营策略n提高存款稳定性的策略:控制易变性、准变性存款n加强核心存款和主动负债管理n核心存款=境内有息存款-境内大额定期存款+活n 期存款n核心存款成本低且稳定性高,其比例与银行规模成反比n主动负债=境外有息存款+境内大额定期存款+同n 业拆借和回购协议+其他有息负债n主动负债与银行的规模成正比 美国
6、不同规模银行的核心存款和主动负债状况2000年2000年1985年1985年银行规模核心存款（%）主动负债（%）核心存款（%）主动负债（%）前10位银行26.743.626.059.3第11-100位的银行46.439.046.841.8第第101-1000位的银行60.926.065.325.9第1000位之后的银行72.616.176.413.7所有银行46.835.653.335.5二、存款成本管理n1、存款成本构成n利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本、相关成本n加权平均成本、边际存款成本n2、存款成本控制n存款结构和成本选择n存款总量和成本控制n可用资金的历史平均成本和边际成本
7、分析可用资金成本相关成本风险成本、连锁反应成本加权平均成本XffxXX为银行全部存款的加权平均成本，f为每种存款来源的量，x为每种存款的单位平均成本边际存款成本bi新增存款资金新增营业成本新增利息边际存款成本银行规模储蓄存款小额定期存款大额定期存款境外存款联邦基金购买和回购协议前10位银行16.85.74.521.08.8第11-100位的银行22.511.87.68.09.9第101-1000位的银行27.419.610.01.26.9第1000位之后的银行19.729.011.50.11.8所有银行21.013.17.410.58.02000年美国不同规模银行的五项有息负债比率年美国不同规
8、模银行的五项有息负债比率(%)1950年境内活期存款占总存款70%,占总资产的64%.2000年仅占总资产的9.8%负债类型1999(%)1985(%)变化(基点)有息负债4.488.49-401有息存款3.888.18-430境外4.919.84-457境内3.657.87-422其他支票性存款2.084.54-246存款(包括MMDA)2.505.28-278大额存单4.938.73-380其他定期存款5.116.97-86联邦基金购买及回购协议4.747.79-3231985-1999年美国银行支付的有效利率变化情况年美国银行支付的有效利率变化情况存款成本控制要根据存款结构和成本进行选择
9、：存期长，利率高，成本高，反之则反是 存款总量和成本控制的模式：（1）逆向组合模式：存款总量增长，成本反向下降（2）同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升（3）总量单向变化模式：存款总量增长，成本不变（4）成本单向变化模式：存款总量不变，成本上升或下降n3、可用资金的历史平均成本和边际成本分析n 具有决定意义的是边际可用资金成本分析，它是决定银行贷款利率的依据。必要的储备新增存款新增营业成本新增利息边际可用资金成本率三、银行存款服务的营销和定价n金融市场的营销，是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。n存款服务工具营销n存款服务工具定价n营销方法n定价方法 (一一)某银行
10、存款经营的做法某银行存款经营的做法1、以责管存：按责权利相结合的原则，建立一个吸存与个人利益直接挂钩的动力机制，做到“四落实”(机构、人员、任务、措施落实)；“四明确”（专业分工、目标任务、主攻方向、考核要求）。2、以岗包存：以岗定责、以责定人、以人定存，计划层层下达、做到具体任务人人有份。重点抓好无贷大户的存款；信贷部门负责组织有贷户资金回笼，严防资金流入他行。n3、以形促存：树立良好形象，突出安全形象，诱发人们“受保护”心理，把钱存入银行；显示可靠形象，积极参与社会公益活动，使形象渗入社会各阶层团体，让人们产生“可靠”效应；展示职工可信形象，争取回头客。n4、以情揽存：妙用动人服务，把握最
11、佳时机，选择最佳环境，妙用最佳服务；“项庄舞剑，意在沛公”，巧施人情战，利用各种关系做存款对象工作达到人情难却，马到成功；托物表情，可取得“受人滴水之恩，当涌泉相报”的效果；利用老战友、老乡、老同学等“自己人”，以情揽存。5、以优稳存：以优质综合服务稳定存款，在提供优质服务和方便客户上下工夫，注意做好安全性文章。n6、以管堵存：建立有效监管系统，建立存款大户情况表，存款分布流向表等，及时掌握存款变化，严防他行挖、转、走；在外部建立存款信息监测网络，聘请各行业人士分析行业动态，以便及时采取措施，堵住存款流失。n7、以贷引存：把存款多少作为贷款承诺的重要条件。n8、以新增存：坚持“人无我有，人有我
12、优、人优我新”原则，拓宽存款深、广度。牢记“求新者，高，履新者，胜”的格言。(二)存款相关服务的定价方法n1、成本加利润定价法n向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用+存款的摊入管理费用+单位存款服务的预期利润n要计算：n（1）每种资金来源的单位可用资金成本率n（2）每种资金来源占银行资金的比率乘以（1）n（3）求出所有乘积的和，得到银行所有资金来源的加权平均成本。举例n某银行筹集总额为40亿元的资金，其中，支票存款10亿，储蓄存款20亿，货币市场资金5亿，产权资本5亿。吸引支票存款的利息及非利息成本占存款总额的10%，储蓄存款和货币市场借款的利息和非利息成本占存款额的11%，
13、产权资本成本占所筹新股的22%，支票存款的必要储备及保险占15%，储蓄存款的保险及储备占15%，货币市场借款因未收讫的占2%。请计算该银行的税前加权平均资金成本。该成本率有什么意义？n2、边际成本法n要考虑利率变动等因素的影响，就要使用边际成本管理方法新增存款资金新增营业成本新增利息边际存款成本根据下列数据选择银行最佳的存款利率预期流入的存款额（亿元）银行新筹资金平均利率（%）新筹资金的总利息成本（亿元）新筹资金的边际成本（亿元）边际成本占新筹资金的百分比（%）新筹资金的投资预期收益（%）边际收益和边际成本的差额（%）所得利润总额（扣除利息成本）亿元257.01.751.757.010.0+3
14、0.75507.53.752.008.010.0+21.25758.06.002.259.010.0+11.501008.58.502.5010.010.0+01.501259.011.252.7511.010.0-11.25n3、市场渗透定价法n是一种着眼于扩大市场份额的定价法n 家庭和企业在选择银行时所考虑的因素家庭和企业在选择银行时所考虑的因素家庭选择活期存款银行时考虑家庭选择储蓄存款银行时考虑企业选择存款银行时考虑便利的地理位置对银行熟悉程度银行财务状况提供许多其他服务所支付的利率是否能为企业提供可靠的信用来源安全性交易的便利程度（与地理位置无关）银行管理人员素质收费高低和余额要求地理
15、位置贷款定价是否有竞争力较高的存款利率工资扣除的可能性提供财务建议的质量收费是否提供现金管理和经营服务n4、上层客户定价法n对高余额、低活动性存款客户提供优质服务，收取利润较高的服务费用，通常为每个高级客户指定一个银行高级职员提供专门服务n5、基于客户整体关系定价法n依据客户购买和使用银行服务的数量来定价，使用越多定价越优惠。n实际上是根据客户对银行利润的贡献度来定价四、存款规模控制n存款总额的适度性的指标为：n存款总额同国内生产总值之比n企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比n居民存款总额和居民收入总额之比等 第四节 短期借款的经营管理n一、短期借款的特征和意义n二、短期借款的主要
16、渠道n三、短期借款的经营策略和管理重点一、短期借款的特征和意义n主要特征n对时间和金额上的流动性需要明确n对流动性的需要相对集中n面临较高的利率风险n主要用于短期头寸不足的需要n意义n提供了绝大多数非存款资金来源n满足银行周转金需要的重要手段n提高了商业银行的资金管理效率n扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来 二、短期借款的主要渠道n同业借款n向中央银行借款n转贴现n回购协议n欧洲货币市场借款n大面额存单三、短期借款的经营策略和管理重点n经营策略n时机选择、规模控制、结构确定n管理重点n主动把握借款期限和金额n尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调n将借款对象和金额分散化n正确统计
17、借款到期的时机和金额第五节 商业银行的长期借款n一、商业银行长期借款的意义n二、金融债券的主要种类n三、金融债券发行的经营管理一、商业银行长期借款的意义n金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。n债券的高利率和流动性相结合有吸引力。n使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。二、金融债券的主要种类n一般性金融债券n担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等n资本性金融债券n次级债、混合债、可转债、可分离债n国际金融债券n外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券三、金融债券发行的经营管理n发行申报n发行机构和信用评定n发行数额和运用范围n发
18、行价格和发行费用n金融债券的经营要点第六节 流动性与负债管理n一、负债是银行保持流动性的主要途径n银行流动性状况一方面反映在资产负债表上，另一方面产生于市场。反映在资产负债表中的流动性不涉及公信力，衡量起来比较容易，银行在市场借入资金涉及公信力，衡量起来比较复杂，因为，整个金融体系的运作取决于公众的信心，当公众信心受到破坏，整个金融体系将会很快坍塌，因此银行必须保持良好的信用度和声誉，以便开发利用国内和国际市场n二、测度流动性风险的方法n1、大额负债依赖性（Large Liability Dependence,LLD）nLLD=（大额负债-短期负债）/（盈利性资产-短期投资）nLLD适用于大银
19、行，可以用来衡量短期流动资金对银行盈利性资产的支持力度。LLD在50%左右是正常的，过高意味着银行流动性风险较大。n2、小银行的流动性规划n根据预测的最大贷款需求和最小存款来源之间的差额预测银行流动性需求的最大值n三、测度公众信心的方法n1、核心存款n当公众对银行失去信心时，核心存款会大量流失n2、经纪人存款n经纪人存款通常是采用打包方式存入银行的巨额存款，是适应市场和监管的金融创新，四、负债管理必须重视的三个问题n1、最小化存款利率n2、保持客户关系n3、规避监管限制案 例：存款创新n组合储蓄是银行推出的一种新型理财产品，它通过对传统储蓄类别进行不同组合，使投资者的储蓄存款实现收益最大化。目
20、前，深圳工行的“组合储蓄”产品、深圳建行的“乐当家”理财卡等都具有这样的功能。深圳工行在组合储蓄的“存本取息零存整取储蓄”中，银行按约定将客户存本取息账户的利息自动以零存整取方式进行储蓄，使客户在获得存本取息利息的同时，又能获得该利息转零存整取的利息收益。案 例：存款创新n客户如存入一年期的100万元本金，按当时的利率每月生成利息1425元，这部分利息自动作为零存整取账户的每月存入金额，一年后得到本金加税后利息17226.71元，比单纯存一年定期储蓄多收入266.7元。时间越长，组合储蓄与单纯储蓄的收益差距就越明显。案例:银行借款n日前，中央国债公司公布了2006年银行间债券优秀结算业务成员名单。同以往一样，优秀结算成员基本都是我国大中型商业银行，但今年汇丰银行上海分行在30家债券自营业务优秀结算成员中位列第29，外资行首次占得一席之地。此外，在日前公布的银行间债券市场、同业拆借市场的成交量和交易活跃度排名中，外资行的参与度也有上升趋势。虽然受自身业务限制，外资机构在债券市场的交易量和活跃度上普遍不太理想。银行间债券市场交易量表现最好的是汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居29和34位。债券市场交易活跃前100名中，汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行，分别位居30和31位。摘自证券时报2007年01月17日 本章结束
