1、 1、个体心理分析基于()三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。A、人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望 B、人的生存欲望、人的发展欲望、人的存在价值欲望 C、人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望 D、人的创造欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望 答案：A【解析】个体心理分析基于人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望三大心理分 析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。2、在()中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A、弱势有效市场 B、半弱势有效市场 C、强势有效市场 D、半强势有效市场 答案：A【解析
2、】在弱势有效市场中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的 3、作为信息发布主体，()所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A、证券交易所 B、银行 C、上市公司 D、证券结算机构 答案：C【解析】作为信息发布主体,上市公司所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断 的最重要来源。4、关于证券市场的类型，下列说法不正确的是()。A、在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报 B、在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益 C、在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券 D、在弱势有效市场中，要
3、想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息 答案：C【解析】在弱势和半强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券。5、某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是()。A、40000元 B、50000元 C、69000元 D、79000元 答案：C【解析】100000/(1+20%)2=69444.40(元)，最接近C选项。6、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是()。A、对市场心理平衡状态偏离的调整 B、对市场供求均衡状态偏离的调整 C、对价格与价值间偏离的调整 D、对价格与所反映信息内容偏离的调整 答
4、案：B【解析】技术分析流派认为股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。7、下列关于影响股票投资价值因素的说法，错误的是()。A、在一般情况下，股利水平越高，股价越高;股利水平越低，股价越低 B、股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更大 C、从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨;净资产减少，股价下跌 D、公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌 答案：D【解析】具有发展潜力的公司增资，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。8、关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是()。A、证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布 B、理性投资者在期望收益率既定的
5、条件下选择风险最小的证券 C、理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券 D、证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量 答案：D【解析】D选项应该为证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量。9、一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利 率、低等级企业债券等的投资者属于()投资者。A、积极成长型 B、保守稳健型 C、稳健成长型 D、投机型 答案：C【解析】本题考查稳健成长型的证券投资策略。10、上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速率增长，必要收益率为12%，则该公司股票的内在价值为()。A、16.37元
6、 B、17.67元 C、25元 D、26元 答案：D【解析】股票的内在价值=2(1+4%)(12%-4%)=26元。11、某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价为()。A、-2元 B、2元 C、-16元 D、16元 答案：B【解析】认股权证的溢价=认股权证的市场价格-内在价值=9-7=2(元)。12、()根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定 和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。A、中国证券监督管理委员会 B、国家发展和改革委员会 C、国务院 D、财政部 答案：C【解析】国务院根据宪法和法律所规定的各项行政措施、
7、制定的各项行政法规、发布的各 项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。13、()向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日 报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。A、中国证券业协会 B、证券公司 C、证券登记结算公司 D、证券交易所 答案：D【解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情 况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。14、关于国内生产总值与国民生产总值，以下说法正确的是()。A、GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入 B、G
8、DP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入 C、GNP=GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入 D、GNP=C+I+G+(X-M)答案：A【解析】GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入，GDP=C+I+G+(XM)。15、居民储蓄存款是居民()扣除消费支出以后形成的。A、税前收入 B、工资收入 C、可支配收入 D、总收入 答案：C【解析】居民储蓄存款是居民可支配收入扣除消费支出以后形成的。16、可转换证券的转换贴水的计算公式是()。A、可转换证券的转换价值+可转换证券的市场价格 B、可转换证券的投资价值+可转换证券的市场价格 C、可转换证券的转换价
9、值-可转换证券的市场价格 D、可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值 答案：C【解析】可转换证券的转换贴水=可转换证券的转换价值一可转换证券的市场价格。17、一个完整的经济周期的变动过程是()。A、繁荣萧条衰退复苏 B、复苏上升繁荣萧条 C、上升繁荣下降萧条 D、繁荣衰退萧条复苏 答案：D【解析】一个完整的经济周期的变动过程是繁荣衰退萧条复苏。18、收入政策的总量目标着眼于近期的()。A、经济与社会协调发展 B、产业结构优化 C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配 答案：C【解析】收入政策的总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡。19、如果通货膨胀率是()，今天100元所代表的购买力比明
10、年的l00元要大。A、1 B、不变 C、正数 D、负数 答案：C【解析】本题考查货币的时间价值。如果通货膨胀率是正数，今天100元所代表的购买力 比明年的100元要大。20、债券产品的主要供给方是()。A、公司(企业)B、政府与政府机构 C、投资者 D、金融机构 答案：B【解析】政府与政府机构是债券产品的主要供给方。21、在道琼斯指数中，商业属于()。A、运输业股票 B、工业股票 C、公用事业股票 D、农业股票 答案：B【解析】在道琼斯指数中，商业属于工业股票。22、下列不属于影响利率期限结构形状的基本因素有()。A、债券预期收益中可能存在的流动性溢价 B、短期债券是长期债券的理想替代物 C、
11、对未来利率变动方向的预期 D、市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍 答案：B【解析】本题考查影响利率期限结构形状的基本因素，主要有三种，即选项ACD。23、下列选项中，属于完全竞争型市场的行业是()。A、初级产品 B、制成品 C、石油 D、自来水公司 答案：A【解析】初级产品(如农产品)属于完全竞争型市场的行业。24、下列行业类型中，()行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。A、周期型 B、增长型 C、防守型 D、初创型 答案：C【解析】防守型行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。25、企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破
12、产率与被兼并率相当高此时期是企业的()。A、衰退期 B、成熟期 C、成长期 D、幼稚期 答案：C【解析】本题考查行业生命周期中的成长期。26、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将()增加1倍。A、每6个月 B、每8个月 C、每10个月 D、每12个月 答案：A【解析】所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将每6个月增加1倍。27、下列股票市盈率的简单估汁方法中，不属于利用历史数据进行估计的是()。A、算术平均数法或中间数法 B、趋势调整法 C、市场预期回报率倒数法 D、回归调整法 答案：C【解析】本题考查股票市盈率利用历史数据进行估计的方法。C选项市场预期回报率倒
13、数法属于市场决定法。28、在进行行业分析时，()主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据预测行业的未来发展趋势。A、横向比较 B、纵向比较 C、调查研究法 D、历史资料研究法 答案：B【解析】纵向比较主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。29、如果产品的销售价格下降将导致销量上升，那么产品的销售价格和销量之间存在的关系是()。A、不相关关系 B、共变关系 C、因果关系 D、递进关系 答案：C【解析】如果产品的销售价格下降将导致销量上升，那么它们之间是一种因果关系。30、相关系数r的数值范围是()。A、|r|1 答案：B【解析】相关系数r的数值范围
14、是|r|1。31、关于各变量的变动对认沽权证价值的影响方向，以下说法错误的是()。A、在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化 B、在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值反方向变化 C、在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化 D、在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证的价值同方向变化 答案：B【解析】B选项应该是在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值同方向 变化。32、反映公司在一定时期内生产经营成果的财务报表是()。A、所有者权益变动表 B、资产负债表 C、利润表 D、现金流量表 答案：C【解析】利润表是反映公司
15、在一定时期内生产经营成果的财务报表。33、中国证券监督管理委员会发布的关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见：上市公司在()之前建立独立董事制度。A、2001年6月30日 B、2001年7月1日 C、2002年6月30日 D、2002年7月1日 答案：C【解析】中国证券监督管理委员会发布的关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见要求上市公司在2002年6月30日之前建立独立董事制度。34、下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是()。A、已获利息倍数 B、速动比率 C、有形资产净值债务率 D、资产负债率 答案：B【解析】反映企业偿付长期债务能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值
16、债 务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率。B选项反映的是公司的变现能力。35、某公司年初净资产为800万元，年末净资产为1000万元，息税前利润为200万元，利 息费用为40万元，公司所得税率为25%，则公司的净资产收益率为()。A、8%B、12%C、16%D、20%答案：B【解析】净资产收益率=净利润/净资产=(200-40)x(1-25%)/(800+1000)/2=12%。36、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是()。A、投资者都是理性的 B、证券价格沿趋势移动 C、历史会重演 D、市场行为涵盖一切信息 答案：B【解析】证券价格沿趋势移动是证券投资技术分析的假设
17、中最根本、最核心的条件。37、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是()。A、与原有趋势相反 B、与原有趋势相同 C、不能判断 D、寻找突破方向 答案：B【解析】旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是与原有趋 势相同。38、下列关于道氏理论的说法错误的是()。A、道氏理论对证券市场的重大贡献是市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为 B、道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论 C、道氏理论对大形势的判断有较大的作用 D、道氏理论的优点是它的可操作性较强 答案：D【解析】道氏理论的一个不足是它的可操作性较差。39
18、、在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着()。A、上升趋势保持 B、上升趋势开始 C、上升趋势已经结束 D、没有含义 答案：C【解析】在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线、往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着上升趋势已经结束。40、最著名和最可靠的反转突破形态是()。A、头肩形态 B、圆弧顶形态 C、双重顶(底)D、喇叭形 答案：A【解析】头肩形态是最著名和最可靠的反转突破形态 41、当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这就是所谓的()。A、底背离 B、顶背离 C
19、、双重顶 D、双重底 答案：B。【解析】当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这就是所谓的顶背离。42、在上升趋势中，将()连成一条直线，就得到上升趋势线。A、两个低点 B、任意两点 C、一个高点、一个低点 D、两个高点 答案：A【解析】在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。43、下列关于MACD的应用法则说法不正确的是()。A、如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号 B、DIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号 C、DIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号 D、当DIF向上突破0轴线时，此时为卖
20、出信号 答案：D【解析】D选项应该是当DIF向上突破0轴线时，此时为买入信号。44、波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为()。A、上升5浪、调整3浪 B、上升6浪、调整2浪 C、上升4浪、调整4浪 D、上升3浪、调整5浪 答案：A【解析】波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为上升5浪、调整3浪。45、如果遇到由于突发的利多或利空消息而产生股价暴涨暴跌的情况，对数据分界线说法 正确的是()。A、对于综合指数，BIAS(10)25%为抛出时机 B、对于个股，BIAS(10)30%为抛出时机 C、对于综合指数，BIAS(10)%20%为买入时机 D、对于个股，BIAS(10)%30为抛
21、出时机，BIAS(10)35%为抛出时机，BIAS(10)-15%为买入时机。46、资本资产定价模型中有关资本市场没有摩擦的假设说法错误的是()。A、市场只有一个无风险借贷利率 B、任何证券的交易单位都是无限可分的 C、信息在市场中自由流动 D、在借贷和卖空上有限制 答案：D【解析】D选项应该是在借贷和卖空上没有限制。47、某一行业有如下特征：行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。那么这一行业最有可能处于生命周期的()。A、衰退期 B、成熟期 C、成长期 D、幼稚期 答案：B【解析】本题考查行业生命周期分析中成熟期的特征。48、业绩评估指数
22、中，()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A、詹森指数 B、夏普指数 C、贝塔指数 D、特雷诺指数 答案：A。【解析】詹森指数是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。49、套利活动是对()的具体运用。A、对冲原则 B、复制原则 C、避险原则 D、定价原则 答案：A【解析】套利活动是对对冲原则的具体运用。50、在股指期货中，由于()，因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A、实行现货交割且以现货指数为交割结算指数 B、实行现货交割且以期货指数为交割结算指数 C、实行现金交割且以现货指数为交割结算指数 D、实行现金交割且以期货指数为交割结算指数 答案：C【解析】在股指期货中，
23、由于实行现金交割且以现货指数为交割结算指数，因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。51、关于套利，下列说法正确的是()。A、套利和期货投机是截然不同的交易方式 B、套利获得利润的关键是差价的变动 C、套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化 D、套利对于单向投机，有很高的风险 答案：B【解析】套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化;套利是期货投机的特殊方式;套利对于单向投机，具有相对较低的交易风险。52、遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的()。A、幼稚期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期 答案：A。【解析】遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的幼稚期。53、通过CIIA考试
24、的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域()以上相关 的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。A、1年 B、3年 C、5年 D、10年 答案：B。【解析】通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域3年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。54、证券分析师职业道德的十六字原则中，()原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分 析、预测和建议。A、勤勉尽职 B、谨慎客观 C、独立诚信 D、公正公平 答案：B 【解析】谨慎客观原则是指证券分析师应当
25、依据公开披露的信息资料和其他合法获得的 信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。55、CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为()。A、1年 B、3年 C、5年 D、7年 答案：C。【解析】CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为5年。56、证券投资咨询机构需在()，将本机构及其执业人员前2个月向其特定客户提供的买 卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的
26、中国证券 监督管理委员会派出机构提供书面备案材料。A、每逢单月的前3个工作日内 B、每逢单月的前5个工作日内 C、每逢双月的前3个工作日内 D、每逢双月的前5个工作日内 答案：A【解析】证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及其执业人员前2 个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的 情况向注册地的中国证券监督管理委员会派出机构提供书面备案材料。57、中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括()。A、制定证券分析师执业行为准则 B、制定证券投资咨询行业自律性公约 C、制定证券分析师行业法规 D、制定证券分析师职业道德规范 答案：C【解析】C选项不属于中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务，行业法规由证监 会制定。
