1、中小企业如今面临“三荒两高”困境。所谓“三荒两高”，一是“融资荒”，大多数中小企业尤其是小型、微型企业很难从银行得到贷款。二是“用工荒”。三是“供电荒”。四是“高成本”。五是“高税费”。一、融资案例分析目的一、融资案例分析目的通过一个民营企业融资困难案例分析，我们通过一个民营企业融资困难案例分析，我们可以认识到融资对企业发展的重要意义。可以认识到融资对企业发展的重要意义。但是但是对于民营等小企业来说，融资却是非常对于民营等小企业来说，融资却是非常困难，那么小企业应如何改进，从而融到更困难，那么小企业应如何改进，从而融到更多的资金，促进自身发展呢？多的资金，促进自身发展呢？二、案例资料二、案例资
2、料田大妈借钱难田大妈借钱难 位于成都市近郊新津县，拥有位于成都市近郊新津县，拥有2亿多资产，亿多资产，占有全国泡菜市场占有全国泡菜市场60%份额的份额的新蓉新公司新蓉新公司，近年，近年来却被流动资金的来却被流动资金的“失血失血”折磨得困苦不堪。企折磨得困苦不堪。企业创始人，总经理田玉文（人称业创始人，总经理田玉文（人称“田大妈田大妈”）目）目前在由成都市委宣传部、统战部和市工商联联合前在由成都市委宣传部、统战部和市工商联联合召开的一次座谈会上大倒苦水。这位宣称召开的一次座谈会上大倒苦水。这位宣称“除了除了田玉文田玉文认不到多少字认不到多少字”的企业家当场发问：的企业家当场发问：“我始终弄不懂：
3、像我们这样的企业，一年上税我始终弄不懂：像我们这样的企业，一年上税三四百万，解决了附近十几个县的蔬菜出路，安三四百万，解决了附近十几个县的蔬菜出路，安排了六七千农民就业，从来没有烂帐，为啥就贷排了六七千农民就业，从来没有烂帐，为啥就贷不到款？！不到款？！”。新蓉新最近的流动资金状况的确很新蓉新最近的流动资金状况的确很成问题。四、五月份正是蔬菜收购和泡成问题。四、五月份正是蔬菜收购和泡菜出厂的旺季，该公司这段时间每天从菜出厂的旺季，该公司这段时间每天从农民手中购进价值农民手中购进价值7070余万元的大蒜、萝余万元的大蒜、萝卜等蔬菜，但田大妈坦言，她已经向农卜等蔬菜，但田大妈坦言，她已经向农民打了
4、民打了400400多万元的多万元的“白条白条”。你知道这你知道这是为什么是为什么吗？吗？这种状况让田大妈非常苦恼。她能这种状况让田大妈非常苦恼。她能有今天有今天据她自己说据她自己说全靠她一诺全靠她一诺千金。在她看来，千金。在她看来，“白条白条”所带来的信所带来的信誉损失是难以接受的。新蓉新从零开始誉损失是难以接受的。新蓉新从零开始做到如今的做到如今的2 2亿多，历史上只有工行的少亿多，历史上只有工行的少量贷款，大部分资金是量贷款，大部分资金是“向朋友借的向朋友借的”。也正是为了维护这种民间信用关系，田也正是为了维护这种民间信用关系，田大妈近日一气偿还了大妈近日一气偿还了“朋友朋友”的借款共的借
5、款共20002000多万元。据说，现在，新蓉新的民多万元。据说，现在，新蓉新的民间借款几乎已经偿清。间借款几乎已经偿清。把朋友信贷借来到钱把朋友信贷借来到钱要充分发挥作用，怎要充分发挥作用，怎么就不用了？么就不用了？这也正是新蓉新目前面临流动资金这也正是新蓉新目前面临流动资金困境的主要原因之一。困境的主要原因之一。此外，为了引进设备建一个无菌车间，此外，为了引进设备建一个无菌车间，田大妈新近花了田大妈新近花了100多万元，购进土地多万元，购进土地110亩。亩。近日，田大妈同她的长子、新蓉新董事近日，田大妈同她的长子、新蓉新董事长陈卫东为此发愁：如果弄不到长陈卫东为此发愁：如果弄不到800万万元
6、贷款，下一步收购四季豆就没法了？元贷款，下一步收购四季豆就没法了？请你帮忙请你帮忙动脑筋？动脑筋？怎么办？怎么办？怎么办？怎么办？田大妈说，一周前，公司已向工商行田大妈说，一周前，公司已向工商行提出了提出了800800万元贷款申请，但目前还没有万元贷款申请，但目前还没有动静。动静。据田大妈说，新蓉新现有资产据田大妈说，新蓉新现有资产2.632.63亿亿元，资产负债率元，资产负债率10%10%左右。另据新津县委左右。另据新津县委办公室负责人介绍，该公司目前已签了办公室负责人介绍，该公司目前已签了3 3亿多供货合同，在国内增加了几百个网点，亿多供货合同，在国内增加了几百个网点，预计年内市场份额能达
7、到预计年内市场份额能达到80%80%。像这样的。像这样的企业，银行为何惜贷呢？企业，银行为何惜贷呢？（案例来源于（案例来源于成都商报成都商报新闻报道）新闻报道）你说是你说是怎会事怎会事呢？呢？三、案例点评三、案例点评 融资渠道和方式有很多，但适用融资渠道和方式有很多，但适用于中小企业的却很少。于中小企业的却很少。像田大妈这样的民营企业融资方像田大妈这样的民营企业融资方式不规范，融资渠道狭窄，求贷无门式不规范，融资渠道狭窄，求贷无门的案例在我国经济生活中还相当普遍。的案例在我国经济生活中还相当普遍。你该明白你该明白是怎会事是怎会事了！了！民营企业贷款难的主要原因有哪些？民营企业贷款难的主要原因有
8、哪些？贷款难的最主要原因：信用程度低1、企业债务负担沉重，偿债能力不强。2、财务行为不规范，财务信息失真严重。管理水平低下是目前中小企业的突出问题，具体表现为财务管理水平低、报表帐册不全、内控制度不严。一些中小企业出于某种目的，一厂多套报表，或者干脆不建帐，财务信息严重失真。在这种情况下，银行不能准确、快速地判断这些企业及其负责人的真实信用水平，放贷自然比较谨慎。3、信用度低，逃废债情况严重，银行维权难度较大。中小企业贷款风险高，所形成的不良贷款清收和核销程序与大企业相比，困难得多。在经营出现风险以后，通过企业改制、申请破产、转产、注销法人，甚至一逃了之等方式悬空或逃废银行债务现象比较普遍。这
9、不仅给金融机构信贷资金安全造成很大威胁，而且也极大地降低了企业的信誉度，恶化了银企关系，严重地挫伤了金融机构贷款投放的积极性。4、企业内在素质低下，生存能力普遍不强。由于相当部分的中小企业存在着经营粗放、技术落后、设备陈旧、产品竞争力不强等问题，在竞争激烈的市场上淘汰率远远高于一般大企业。最主要因素：从银行经营管理来看，风险管理约束加强1、成本、收益和风险不对称，银行更愿意贷款给大企业。在银行看来，中小企业就是小麻雀，肉少还容易飞。中小企业贷款数额不高，但发放程序、经营环节缺一不可，据测算，对中小企业贷款的管理成本，平均是大企业的五倍左右，而风险却高得多。在这种情况下，银行当然乐意做大企业的“
10、批发”业务。我们在调查中了解到，2、过度强调责任约束，激励机制不足，银行不敢轻易贷款。银行经营，强调安全性、效益性和流动性，其中，安全性排在首位。最大难题：担保难落实根据商业银行法规定，银行发放贷款，申请企业应提供必要的担保，而抵押品不足、担保落实难，恰恰是当前中小企业融资，特别是申请贷款过程中遇到的最大难题之一。这是中小企业的资产结构特征、金融机构在抵押物上的偏好，以及政府行为的不协调共同作用的结果。1、从金融机构对抵押物的偏好看，虽然担保法并没有规定流动资产不可用作抵押，但金融机构在实际操作中，往往不愿接受中小企业的流动资产抵押，而要求企业用固定资产来抵押，尤其偏好房地产。究其原因，主要是
11、流动资产价值起伏较大，特别是在企业生产过程中物理形态容易发生变化，金融机构不易监控，监督成本也较高。机器设备等固定资产则因为专用性强，变现困难，银行也不愿意接受。2、从中小企业的资产结构看，绝大部分中小企业尚处于原始资本积累阶段，经济实力较弱，资本金不足，资产负债率较高，固定资产占比小于大企业，难以提供满足金融机构要求的有效抵押品。彼此之间，则因为风险问题，也不愿意互相提供担保。3、从政府行为方面考虑，主要有两方面不协调：一是在企业办理资产评估、抵押登记的过程中，程序复杂，收费过高，有时甚至高于银行利息收入，不仅加重了企业负担，给银行发放新的贷款和完善贷款手续也带来了一定的困难。加之一些部门违
12、规执法，乱收费，给企业获得贷款又增添了不小的难度。企业在办理资产抵押登记手续之前，需要先进行资产评估，评估时评估部门按估价金额的高低收取手续费用，估价越高，收费越多，有时借款人为多取得贷款，也希望多评估。这样，对于银行来讲，就形成了抵押资产“高进低出”的怪现象，极大地损害了金融企业的利益。二是中小企业信用担保中心关于追偿期限的规定，束缚了自身业务的开展。此外，金融部门还认为，政府功能的严重错位在一定程度上也加剧了中小企业贷款的难度。各地区信用环境各不相同，有些地区信用环境极差，其中一个很重要的原因，就是政府在由计划经济向市场经济转轨的过程中，职能转换尚不到位。解决民营企业融资难的建议解决民营企
13、业融资难的建议从民营企业自身来看，要积极推进内部从民营企业自身来看，要积极推进内部管理水平的提高，规范财会工作，加强管理水平的提高，规范财会工作，加强内部控制制度建设；内部控制制度建设；强化产品创新，提高产品的科技含量和强化产品创新，提高产品的科技含量和知识含量，着力增强企业无形资产投资，知识含量，着力增强企业无形资产投资，有效阻止竞争者的介入；有效阻止竞争者的介入；提高盈利水平，注重留利，降低对外部提高盈利水平，注重留利，降低对外部资本的依赖度；资本的依赖度；改善用人制度，积极引进管理、技术方改善用人制度，积极引进管理、技术方面的人才；面的人才；树立良好的财务形象，给股东和债权人树立良好的财务形象，给股东和债权人满意的回报，为进一步融资和降低资本满意的回报，为进一步融资和降低资本成本创造条件；成本创造条件；在房地产、设备方面舍得投入，增强企在房地产、设备方面舍得投入，增强企业的可供抵押品比重；业的可供抵押品比重；充分利用租赁、商业信用、民间信用、充分利用租赁、商业信用、民间信用、吸收直接投资等现有融资渠道，搞好与吸收直接投资等现有融资渠道，搞好与政府、银行的关系，争取银行的理解和政府、银行的关系，争取银行的理解和支持；支持；通过并购扩大企业规模，增强企业的融通过并购扩大企业规模，增强企业的融资能力。资能力。作品欣赏谢谢观看！
