1、城投企业使用商业承兑汇票城投企业使用商业承兑汇票培训培训第一部分第一部分 城投公司如何利用商业承城投公司如何利用商业承兑汇票产品兑汇票产品3一、商业承兑汇票定义一、商业承兑汇票定义 商业承兑汇票是法人以及其他组织签发的，银商业承兑汇票是法人以及其他组织签发的，银行以外的付款人承兑的，由付款人在指定日期无行以外的付款人承兑的，由付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。中国人民银行关于促进商业承兑汇票业务发展中国人民银行关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见（银发的指导意见（银发 2006385 号）号）4二、两种签发商业承兑汇票的
2、方式：二、两种签发商业承兑汇票的方式：1 1、电子商业承兑汇票、电子商业承兑汇票（1212个月）个月）2 2、纸质商业承兑汇票、纸质商业承兑汇票（6 6个月）个月）5（1）转嫁财务费用）转嫁财务费用（2）彰显企业的信用）彰显企业的信用（3）无需录入贷款卡）无需录入贷款卡（4）成本极低）成本极低（5）不用交存保证金）不用交存保证金（6）可以和信托资金无缝对接）可以和信托资金无缝对接三、商业承兑汇票对城投企业的利益三、商业承兑汇票对城投企业的利益 6四、各种融资工具比较要点四、各种融资工具比较要点付款工具对企业的成本 支付成本1、贷款成本最高贷款利率信托融资利率均在10%以上，银行贷款在8以上。2
3、、商业承兑汇票成本最低工本费 1.85元/张对企业成本极低，商票直贴利率在7%8%左右。且由收款人承担。当前平台公司使用商票现状当前平台公司使用商票现状漯河市城市建设投资有限公司，为漯河市人民政府国有资产监督管理委员漯河市城市建设投资有限公司，为漯河市人民政府国有资产监督管理委员会会100%出资的政府全资公司。近出资的政府全资公司。近10年来，在市委、市政府的强力支持下，年来，在市委、市政府的强力支持下，公司经过几次历史沿革和资产重组，实现了跨越式的发展，为促进城市建公司经过几次历史沿革和资产重组，实现了跨越式的发展，为促进城市建设作出了突出贡献，并日渐成为一个资产优良，运作规范，管理科学，富
4、设作出了突出贡献，并日渐成为一个资产优良，运作规范，管理科学，富有生机和活力的现代化企业。公司通过搭建融资平台，拉大城市框架，加有生机和活力的现代化企业。公司通过搭建融资平台，拉大城市框架，加快城市基础设施建设。目前已累计融资快城市基础设施建设。目前已累计融资70多亿元，累计为城市建设投入资多亿元，累计为城市建设投入资金金60多亿元，带动社会事业投资多亿元，带动社会事业投资400多亿元，对事关城市建设大局的十几多亿元，对事关城市建设大局的十几个区域性项目实施了运作与开发。个区域性项目实施了运作与开发。公司成立以来，资产总量实现持续快速增长。公司成立以来，资产总量实现持续快速增长。2008年公司
5、进行资产重组，年公司进行资产重组，截止目前，公司总资产达截止目前，公司总资产达126亿元，净资产达亿元，净资产达94亿元，拥有全资子公司亿元，拥有全资子公司6个，个，参股公司参股公司6个。个。2012年年8月月29日，国家发改委正式下达批文，同意发行公司债券日，国家发改委正式下达批文，同意发行公司债券12亿元。亿元。2012年漯河市城市建设投资有限公司债券年漯河市城市建设投资有限公司债券(以下简称以下简称“12漯河城投债漯河城投债”)是市城投公司继是市城投公司继“10漯河城投债漯河城投债”之后发行的第二期公司债券。债券发行之后发行的第二期公司债券。债券发行总额为人民币总额为人民币12亿元，期限
6、亿元，期限7年，采用固定利率形式，票面利率初步确定年，采用固定利率形式，票面利率初步确定在基准利率加上基本利差在基准利率加上基本利差1.52%2.52%。债券所筹资金将全部用于我市。债券所筹资金将全部用于我市沙澧河棚户区改造项目、开源棚户区改造项目、解放路沙河大桥工程项目沙澧河棚户区改造项目、开源棚户区改造项目、解放路沙河大桥工程项目和白云山和白云山 大道改造项目的建设。本期债券以市城投公司自身信用及项目开大道改造项目的建设。本期债券以市城投公司自身信用及项目开发收益保证偿还，并采取签订募集资金投资项目代建协议的偿债保障措施。发收益保证偿还，并采取签订募集资金投资项目代建协议的偿债保障措施。本
7、期债券发行由主承销商国开证券有限责任公司，副主承销商国泰君本期债券发行由主承销商国开证券有限责任公司，副主承销商国泰君安证券股份有限公司，分销商安信证券股份有限公司、国海证券股份有限安证券股份有限公司，分销商安信证券股份有限公司、国海证券股份有限公司和招商证券股份有限公司组成承销团以余额包销方式承销。债券形式公司和招商证券股份有限公司组成承销团以余额包销方式承销。债券形式为实名制记账式，采取通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者为实名制记账式，采取通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的方式发行，并在中央国债登记结算有限责任公司托管记载。按公开发行的方式发行，并在中央国债登
8、记结算有限责任公司托管记载。按照国家发改委批复文件规定，照国家发改委批复文件规定，“12漯河城投债漯河城投债”应在核准文件下达后应在核准文件下达后12个个月内择机发行月内择机发行银行如何对城投公司拓展银行如何对城投公司拓展商业承兑汇票产品商业承兑汇票产品上游客户上游客户（收款人）（收款人）第一阶段第一阶段商业承兑商业承兑汇票汇票2 2 定向贷款融资定向贷款融资（1 1年）年）1 1商业承兑汇票商业承兑汇票融资（融资（1年）年）平台企业平台企业（买方）（买方）第二阶段第二阶段封闭贷款封闭贷款2年期固定年期固定资产贷款资产贷款400-650-5776400-650-5776 案例2、常州高新技术产
9、业开发区发展（集团）总公司商票400-650-5776400-650-57761 1、常州高新技术产业开发区发展（集团）总公、常州高新技术产业开发区发展（集团）总公司在银行的闲置额度司在银行的闲置额度3 3亿元该如何处理？亿元该如何处理？2 2、4 4个月左右个月左右3 3亿元财政资金就会到位，现在企亿元财政资金就会到位，现在企业急需业急需3 3亿元资金，我们该如何处理，帮助企亿元资金，我们该如何处理，帮助企业接续资金链？业接续资金链？银银 行行常州高新城常州高新城投投换开银票换开银票授信授信施工企业施工企业签发商票签发商票400-650-5776400-650-5776 常高新集团积极参与推
10、广工作，准备相关申报材料，向民生常高新集团积极参与推广工作，准备相关申报材料，向民生银行申请银行申请3 3亿元商业承兑汇票贴现授信额度。经过亿元商业承兑汇票贴现授信额度。经过2 2个月的努力，个月的努力，近日已获批准。该授信业务以发展（集团）总公司为授信主体，近日已获批准。该授信业务以发展（集团）总公司为授信主体，授信使用人为常州出口加工区投资开发有限公司和常州软件园发授信使用人为常州出口加工区投资开发有限公司和常州软件园发展有限公司，用于这两个公司支付建设项目工程款。经过集团财展有限公司，用于这两个公司支付建设项目工程款。经过集团财务中心与工程部对试点施工单位的筛选确定和大力宣传推广，在务中心与工程部对试点施工单位的筛选确定和大力宣传推广，在1111月份支付工程款时，常高新签发了第一张商业承兑汇票，金额月份支付工程款时，常高新签发了第一张商业承兑汇票，金额为为125125万元。万元。通过开展商业承兑汇票业务，不仅丰富了公司结算支付手段通过开展商业承兑汇票业务，不仅丰富了公司结算支付手段，更为重要的是缓解了公司的流动资金压力，降低了财务成本，更为重要的是缓解了公司的流动资金压力，降低了财务成本，同时也提升公司的社会信用度。同时也提升公司的社会信用度。谢谢谢谢
