1、私募机构经纪业务合作探讨私募机构经纪业务合作探讨中信建投证券经管委机构业务部中信建投证券经管委机构业务部 韩勇韩勇2012014 4年年8 8月月诚信 专注 成长 共赢目目 录录2私募定义和特点私募定义和特点01私募的业务需求02私募业务合作模式0304 私募客户私募客户系指其需求以投资为主的各类机构和基金，包括私募基金产品（产品形式为：信托计划、资产管理计划、基金专户、有限合伙企业和私募机构本身及公司认可的其他产品形式）、投资类公司、资产类公司、资本类公司等。机制灵活机制灵活1私募基金以合伙持有为主私募基金以合伙持有为主2客户对象较多为熟人或朋友，初创期更为明显客户对象较多为熟人或朋友，初创
2、期更为明显3业绩表现、资产安全直接关系到江湖地位和声誉业绩表现、资产安全直接关系到江湖地位和声誉4管理规模一般徘徊在百万或千万水平管理规模一般徘徊在百万或千万水平5私募机构数量较多私募机构数量较多6团队人员精简团队人员精简7技术系统投入有限，较少有后台人员技术系统投入有限，较少有后台人员8擅长投资操盘，不擅长市场运营擅长投资操盘，不擅长市场运营9私募特点私募特点目目 录录5私募定义和特点01私募的业务需求私募的业务需求02私募业务合作模式0304常规角度看需求常规角度看需求目目 录录7私募定义和特点01私募的业务需求02私募业务合作模式私募业务合作模式（精选）（精选）0304801一、传统阳光
3、私募一、传统阳光私募传统阳光私募模式传统阳光私募模式 为客户设计专属化主动管理型、安全垫型、结构化型、量化对冲型等主动管理型、安全垫型、结构化型、量化对冲型等阳光私募产品，满足客户投资于二级市场的各种风险收益特征的产品形式，包括如下：信托模式 基金子公司模式 券商资管模式 公募基金合作模式 其他私募基金市场数据及分析私募基金市场数据及分析 格上理财数据显示，2014年上半年阳光私募行业共发行新产品约1100只只，同比上涨54%，但信托平台发行规模仅为181亿元，同比下降36%。格上理财数据显示，股票型阳光私募基金中，穗富投资穗富投资旗下穗富1号以78.98%的收益率高居榜首，远超沪深300指数
4、79.81%，堪称业界黑马。而老牌私募机构泽熙投资也率领其旗下三只基金闯进前十，分别是泽熙3期（位列第二，收益率47.78%）、泽熙3期（山东）（位列第三，收益率46.31%），以及泽熙4期（位列第六，收益率35.53%）。一直倍受瞩目的创势翔投资，上半年凭借创势翔1号，以36.39%的业绩位居行业第5，宝刀不老。中信建投中信建投私募解决方案私募解决方案私募阳光化私募阳光化私募阳光化：最佳的策略与方式私募阳光化：最佳的策略与方式1201二、私募独立发行产品二、私募独立发行产品私募牌照：机遇与挑战私募牌照：机遇与挑战 机遇机遇-独立基金管理人身份获得国家认可-国内高端理财市场需求旺盛，资产管理未
5、来几年面临着黄金机遇-改革与创新是市场的主旋律 挑战挑战-人才-商业模式 私募基金备案数据及分析私募基金备案数据及分析 据格上理财数据显示，截止2014年8月5日，私募基金管理人备案3326家，私募基金产品备案331只。7月股票型阳光私募平均收益率1.97%，否极泰否极泰以31.38%收益率夺魁。私募基金备案数据及分析私募基金备案数据及分析据格上理财数据统计，截至8月4日，已有331只私募基金完成备案，涉及152家私募管理人。其中，冠通北纬投资顾问（北京）有限公司以14只备案基金数拔得头筹，深圳市融智投资顾问有限责任公司（13只）位居第二。另外，上海博道投资管理有限公司（12只），贵州友山基金
6、管理有限公司（10只），其余公司均低于10只。为何选择自主发行产品？为何选择自主发行产品？投资范围和投资限制 投资比例 预警线和止损点 产品创设效率提高 产品创新更加灵活，产品与产品、产品创设模式等相对自由 产品成本集约化 成立门槛不受限制 产品的主动性管理较强 产品投资人数占据优势私募创设及发行服务！私募创设及发行服务！发行前募集中募集完毕 需要具备发行的关键条件 需要注意的募集资金事项 产品成立前后的重点步骤中信建投证券为私募机构在独立发行产品中提供一站式的全程服务，包括私募公司的成立、私募产品的策划、资金的募集及资金投资和产品的后续运营等。私募登记备案政策背景及进程私募登记备案政策背景及
7、进程l 2013年6月实施的证券投资基金法将非公开募集证券投资基金纳入调整范围，要求私募证券基金管理人按规定向基金行业协会履行登记手续、办理私募基金备案l 2013年6月，中央编办发文明确证监会负责私募股权基金的监督管理，实行适度监管、保护投资者权益l 2014年1月，经中央编办同意，中国证监会授权基金业协会具体负责私募投资基金管理人的登记和私募基金备案并履行自律监管职能l 2014年1月17日，基金业协会发布了私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）诚信 专注 成长 共赢办法办法内容及特点内容及特点l 办法共7章，明确了私募投资基金管理人登记、私募基金备案、从业人员管理、信息报送、自律管
8、理等方面的要求，协会对私募投资基金业务活动进行自律管理。诚信 专注 成长 共赢1:私募基金管理人登记流程私募基金管理人登记流程在线注册账号在线注册账号是否基金业协会是否基金业协会会员会员填写会员代表信填写会员代表信息息管理人登记管理人登记填写管理人、运填写管理人、运作基金基本信息作基金基本信息协会办理协会办理20个工作日内公个工作日内公示完成登记示完成登记登录系统登录系统是是否否点击点击“申请加入协申请加入协会会”按钮按钮补补充充信信息息在线提交在线提交材料完备材料完备非会员管理人在首次登录“私募基金登记备案系统”后，应当选择申请加入“中国证券投资基金业协会”选项，然后进行管理人登记和 基金备
9、案。管理人登记管理人登记管理人登记管理人登记诚信 专注 成长 共赢l 私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等管理人应当向基金业协会履行私募投资基金管理人登记手续，所管理的私募基金应当履行基金备案手续。l 私募投资基金管理人在进行电子填报的同时，需提交书面登记备案承诺函及入会申请书。l 协会在收齐机构的申请材料及书面承诺函后，立即开展办理登记工作。审核内容主要包括：提交材料完备性、机构及其实际控制人的诚信情况、高管人员的诚信情况及从业资质等，重点是查询机构及人员的诚信情况及是否具备从事基金管理的基本条件。l 协会可采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、证券业协会征
10、询意见等方式对私募投资基金管理人提供的登记申请材料进行审查。暂缓登记情形暂缓登记情形诚信 专注 成长 共赢如发现以下三种情形之一的，暂缓登记：l 申请机构的高级管理人员存在公司法第 146条1 规定的禁止任职情形的l 申请机构、实际控制人、高级管理人员最近3年内受到金融监管机构的行政处罚或正在被立案调查的，或者最近3年内受到工商、税务部门的重大行政处罚，或者有其他重大失信记录的，或者被中国证监会采取市场禁入的。l 申请机构提交的登记信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的。1 此条主要针对高管人员受到刑事处罚的情形。公司法第146条规定有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监视、高级管理人员：
11、（一）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；（四）因担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（五）个人所负数额较大的债务到期未清偿。管理人登记管理人登记诚信 专注 成长 共赢l 除存在暂缓登记的情形外，登记申请材料完备的，基金业协会自收齐登记材料之
12、日起20个工作日内，以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。公示网址：http:/ 登记时必须填报正在管理的基金信息。协会优先办理有管理基金经验的私募投资基金管理机构的登记申请。l 对于没有管理过基金的申请机构，协会除核对其是否如实填报申请材料、申请机构及其实际控制人、高管人员的诚信信息外，还将通过约谈高管人员、实地核查等方式进行核查。对于符合条件的此类机构，协会予以办理登记。2:私募基金备案流程私募基金备案流程私募基金管理人私募基金管理人募集资金募集资金已有预分配编码或其他编已有预分配编码或其他编码（如信托产品代码）码（如信托产品代码）无编码无编码申请预
13、分配编码申请预分配编码填写基金编码填写基金编码基金备案基金备案协会办理协会办理备案完成并公示备案完成并公示补补充充信信息息如需要如需要申请预分配编码申请预分配编码募集结束后募集结束后20个工作日内个工作日内私募基金备案私募基金备案诚信 专注 成长 共赢l 私募投资基金管理人在私募基金募集完毕之日后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行基金备案l 根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（基金公司章程或者合伙协议）等基本信息l 公司型基金2 自聘管理团队管理团队基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续l
14、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内以通过协会网站公示私募基金基本情况的的方式，为私募基金办结备案手续。2 公司型基金指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任、分享投资收益。3、合格投资者建议标准、合格投资者建议标准诚信 专注 成长 共赢p 证监会正在制定合格投资者认定标准
15、p 在证监会有关规定出台之前，协会建议私募基金管理人向符合以下条件的投资者募集资金：u 个人投资者的金融资产不低于500万元人民币u 机构投资者的净资产不低于1000万元人民币u 具备相应的风险识别能力和风险承担能力u 投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币诚信 专注 成长 共赢l 私募投资基金管理人应当按照规定向基金业协会报送高管人员及其他从业人员基本信息l 从事私募基金业务的专业人员，除了可以通过基金业协会组织的基金从业资格考试取得从业资格外，如其最近三年从事投资管理相关业务，也可以认定为具有私募基金从业资格l 对于高级管理人员，办法要求诚实守信，最近三年没有重大失信记录、未被中国
16、证监会采取市场禁入措施l 结合从业资格认定制度以及基金法规定从业人员执业培训要求诚信 专注 成长 共赢l 私募证券投资基金，每月报送基金规模、单位净值、投资者数量等l 私募股权（创投）投资基金，每季度报送认缴规模、实缴规模、投资者数量及主要投资方向等l 创业投资基金，年度报送基金投资中小微企业情况及社会经济贡献情况等报告l 私募基金管理人应当于每年度结束之日起20个工作日内，更新私募基金管理人股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理私募基金等基本信息l 私募基金管理人应当于每年度四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。诚信 专注 成长 共赢p 私募基金
17、管理人发生以下重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告：l 私募基金管理人的名称、高级管理人员发生变更；l 私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更；l 私募基金管理人分立或者合并；l 私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为；l 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；l 可能损害投资者利益的其他重大事项。p 私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：l 基金合同发生重大变化；l 投资者数量超过法律法规规定；l 基金发生清盘或清算；l 私募基金管理人、基金托管人发生变更；l 对基金持续运行、投资者利益、资产净
18、值产生重大影响的其他事件。诚信 专注 成长 共赢l 私募基金登记备案不是行政许可，基金业协会对于私募投资基金管理人提供的登记备案信息不进行实质性事前审查l私募基金管理人书面承诺：对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任诚信 专注 成长 共赢l 发挥市场内在的自我约束和优胜劣汰功能，鼓励市场活力和创新l 凡是私募基金当事人可以自主决策且不会带来风险外溢的，都交给市场主体意思自治，风险自担。对基金内部治理、基金份额持有人的权利、基金投资策略、基金收益分配、基金费用、基金份额的申购、赎回及转让等不施加强制性要求l 鼓励私募基金托管：基金法规定除基金合同另有规定外，非公开募集基金应当由基金托管
19、人托管。协会将在私募基金公示信息中列明私募基金是否托管及托管人信息。诚信 专注 成长 共赢l 为简化流程、提高登记备案效率，协会发布了私募基金登记备案系统：https:/，基金管理人可通过互联网报送并更新私募投资基金管理人登记、基金备案及从业人员相关信息l 基金业协会网站公布了登记备案简明流程、操作手册、填表说明、登记备案承诺函（模板）、私募基金管理机构入会申请书（模板）l 协会定期对外发布私募基金问题解答诚信 专注 成长 共赢l 基金业协会将对外公示私募基金管理人、私募基金及从业人员基本信息，接受社会监督。公示网址：http:/ 基金管理人公示：包括基金管理人名称、注册地址、成立时间、登记时
20、间、登记编号、企业性质、注册资本/认缴资本、法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）姓名及工作履历、其他高管人员姓名、员工人数、机构网址等基本信息l 私募基金公示：包括私募基金名称、基金编码、币种、成立时间、备案时间、基金类型、运作状态、基金管理人名称、是否托管、托管人名称（如有）、主要投资领域等基本信息l 从业人员公示：包括从业人员姓名、从业资格证书编号、注册变更记录等基本信息诚信 专注 成长 共赢l 公示信息又在写会议登记的私募基金管理人提供，基金管理人已书面承诺所有公示信息内容真实、准确、完整，并承诺承担所有相关法律责任l 基金业协会对私募登记备案信息不做实质性事前审查l 公示信息不构成对
21、私募基金管理人投资管理能力、持续合规情况的认可，不作为基金资产安全的保证l 投资者进行私募基金投资时须谨慎判断和识别风险l 社会公众若发现私募投资基金管理人、私募基金及从业人员公示信息中存在任何虚假信息或存在违规行为，可向基金业协会举报7:私募基金开户及成立私募基金开户及成立选择合格投资者管理人募集账户托管账户基金募集成功后，管理人一次性将募集资金及利息转入托管行账户，并向托管人出具资金到账通知书合格投资者的审查、风险测评和反洗钱义务签署基金合同，投资者划账基金备案托管行查验资金，出具资金到账证明协助管理人或托管人完成开户工作，包括证券帐号、资金帐号、期货帐号等三方协议、外包协议、参数设置、交
22、易支持等我司所在营业部将提供标准化的高效运营服务一、私募基金由基金管理人申请开户，有资产托管人的私募基金，也可以由资产托管人申请开户。私募基金管理人或资产托管人为私募基金开立证券账户，应直接到本公司上海、深圳分公司（中国证券登记结算有限责任公司简称“本公司”）办理。二、私募基金管理人每设立一只私募基金，可以按不同的证券交易场所各申请开立一个证券账户。三、私募基金证券账户名称为“基金管理人全称-私募基金名称”，身份证明文件号码为基金管理人营业执照中的注册号，组织机构代码为基金管理人组织机构代码证中的代码。私募基金证券账户名称应恰当反映产品属性。申请开立私募基金证券账户须提供以下材料：（1）机构证
23、券账户注册申请表；（2）中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）同意私募基金管理人登记相关证明文件的原件及复印件；（3）基金业协会出具的私募基金备案相关证明文件的原件及复印件；（4）基金管理人营业执照及组织机构代码证等有效身份证明文件复印件（加盖公章）；（5）经办人所在单位法定代表人（或负责人）对经办人的授权委托书、法定代表人（或负责人）证明书及法定代表人（或负责人）的有效身份证明文件复印件（加盖单位公章和法定代表人或负责人签章）；（6）经办人有效身份证明文件及复印件。有资产托管人的私募基金申请开户时，还须提供中国证监会等相关主管机构关于核准该基金托管人资格的批复复印件（加盖基金托管人
24、公章）、基金管理人与资产托管人签订的托管协议原件及复印件、资产托管人营业执照等有效身份证明文件复印件（加盖公章）。私募基金管理人或资产托管人再次申请开立此类账户，第（2）、（4）项材料以及基金托管人资格批复文件、资产托管人营业执照等有效身份证明文件未发生变更的，无须再次提供。l 申请开立私募基金证券账户，须登记私募基金存续期。私募基金延期的，私募基金管理人或资产托管人应提交延期证明文件（加盖公章），及时办理变更登记。l 私募基金名称发生变更的，应提供重新申领的基金业协会私募基金备案证明等相关材料。l 当发生证券账户开立后6个月内没有进行交易、私募基金终止等情形时，私募基金管理人或资产托管人应于
25、上述情形发生后15个工作日内办理证券账户注销手续；未按要求注销证券账户的，本公司有权注销或限制该账户的使用。l 私募基金管理人应加强自律，不得为专门申购新股、炒作风险警示股票（ST股）的私募基金申请开立证券账户。中登公司按照监管部门的要求对私募基金证券账户开立及使用情况进行统计监测。详细规定参考：关于私募投资基金开户和结算有关问题的通知4001三、私募基金综合托管业务三、私募基金综合托管业务定义定义 私募基金托管业务：指具备证券投资基金托管业务资格的金融机构，依据有关法律法规与通过资质审查的合格客户签订服务协议，向其提供资产保管、投资清算、估值核算、投资监督、托管报告等服务项目，并在合法合规的
26、前提下，向其提供后台运营服务、绩效评估、融资融券类杠杆交易、综合信息服务及风险管理服务等衍生服务项目的综合性服务。政策背景政策背景 2014年1月17日，基金业协会颁布私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），私募行业正式被纳入监管范畴。根据该办法，经基金业协会公示的私募机构无需借助其他金融机构的通道即可直接作为基金管理人发行私募基金产品。2014年3月25日，中国结算颁布关于私募投资基金开户和结算有关问题的通知，通知规定私募基金可直接以私募基金产品的名义开立证券账户，这意味着私募基金可直接参与证券市场投资活动。2014年5月15日，中国证监会发布了关于进一步推进证券经营机构创新发展意见（
27、证监发201437号），明确提出“鼓励符合条件的证券公司申请公募基金管理牌照和托管业务牌照”的指导思想。私募基金综合托管业务获批私募基金综合托管业务获批44行政负责人行政负责人运营管理组运营管理组风控稽核岗风控稽核岗业务支持组业务支持组业务控制组业务控制组产品研发岗产品研发岗市场发展岗市场发展岗系统管理岗系统管理岗账户管理岗账户管理岗投资清算岗投资清算岗估值核算岗估值核算岗投资监督岗投资监督岗信息披露岗信息披露岗业务管理岗业务管理岗组织架构组织架构客户服务岗客户服务岗托管服务内容托管服务内容中信建投运营管理部的丰富经验与强大系统支持！中信建投运营管理部的丰富经验与强大系统支持！业务监督估值核算
28、资金划拨投资清算与交收账户管理资金保管信息披露与报告风险提示服务档案保管 中信建投证券股份有限公司提供的私募托管服务包括但不限于：资产托管服务是指公司根据法律法规的规定及合同约定，接受投资者委托，以托管人身份对基金资产进行安全保管并监督金基金管理人的投资运作，同时根据基金投资运作的特点提供相应的资金划付、投资清算、净值计算、信息报告等金融服务。46原则：原则：总部集中管理分支机构、公司各业务部门详细了解私募客户基本情况及业务需求，将符合标准的报经管委进行进一步筛选。公司法律合规部、风险管理部、信息技术部及运营管理部等相关部门对私募基金进行联合评审。托管服务原则托管服务原则签订相关服务协议，各部
29、门根据各自职能范围向私募基金提供相应支持，最终通过托管部门操作实现对委托人的服务。托管服务流程托管服务流程通道类托管业务工作流程通道类托管业务工作流程资本介绍类托管业务工作流程资本介绍类托管业务工作流程我司相关政策我司相关政策 经管【2014】51 号 关于下发关于鼓励分支机构开展私募基金综合托管业务的奖励方案的通知 证券投资基金托管服务资格 已展开申请工作！5001四、私募运营外包服务四、私募运营外包服务私募基金为何需要外包？私募基金为何需要外包？自行发行产品需要履行的义务公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责（参考）(一)依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；(二)办理基金备案手续
30、；(三)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；(四)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；(五)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；(六)编制中期和年度基金报告；(七)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；(八)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；(九)按照规定召集基金份额持有人大会；(十)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；(十一)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；(十二)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。开展开展私募私募外包外包优势优势较强的投研实
31、力较强的投研实力Title丰富的资管经验丰富的资管经验广泛的客户资源广泛的客户资源快速交易的通道快速交易的通道专业的估值团队专业的估值团队全面的增值服务全面的增值服务中信建投研究发展部成立于1998年5月（原名华夏证券研究所），是我国最早独立注册的证券研究机构之一中信建投资产管理规模接近2000亿元全国200多个营业网点，350多万客户快速交易的平台和VIP通道服务中信建投拥有多品种、跨行业等多种估值服务经验私募创设、产品发行、法律咨询等一条龙服务我司开展运营外包的优势我司开展运营外包的优势私募：去繁从简，专注投资！私募：去繁从简，专注投资！专业的人做专业的事，专业的人做专业的事，专注于专注于
32、投资投资！私募运营外包的分类私募运营外包的分类 投资运营外包：投资运营外包：资产估值、TA登记、信息披露、投资清算、交易管理、风险计量、绩效评估、现金管理等。行政运营外包：行政运营外包：法律咨询、公司成立、产品创设、合同起草、报表管理、业绩展示、网站运营、活动策划、销售方案等。策略拆单运营网站投资人登记法律咨询等等快速交易全部外包估值核算合作模式与建议合作模式与建议 即将推出即将推出：我公司正在积极申请托管业务资格，最快在年底即可申请到。在托管资格取得后，我们就可以为私募提供“一篮子标一篮子标准化服务准化服务”，让私募享受到服务的专业性与高效性，同时在交易、资产保管等方面的安全性更高。正在提供
33、正在提供：为客户提供个性化的“菜单式组合化服务菜单式组合化服务”，根据客户的需求进行灵活的定制。外包服务签署流程外包服务签署流程确立合作意向服务细节沟通签署相关协议合计约2周时间可完成全部流程企业会计准则、关于进一步规范证券投资基金估值业务的知道意见等当天估值托管人与基金管理人对账估值结果通过XBRL技术报送估值方法估值流程案例：资产估值案例：资产估值Valution Accountion支持多交易商估值、支持场外品种的估值等多样化估值需求票据、远期、期权、互换、股指、商品、两融、ETF、回购、基金、债券、可转债等，有可能相对较为复杂，或交叉穿透投资。支持品种 根据证券投资基金法、证券投资基金
34、信息披露管理办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）等法律法规及基金合同的约定，需要披露至少包括如下信息：基金资产净值 每月结束之日起5个工作日内，私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。每季度结束之日起10个工作日内，私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。每年度四月底之前，协助提供基金年度财务报告。备注：上述信息内容，在我司制作整理后，需托管行与管理人核对，然后由管理人或委托我司披露。案例：信息披露案例：信息披露59托管与外包的区别托管与外包的区别 托管服务：托管服务：指公司在取得托管资格后与通过客
35、户资质审查的合格机构签订托管服务协议，向其提供资产保管、账户管理、资金管理、投资清算与交收、估值核算与投资监督等各项金融服务。外包服务：外包服务：指资产管理机构（如私募基金管理人）将需要消耗其大量人力资源且具有专业性、相对独立性的部分业务，如基金销售、投资清算、份额登记份额登记、估值核算、投资监督、绩效评估等业务，委托给运营体系完善、运营能力强大、专业技术熟练、服务到位的第三方机构（如证券公司），同时支付一定的服务费用，由承包公司为其提供一站式的综合金融服务，使其摆脱繁杂的日常运营工作，节约运营成本，提高资产管理机构的核心竞争力。60资产保管 账户管理资金管理 投资清算估值核算 投资监督信息披
36、露 托管报告增值服务增值服务外包服务外包服务基础托管服务基础托管服务托管与外包关系图托管与外包关系图资产保管 账户管理头寸管理 产品清算会计核算 份额登记风险控制 报表服务资本介绍 公司行动绩效评估 融资融券抵押品管理 证券借贷法律法规咨询 产品设计咨询 业务分类业务分类外延服务收入五、关于私募账户开立的支持五、关于私募账户开立的支持 需求：需求：经纪业务线各分支机构在开展信托私募业务尤其是在产品引进方面涉及到平台帐户的开立时（如信托股东帐户的开立、私募基金有限合伙企业注册、变更等等），都需要所在地营业部提供帮助和支持。解决：解决：股东账户开立方面：上海证券帐户上海证券帐户由上海分公司指定营业
37、部专人负责办理（联系人：上海浦东新区福山路证券营业部 唐德军唐德军 021-50191985）；）；深圳证券帐户深圳证券帐户由深圳分公司指定营业部专人负责办理（联系人：深圳深南中路中核大厦证券营业部 王梓旭王梓旭 0755-33205601）。六、关于私募税收优惠的支持六、关于私募税收优惠的支持需求需求：私募合伙企业在全国各地的税收政策均不一样，不同的政策有有不同的寻租空间。根据比较，私募基金有限合伙企业注册、变更方面：目前享有税收优惠政策的地区有：天津滨海新区、上天津滨海新区、上海金山、深圳前海、西咸新区、贵安新区海金山、深圳前海、西咸新区、贵安新区等。解决解决：由这些地区的所在分公司指定营业部专人负责办理，有需求的营业部请与当地营业部经理当地营业部经理联系。其他私募服务其他私募服务交易型配资融资融券（私募专享头寸）结构化融资个性化的产品设计产品销售OTC期权产品定制专属理财计划IPO配售定向增发私募PE/VC合作私募机构新三板挂牌快速交易系统与算法交易策略多样化策略交易平台（期权）私募基金综合托管业务私募工场大宗交易服务税务优惠策划种子基金基金评级市值管理股票银行PIPE私募私募创设宣传策划私募境外融资个性化融资设计结构化信用增级股票收益权互换服务有边界，创新无止境！服务有边界，创新无止境！让我们携手私募业务，共同展翅高飞让我们携手私募业务，共同展翅高飞!感谢与您分享
