1、医药商品经营管理学医药商品经营管理学6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理 主讲：凌小贤主讲：凌小贤Email:victor- 2023-1-122医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.企业筹资：指通过资金渠道，利用筹资方式，筹集企业筹资：指通过资金渠道，利用筹资方式，筹集生产经营所需资金的财务活动生产经营所需资金的财务活动2.企业筹资的必要性：企业筹资的必要性：资金是企业重要的生产经营的要素资金是企业重要的生产经营的要素 资金是企业开展生产经营活动不可缺少的基本资金是企业开展生产经营活动不可缺少的基本条件条件第一节第一节企业筹资
2、概述企业筹资概述2023-1-123医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.合理确定筹资的数量目标，掌握好资金投入时间合理确定筹资的数量目标，掌握好资金投入时间2.在确定有利的投资方向的前提下，选择合理的筹资在确定有利的投资方向的前提下，选择合理的筹资渠道和筹资方式渠道和筹资方式3.以低利率原则和低筹资成本来选择筹资渠道和筹资以低利率原则和低筹资成本来选择筹资渠道和筹资方式方式4.适当安排自有资金比例，正确运用负债经营适当安排自有资金比例，正确运用负债经营5.企业筹集资金一定要注意合法性，切不可乱来企业筹集资金一定要注意合法性，切不可乱来第一
3、节第一节筹集资金的要求筹集资金的要求2023-1-124医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.留存利润留存利润2.应付税利应付税利3.折旧准备金基金折旧准备金基金4.内部集资内部集资5.盘活企业内部存量资产盘活企业内部存量资产第一节第一节内源性筹资渠道内源性筹资渠道2023-1-125医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.间接融资间接融资 银行和金融机构贷款银行和金融机构贷款 融资租赁融资租赁 商业信用商业信用 预收货款等预收货款等2.直接融资直接融资 股权融资股权融资 债权融资债权融资
4、第一节第一节外源性筹资渠道外源性筹资渠道2023-1-126医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.尽可能挖掘企业潜力，实行内源性融资尽可能挖掘企业潜力，实行内源性融资2.努力开通外源型融资渠道努力开通外源型融资渠道3.企业筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构企业筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构4.创造良好的投资环境，是争取资金来源的前提条件创造良好的投资环境，是争取资金来源的前提条件第一节第一节筹集资金渠道的选择筹集资金渠道的选择2023-1-127医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营
5、财务管理1.要有诚信要有诚信2.企业经营管理水平高，能正确进行战略决策，善于企业经营管理水平高，能正确进行战略决策，善于运用资金运用资金3.企业选择的投资项目经济效益高企业选择的投资项目经济效益高4.投资项目符合国家产业政策要求投资项目符合国家产业政策要求第一节第一节如何为筹集资金创造条件如何为筹集资金创造条件2023-1-128医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.投资时一种对资金运用的经济活动投资时一种对资金运用的经济活动2.投资的作用：投资的作用：维持简单再生产和保证扩大再生产的必要手段维持简单再生产和保证扩大再生产的必要手段 调整和
6、优化生产能力结构发展新产品有力措施调整和优化生产能力结构发展新产品有力措施 推动企业技术进步的重要途径推动企业技术进步的重要途径第二节第二节投资概述投资概述2023-1-129医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.建设性投资、更新性投资、追加投资、移向性投资建设性投资、更新性投资、追加投资、移向性投资 2.长期投资、中期投资、短期投资长期投资、中期投资、短期投资3.固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资4.企业内投资、企业外投资企业内投资、企业外投资第二节第二节企业投资的分类企业投资的分类2023-
7、1-1210医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.外延型投资方案：外延型投资方案：又称为数量型或速度型投资方案又称为数量型或速度型投资方案2.内涵型投资方案：内涵型投资方案：又称为质量型或效益型投资方案又称为质量型或效益型投资方案3.兼顾型投资方案兼顾型投资方案第二节第二节按投资方向不同投资项目方案分为按投资方向不同投资项目方案分为2023-1-1211医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.强化现有经营领域的投资方案强化现有经营领域的投资方案：即把现有专业化经即把现有专业化经营搞大搞强的
8、投资方案营搞大搞强的投资方案2.多角化经营投资方案多角化经营投资方案第二节第二节按投资经营领域不同按投资经营领域不同2023-1-1212医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.产品投资方案产品投资方案2.工艺投资方案工艺投资方案3.设备投资方案设备投资方案4.节能降耗投资方案节能降耗投资方案5.生产环境改造投资方案生产环境改造投资方案第二节第二节按技术改造项目的不同，投资项目方案有按技术改造项目的不同，投资项目方案有2023-1-1213医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.可行性研究：
9、对投资方案实施的必要性、可能性和可行性研究：对投资方案实施的必要性、可能性和经济效益所进行的分析经济效益所进行的分析 2.可行性研究是分步完成的：可行性研究是分步完成的：第一步机会研究第一步机会研究 第二步初步可行性研究第二步初步可行性研究 第三步详细的可行性研究第三步详细的可行性研究第二节第二节投资方案的可行性研究投资方案的可行性研究2023-1-1214医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.投资盈利率投资盈利率=年平均盈利额年平均盈利额/投资总额投资总额*100%2.投资回收率投资回收率=（年平均盈利额（年平均盈利额+折旧）折旧）/投资
10、总额投资总额3.投资回收期投资回收期=投资总额投资总额/年平均盈利年平均盈利4.现金净流量现值，又称净现值现金净流量现值，又称净现值5.内部回收率，又称内含报酬率内部回收率，又称内含报酬率第二节第二节投资方案的经济评价投资方案的经济评价2023-1-1215医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理 股份公司股份公司A拥有股份拥有股份1000万股，股价为每股万股，股价为每股50元，元，现现B公司预收购公司预收购A公司，公司，B公司分析认为，公司分析认为，A公司未来公司未来每年每股收益为每年每股收益为0.8元，银行利率为元，银行利率为5%，请分析，请
11、分析B公公司可否收购司可否收购A公司？公司？第二节第二节净现值净现值2023-1-1216医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.流动资产管理流动资产管理2.固定资产管理固定资产管理3.无形资产管理无形资产管理4.递延资产管理递延资产管理5.其他资产管理其他资产管理第三节第三节企业资产管理企业资产管理2023-1-1217医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.流动资产指在流动资产指在1年内或超过年内或超过1年的一个营业周期内变年的一个营业周期内变现或运用的资产，包括货币资金、应收账款、预付
12、款现或运用的资产，包括货币资金、应收账款、预付款项、存货、短期投资项、存货、短期投资2.流动资产的特点：流动资产的特点：流动性大，不断改变状态流动性大，不断改变状态 价值一次消耗、转移或实现价值一次消耗、转移或实现 占用资金数量具有波动性占用资金数量具有波动性第三节第三节流动资产特点流动资产特点2023-1-1218医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.管理要求：保证需要量；控制占用量；加速周转管理要求：保证需要量；控制占用量；加速周转2.管理内容：管理内容：货币资金管理货币资金管理 应收账款管理应收账款管理 存货管理存货管理第三节第三节流
13、动资产管理流动资产管理2023-1-1219医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.固定资产指使用期限超过固定资产指使用期限超过1年，单位价值在规定标年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产 2.特点：特点：使用中固定资产价值和使用价值双重存在使用中固定资产价值和使用价值双重存在 固定资产投资的集中性和分散性固定资产投资的集中性和分散性 固定资产价值补偿和实物更新分别进行固定资产价值补偿和实物更新分别进行第三节第三节固定资产的特点固定资产的特点2023-1-1220医药商
14、品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.要求：保证完整无缺；提高固定资产的完整程度和要求：保证完整无缺；提高固定资产的完整程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额；做好固定资产投资的正确预测资产折旧额；做好固定资产投资的正确预测 2.内容：内容：抓好固定资产的折旧管理；抓好固定资产的折旧管理；固定资产的维护和修理工作；固定资产的维护和修理工作；做好固定资产日常管理做好固定资产日常管理第三节第三节固定资产管理固定资产管理2023-1-1221医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6
15、章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.无形资产指企业长期使用但没有实物形态的资产，无形资产指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、品牌、商誉等技术、品牌、商誉等 2.特点：特点：没有实物形态；没有实物形态；能在长期内使企业收益，但又存在不确定性；能在长期内使企业收益，但又存在不确定性；表现为企业的一种特别权力，受社会保护表现为企业的一种特别权力，受社会保护第三节第三节无形资产特点无形资产特点2023-1-1222医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经
16、营财务管理1.确定无形资产的入账价值确定无形资产的入账价值 2.确定无形资产价值的摊销期确定无形资产价值的摊销期3.合理确定摊销方法合理确定摊销方法第三节第三节无形资产管理无形资产管理2023-1-1223医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.递延资产指企业发生的不能全部计入当期损益，应递延资产指企业发生的不能全部计入当期损益，应当在以后年度内摊销的各项费用，包括开办费、经营当在以后年度内摊销的各项费用，包括开办费、经营租赁方式租入的固定资产改良支出等费用租赁方式租入的固定资产改良支出等费用 2.管理要点：管理要点：解决好开办费的构成；解决
17、好开办费的构成；确定分摊期限；确定分摊期限；第三节第三节递延资产管理递延资产管理2023-1-1224医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理 资本经营是指基本的所有者或经营者以资本的一资本经营是指基本的所有者或经营者以资本的一种或多种形态为运营对象，使之与其他生产要素相互种或多种形态为运营对象，使之与其他生产要素相互组合，优化配置，将其投入某一产业或多个产业，进组合，优化配置，将其投入某一产业或多个产业，进行有效经营，以实现理想的盈利和价值增值的活动行有效经营，以实现理想的盈利和价值增值的活动第三节第三节企业资本经营的含义企业资本经营的含义20
18、23-1-1225医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.有利于扩大企业的经营视野，拓展其经营领域有利于扩大企业的经营视野，拓展其经营领域2.有利于推动企业产权制度改革，进行产权重组，形有利于推动企业产权制度改革，进行产权重组，形成合理产权结构，促进企业经营多元化和规模扩大化成合理产权结构，促进企业经营多元化和规模扩大化3.为企业开辟了一条低成本扩张的成长途径为企业开辟了一条低成本扩张的成长途径4.是企业高层领导者的主要职责，是企业重大战略性是企业高层领导者的主要职责，是企业重大战略性课题课题第三节第三节资本经营的重要性资本经营的重要性202
19、3-1-1226医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.通过企业重组开展资本经营通过企业重组开展资本经营 2.通过企业内部资产重组开展资本经营通过企业内部资产重组开展资本经营3.通过产权重组开展资本经营通过产权重组开展资本经营4.通过有形资本的经营通过有形资本的经营5.通过无形资本的经营通过无形资本的经营 第三节第三节资本经营的途径资本经营的途径2023-1-1227医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理 财务分析是指企业经营者或利益相关者通过对企财务分析是指企业经营者或利益相关者通过对企业会
20、计报表、统计资料等提供的会计信息，利用专门业会计报表、统计资料等提供的会计信息，利用专门的方法来了解和分析企业经营过程及其规律，掌握影的方法来了解和分析企业经营过程及其规律，掌握影响企业经营活动的积极因素和消极因素，客观评价企响企业经营活动的积极因素和消极因素，客观评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业未来发展趋势，业的财务状况和经营成果，揭示企业未来发展趋势，为进行有关决策提供依据所开展的一项工作为进行有关决策提供依据所开展的一项工作第四节第四节财务分析的含义财务分析的含义2023-1-1228医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.帮助企
21、业经营者掌握企业财务状况和经营成果，帮助企业经营者掌握企业财务状况和经营成果，及时发现有关重大问题，为正确决策提供依据及时发现有关重大问题，为正确决策提供依据2.可以使政府了解企业会计信息，为进行宏观决策，可以使政府了解企业会计信息，为进行宏观决策，制定政策提供客观依据制定政策提供客观依据3.帮助企业投资者和债券人了解和掌握企业经营活动帮助企业投资者和债券人了解和掌握企业经营活动过程和结果，为他们正确进行投资决策和信贷决策提过程和结果，为他们正确进行投资决策和信贷决策提供科学依据，为企业引资起着桥梁作用供科学依据，为企业引资起着桥梁作用第四节第四节财务分析作用财务分析作用2023-1-1229
22、医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.明确财务报表使用者的要求明确财务报表使用者的要求 2.搜集必要的分析资料搜集必要的分析资料3.选择正确的分析方法选择正确的分析方法 金额变动与变动百分比法、趋势比例法、结构金额变动与变动百分比法、趋势比例法、结构比例法、比率分析法等比例法、比率分析法等4.确定适当的评价标准确定适当的评价标准 企业过去的绩效；企业过去的绩效；同行业先进或平均水平同行业先进或平均水平 第四节第四节财务分析的要求财务分析的要求2023-1-1230医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经
23、营财务管理1.资产负债表资产负债表2.损益表损益表3.现金流量表现金流量表第四节第四节财务分析的基础财务分析的基础2023-1-1231医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.反映企业在一定期间全部资产、负债和所有者权反映企业在一定期间全部资产、负债和所有者权益的会计报表益的会计报表2.根据根据“资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益”等式编制等式编制3.主要内容：主要内容：企业拥有的各种资产；企业拥有的各种资产；企业所负担的债务以及企业的偿债能力；企业所负担的债务以及企业的偿债能力；企业所有者在企业所持有的权益企业所有者在企业所持有的权益
24、 企业未来财务状况的变动趋势企业未来财务状况的变动趋势第四节第四节资产负债表资产负债表2023-1-1232医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.资产，按流动性从高到低的顺序排列，资产，按流动性从高到低的顺序排列，2.负债，按到期日由近到远顺序排列负债，按到期日由近到远顺序排列3.所有者权益，按永久性递减的顺序排列，即先实收所有者权益，按永久性递减的顺序排列，即先实收资本、后资本公积、盈余公积、未分配利润资本、后资本公积、盈余公积、未分配利润第四节第四节资产负债表项目资产负债表项目2023-1-1233医药商品经营管理学医药商品经营管理学第
25、第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.又称为利润表，是用来反映企业在一定会计期间内又称为利润表，是用来反映企业在一定会计期间内的经营成果及其分配情况的会计报表的经营成果及其分配情况的会计报表 2.以以“利润利润=收入收入-费用费用”等式编制等式编制3.主要内容：主要内容：收益（营业收入、投资收益和其他收益）；收益（营业收入、投资收益和其他收益）；费用（营业费用、管理费用、财务费用等）；费用（营业费用、管理费用、财务费用等）；报告期利润总额和净利润额报告期利润总额和净利润额第四节第四节损益表损益表2023-1-1234医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财
26、务管理医药商品经营财务管理1.可正确反映和评价企业的经营成果状况，掌握企业可正确反映和评价企业的经营成果状况，掌握企业净利润增减的原因净利润增减的原因2.准确评估企业投资的价值和获利能力准确评估企业投资的价值和获利能力3.判断投资者所投入资本的安全程度判断投资者所投入资本的安全程度4.判断企业在未来一定时期内的盈利趋势判断企业在未来一定时期内的盈利趋势第四节第四节损益表的作用损益表的作用2023-1-1235医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.是反映企业在一定会计期间内从事经营活动、投资是反映企业在一定会计期间内从事经营活动、投资活动和筹
27、资活动等对现金及现金等价物产生影响的会活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表计报表2.主要内容：主要内容：经营活动产生的现金流量；经营活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量第四节第四节现金流量表现金流量表2023-1-1236医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.可供报表使用者评估企业在未来会计期间产生净现可供报表使用者评估企业在未来会计期间产生净现金流量的能力金流量的能力2.评估企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的评估企业偿还债务及支付企业所有者的
28、投资报酬的能力能力3.分析企业的利润与营业活动所产生的净现金流量发分析企业的利润与营业活动所产生的净现金流量发生差异的原因生差异的原因4.会计年度内影响或不影响现金的投资活动会计年度内影响或不影响现金的投资活动第四节第四节现金流量表的作用现金流量表的作用2023-1-1237医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.资产负债率资产负债率=负债负债/总资产总资产*100%2.负债比率负债比率=负债负债/企业自有资本企业自有资本*100%3.固定比率固定比率=固定资产固定资产/自有资金自有资金*100%第四节第四节企业财务安全状况分析企业财务安全状
29、况分析资本结构资本结构2023-1-1238医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债*100%2.速动比率速动比率=速动资产速动资产/流动负债流动负债*100%3.现金比率现金比率=（现金（现金+短期有价证券）短期有价证券）/流动负债流动负债*100%第四节第四节企业短期偿债能力分析企业短期偿债能力分析2023-1-1239医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.资产负债率资产负债率2.负债比率负债比率3.固定比率固定比率4.长期固定比率长
30、期固定比率5.已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润息税前利润/利息支出利息支出第四节第四节企业长期偿债能力分析企业长期偿债能力分析2023-1-1240医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.流动资产周转率流动资产周转率2.固定资产周转率固定资产周转率=销售额销售额/固定资产净额（次固定资产净额（次/年）年）3.总资产周转率总资产周转率=销售额销售额/资产总额（次资产总额（次/年）年）第四节第四节企业营运能力分析企业营运能力分析2023-1-1241医药商品经营管理学医药商品经营管理学第第6章章 医药商品经营财务管理医药商品经营财务管理1.利润变动及其原因分析利润变动及其原因分析2.资产报酬率资产报酬率=(利润利润+利息利息-所得税所得税)/平均资产总额平均资产总额3.权益报酬率权益报酬率=(利润利润-所得税所得税)/平均所有者权益平均所有者权益第四节第四节企业获利能力分析企业获利能力分析
