1、1银团贷款流程与实务20122012年年3 3月月2银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.3银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.4第一部分 我国银团一级市场发展银团贷款余额银团贷款余额 2005年以来银团贷款余额呈快速增长态势，2010年末达2.47万亿元。银团贷款增速银团贷款增速2006年至2009年银团贷款年增幅均在60%以上，2009年达到峰值，2010年增速明显趋缓。5第一部分 我国银团一级市场发展银团贷款增加额银团贷款增加额银团贷款占对公贷款比
2、例银团贷款占对公贷款比例6第一部分第一部分 我国银团一级市场发展我国银团一级市场发展银团贷款签约笔数银团贷款签约笔数2010年银团贷款当年签约800笔，前6家大型银行签约超过600笔，占比超过75%。7第一部分 我国银团一级市场发展 小结小结 银团贷款同业合作方兴未艾，除传统项目贷款、流动资产贷款，供应链融资、结构化融资以及企业并购、走出去等领域等成为银团贷款拓展的重点。银团贷款一级市场的繁荣是资本约束下商业银行战略转型与创新的必然选择。服务于崛起的中国经济，着眼于未来国际化竞争，银团贷款正经历一个跨越式发展阶段。一级市场银团贷款持有量的持续攀升，将带动银团二级市场的培育，并通过资产证券化等业
3、务模式创新，发挥对信贷流量组合管理的重要作用。8银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.9第二部分 银行贷款成员与职责牵头行牵头行:一家或一组接受客户书面委托发起并筹组银团、安排银团份额分销的银行，是银团贷款组织者和安排者。代理行代理行:指受托代理银团项下文本修订、资金归集汇划、还本付息通知、抵质押等手续的银团成员行。代理行可由牵头行或由银团指定机构担任。参加行参加行:接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人签署银团贷款协议的银行。顾问行顾问行:为牵头行提供专业服务，通常在融资结构较为复杂的银团中出现，并非银团
4、必需角色。银团贷款银团贷款成员成员10第二部分 银行贷款成员与职责 牵头行 参加行代理行11第二部分 银行贷款成员与职责发起筹组银团贷款；分销银团贷款份额；进行贷前尽职调查，拟信息备忘录，向潜在参加行推荐。发起发起人人 筹组筹组人人利益利益协调协调人人代表银团与借款人谈判银团贷款条件；代表银团聘请中介机构起草银团法律文本；-组织银团贷款成员与借款人签银团贷款协议。协助代理行进行银团贷款管理；银团协议确定的其他职责；一般在银团组成后，银团成员行通过协议转移给专业代理行及管理行。牵头行的主要职责牵头行的主要职责前期准备后续责任12 代理行的主要职责代理行的主要职责第二部分 银行贷款成员与职责13第
5、二部分 银行贷款成员与职责。参加参加行的主要职责行的主要职责为提高金额大、参加行多的银团筹组成功率与效率，牵头行可组织实力强、经验丰富的参加行组成经理团（即承销团），负责至银团组成、银团贷款协议签署等各项筹组工作，经理团的成员也称高级经理行或经理行。高级经理行或经理行高级经理行或经理行1414第二部分 银行贷款成员与职责小小 结结 小小结结在合作共赢、风险自担基础上，既要妥善处理好银团各成员行之间的关系，也要加强与借款人的沟通交流。机遇与挑战并存，按照依法合规、平等协商、遵守合同、规范发展的原则，促进业务可持续发展，维护市场经营秩序。在实践中进一步丰富与提高认识。银行业协会制订银团贷款参与各方
6、行为规范，旨在规范参与各方行为，推动同业合作。随着一级市场与二级市场的联动发展，银团资产转让与交易各方可以在银团协议框架下承担多个角色。15银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.16第三部分 银团贷款一级市场筹组过程银团贷款业务流程银团贷款业务流程17第三部分 银团贷款一级市场筹组过程客户认知评估风险收益精准营销体现价值引导认知量身定制目标明确统筹协调实践检验市场变动条款获取委托获取委托18第三部分 银团贷款一级市场筹组过程发起过程发起过程19第三部分 银团贷款一级市场筹组过程出具融资建议书出具融资建议书20银团筹组环节银团
7、筹组环节文本确定文本确定额度分配额度分配银团分销银团分销准备信息准备信息备忘录备忘录签约发布签约发布第三部分 银团贷款一级市场筹组过程21第三部分 银团贷款一级市场筹组过程银团贷款操作进程表银团贷款操作进程表一般情况下银团筹组周期约8周22第三部分 银团贷款一级市场筹组过程向谁分销向谁分销了解分销对象了解分销对象23第三部分 银团贷款一级市场筹组过程邀请包销行邀请包销行编写信息备忘录编写信息备忘录分销分销潜在潜在参加行参加行承诺承诺邀请名单经理团会议报销费分配留贷份额免责声明整理借款人信息概述融资条件不取代独立调评定费率分配点一次性收管理费确定受邀名单发正式邀请函安排行路演安排行路演引见借款人
8、借款人演讲与会者提问潜在参加潜在参加行内部审行内部审批批额额度度分分配配24第三部分 银团贷款一级市场筹组过程分配额度分配额度 承诺和持有法 等比例保留法1不等比例保留法32 包销行愿意按照最初表明的承诺金额保留贷款，而无论最后的一般分销结果如何。承诺后，希望最终能拿到与承诺额相等的银团贷款份额。按比例冲减各家行的包销额，直到一般分销筹集到足额贷款，满足修改额的需要。在“承诺和持有”之外，经安排行协商修改理想留贷额，并将调整后的总额与包销金额相差的部分在市场上作一般分销，再按不等比例调整分销的金额。25第三部分 银团贷款一级市场筹组过程项目评估各自审批贷款条件一致制定文本签订从属合同办妥抵押、
9、担保手续，明确抵质押代理人职责；代理行收益应覆盖成本。使用银行业协会标准文本固定资产/流动资金双币种银团贷款合同独立评估或统一评估（认同评估）前期准备前期准备26第三部分 银团贷款一级市场筹组过程签约签约文件的准备应精确无误，包括：参加行地址、接受款账户、地点、人员确定日期和地点。签约地点通常在借款人项目地，或在重要的金融中心或会展中心。签约各方持有正式书面授权。授权书交由律师验证确定签字资格。场地准备：标识明确，人员名单、签到处、座椅标签等活动安排：日程提前策划，指定主持人、嘉宾台、签字人、合影仪式、媒体新闻稿制作水晶纪念碑通常是大型银团贷款市场的习惯。签字仪式一般只留一份协议。最后由安排行
10、向借款人结算费用27第三部分 银团贷款一级市场筹组过程发放贷款发放贷款 代理行审查借款人是否满足提前提条件，建立操作档案等，担保权益代理行代表银团保存担保权益文件。代理行向参加行提交提款通知书，如有需要随时组织召开银团会议、收集整理借款人财务信息和其他信息。贷款管理贷款管理 代理行依照银团贷款协议约定，对贷款进行贷后管理。银团贷款存续期间，通常有牵头行货代理行负责召开银团会议；牵头行或代理行应根据需要组织银团定期进行现场检查等。协议执行协议执行28认识认识步调步调交流交流职责职责协商协商随着数量的增加，从突出拓展到重视管理是必然趋势各成员行自觉规范管理，将银团纳入各行贷后管理范畴代理行定期走访
11、企业，及时提供贷后管理报告，风控要重实质关注各行信贷政策变化对提款影响，多沟通，防控风险放大落实各层级行贷后分层沟通机制，各行前中后台做必要信息交流贷后管理及其重要，在银行与企业的博弈中赢得主动。贷后管理及其重要，在银行与企业的博弈中赢得主动。第三部分 银团贷款一级市场筹组过程29第三部分 银团贷款一级市场筹组过程常见问题解决思路为竞争牵头行资格，竞相低价营销;在派生存款结算收益、中间业务关联业务等方面的协调工作繁琐；各行贷款审批条件、风险文化相差大，组团效率偏低；重组团，轻视贷后管理。加强行业自律，杜绝无序竞争；牵头行应有大行风范，扶持中小银行参与银团，培育分销市场；相互认同评估，风险文化达
12、成共识，提高组团效率；贷后管理规范化、制度化。30第三部分 银团贷款一级市场筹组过程小结小结银团贷款发起和筹组是银团成员行职责分工在银团业务中的具体体现，其过程与结果均很重要。牵头行、代理行、参加行相互监督，规范操作，抵制不正当行为。银团贷款筹组策略体现商业银行的风险偏好及经营策略。需要从长远利益出发，确定合理的产品及分销渠道。银监会牵头修订了银团贷款业务指引（银监发201185号），对银团贷款筹组规则进行完善与细化，为同业分散授信风险和规范开展银团贷款业务提出更高要求。现阶段，尚未形成全国性的银团贷款筹组分销市场网络。银行业协会正在组织开发银团贷款信息系统项目，待其投产运营后，筹组效率将进一
13、步提高。31银团贷款流程与实务银团贷款案例分析4.银团一级市场筹组过程3.银团贷款成员与职责2.我国银团贷款一级市场1.3232第四部分 银团贷款案例序号银团贷款最佳交易奖获奖项目获奖单位1泰州华信药业银团贷款项目进出口银行2宁波市轨道交通2号线一期工程项目工商银行3江苏镇江“万顷良田”项目农业银行4南京纺织品进出口公司营运资金综合授信债务重组中国银行5长沙市轨道交通2号线一期项目交通银行6西柏坡高速公路高庄至北沟段项目中信银行7柳州市荣军路旧城改造工程光大银行8世贸海峡大厦项目兴业银行9北京国管中心收购中信建投45%股权银团贷款项目北京银行10徐州泉山区韩山棚户区改造工程江苏银行银协发201
14、150号发布的银团贷款评优活动最佳交易获奖项目。33第四部分 银团贷款案例案例一：案例一：宁波市轨道交通宁波市轨道交通2 2号线一期工程项目银团贷款号线一期工程项目银团贷款 宁波轨道交通2号线一期工程是国家及地方重点工程，全长28.5公里，2010年12月开工。工程总投资约173亿元人民币，筹资额130亿元，宁波市轨道交通集团有限公司负责宁波轨道交通工程的投资、运营及物业投资开发。突破破传统思维。脱离原有独家牵头行的操作模式，工行确定与国开行联合牵头。充分发挥各自优势，采用双代理行模式，确保各项服务通畅，在实际操作上注重发挥工行主导作用。控风险。与借款人协商达成共识：资金封闭运营；项目工程保险
15、明确重大损失发生时，银团酌情享有索赔权；市政府出具项目还本付息的支持性文件。起到减低风险，保障贷款安全的作用。项目概况项目概况营销策略营销策略34第四部分 银团贷款案例宁波轨道交通二号线一期工程银团结构宁波轨道交通二号线一期工程银团结构营销成效营销成效总金额签约日期贷款期限利率担保方式代理行银团成员银行名称持有比例130亿元人民币2010-6-1730年基准利率下浮10信用工商银行和国家开发银行牵头行工商银行30.77%国家开发银行30.77%参加行建设银行19.23%中国银行11.54%光大银行3.85%华夏银行3.85%为宁波地区规模最大的银团贷款，是基础设施领域金融服务创新的又一成功案例
16、。运作流程严格遵循银监会和银行业协会规章指引，在当地金融市场具有较大影响力。获得全面的业务机会，工商银行与多家轨道交通施工单位建立了业务联系，存款、结算、代发工资等业务发展迅速，日均存款稳定，经济效益与社会效益优势逐步显现。35第四部分 银团贷款案例宁波市轨道交通宁波市轨道交通2 2号线一期工程项目银团贷款号线一期工程项目银团贷款经验启示经验启示促成与同业及专业律师的长期合作联盟 针对贷款期限长、金额大等特点，规范使用银行业协会颁布的协议范本，聘请专业律师事务所作为法律顾问，多次通过召集会议和口头或书面征询意见等方式与借款人和各参贷银行商讨重大条款的修订意见。支持地方民生重大工程建设 该项目奠
17、定了工行作为宁波市重大轨道交通建设项目最主要金融服务商的市场定位，为竞争后续融资业务奠定了良好基础。联合牵头开创了当地银团贷款操作先河，国开行提出了很多有益的建议和补充。有利于双方优势互补，提高银团服务水平和控制风险。重视签约宣传提升社会形象 2010年6月，工行主导安排银团各方召开签约仪式，并邀请市政府领导、区域内金融界多方人士和主流媒体参加，签约仪式在电视、报纸和网络媒体都进行了报道，起到了良好的宣传效果。36第四部分 银团贷款案例案例二：案例二：江苏镇江江苏镇江“万顷良田万顷良田”项目项目 09年江苏省提出开展“有效集聚潜在资源、有序统筹城乡发展”为内容的“万顷良田建设工程”，即依据土地
18、利用总体规划与加快社会主义新农村建设要求，开展农地集中、居住集聚、用地集约、效益集显为目标的系统工程。镇江新区“万顷良田建设工程可增加农用地面积8277亩，形成建设用地平衡指标8277亩，预计收益近41亿元。抓信息收集，建立快速反应机制。农行第一时间了解项目运作、资金需求，制订综合营销方案，获得了初步认可。提营销层次，加强高层牵头营销。农行成立省、市、县三级行联合营销服务团队，提升了营销层次，缩短了服务链条，在同业竞争中获得牵头行资格。控风险，强化授信方案设计。与项目主办方多次对接，签订协议明确项目整理后新增建设用地全部注入项目公司，同时项目挂钩地块的土地出让收益全额返还给项目公司用于偿还银团
19、贷款本息。项目概况项目概况营销策略营销策略37第四部分 银团贷款案例江苏镇江万顷良田项目银团结构江苏镇江万顷良田项目银团结构营销成效营销成效 实现超额分销。农行积极向金融同业推荐项目，多次与各意向参团机构协商，尤其是强化项目风险防控的措施得到各参贷机构的认同，意向参贷份额超额认购，最终农行承贷4亿元，占银团贷款总额的22.22%。总金额签约日期贷款期限利率担保方式代理行银团成员银行名称持有比例相关费用（万元）18亿元2010-2-110年人行基准利率保证、抵押农行镇江新区支行牵头行农行江苏分行22.2%安排费740包销费参加行中国银行22.2%参加费华夏银行27.8%代理费2708浦发银行27
20、.8%其他费用902-38第四部分 银团贷款案例江苏镇江江苏镇江“万顷良田万顷良田”项目银团经验启示项目银团经验启示有效分散风险并取得较高经济效益该银团可为农行带来利息收入约1.5亿元，银团贷款安排费740万元、银团贷款代理费2708万元、财务顾问费902万元，可为农行带来近2个亿收入，经济效益可观。与地方政府建立良好合作关系当地政府承诺将此类涉农融资项目优先推荐给农行，并为农行争揽地方财政性存款和事业单位存款、抢抓项目后续招商引资、农田租赁等衍生业务合作带来新的市场机遇，实现了对公存款增长。带动业务的全面营销项目拆迁帐户开设在农行，增加了零售业务发卡量、储蓄存款，起到了以银团贷款业务全面挖掘
21、优质客户需求，延伸产品线的良好效果。39第四部分 银团贷款案例案例三：案例三：南京纺织品进出口股份有限公司营运资金综合授信债务重组银团南京纺织品进出口股份有限公司营运资金综合授信债务重组银团 该公司为地方国有控股的专业外贸公司。受金融危机影响，进出口业务受创，且投资分散，经营状况一度每况愈下。资产负债率高达83%，流动性指标较差，若无法实现贷款的正常周转，很可能造成资金链断裂。银团贷款推动债务重组。中行从稳定各授信行授信份额，防止各行无序压缩公司授信总量而可能引发的资金链断裂入手，积极推进银团组建，给公司提供稳定资金支持，让公司有足够时间调整，加强债权银行对公司经营的监管和制约，引导公司向正确
22、的经营方向发展，从根本上维护各家银行的授信资金安全。量身定制服务方案。合理 测算整体融资需求，结合偿债能力量强化多种金融产品结构错配，满足客户个性化需求，中行在银团结构设计方面兼顾公司需求和参贷行利益，完善抵押担保措施。项目概况项目概况营销策略营销策略40第四部分 银团贷款案例银团贷款项目行业总金额签约日期贷款期限利率担保方式银团成员银行名称持有比例相关费用南京纺织品进出口股份有限公司营运资金综合授信债务重组银团外贸不超过人民币28亿元不低于人民币14亿元的授信额度（包括不超过人民币10亿元的流动资金贷款额度；不超过人民币4亿元的银行承兑汇票额度和不超过人民币14亿元的贸易融资额度）2010-
23、336个月（含1年、2年、3年期流动资金贷款以及1年以内的银票和贸易融资）人民银行公布的同档次人民币贷款基准利率担保+抵押牵头行 中行27.62%安排费158.2万元代理行中行参加行光大银行20.61%参加费391.8万元华夏银行6.43%代理费150万元（3年）招行10.31%浦发行6.18%建行11.13%民生银行2.89%广东发展银行10.72%兴业银行4.12%债务重组银团结构债务重组银团结构41第四部分 银团贷款案例南京纺织营运资金综合授信债务重组银团经验启示南京纺织营运资金综合授信债务重组银团经验启示成功尝试多种创新分产品设最高授信额度，参加行根据审批自行认购，但不得单独认购风险较
24、低的贸易融资额度。分类设计各产品授信期限，银团整体授信期限3年，其中2年和3年期流动资金贷款发放后不做滚动，其他短期授信品种每年到期后滚动一次。如果公司运营正常，各行承诺在每年周转时继续保持原有额度。根据风险度以及期限分层设计参贷费用率，吸引各行参与中期流动资金贷款。有效降低信贷风险将公司资产整体纳入抵质押范围，获得了公司所持一家著名上市地产公司股权做质押，信用风险有效防范；通过期限错配，降低公司短期集中偿债风险，同时改善了财务报表，公司资金融通渠道稳定，银企双赢，对其未来持续经营起道关键作用。获得同业认同凭借合理的结构设计以及价格优惠，分销效果较好。中行持有比例27.6%，剩余份额8家银行认
25、购。参贷行既有存量合作银行，也有新增合作银行。该银团存续期间为开放性银团，后续仍有银行意向参与该银团。42第四部分 银团贷款案例案例四：长沙市轨道交通案例四：长沙市轨道交通2号线一期银团号线一期银团 长沙市轨道交通2号线一期全长为22公里，估算总投资约120.83亿元，自有资金比例43，需融资约68.8亿元。项目计划自2009年9月实施，2013年底试运营，总工期4年3个月。根据项目可研报告测算，投资投资回收期27.13年（含建设期）。交行成立项目工作组，提前介入项目营销。设计结构化融资方案，锁定企业融资成本，提供中票、短债等发行计划，积极解决整 体融资需求，并通过信托公司、租赁公司等设计方案
26、。承诺全额包销30年期银团贷款，为企业解决后顾之忧，并 广泛联系同业，邀请多家商业银行参加银团。项目概况项目概况营销策略营销策略43第四部分 银团贷款案例总金额签约日期贷款期限利率担保方式代理行银团成员银行名称持有比例是否包销及包销比例相关费用人民币68亿元2009.12.2230年基准信用方式，落实市政府轨道交通发展专项资金和财政专项资金安慰函等保障措施交行湖南分行牵头行牵头行：交行湖南分行29%全额包销安排费680万元副牵头行：中行湖南分行21%否包销费无副牵头行：农行湖南分行19%否参加费544万元参加行工行湖南分行12%-代理费136万元进出口银行湖南分行12%其他费用-长沙银行4%合
27、计1360万元北京银行长沙分行3%长沙市轨道交通长沙市轨道交通2号线一期银团结构号线一期银团结构营销成效营销成效 严格按照银团贷款业务指引和银团贷款合作公约要求规范操作，使用银行业协会银团贷款示范文本，及时召开银团会议发布项目进展信息，协调各行关注事宜，获得超额认购25亿元。44第四部分 银团贷款案例长沙市轨道交通长沙市轨道交通2号线一期银团经验启示号线一期银团经验启示强化银团担保措施，确保项目风险可控 设立保险权益，要求借款人为其名下全部财产购买商业保险，并将银团指定为所购商业保险的第一受益人。推动地方政府设立轨道交通发展专项资金，进行专户管理，并明确划出片区土地的出让收益用于项目资本金的筹
28、集和项目的还本付息，并由财政出具项目的安慰函。加强贷款资金和账户监管，要求轨道公司及下属20多家企业在代理行开立账户，确保项目资金封闭式运转。规范操作，获得同业认同 交行作为牵头行积极为银团争取利益，严格按照银团贷款相关制度规范操作，不仅最终达到了各行内部风险管理要求，而且也有利与赢得客户、参贷行及相关中介机构的信任，打造良好的品牌形象，获得同业认同。45第四部分 银团贷款案例小结小结共性特点有：融资项目类型多；融资金额大；风险收益匹配程度高，经济效益好；普遍采用采用银行业协会发布的示范合同文本；市场认可度广，获得超额认购。上述各具特色的精彩案例充分展示了各牵头行、参加行、代理行的先进经营理念
29、、品牌影响力和卓越的资源整合能力，充分体现了银团贷款的核心价值观。参与各方共同努力下，各行锻炼出了懂经营、善营销的高素质专业团队，成为引领银团贷款业务创新发展的生力军与骨干。28、举一而反三，闻一而知十，及学者用功之深，穷理之熟，然后能融会贯通，以至于此。朱熹 29、读书之乐乐陶陶，起并明月霜天高。朱熹 30、读书之法无他，惟是笃志虚心，反复详玩，为有功耳。朱熹 31、读书无疑者须教有疑，有疑者却要无疑，到这里方是长进。朱熹 32、为学之道，莫先于穷理；穷理之要，必先于读书。朱熹 33、读书譬如饮食，从容咀嚼，其味必长；大嚼大咀，终不知味也。朱熹 34、读书无疑者，须教有疑，有疑者，却要无疑，到这里方是长进。朱熹 35、举一而反三，闻一而知十，及学者用功之深，穷理之熟，然后能融会贯通，以至于此。朱熹36、我从未知道过有什么苦恼是不能为一小时的读书所排遣的。孟德斯鸠 37、喜爱读书，就等于把生活中寂寞无聊的时光换成巨大享受的时刻。孟德斯鸠38、有时间读书，有时间又有书读，这是幸福；没有时间读书，有时间又没书读，这是苦恼。莫耶 39、读书人不一定有知识，真正的常识是懂得知识，会思想，能工作。徐特立
