1、1第八章第八章 金融中介概述金融中介概述 第二篇 金融市场与金融中介2第八章 目录 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第二节第二节 西方国家的金融中介机构体系西方国家的金融中介机构体系第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 3第八章 金融中介机构 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 4 金融机构的内涵 金融体系：金融体系：金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。它由资金流出方（资金盈余单位）和流入方(资金短缺单位)，连接这两者的金融机构和金融市场，以及对这一系统进行管理的中央
2、银行和其他金融监管机构共同构成。5 金融中介机构金融中介机构：是介于债权人和债务人之间发挥融资媒介作用的机构。特点：特点：其资产是有金融工具组成，其业务活动集中于金融工具的持有和交易。金融机构包括：1.以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特殊企业。-商业银行 2.以调控货币供应量为目标的中央银行-金融管理机关6 职能：1.信用中介：这是最基本的职能，是指金融中 介机构通过自身信用活动充当经济行为主体间货币 借贷的中间人。2.支付中介：是指为客户办理与货币运动有关 的技术性业务。如通过存款在帐户间的转移代理客 户支付等，支付中介职能，减少了现金的使用7 3.信用创造：是指中介机构通过现款和投
3、资 活动创造存款货币，扩大信用规模的功能。特殊职能 4.金融服务 5.调节经济8第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介、金融中介机构、金融机构金融中介、金融中介机构、金融机构 1.三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。别。2.“中介中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。是指银行。3.“中介中介”，广义的使用：金融领域中一切从事广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。经营活动的机构，乃至扩及自然人。4.其他特定用法其他特定用法9第八章第一节 金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国
4、统计署和SNA的分类的分类 1.联合国统计署的分类：联合国统计署的分类：联合国统计署，按经济活动类型，把现今世联合国统计署，按经济活动类型，把现今世界上的经济活动分成界上的经济活动分成17个大类。金融中介个大类。金融中介 Financial Intermediation，是其中的一大类，包，是其中的一大类，包括：括：（1）不包含保险和养老基金的金融中介活动：）不包含保险和养老基金的金融中介活动：货币中介：中央银行和其他货币中介（主货币中介：中央银行和其他货币中介（主要是指存款货币银行）的活动；要是指存款货币银行）的活动；其他金融中介：金融租赁以及其他如农业其他金融中介：金融租赁以及其他如农业信
5、贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动；信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动；10第八章第一节 金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 （2）保险和养老基金）保险和养老基金不包括强制性社会保不包括强制性社会保障：障：生命保险活动；生命保险活动；养老基金活动；养老基金活动；非生非生命保险活动；命保险活动；（3）辅助金融中介的活动：）辅助金融中介的活动：金融市场组织（如证券交易所）的活动；金融市场组织（如证券交易所）的活动；包括投资银行、投资基金之类证券交易活动；包括投资银行、投资基金之类证券交易活动；与金融中介有关的其他辅助活动。与金融中介有关的其他辅助活动
6、。11第八章第一节 金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 除按经济活动类型的分类外，联合国统计署还除按经济活动类型的分类外，联合国统计署还有按中心产品的分类，共分有按中心产品的分类，共分9大类。其中有大类。其中有“金融金融中介、保险及辅助服务中介、保险及辅助服务”类。大体包括：类。大体包括：（1）金融中介服务；（）金融中介服务；（2）投资银行服务；）投资银行服务；（3）保险和养老基金服务；（）保险和养老基金服务；（4）再保险服务；）再保险服务；（5）金融中介辅助服务；（）金融中介辅助服务；（6）保险和养老基金辅）保险和养老基金辅助服务，等等。助服务，等等。12第
7、八章第一节 金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 2.国民核算体系国民核算体系SNA按机构的分类：按机构的分类：（1）中央银行；）中央银行；（2）其他存款公司；）其他存款公司；（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；（4）金融辅助机构，如各类经纪人；）金融辅助机构，如各类经纪人；（5）保险公司和养老基金。）保险公司和养老基金。13第八章第一节 金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 3.对金融中介机构体系这个复杂大系统进行分类
8、存对金融中介机构体系这个复杂大系统进行分类存在许多困难，在许多困难，在种种教材和著述中的介绍不尽相同，完在种种教材和著述中的介绍不尽相同，完全不足为怪。全不足为怪。14第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 1.金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确地概括，主要有：地概括，主要有：资产负债表中，金融资产比率极高；资产负债表中，金融资产比率极高；营运资本规模对各自的权益资本的比营运资本规模对各自的权益资本的比率极高；率极高；均属高风险产业；均属高风险产业；通常处于政府
9、的严格监管之下；而且通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化问题的焦点往往是国有化、非国有化问题的焦点15第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 2.金融中介与其他产业部门的共性：金融中介与其他产业部门的共性：其经济活动的目标，与其他产业同样其经济活动的目标，与其他产业同样追求利润。追求利润。国有化的目的之一就是消除利润目标，或国有化的目的之一就是消除利润目标，或使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决定性的意义；降低乃至取消利润目标，也就同时定性的意义
10、；降低乃至取消利润目标，也就同时削弱了保证经营效率的动力和机制。削弱了保证经营效率的动力和机制。16第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第二节第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 17 美国金融中介机构的主要资产和负债中介机构类型 主要负债（资金来源）主要资产（资金运用)（一）存款类中介机构 商业银行 存款 工商业贷款等 储蓄与贷款协会 存款 抵押贷款 互助储蓄银行 存款 抵押贷款 信用联合社 存款 消费者贷款（二）合约性储蓄机构 人寿保险公司 保险费 公司债券和抵押贷款 火灾和意外灾害保险公司 保险费 地方政府债券等（三）投资性中介机构 金融公司 商业票据等 消费贷款.企
11、业贷款 共同基金 股份 股票与债券 货币市场共同基金 股份 货币市场工具18第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 1.适应高度发达的市场经济的要求，西方各国都有适应高度发达的市场经济的要求，西方各国都有规模庞大的金融中介体系。粗略地可概括为众多规模庞大的金融中介体系。粗略地可概括为众多银行银行存款货币银行存款货币银行与非银行金融机构并与非银行金融机构并存的格局。存的格局。2.银行：银行这类金融机构，传统主要从事存款、银行：银行这类金融机构，传统主要从事存款、放款、中间业务的经营。放款、中间业务的经营。注意：同为银行，有不同的称谓；经营性质注意
12、：同为银行，有不同的称谓；经营性质基本属于银行却不以银行为名；而与银行经营范基本属于银行却不以银行为名；而与银行经营范围有别的金融中介，有的也以围有别的金融中介，有的也以“银行银行”为名。为名。19第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 3.银行体系：大体由两部分构成银行体系：大体由两部分构成 a.中央银行，也称货币当局中央银行，也称货币当局；b.名称各异的存款货币银行；名称各异的存款货币银行；20第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 2.非银行金融机构：非银行金融机构：a.投资银行（商人银行
13、、实业银行、证投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司券公司、开发银行、持股公司）b.金融公司；金融公司；c.农业银行；农业银行；d.抵押银行；抵押银行；e.储蓄机构；储蓄机构；f.消费信用银行；消费信用银行；g.信用合作社；信用合作社；h.保险公司；保险公司；i.租赁公司；租赁公司；j.政策性银行政策性银行 这种种金融这种种金融 机构的资金积聚机构的资金积聚 和资金运用各有和资金运用各有 特点，与存款货特点，与存款货 币银行有程度不币银行有程度不同的区别。同的区别。21第八章第二节 西方国家的金融中介体系中央银行和存款货币银行以外的金融机构中央银行和存款货币银行以外的金融
14、机构 政策性银行政策性银行 一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构。盈利目标居次要地位。区域发展政策等为目标的金融机构。盈利目标居次要地位。投资银行投资银行 是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。投资银行的名称，通用于欧洲大陆及美国等工业化国行。投资银行的名称，通用于欧洲大陆及美国等工业化国家，在英国称为商人银行，在日本则称证券公司。家，在英国称为商人银行，在日本则称证券公司。金融公司，西方国家的金融公司从事的业务活动，与我国金融公司，西方国家的金融公司从事的业务活动，与我国的财务
15、公司有很大的不同。的财务公司有很大的不同。储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。与我储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。与我国几乎所有的金融机构都经营储蓄业务的情况不同，在西国几乎所有的金融机构都经营储蓄业务的情况不同，在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。22第八章第二节 西方国家的金融中介体系中央银行和存款货币银行以外的金融机构中央银行和存款货币银行以外的金融机构 农业银行农业银行 这并不是一个通用的专门名称，它泛指向农业这并不是一个通用的专门名称，它泛指向农业提供信贷的一类银行。提供信贷的一类银行。不动产抵押银行是专门经
16、营以土地、房屋及其他不动产为不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。它们的资金主要靠发行不动抵押的长期贷款的专业银行。它们的资金主要靠发行不动产抵押证券来筹集。法国的房地产信贷银行、德国的私人产抵押证券来筹集。法国的房地产信贷银行、德国的私人抵押银行和公营抵押银行等，均属此类。抵押银行和公营抵押银行等，均属此类。信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确确实实依据信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确确实实依据“合作社合作社”理念和规范建立的互助合作性金融组织。理念和规范建立的互助合作性金融组织。保险公司保险公司 西方国家的保险业十分发达，各类保险公司是西方国家
17、的保险业十分发达，各类保险公司是各国最重要的非银行类金融机构。各国最重要的非银行类金融机构。23一、政策性金融机构的含义 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或提供保证，不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的社会经济政策与意图，在特定的业务领域内，从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。政策性金融机构主要包括经济开发政策性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构和住房政策性金融机构等。24政策性金融机构的特征 有政府的财力支持和信用保证 不以追求利润最大化为目标 有特定的业务领域 一般不普遍设立分支机构25二、政策性金融机构的类型 （一）
18、经济开发政策性金融机构 （二）农业政策性金融机构 （三）进出口政策性金融机构 （四）住房政策性金融机构 （五）中小企业政策性金融机构26（一）经济开发政策性金融机构 经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构,其贷款和投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业，以配合国家一定时期特定的经济和社会发展政策，实现宏观管理的目的。27（二）农业政策性金融机构 农业政策性金融机构是指为贯彻配合政府农业政策，专门为农业发展提供中长期优惠贷款的金融机构。28（三）进出口政策性金融机构 进出口政策性金融机构是一国为促进国际贸易、改善国际收支，特别是鼓励本
19、国商品出口、增强本国商品的出口竞争能力而设立的专门提供政策性金融服务的金融机构。29（四）住房政策性金融机构 住房政策性金融机构是指专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场，发放长期优惠住房贷款，以配合和贯彻政府住房发展政策和房地产市场调控政策的政策性金融机构。30（五）中小企业政策性金融机构 中小企业政策性金融机构是专门向中小企业提供政策性优惠贷款与担保的金融机构。31保险公司一、保险与保险公司的含义 保险是分散风险的一种经济补偿制度，它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，集合有同类性质危险的多数人的资金建立保险基金，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险
20、转移和理财计划的目标。32一、保险与保险公司的含义 保险公司是专门经营保险业务的专业性金融机构。保险公司通过合同形式与投保人建立权利义务关系，根据合同约定向投保人收取保险费，保险公司则对合同约定可能发生的灾害事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、患病或达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任。33二、保险公司的种类与业务范围 （一）财产保险公司 （二）人身保险公司 （三）再保险公司34（一）财产保险公司财产保险公司是对法人财产和家庭财物提供保险的金融机构。当投保人的财产在保险期内由于灾害及其他原因遭受损失时，保险公司负责赔偿。财产保险的主要业务险种可分为以下几
21、类：火灾及其他灾害事故保险、货物运输保险、运输工具保险、工程保险、责任保险、保证保险和信用保险等。35（二）人身保险公司人身保险公司是为人们因遭到意外伤害、疾病、死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。与财产保险相比，人身保险具有如下一些基本特征：人身保险的保险标的是人的生命或身体；人身保险的保险责任是不幸事故或疾病、衰老等原因造成的生、老、病、死、伤残；人身保险的给付条件是保险期内保险事故发生人的伤残、死亡等，或是保险期满被保险人生存；人身保险金多是定额给付。36（二）人身保险公司人身保险的主要业务险种可以划分为三大类：人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险。人寿保险包括死亡保险、生存保险和两全
22、保险等。人身意外伤害保险分为普通意外伤害保险和特种意外伤害保险。健康保险可分为医疗费用保险、疾病停工收入补偿保险、特种疾病保险等。37（三）再保险公司再保险公司是经营再保险业务的商业组织机构。再保险是指原保险人为避免或减轻其在原保险中所承担的保险责任，将其所承保的风险的一部分再转移给其他保险人的一种行为。38投资银行 （一）投资银行的定义 （二）投资银行的主要业务39（一）投资银行的定义 根据美国著名金融专家罗伯特库恩(Robert Kuhn)的定义，较广义的投资银行是指：从事部分或全部资本市场业务的金融机构。业务范围包括证券承销、公司理财、企业并购、基金管理、风险投资等，但不包括向客户零售证
23、券、消费者房地产经纪业务、抵押银行业务、保险产品经销业务等。40（二）投资银行的主要业务 投资银行的业务主要包括证券公开承销、证券交易、证券私募、公司并购、项目融资、风险资本投资、风险控制工具的创造与交易、咨询服务等。41证券承销证券承销是指在公募发行条件下，投资银行以承销商身份依照协议包销或分销发行人的股票、债券等有价证券的业务活动。证券承销的方式有三种：全额包销，代理推销，余额包销或助销。42证券交易证券交易业务是指投资银行在证券交易市场上作为经纪商从事代理证券买卖业务，以获得佣金收入，或作为自营商运用自有资本自行买卖证券，从中赚取买卖差价的经营活动。43证券私募与公募发行相对，私募发行是
24、指发行者不把证券售给社会公众，而是售给特定的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。44公司并购公司并购业务是指投资银行在公司收购兼并活动中，作为中介人或代理人为客户公司提供决策和财务服务，或作为产权投资商直接投资于并购公司产权，获取产权交易差价的业务活动。45项目融资项目融资业务是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。项目融资是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产价值为偿还债务的担保条件，以银行贷款为主要资金来源，以对项目发起人无追索权或只有有限追索权为特征的特殊融资方式。46风险资本投资风险资本投资业务是指投资银行为风险资本投资者在募集资金、风险公司上市、投资变现等诸
25、多方面提供代理和财务技术服务，以获取佣金，或自己发起并运作和管理风险资本基金，以获取风险回报的业务活动。47风险控制工具的创造与交易投资银行创造和交易新金融工具的重要金融机构，风险控制工具是其中最重要的一种，常见的有期货、期权、利率和货币互换等。48咨询业务投资银行还为客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务。49第八章第二节 西方国家的金融中介体系跨国金融中介跨国金融中介1.随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务
26、所之类，都全力着助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。构。2.这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。家的金融状况有能力产生重大影响。50第八章 金融中介机构 第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 51第八章第三节 我国金融中介体系金融中介体系的构成金融中介体系的构成 1.规范提法：以中国人民银行为领导，国有独资规范提法：以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主
27、体，多种金融机构并存，分工协作商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。的金融中介机构体系。2.具体构成是：中央银行；政策性银行；国有独具体构成是：中央银行；政策性银行；国有独资商业银行；其他商业银行；投资银行；农村和资商业银行；其他商业银行；投资银行；农村和城市信用合作社；其他非银行金融机构；保险公城市信用合作社；其他非银行金融机构；保险公司；在华外资金融机构。司；在华外资金融机构。52第八章第三节 我国金融中介体系中国人民银行中国人民银行 1.中国人民银行为中央银行，受国务院领导中国人民银行为中央银行，受国务院领导。2.中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：中国人
28、民银行具有世界各国中央银行的一般特征：通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。3.中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法4.分支机构根据履行职责的需要设立。分支机构根据履行职责的需要设立。作为派出机构，它们根据中国人民银行的授作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在辖区内承办有关业务。权，在辖区内承办有关业务。53第八章第三节 我国金融中介体系政策性银行政策性银行 1.由政府投资设立由政府投资设立,根据政府的决策和意向根据政府的决策和意向,专门专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同
29、，服务于特定的领域。分工的不同，服务于特定的领域。2.在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。54第八章第三节 我国金融中介体系政策性银行政策性银行 3.共有三家：共有三家：国家开发银行国家开发银行 中国进出口银行中国进出口银行 中国农业发展银行中国农业发展银行 4.资金来源有三：资金来源有三：财政拨付，财政拨付，组建时划归的资组建时划归的资本金，本金，发行金融债券。发行金融债券。55（一）国家开发银行 国家开发银行于1994年3月成立，总行设在北京，目前在全国设有32家分行和4家代
30、表处。经国务院同意，银监会2019-12-22正式批准国家开发银行以发起设立的方式进行改制，设立国家开发银行股份有限公司 国开行股份公司注册资本金为人民币3000亿元，由财政部和中央汇金投资有限责任公司共同出资发起设立，双方持股比例分别为51.3%和48.7%。国开行股份公司性质为商业银行，从现有的资产规模和股东构成属性看，是排名居工、农、中、建行之后的第五家大型国有商业银行56 国家开发银行原有的业务范围主要包括：管理并运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金；向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券；办理有关的外国政策和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根
31、据国家利用外资计划筹措国际商业贷款等；向国家基础设施、基础产业和支持产业的大中型基建与技改等政策性项目及其配套工程发放政策性贷款；办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保等业务，为重点建设项目物色国内外合资伙伴，提供投资机会和投资信息。57（二）中国进出口银行 中国进出口银行成立于1994年4月，总行设在北京，目前在国内设有十余家营业性分支机构和代表处，在境外设有东南非代表处、巴黎代表处和圣彼得堡代表处，与三百多家银行建立了代理行关系。中国进出口银行的注册资本金为33.8亿元人民币，由国家财政全额拨付。58（二）中国进出口银行 中国进出口银行的业务范围包括：办理与机电产品和成套设备有关的出口信贷业
32、务（卖方信贷和买方信贷）；办理与机电产品和成套设备有关的政策贷款、混合贷款、出口信贷的转贷、国际银行间及银团贷款业务;办理短期、中长期出口信用保险、进出口保险、出口信贷担保、国际保理等业务；经国家批准，在境外发行金融债券；办理本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本行筹资、信贷、担保、保险、保理等业务的咨询服务。59（三）中国农业发展银行 中国农业发展银行于1994年成立，总行设在北京，其分支机构按照开展农业政策性金融业务的需要，并经银监会批准设置。截至2019年底，除总行及总行营业部外，设立省级分行30个，地（市）分行（含省级分行营业部）330个，地（市
33、）分行营业部210个，县（市）支行1600个，县级办事处3个。目前暂未在西藏自治区设立分支机构。中国农业发展银行注册资本为200亿元人民币，由国家财政全额拨付。60（三）中国农业发展银行 中国农业发展银行的业务范围包括：办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款；办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；办理国务院确定的扶贫和农业综合开发贷款；办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款；发行金融债券；办理境外筹资。61第八章第三节 我国金融中介体系国有商业银行国有商业银行 1.国有商业银行共有四家：国有商业银行共有四家：中国工商银行中国工商银行 中国农业银行中国农业
34、银行 中国银行中国银行 中国建设银行中国建设银行2.国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。一家银行的体系演化而来的。62第八章第三节 我国金融中介体系国有商业银行国有商业银行 3.无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。处于较前列的位置。4.在建立与完善我国现代商业银行体系中的一项重在建立与完善我
35、国现代商业银行体系中的一项重要内容就是国有独资商业银行的改造。主流的见要内容就是国有独资商业银行的改造。主流的见解是：实施股份化。现已开始付诸实施。解是：实施股份化。现已开始付诸实施。5.中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法63第八章第三节 我国金融中介体系金融资产管理公司金融资产管理公司 2019年先后建立了四家由国家投资的特定年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司政策性金融资产管理公司华融、长城、东方、华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。四家国有独资商业银行
36、剥离出来的不良资产。64第八章第三节 我国金融中介体系其他商业银行其他商业银行 1.以以1986年组建交通银行为始点。年组建交通银行为始点。2.除交通银行外，有：除交通银行外，有：中信实业银行中信实业银行 中国光大银行中国光大银行 华夏银行华夏银行 中国民生银行中国民生银行 广东发展银行广东发展银行 深圳发展银行深圳发展银行 招商银行招商银行 浦东发展银行浦东发展银行 福建兴业银行福建兴业银行 民生银行民生银行 烟台住房储蓄银行烟台住房储蓄银行65第八章第三节 我国金融中介体系其他商业银行其他商业银行 3.其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本有其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本有主。
37、主。4.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。现均采取股份制形式；其中有的已经上市。5.已有外资参股股份制商业银行。已有外资参股股份制商业银行。6.它们有较快的发展速度。它们有较快的发展速度。7.以城市名命名的商业银行以城市名命名的商业银行 66第八章第三节 我国金融中介体系投资银行、券商投资银行、券商1.在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。证券公司习称银行这一环节的主要力量。证券公司习称“券商券商”。2.证券法证券法明确综合类证券
38、公司和经纪类证券公司明确综合类证券公司和经纪类证券公司的分类管理原则：前者可从事证券承销、经纪、自的分类管理原则：前者可从事证券承销、经纪、自营业务；后者只能从事证券经纪类业务。营业务；后者只能从事证券经纪类业务。3.我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在明我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在明显的差距，尚不能充分发挥投资银行的职能。显的差距，尚不能充分发挥投资银行的职能。67第八章第三节 我国金融中介体系农村信用合作社农村信用合作社 1.农村信用合作社是农村信用合作社是20世纪世纪50年代中期在全国广大农年代中期在全国广大农村普遍组建起来的。但长期并不具有世人通常理解村普遍组建起来
39、的。但长期并不具有世人通常理解的的“合作合作”性质。性质。2.改革开放后，对农村信用合作社进行了多次整顿、改革开放后，对农村信用合作社进行了多次整顿、改革，但均不成功。改革，但均不成功。3.2019年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类村服务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类实施股份制、股份合作制、合作制各种产权制度。实施股份制、股份合作制、合作制各种产权制度。68第八章第三节 我国金融中介体系城市信用合作社城市信用合
40、作社 1.城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其合作性质即不明确。而且其中不少由于靠高息揽存合作性质即不明确。而且其中不少由于靠高息揽存以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。2.上世纪上世纪90年代中期之后着手整顿。先是合并组建年代中期之后着手整顿。先是合并组建“城市合作银行城市合作银行”，随即在，随即在2019年完成了将约年完成了将约2300家城市信用社纳入家城市信用社纳入90家城市商业银行的组建家城市商业银行的组建工作。
41、工作。3.现在，依然存在独立的城市信用合作社。现在，依然存在独立的城市信用合作社。69第八章第三节 我国金融中介体系信托投资公司信托投资公司 1.我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久在各地纷纷创办起来的。在各地纷纷创办起来的。2.信托投资公司的相当部分，是由银行系统出资；此信托投资公司的相当部分，是由银行系统出资；此外，则或是由各级政府机构出资组建。外，则或是由各级政府机构出资组建。3.“信托信托”的是接受他人委托，代为管理、经营和处的是接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。我国信托投资公司，虽以理经济事务的行为。我国信托投资公司
42、，虽以“信信托托”为名，但实际却是经营一般的商业银行业务以为名，但实际却是经营一般的商业银行业务以及券商性质的业务活动，乃至证券和房地产投机。及券商性质的业务活动，乃至证券和房地产投机。70第八章第三节 我国金融中介体系信托投资公司信托投资公司 4.信托投资公司经历多次整顿。明确必须与银行、与信托投资公司经历多次整顿。明确必须与银行、与政府机构脱钩。政府机构脱钩。2019年有年有40家信托投资公司完成家信托投资公司完成重新登记，获得重新登记，获得信托机构法人许可证信托机构法人许可证。但从总。但从总体来看，信托业的发展前景仍不明朗。体来看，信托业的发展前景仍不明朗。5,信托投资公司，以及城市信用
43、合作社，在改革开放信托投资公司，以及城市信用合作社，在改革开放开始后的十几年间，同样经历了大发展而又不断整开始后的十几年间，同样经历了大发展而又不断整顿的过程；在资金调剂之中它们都曾相当活跃，但顿的过程；在资金调剂之中它们都曾相当活跃，但在金融中介机构体系中的定位却一直未能解决。如在金融中介机构体系中的定位却一直未能解决。如何对之进行历史的、全面的评价，应客观剖析。何对之进行历史的、全面的评价，应客观剖析。71第八章第三节 我国金融中介体系财务公司财务公司 1.我国的财务公司是在上世纪我国的财务公司是在上世纪80年代后期由企业集年代后期由企业集团组建的。团组建的。2.我国财务公司的宗旨和任务，
44、是为本企业集团内我国财务公司的宗旨和任务，是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金。而名称相同的西方财务部各企业筹资和融通资金。而名称相同的西方财务公司（多译为金融公司），其资金的筹集主要靠在公司（多译为金融公司），其资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；而汇聚的资金则是用于贷放给购买耐用消费债券；而汇聚的资金则是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业。品、修缮房屋的消费者以及小企业。3.我国财务公司视为存款货币银行性质的金融机构。我国财务公司视为存款货币银行性质的金融机构。72第八章第三节 我国金融中介
45、体系金融租赁公司金融租赁公司 1.我国的金融租赁业起始于上世纪我国的金融租赁业起始于上世纪80年代初期。金年代初期。金融租赁公司的创建，大都是由银行、其他金融机融租赁公司的创建，大都是由银行、其他金融机构以及一些行业主管部门合资。在后来的整顿中，构以及一些行业主管部门合资。在后来的整顿中，也要求租赁公司与其所隶属的银行等机构脱钩，也要求租赁公司与其所隶属的银行等机构脱钩，实行独立经营。目前，全国经过重新登记的金融实行独立经营。目前，全国经过重新登记的金融租赁公司共有十余家。租赁公司共有十余家。2.在国外，得到相当发展的金融租赁业，在我国，在国外，得到相当发展的金融租赁业，在我国，没有得到发展。
46、没有得到发展。73第八章第三节 我国金融中介体系邮政储蓄邮政储蓄 1.邮政储蓄，是指由邮政机构，在办理各类邮件投邮政储蓄，是指由邮政机构，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。世界上，大多数较发达国家的邮政储蓄存款业务。世界上，大多数较发达国家的邮政储蓄已有几百年的历史。储蓄已有几百年的历史。2.吸收居民储蓄的业务，在我国主要是由银行和信吸收居民储蓄的业务，在我国主要是由银行和信用合作社经营。用合作社经营。1986年年 2 月在全国邮政系统中开月在全国邮政系统中开办邮政储蓄业务。办邮政储蓄业务。3.是否组建独立的邮
47、政储蓄金融机构，一直是近年是否组建独立的邮政储蓄金融机构，一直是近年来讨论的一个题目。来讨论的一个题目。74第八章第三节 我国金融中介体系保险公司保险公司 1.保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一系统之所以被列入金融体系，是由于大量保费收一系统之所以被列入金融体系，是由于大量保费收入，世界各国的通例，多是用于各项金融投资。入，世界各国的通例，多是用于各项金融投资。2.保险有财产保险和人身保险两大类。我国保险有财产保险和人身保险两大类。我国保险保险法法规定，同一保险人不得同时兼营不同类别的保规定，同一保险人不得同时兼营不同类别的保险业务。同时规定
48、，保险公司积聚的资金，除用于险业务。同时规定，保险公司积聚的资金，除用于理赔给付外，其余只限于银行存款、买卖政府债券、理赔给付外，其余只限于银行存款、买卖政府债券、金融债券及证券投资基金。如何改革保险资金运用金融债券及证券投资基金。如何改革保险资金运用管理体制，是重大研究课题。管理体制，是重大研究课题。75第八章第三节 我国金融中介体系保险公司保险公司 3.改革开放以来，特别是上世纪改革开放以来，特别是上世纪90年代初，外国年代初，外国保险业机敏地看好中国保险市场的巨大发展潜保险业机敏地看好中国保险市场的巨大发展潜力，纷纷来华设立分公司及代表处；并积极与力，纷纷来华设立分公司及代表处；并积极与
49、中国保险企业进行合作经营。中国保险企业进行合作经营。76第八章第三节 我国金融中介体系投资基金投资基金 1.我国的投资基金最早产生于上世纪我国的投资基金最早产生于上世纪80年代后期，年代后期，较为规范的证券投资基金产生于较为规范的证券投资基金产生于2019年年11月月证证券投资基金管理暂行办法券投资基金管理暂行办法出台之后。出台之后。2.第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入本世纪，开放式基金试点。现在是封闭型与开放本世纪，开放式基金试点。现在是封闭型与开放型并存。型并存。3.2019年初，货币市场基金正式获准发行上市。年初，货币市场基金正式获准发
50、行上市。4.2019年，银行办基金也进入实质性的筹备阶段。年，银行办基金也进入实质性的筹备阶段。77第八章第三节 我国金融中介体系投资基金投资基金 5.养老基金养老基金6.近些年来，我国存在一些名称形形色色带有私募近些年来，我国存在一些名称形形色色带有私募基金性质的投资基金。所控制的资金实力估计数基金性质的投资基金。所控制的资金实力估计数量不一；多者达数千亿元。这类基金的出现和发量不一；多者达数千亿元。这类基金的出现和发展实质反映了集合投资制度的客观需要。但如何展实质反映了集合投资制度的客观需要。但如何规范私募基金的发展，是我国证券市场发展中的规范私募基金的发展，是我国证券市场发展中的一个重要
