1、平安证券公司成都营业部平安证券公司成都营业部20062006年年1111月月 主讲嘉宾简介：主讲嘉宾简介：黄伟：平安证券成都营业黄伟：平安证券成都营业部总经理助理，高级证券分部总经理助理，高级证券分析师，析师，9 9年从业经历，对股票、年从业经历，对股票、基金、债券等金融产品有深基金、债券等金融产品有深入研究，实战经验丰富，入研究，实战经验丰富，20002000年开始涉足综合理财规年开始涉足综合理财规划划为什么要进行个人理财为什么要进行个人理财?值得关注的理财理论值得关注的理财理论个人理财规划的基本步骤个人理财规划的基本步骤中国证券市场现状中国证券市场现状 买一栋象样点的房子，包括装修约买一栋
2、象样点的房子，包括装修约5050万万 买辆还算安全的车约买辆还算安全的车约1515万，约万，约1010年换年换1 1次车加上保养、各项税金、罚金等次车加上保养、各项税金、罚金等等等150015001212月月3030年年1515万万3 3100100万万 培养一个孩子到大学毕业约需要培养一个孩子到大学毕业约需要3030万万 每月给父母每人每月给父母每人300300元，要孝顺父母的钱大约是元，要孝顺父母的钱大约是3003004 4人人1212个月个月3030年年43.243.2万万 一家三口，每月开销一家三口，每月开销30003000，很省了！，很省了！300030001212个月个月3030年
3、年108108万万 娱乐休闲：娱乐休闲：1 1年花年花1 1万，万，3030年下来，年下来，3030万万 退休后再活退休后再活1515年，每个月和老伴用年，每个月和老伴用20002000元过日子。元过日子。200020001212个月个月1515年年3636万万 总计：总计：397.2397.2万万 397.2397.2万万3030年年1212个月个月1103311033元元 我国目前上班族平均收入并不高，假设平均一个月月我国目前上班族平均收入并不高，假设平均一个月月薪为薪为3 3千千 夫妻一起工作赚钱：夫妻一起工作赚钱：3 3千千2 2人人1212月月3030年年216216万万 还差还差1
4、81181万元！万元！钱不是万能的，没有钱是万万不能的。钱不是万能的，没有钱是万万不能的。个人理财就是如何赚钱和如何用钱的问题；个人理财就是如何赚钱和如何用钱的问题；理财不外乎开源节流理财不外乎开源节流 开源：投资收益开源：投资收益 节流：减少多余支出，储蓄、固定收益类金融产品节流：减少多余支出，储蓄、固定收益类金融产品为什么要进行个人理财为什么要进行个人理财?值得关注的理财理论值得关注的理财理论个人理财规划的基本步骤个人理财规划的基本步骤中国证券市场现状中国证券市场现状0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 1000 10 20 30 40 50 60 70 80 90 1
5、00累积财富消耗财富整固财富累积财富消耗财富整固财富财富财富年龄年龄孩童孩童求学求学成人、结婚、发展事业成人、结婚、发展事业退休前退休前退休生活退休生活保障家庭、建立财政基础、保障家庭、建立财政基础、财务增值财务增值保障资产保障资产享受计划成果享受计划成果建立现金储蓄建立现金储蓄保险保险养成定期定额的储蓄习惯养成定期定额的储蓄习惯计划安居计划安居订立子女教育基金订立子女教育基金建立退休目标建立退休目标税务计划税务计划运用多余资金建立投资组合运用多余资金建立投资组合q减轻负债减轻负债q降低投资降低投资q组合的风组合的风险程度险程度q信托计划信托计划q订立遗嘱订立遗嘱q增值理财增值理财工具工具0
6、10 20 30 40 50 60 70 80 85资金投放资金投放风险程度风险程度多多高高 投机层投机层 ST ST垃圾股垃圾股 衍生工具衍生工具 炒楼炒楼中线投资中线投资 蓝筹股蓝筹股 进取型基金进取型基金长线平衡投资长线平衡投资 退休储蓄计划退休储蓄计划 保本增值计划保本增值计划 蓝筹股基金蓝筹股基金 稳健型股票基金稳健型股票基金保障层保障层 现金储蓄现金储蓄 保险计划保险计划 目标储蓄计划目标储蓄计划 子女教育基金计划子女教育基金计划假定你所选择的理财品种的年均收益率为假定你所选择的理财品种的年均收益率为6%，那么，那么你的资产翻番的时间为你的资产翻番的时间为72/6=12年。如果收益
7、率为年。如果收益率为8%，则资产翻番的时间为，则资产翻番的时间为72/8=9年。年。如果选择一年定期存款，税后利息收益为如果选择一年定期存款，税后利息收益为1.8%，资，资产翻番需要产翻番需要40年。如果是活期，则需要年。如果是活期，则需要124年。年。选择能够持续稳定产生较高收益的理财品种是您财选择能够持续稳定产生较高收益的理财品种是您财富增值的有效途径。富增值的有效途径。为什么要进行个人理财为什么要进行个人理财?值得关注的理财理论值得关注的理财理论个人理财规划的基本步骤个人理财规划的基本步骤中国证券市场现状中国证券市场现状收集财务资料收集财务资料分析财务状况分析财务状况订立财务目标订立财务
8、目标设计财务计划设计财务计划执行财务计划执行财务计划定期检讨修订定期检讨修订资产资产负债负债流动资产流动资产现金现金银行活期存款银行活期存款银行定期存款银行定期存款货币市场基金货币市场基金短期负债短期负债应付帐单应付帐单待缴税款待缴税款私人贷款私人贷款信用卡透支信用卡透支投资资产投资资产债券、股票债券、股票基金（除货币基金）基金（除货币基金）房地产、投资类保险产品房地产、投资类保险产品其它其它长期负债长期负债房产按揭房产按揭汽车贷款汽车贷款其它其它家庭资产家庭资产自住物业、汽车自住物业、汽车家用电器、家具家用电器、家具首饰、艺术品首饰、艺术品其它其它资产合计资产合计X X负债合计负债合计Y Y
9、您的身家您的身家X-YX-Y收入收入支出支出薪酬薪酬工资工资奖金奖金固定开支固定开支房租房租按揭款按揭款保险费用保险费用税款税款储蓄投资收益储蓄投资收益存款利息存款利息货币市场基金收益货币市场基金收益债券利息、股息、房租债券利息、股息、房租不固定开支不固定开支衣衣食食交通交通不定期收入不定期收入投资获利（差价）投资获利（差价）赌博赌博其它其它非必要开支非必要开支旅游旅游娱乐娱乐交际交际收入合计收入合计X X支出合计支出合计Y Y每月收支节余每月收支节余X-YX-Y目标类别目标类别说明说明必须达到的短期必须达到的短期目标目标对你的人生历程及生活有重大意义的目标，短期目标通对你的人生历程及生活有重
10、大意义的目标，短期目标通常指的是常指的是5 5年内达到的目标，因人生阶段不同该目标有所年内达到的目标，因人生阶段不同该目标有所不同。不同。必须达到的长期必须达到的长期目标目标起码是起码是5 5年之后的目标，典型的如退休养老、子女教育年之后的目标，典型的如退休养老、子女教育可有可无的目标可有可无的目标个人梦想之类的，如环游世界、购买游艇等个人梦想之类的，如环游世界、购买游艇等个人理财目标充分体现个人化，因人而异个人理财目标充分体现个人化，因人而异常见投资品种常见投资品种v存款、债券、股票、基金、房地产、黄金、艺存款、债券、股票、基金、房地产、黄金、艺术品等术品等投资期望回报投资期望回报 最低要求
11、为高于通货膨胀率最低要求为高于通货膨胀率 历史数据显示，股票高于债券、债券高于通货膨胀、历史数据显示，股票高于债券、债券高于通货膨胀、存款低于通货膨胀存款低于通货膨胀資料來源資料來源:彭博财经彭博财经(30/4/80 30/4/00)-(30/4/80 30/4/00)-摩根士丹利世界指數摩根士丹利世界指數(股票股票)、所羅、所羅門兄弟門兄弟3030年期國庫券年期國庫券(債卷債卷)、港元儲蓄存款利率、港元儲蓄存款利率(現金現金)、香港消費物價指數、香港消費物價指數(通脹通脹)决定风险承受能力的三个因素决定风险承受能力的三个因素 投资期限投资期限 是否有足够的备用金是否有足够的备用金 是否冒险家
12、是否冒险家基本原则基本原则 越年青越能承担高风险越年青越能承担高风险 期限越长越能承担高风险期限越长越能承担高风险预期回报预期回报高于通货膨胀，年均高于通货膨胀，年均10%10%，不可不切实际，不可不切实际风险水平风险水平根据风险承受能力设定调整值根据风险承受能力设定调整值投资策略投资策略主动抑或被动主动抑或被动资产分配资产分配股票、债券或者是股票基金、债券基金等股票、债券或者是股票基金、债券基金等业绩表现业绩表现收益率、波动率、经风险调整的收益率收益率、波动率、经风险调整的收益率定期检讨定期检讨一般一般3 3个月检讨一次个月检讨一次为什么要进行个人理财为什么要进行个人理财?值得关注的理财理论
13、值得关注的理财理论个人理财规划的基本步骤个人理财规划的基本步骤中国证券市场现状中国证券市场现状 指数上涨指数上涨70%70%整体股价上涨整体股价上涨50%50%，厦门钨业、宝钛股份、中金黄金、山东，厦门钨业、宝钛股份、中金黄金、山东黄金等超级大牛股年涨幅均超过黄金等超级大牛股年涨幅均超过3 3倍倍 股票型证券投资基金平均获利股票型证券投资基金平均获利45%45%，其中广发小盘、上投摩，其中广发小盘、上投摩根、华夏大盘甚至有接近根、华夏大盘甚至有接近翻番翻番的获利的获利上海从上海从998998点一气点一气涨到涨到20002000点以上点以上半年时间涨幅超过半年时间涨幅超过400%400%厦门钨业
14、（厦门钨业（600549600549）6 6个月涨幅接近个月涨幅接近500%500%经历了经历了5 5年持续下跌，投资风险得到彻年持续下跌，投资风险得到彻底释放的中国证券市场将迎来一个伟底释放的中国证券市场将迎来一个伟大的时代，一轮持续时间长达大的时代，一轮持续时间长达5-105-10年年的大牛市已经启动的大牛市已经启动998998点：新一轮牛市的起点点：新一轮牛市的起点 经济的持续高速增长；经济的持续高速增长；股改彻底消除了阻碍证券市场上涨的顽疾；股改彻底消除了阻碍证券市场上涨的顽疾；人民币升值带来证券资产的价值重估；人民币升值带来证券资产的价值重估；A A股市场的股价水平仍有低估嫌疑；股市
15、场的股价水平仍有低估嫌疑；.30003000点点 50005000点点。1000010000点点在这波牛市中，一切看起来都不在这波牛市中，一切看起来都不是邀不可及的目标是邀不可及的目标之一：证券市场是一个高风险市场之一：证券市场是一个高风险市场,只亏不赚只亏不赚 为何只亏不赚？缺乏基本的证券投资常识缺乏一颗平常心缺乏一家有责任感的证券公司为您服务之二：中国股市就是一个赌场，投资股市就之二：中国股市就是一个赌场，投资股市就 是赌博是赌博 投资股票是在对宏观经济、行业、上市公司进行全面细致投资股票是在对宏观经济、行业、上市公司进行全面细致的研究分析基础上做出的投资行为，它是一门严谨的科学，的研究分
16、析基础上做出的投资行为，它是一门严谨的科学，不是撞大运式的赌博。同时中国股市经过十多年的发展也不是撞大运式的赌博。同时中国股市经过十多年的发展也越来越规范，而大量优质企业的上市也极大的提升了市场越来越规范，而大量优质企业的上市也极大的提升了市场的投资价值的投资价值 平安集团平安集团 股价最高涨至股价最高涨至2929港元，持有平安股票获利惊人港元，持有平安股票获利惊人 明年平安集团将在明年平安集团将在A A股上市，将是一个重大机会股上市，将是一个重大机会 20042004年香港上市年香港上市之三：证券投资只是炒股票之三：证券投资只是炒股票证券投资证券投资炒股炒股 证券投资包括股票、基金、债券证券
17、投资包括股票、基金、债券 在证券市场中，各种风险承受能力的投资人均有适在证券市场中，各种风险承受能力的投资人均有适合其投资的品种合其投资的品种股票股票股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的、用以证明出资人的股本身份和权利的凭发行的、用以证明出资人的股本身份和权利的凭证证债券债券债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证权债务凭
18、证基金基金把众多投资人的资金汇集起来把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人由基金托管人(例例如银行如银行)托管托管,由专业的基金管理公司管理和运用由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券实现收益的集合理通过投资于股票和债券等证券实现收益的集合理财方式财方式信托信托指信托公司为了开展管理、运用和处分委托人拥指信托公司为了开展管理、运用和处分委托人拥有的资产的业务而推出的产品有的资产的业务而推出的产品 期货期货交易双方约定在未来某一特定时间和地点，以某交易双方约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为易行为 投资品投资品种种变现能变现能力力收益水收益水平平风险程度风险程度对资金量的要对资金量的要求求股票股票很好很好高高高高无无债券债券很好很好低低低低无无基金基金较好较好较高较高较高较高无无信托信托差差低低低低有有期货期货很好很好极高极高极高极高有有欢迎提问！欢迎提问！
