1、第九章第九章 教材第二十二章教材第二十二章 现代西方宏观经济学的分歧现代西方宏观经济学的分歧n第一节第一节 从古典经济学到新古典经从古典经济学到新古典经济学济学传统的经济自由主义传统的经济自由主义 n第二节第二节 凯恩斯主义凯恩斯主义现代国家现代国家干预主义干预主义 n第三节第三节 从供给学派到新古典宏观从供给学派到新古典宏观经济学经济学新经济自由主义新经济自由主义 第一节第一节 从古典经济学到新古典经从古典经济学到新古典经济学济学传统的经济自由主义传统的经济自由主义一、一、古典经济学的形成和发展古典经济学的形成和发展 n古典学派古典学派Classical Schooln“十八世纪后期十九世纪
2、前期政治十八世纪后期十九世纪前期政治经济学家的一种流派；这个学派认为，经济学家的一种流派；这个学派认为，在自由的个人首创精神和强有力的竞在自由的个人首创精神和强有力的竞争情况下，经济发挥其功能比在政府争情况下，经济发挥其功能比在政府控制下较为好些。控制下较为好些。古典经济学理古典经济学理论的基础是下述见解：财富的生产、论的基础是下述见解：财富的生产、消费和分配为经济规律所决定。消费和分配为经济规律所决定。”n美美D格林沃尔德主编：现代经济词典格林沃尔德主编：现代经济词典古典学派的主要特征古典学派的主要特征n “在亚当在亚当斯密的国富论中，自由放任斯密的国富论中，自由放任原理成为一个思想体系的基
3、石，并且扎根于一种原理成为一个思想体系的基石，并且扎根于一种宽容开通的哲学思想之中，这种哲学思想也构成宽容开通的哲学思想之中，这种哲学思想也构成了国富论的一个基本部分。自由放任原理、了国富论的一个基本部分。自由放任原理、竞争和劳动价值论，是经济学古典学派学说的主竞争和劳动价值论，是经济学古典学派学说的主要特征；基本上，这一学派由斯密本人、马尔萨要特征；基本上，这一学派由斯密本人、马尔萨斯、李嘉图和穆勒组成。总体上说，这一经济学斯、李嘉图和穆勒组成。总体上说，这一经济学史上的第二个学派在史上的第二个学派在1776年国富论出版后的年国富论出版后的100年间处于主导地位。年间处于主导地位。”n美美亨
4、利亨利威廉威廉斯皮格尔：经济思想的成长（中译本），斯皮格尔：经济思想的成长（中译本），n中国社会科学出版社中国社会科学出版社1999年年10月第月第1版，第版，第208-209页。页。经济自由主义：经济自由主义：n An economic theory in favor of laissez-faire,the free market,and the gold standard.n 一种经济理论，主张放任个人自由一种经济理论，主张放任个人自由经营、建立自由市场体系和金本位制。经营、建立自由市场体系和金本位制。n金山词霸：金山词霸：美国传统词典（双解）美国传统词典（双解）二、亚当二、亚当斯密的斯
5、密的“看不见的手看不见的手”和和萨伊的萨伊的“市场定理市场定理”n “传统自由经营论是以马歇尔的新古典学传统自由经营论是以马歇尔的新古典学派自由放任经济学为代表的。它的理论基础有二：派自由放任经济学为代表的。它的理论基础有二：一是亚当一是亚当斯密斯密看不见的手看不见的手机理，即市场机机理，即市场机制自动调整促使经济趋于均衡的理论。它被进而制自动调整促使经济趋于均衡的理论。它被进而推演出：市场调节机制的完善性和协调性，把它推演出：市场调节机制的完善性和协调性，把它描绘成十全十美。这一理论直接主宰着西方市场描绘成十全十美。这一理论直接主宰着西方市场经济思想。二是经济思想。二是萨伊定律萨伊定律：供给
6、会创造它自身的：供给会创造它自身的需求，即需求，即供给供给需求需求，不论供给（生产）高，不论供给（生产）高达什么水平，都不愁在市场需求方面没有销路。达什么水平，都不愁在市场需求方面没有销路。这就从根本上否定了普遍意义的生产过剩经济危这就从根本上否定了普遍意义的生产过剩经济危机。机。”n刘涤源：凯恩斯革命的内涵与真谛刘涤源：凯恩斯革命的内涵与真谛，n武汉大学学报武汉大学学报19951995年第年第4 4期。期。亚当亚当斯密的斯密的“看不见的手看不见的手”n亚当亚当斯密（斯密（17231790年）年）n英国古典学派经济学家。英国古典学派经济学家。n1776年年出版其代表作：出版其代表作：n国民财富
7、的性质和原因的研究国民财富的性质和原因的研究n简称简称国富论国富论n “每一个人都力图利用好他的资本，使其产每一个人都力图利用好他的资本，使其产出能实现最大的价值。一般说来，他并不企图增出能实现最大的价值。一般说来，他并不企图增进公共福利，也不知道他实际上所增进的公共福进公共福利，也不知道他实际上所增进的公共福利是多少。他所追求的仅仅是他个人的利益和所利是多少。他所追求的仅仅是他个人的利益和所得。但他这样做的时候，有一只看不见的手在引得。但他这样做的时候，有一只看不见的手在引导着他去帮助实现另一个目标，这种目标并非是导着他去帮助实现另一个目标，这种目标并非是他本意所要追求的东西。通过追逐个人利
8、益，他他本意所要追求的东西。通过追逐个人利益，他经常增进社会利益，其效果比他真的想促成社会经常增进社会利益，其效果比他真的想促成社会利益时所能够得到的那一种要更好。利益时所能够得到的那一种要更好。”n亚当亚当斯密：国富论斯密：国富论亚当亚当斯密的名言：斯密的名言：萨伊的市场定律萨伊的市场定律Says Law of Markersn让让巴蒂斯塔巴蒂斯塔萨伊萨伊(1767-1832)n法国古典学派经济学家。法国古典学派经济学家。n1803年出版其代表作：年出版其代表作：n政治经济学概论政治经济学概论n萨伊的名言：萨伊的名言：n“Supply creates its own demand.”萨伊的四
9、个萨伊的四个“重要结论重要结论”：n“在一切社会，生产者越众多产品越多样化，在一切社会，生产者越众多产品越多样化，产品便销售得越快、越多和越广泛，而生产者所产品便销售得越快、越多和越广泛，而生产者所得到的利润也越大，因为价格总是跟着需求增得到的利润也越大，因为价格总是跟着需求增加。加。”n“每一个人都和全体的共同繁荣有利害关系。每一个人都和全体的共同繁荣有利害关系。一个企业办得成功，就可以帮助别的企业也达到一个企业办得成功，就可以帮助别的企业也达到成功。事实上，无论一个人从事哪一种职业或哪成功。事实上，无论一个人从事哪一种职业或哪一门生意，他周围的人越发达，他就能够得到越一门生意，他周围的人越
10、发达，他就能够得到越丰厚的报酬，能够越容易找到工作。丰厚的报酬，能够越容易找到工作。”n“购买和输入外国货物决不至于损害国内或购买和输入外国货物决不至于损害国内或本国产业和生产。理由是，购买外国人的东西，本国产业和生产。理由是，购买外国人的东西，不以本国产品付价，就买不成，而以本国产品付不以本国产品付价，就买不成，而以本国产品付价，就显然在对外贸易过程中给本国产品开辟了价，就显然在对外贸易过程中给本国产品开辟了销路。销路。”n“仅仅鼓励消费并无益于商业，因为困难不在仅仅鼓励消费并无益于商业，因为困难不在于刺激消费的欲望，而在于供给消费的手段，我于刺激消费的欲望，而在于供给消费的手段，我们已经看
11、到，只有生产能供给这些手段。所以，们已经看到，只有生产能供给这些手段。所以，激励生产是贤明的政策，鼓励消费是拙劣的政激励生产是贤明的政策，鼓励消费是拙劣的政策。策。”n法法萨伊：政治经济学概论（中译本），萨伊：政治经济学概论（中译本），n商务印书馆商务印书馆1982年版，第年版，第147-149页。页。n古典学派的宏观经济模型古典学派的宏观经济模型n价格和工资被认为具有完全的灵活性。价格和工资被认为具有完全的灵活性。Yp充分就业国民收入充分就业国民收入0YPASYpAD2AD1P2P1n 强调市场机制的作用，认为既然市场经济强调市场机制的作用，认为既然市场经济通过市场的自发调节可以达到充分就业
12、，政府的通过市场的自发调节可以达到充分就业，政府的宏观经济政策宏观经济政策 对产出水平和就业水平就不会产对产出水平和就业水平就不会产生影响，而只会引起价格水平的波动，因而主张生影响，而只会引起价格水平的波动，因而主张自由放任。自由放任。n “他们认为，只有竞争的力量对价格、工他们认为，只有竞争的力量对价格、工资、利润和地租其决定作用。他们反对济贫，因资、利润和地租其决定作用。他们反对济贫，因为济贫会助长经济的不稳定，但他们认为政府应为济贫会助长经济的不稳定，但他们认为政府应从事对这个国家确实有用的某些类型的投资计从事对这个国家确实有用的某些类型的投资计划。划。”n 美美D格林沃尔德主编：现代经
13、济词典格林沃尔德主编：现代经济词典古典学派的宏观经济政策主张古典学派的宏观经济政策主张三、三、“边际革命边际革命”与新古典经济学与新古典经济学的形成的形成 第二节第二节 凯恩斯主义凯恩斯主义现代国家现代国家干预主义干预主义一、一、“凯恩斯革命凯恩斯革命”n约翰约翰梅纳德梅纳德凯恩斯凯恩斯(18831946年年)n英国经济学家，现代宏观经济学的奠英国经济学家，现代宏观经济学的奠基者。基者。n 1936年，凯恩斯的代表作就业、利年，凯恩斯的代表作就业、利息和货币通论息和货币通论General Theory of Employment Interest and Money （简称（简称通论）一书出版
14、。通论）一书出版。“凯恩斯革命凯恩斯革命”的背景的背景n“三十年代大危机三十年代大危机”(19291933年年)n 主张自由放任的新古典经济学遭主张自由放任的新古典经济学遭遇严重危机遇严重危机。n“罗斯福新政罗斯福新政”(1933年年)n 开创现代国家干预的先河。开创现代国家干预的先河。“凯恩斯革命凯恩斯革命”的内容的内容n “在理论上，凯恩斯反对萨伊定律，萨伊定在理论上，凯恩斯反对萨伊定律，萨伊定律认为供给本身创造自己的需求，需求是供给的律认为供给本身创造自己的需求，需求是供给的函数。凯恩斯从理论上推翻了这种观点，认为供函数。凯恩斯从理论上推翻了这种观点，认为供给是需求的函数，给是需求的函数
15、，n 在方法论上，凯恩斯回到了重商主义研究的在方法论上，凯恩斯回到了重商主义研究的宏观经济问题，开创了宏观经济的分析方法，即宏观经济问题，开创了宏观经济的分析方法，即总量分析。总量分析。n 在政策上，凯恩斯反对新古典经济学的在政策上，凯恩斯反对新古典经济学的自自由放任由放任，凯恩斯反危机政策有三个特点：国家，凯恩斯反危机政策有三个特点：国家调节和干预经济生活是其前提；财政政策是其重调节和干预经济生活是其前提；财政政策是其重心；举债支出是其手段。心；举债支出是其手段。”n张延：西方经济学中的危机、革命和综合张延：西方经济学中的危机、革命和综合，n经济科学经济科学19981998年第年第1 1期。
16、期。二、二、“凯恩斯革命凯恩斯革命”n1.凯恩斯的危机理论凯恩斯的危机理论n“三十年代大危机三十年代大危机”n就业、利息和货币通论（就业、利息和货币通论（1936年）年）n有效需求不足的原因有效需求不足的原因:边际消费倾向边际消费倾向递减规律递减规律资本边际效率资本边际效率递减规律递减规律灵活偏好规律灵活偏好规律消费需求消费需求不足不足投资需求投资需求不足不足总需求总需求不足不足“有效需求不足有效需求不足”不足的原因不足的原因:n 有效需求不足是有效需求不足是“三大基本心理三大基本心理规律规律”造成的：造成的：边际消费倾向递减边际消费倾向递减消费需求消费需求不不 足足资本边际效率递减资本边际效
17、率递减对货币的流动偏好对货币的流动偏好投资需求投资需求不不 足足有效需求有效需求不不 足足国家干预经济生活的必要性国家干预经济生活的必要性:n 凯恩斯认为，心理规律是无法克凯恩斯认为，心理规律是无法克服的，所以，要解决有效需求不足的服的，所以，要解决有效需求不足的问题，只有依靠政府运用财政政策和问题，只有依靠政府运用财政政策和货币政策来增加总需求，以消灭经济货币政策来增加总需求，以消灭经济危机和实现充分就业。危机和实现充分就业。n 由于存在由于存在“流动性陷阱流动性陷阱”，货币，货币政策的作用有限，增加总需求主要依政策的作用有限，增加总需求主要依靠财政政策。靠财政政策。n2.凯恩斯的宏观经济模
18、型凯恩斯的宏观经济模型n价格和工资被认为具有粘性。价格和工资被认为具有粘性。Yp充分就业国民收入充分就业国民收入0YPYpAD2AD1P0Y2Y1ASn3.凯恩斯主义的宏观经济政策主张凯恩斯主义的宏观经济政策主张n 战后凯恩斯主义的发展，新古典综合派的战后凯恩斯主义的发展，新古典综合派的形成形成凯恩斯的宏观经济理论与传统的微观经凯恩斯的宏观经济理论与传统的微观经济理论的综合。济理论的综合。n 强调政府干预经济的必要性，认为市场机强调政府干预经济的必要性，认为市场机制的作用是有缺陷的，如果自由放任就可能产生制的作用是有缺陷的，如果自由放任就可能产生经济危机和非自愿失业。经济危机和非自愿失业。n
19、在宏观经济管理上，强调需求管理在宏观经济管理上，强调需求管理Demand Management的必要性，主张采取的必要性，主张采取调节总需求的财政政策和货币政策。调节总需求的财政政策和货币政策。n 主张对收入分配进行必要的干预和采取必主张对收入分配进行必要的干预和采取必要的福利政策。要的福利政策。三、三、新自由主义产生的历史背景新自由主义产生的历史背景n 战后凯恩斯主义的战后凯恩斯主义的“黄金时代黄金时代”。n 20世纪世纪70年代年代“滞胀滞胀”Stagflation(即经济即经济停滞与通货膨胀停滞与通货膨胀Stagnation and Inflation)的出的出现对凯恩斯主义提出挑战；长
20、期的巨额财政赤字现对凯恩斯主义提出挑战；长期的巨额财政赤字和政府债务引起的非议。和政府债务引起的非议。n 反凯恩斯主义的非主流经济学派应运而生或反凯恩斯主义的非主流经济学派应运而生或乘机兴起，并形成新的经济自由主义思潮。乘机兴起，并形成新的经济自由主义思潮。n 主要代表是货币主义、供给学派和理性预期主要代表是货币主义、供给学派和理性预期学派。学派。第二节第二节 货币主义货币主义n一、一、新货币数量论新货币数量论n二、货币主义的主要理论观点二、货币主义的主要理论观点n三、货币主义的主要政策主张三、货币主义的主要政策主张货币主义货币主义MonetarismnA theory holding tha
21、t economic variations within a given system,such as changing rates of inflation,are most often caused by increases or decreases in the money supply.n一种认为在某一特定系统内的经济变动，如通货一种认为在某一特定系统内的经济变动，如通货膨胀率变动，主要是由货币供应量的增减引起的膨胀率变动，主要是由货币供应量的增减引起的理论。理论。nA policy that seeks to regulate an economy by altering the d
22、omestic money supply,especially by increasing it in a moderate but steady manner.n一种通过改变国内货币供应量，尤指有节制而平一种通过改变国内货币供应量，尤指有节制而平稳地增长货币供应量从而达到调整经济的目标的稳地增长货币供应量从而达到调整经济的目标的政策。政策。现代货币主义最著名的代表人物现代货币主义最著名的代表人物n米尔顿米尔顿弗里德曼弗里德曼n（Milton Friedman，1912-）n美国经济学家。芝加哥大学教授，美国经济学家。芝加哥大学教授，并兼任美国全国经济研究局研究员；并兼任美国全国经济研究局研究
23、员；退休后任斯坦福大学胡佛研究所高级退休后任斯坦福大学胡佛研究所高级研究员。研究员。n1976年诺贝尔经济学奖获得者。年诺贝尔经济学奖获得者。一、一、新货币数量论新货币数量论n弗里德曼的货币需求函数：弗里德曼的货币需求函数：nM/P=f(rb,re,rp,w,y,u)nrb市场债券利息率，市场债券利息率，re预期股票收益率，预期股票收益率，rp预期物质资产预期物质资产收益率，收益率，w非人力财富与人力财富的比例，非人力财富与人力财富的比例，y实际国民收入，实际国民收入，u其他影响货币需求的变量。其他影响货币需求的变量。n与凯恩斯主义货币需求理论的区别：与凯恩斯主义货币需求理论的区别：n 财富的
24、存在形式不仅仅是货币和债券，因财富的存在形式不仅仅是货币和债券，因而影响货币需求的不仅仅是收入和利率。而影响货币需求的不仅仅是收入和利率。n与早期货币数量论的区别：与早期货币数量论的区别：n 货币流通速度在短期内可以有轻微的变动。货币流通速度在短期内可以有轻微的变动。二、货币二、货币主义的主要理论观点主义的主要理论观点n货币数量即货币供给是影响名义收入变动的决货币数量即货币供给是影响名义收入变动的决定性因素。定性因素。n在长期中，货币数量的作用主要在于影响价格在长期中，货币数量的作用主要在于影响价格以及其他用货币表示的量（如货币工资），而不以及其他用货币表示的量（如货币工资），而不能影响就业量
25、和实际国民收入。能影响就业量和实际国民收入。n在短期内，货币供给量可以影响实际变量。在短期内，货币供给量可以影响实际变量。n私人经济具有自身的内在稳定性，政府的经济私人经济具有自身的内在稳定性，政府的经济政策会使其稳定性受到破坏。政策会使其稳定性受到破坏。弗里德曼的弗里德曼的“看不见的手看不见的手”n “人们本来是出于好意，是为了增进自身的利益。人们本来是出于好意，是为了增进自身的利益。但现在即便是最起劲地鼓吹福利国家的人也不得不承认，但现在即便是最起劲地鼓吹福利国家的人也不得不承认，结果是令人失望的。在政府活动的领域，正如在市场中结果是令人失望的。在政府活动的领域，正如在市场中一样；也有一只
26、看不见的手，但它的作用正好同斯密的一样；也有一只看不见的手，但它的作用正好同斯密的那只手相反：一个人如果一心想通过增加政府的干预来那只手相反：一个人如果一心想通过增加政府的干预来为公众利益服务，那他将为公众利益服务，那他将受一只看不见的手的指引，受一只看不见的手的指引，去增进同他的盘算不相干的去增进同他的盘算不相干的私人利益。这一结论将在私人利益。这一结论将在本书一些章节考察政府行使权力的那些领域时得到一次本书一些章节考察政府行使权力的那些领域时得到一次又一次的证明。无论是建立安全（第四章）或平等（第又一次的证明。无论是建立安全（第四章）或平等（第五章），或是促进教育（第六章），保护消费者（第
27、七五章），或是促进教育（第六章），保护消费者（第七章）或工人（第八章），还是防止通货膨胀和促进就业章）或工人（第八章），还是防止通货膨胀和促进就业（第九章），总之，在政府行使权力的一切领域，都证（第九章），总之，在政府行使权力的一切领域，都证明了这一点。明了这一点。”n 美美米尔顿米尔顿弗里德曼弗里德曼、罗斯罗斯弗里德曼弗里德曼：看不见的手与看得见的手看不见的手与看得见的手 ，n自由选择导言自由选择导言。三、货币三、货币主义的主要政策主张主义的主要政策主张n强调发挥市场机制的功能。认为凯恩斯主义的强调发挥市场机制的功能。认为凯恩斯主义的财政政策是无效的，只能扰乱私人经济的正常秩财政政策是无效的
28、，只能扰乱私人经济的正常秩序。序。n强调价格稳定的重要性。认为通货膨胀会导致强调价格稳定的重要性。认为通货膨胀会导致市场功能的正常发挥，而适当的失业是市场经济市场功能的正常发挥，而适当的失业是市场经济的正常现象，所以，控制通货膨胀比减少失业更的正常现象，所以，控制通货膨胀比减少失业更主要。主要。n主张实行有规则的宏观经济政策。认为应当确主张实行有规则的宏观经济政策。认为应当确定一个固定的货币供应量增长率（如年增长率定一个固定的货币供应量增长率（如年增长率3%或或4%），采取），采取“简单规则简单规则”，反对凯恩斯，反对凯恩斯主义的主义的“相机抉择相机抉择”原则。原则。第三节第三节 供给学派供给
29、学派n一、供给学派一、供给学派的主要理论观点的主要理论观点n二、供给学派的主要政策主张二、供给学派的主要政策主张供给学派供给学派Supply-sidersn “The basis of the pure supply-side approach is a rejection of Keynesian demand management and a resurrection Says Law of Markets.n “Changes in tax rates lie at the heart of the supply-side story.”n From:Business week,Dec.
30、22,1980.一、供给学派一、供给学派的主要理论观点的主要理论观点n否定否定“凯恩斯定律凯恩斯定律”“Demand creates its own supply.”，恢复，恢复“萨伊定律萨伊定律”“Supply creates its own demand.”。n “就全部经济看，购买力永远等于生产就全部经济看，购买力永远等于生产力，经济具有足够的能力来购买它的全部力，经济具有足够的能力来购买它的全部产品，不可能由于总需求不足而造成生产产品，不可能由于总需求不足而造成生产品过剩。从总体看，生产者在生产过程中品过剩。从总体看，生产者在生产过程中会创造出他们对产品的需求。会创造出他们对产品的需求
31、。”n吉尔德：吉尔德：“凯恩斯与萨伊的对立凯恩斯与萨伊的对立”，经济影响，经济影响，1981年第年第3期。期。n要促进生产增长就应着眼于对人们经济要促进生产增长就应着眼于对人们经济行为的激励，分析各种激励对经济的供给行为的激励，分析各种激励对经济的供给效应。效应。n “供给经济学提供一套基于个人和企供给经济学提供一套基于个人和企业的激励的分析结构。人们的行为随着各业的激励的分析结构。人们的行为随着各种激励的变动而改变。他们为积极性的激种激励的变动而改变。他们为积极性的激励所吸引，见消极性激励就避开。政府在励所吸引，见消极性激励就避开。政府在这一结构中的任务在于使用其能力以改变这一结构中的任务在
32、于使用其能力以改变激励，从而影响人们的行为。激励，从而影响人们的行为。”n 坎托：供给经济学基础：理论与验证，坎托：供给经济学基础：理论与验证，n 纽约学术出版社，纽约学术出版社，19831983年出版。年出版。n降低税率能够刺激供给。降低税率能够刺激供给。高边际税率会高边际税率会降低人们工作的积降低人们工作的积极性；极性；高边际税率会高边际税率会阻碍投资，降低资阻碍投资，降低资本存量；本存量；边际税率的高边际税率的高低和税收量的大小低和税收量的大小不一定按同一方向不一定按同一方向变化，甚至有可能变化，甚至有可能按反方向变化。按反方向变化。tT0100%tT拉弗曲线拉弗曲线t税率税率T税收总额
33、税收总额二、供给学派二、供给学派的主要政策主张的主要政策主张n减税。认为高税率是美国储蓄率和投资率下降、减税。认为高税率是美国储蓄率和投资率下降、劳动供给减少、逃税漏税严重和地下经济盛行的劳动供给减少、逃税漏税严重和地下经济盛行的原因。与凯恩斯主义的减税不同。原因。与凯恩斯主义的减税不同。n削减社会福利支出。认为庞大的社会福利制度削减社会福利支出。认为庞大的社会福利制度削弱了人们工作和储蓄的积极性，扼杀了竞争性削弱了人们工作和储蓄的积极性，扼杀了竞争性和个人独创性。和个人独创性。n减少限制性的规章条例。认为一系列关于工资、减少限制性的规章条例。认为一系列关于工资、就业、生产安全和环境保护等方面
34、的规章条例，就业、生产安全和环境保护等方面的规章条例，加重了企业的负担，增加了产品生产的成本和大加重了企业的负担，增加了产品生产的成本和大量非生产性开支，束缚了企业的手脚，扼杀了企量非生产性开支，束缚了企业的手脚，扼杀了企业家的创造性和进取精神。业家的创造性和进取精神。第四节第四节 理性预期学派理性预期学派n一、理性预期假说一、理性预期假说n二、理性预期学派的主要理论观点二、理性预期学派的主要理论观点n三、理性预期学派的主要政策主张三、理性预期学派的主要政策主张n 理性预期学派产生于理性预期学派产生于20世纪世纪60年代，有年代，有人认为它是货币主义的一个分支：人认为它是货币主义的一个分支：“
35、比货币主义比货币主义还货币主义还货币主义”、“比弗里德曼还弗里德曼比弗里德曼还弗里德曼”。n 理性预期理性预期Rational Expectationsn“根据所有可以得到的信息作出的预期，这根据所有可以得到的信息作出的预期，这种预期的失误为零，误差范围尽可能小。种预期的失误为零，误差范围尽可能小。”n 理性预期均衡理性预期均衡n Rational Expectations Equilibriumn“以所能作出的最好预期为基础的宏观经济以所能作出的最好预期为基础的宏观经济均衡。均衡。”理性预期学派的代表人物理性预期学派的代表人物n罗伯特罗伯特卢卡斯（卢卡斯（Robert Lucas）n美国芝加
36、哥大学教授。美国芝加哥大学教授。1995年年诺诺贝尔经济学奖贝尔经济学奖获得者获得者。n 20世纪世纪70年代初在连续发表的论年代初在连续发表的论文中最早把理性预期概念应用于稳定文中最早把理性预期概念应用于稳定性经济政策的争论，对理性预期假说性经济政策的争论，对理性预期假说在宏观经济学中的作用进行了研究，在宏观经济学中的作用进行了研究，正式形成理性预期理论。正式形成理性预期理论。一、理性预期假说一、理性预期假说nRational Expectations Hypothesisn人们作出合乎理性的决策意味着人们人们作出合乎理性的决策意味着人们的决策是在所能得到的最佳信息的基础上的决策是在所能得到
37、的最佳信息的基础上作出的。他们的预期是利用可以得到的最作出的。他们的预期是利用可以得到的最新数据和可以得到的最适宜的经济理论而新数据和可以得到的最适宜的经济理论而形成的。形成的。n 与之相应的是有伸缩性的价格与工资与之相应的是有伸缩性的价格与工资的假说，价格与工资有足够的伸缩性，来的假说，价格与工资有足够的伸缩性，来保证所有市场上的需求和供给相等。保证所有市场上的需求和供给相等。二、理性预期学派二、理性预期学派的主要理论观点的主要理论观点n全盘否定宏观经济政策的有效性。全盘否定宏观经济政策的有效性。n “这种理论的核心就是两个相互关联这种理论的核心就是两个相互关联的命题。首先，人们在看到即将发
38、生变化的命题。首先，人们在看到即将发生变化时就倾向于从自身的利益出发，作出合理时就倾向于从自身的利益出发，作出合理的明智的反应。其次，那些明智的反应有的明智的反应。其次，那些明智的反应有一种意料不到的共同效果，使得政府通过一种意料不到的共同效果，使得政府通过在财政上或货币上进行干预以改变经济方在财政上或货币上进行干预以改变经济方向的企图不能取得预期的结果。到头来，向的企图不能取得预期的结果。到头来，事实证明，进行干预比毫无效果更坏。事实证明，进行干预比毫无效果更坏。”n小沃尔特小沃尔特格萨迪：切合实际的新经济学，格萨迪：切合实际的新经济学，n 见世界经济译丛，见世界经济译丛，19791979年
39、第年第5 5期。期。n否定凯恩斯主义经济理论的正确性。否定凯恩斯主义经济理论的正确性。n 凯恩斯主义理论实际上假设人们不利用有凯恩斯主义理论实际上假设人们不利用有关将来的信息来谋取最大的利益，而不充分利用关将来的信息来谋取最大的利益，而不充分利用一切信息来谋取最大利益的人是非理性的人，这一切信息来谋取最大利益的人是非理性的人，这违背了西方经济学关于理性人违背了西方经济学关于理性人Rational Man的基本假设。的基本假设。n 凯恩斯主义理论体系中存在着涉及到同一凯恩斯主义理论体系中存在着涉及到同一类型的人的各种不同的函数或方程，这意味着同类型的人的各种不同的函数或方程，这意味着同一类型的人
40、的行为是自相矛盾的，而行为自相矛一类型的人的行为是自相矛盾的，而行为自相矛盾的人也是非理性的人。盾的人也是非理性的人。n 凯恩斯主义以总量指标的变化作为判别政凯恩斯主义以总量指标的变化作为判别政策优劣的标准，没有考虑到社会成员为此而必须策优劣的标准，没有考虑到社会成员为此而必须付出的代价。付出的代价。三、理性预期学派三、理性预期学派的主要政策主张的主要政策主张n主张主张“无为而治无为而治”。认为。认为“市场比任何经济模市场比任何经济模型都更聪明型都更聪明”，任何国家干预经济的政策和措施，任何国家干预经济的政策和措施，归根到底都是徒劳无益的。归根到底都是徒劳无益的。n固定规则最适宜。认为如果政府
41、要实行某种干固定规则最适宜。认为如果政府要实行某种干预，也应当制定并公开宣布一些永久不变的原则，预，也应当制定并公开宣布一些永久不变的原则，这些原则一旦公布就要坚持下去，这样才能消除这些原则一旦公布就要坚持下去，这样才能消除人们的防范心理，使之不采取预防性措施，政府人们的防范心理，使之不采取预防性措施，政府的政策也才可能生效。的政策也才可能生效。n反对实行相机抉择的财政政策和货币政策。认反对实行相机抉择的财政政策和货币政策。认为所谓相机抉择的宏观经济政策是对经济的一种为所谓相机抉择的宏观经济政策是对经济的一种混淆性干扰，政府应当从目前的朝令夕改转向长混淆性干扰，政府应当从目前的朝令夕改转向长期
42、不变，最终转向期不变，最终转向“无为而治无为而治”，实现，实现“天下太天下太平平”。第五节第五节 哈耶克的经济自由主义哈耶克的经济自由主义n一、哈耶克的一、哈耶克的“消费者主权消费者主权”理论理论n二、二、哈耶克的哈耶克的“失业紧跟通货膨胀失业紧跟通货膨胀”理论理论n三、哈耶克的三、哈耶克的“自由货币自由货币”理论理论n四、哈耶克的四、哈耶克的“理想社会理想社会”n弗弗冯冯哈耶克（哈耶克（Friedrich August Von Hayek）n奥地利经济学家，曾是奥地利经济学家，曾是20世纪西方最重要的世纪西方最重要的自由主义学术团体自由主义学术团体“朝圣山学社朝圣山学社”的领袖人物。的领袖人
43、物。n 1974年，由于在货币理论和经济波动理论方年，由于在货币理论和经济波动理论方面的首创性以及对于经济、社会合制度等方面的面的首创性以及对于经济、社会合制度等方面的相互依存关系的深入分析，与瑞典经济学家缪尔相互依存关系的深入分析，与瑞典经济学家缪尔达尔一起获得该年度诺贝尔经济学奖。达尔一起获得该年度诺贝尔经济学奖。哈耶克的主要著作：哈耶克的主要著作：n货币理论与经济周期（货币理论与经济周期（1929年）年）n价格与生产（价格与生产（1931年）年）n集体主义的经济计划：关于社会主义可能性的重要研集体主义的经济计划：关于社会主义可能性的重要研究（究（1939年）年）n资本纯理论（资本纯理论（
44、1941年）年）n通向奴役之路（通向奴役之路（1944年）年）n科学的反革命（科学的反革命（1952年）年）n自由选择原理，又译自由的宪章（自由选择原理，又译自由的宪章（1960年）年）n哲学、政治学和经济学研究（哲学、政治学和经济学研究（1967年）年）n货币的非国家化（货币的非国家化（1976年）年）n致命的自负（致命的自负（1988年）年）一、哈耶克的一、哈耶克的“消费者主权消费者主权”理理论论n 哈耶克认为生产者生产什么，生产多哈耶克认为生产者生产什么，生产多少，最终取决于消费者的意愿和偏好，即少，最终取决于消费者的意愿和偏好，即取决于市场。取决于市场。n 反对大公司可以实行计划管理和
45、计算反对大公司可以实行计划管理和计算机技术使计划管理成为可能的观点；机技术使计划管理成为可能的观点；n 认为国家干预经济活动违背了认为国家干预经济活动违背了“消费者消费者主权主权”原则，是将自己意愿强加给生产者原则，是将自己意愿强加给生产者和消费者，对资源配置是有害的，干预时和消费者，对资源配置是有害的，干预时间越长危害越大。间越长危害越大。二、哈耶克的二、哈耶克的“失业紧跟通货膨胀失业紧跟通货膨胀”理理论论n 哈耶克认为失业和通货膨胀并存是国哈耶克认为失业和通货膨胀并存是国家干预的结果，是过去长期实行凯恩斯主家干预的结果，是过去长期实行凯恩斯主义充分就业政策的必然结果。义充分就业政策的必然结
46、果。n 他认为市场经济本质上是一种私人经济，他认为市场经济本质上是一种私人经济，要使市场机制充分发挥作用，就必须要有要使市场机制充分发挥作用，就必须要有健全的货币制度。健全的货币制度。“滞胀滞胀”产生的原因就产生的原因就是政府垄断了货币发行权并滥用这种权力，是政府垄断了货币发行权并滥用这种权力，破坏了市场机制的正常作用。破坏了市场机制的正常作用。三、哈耶克的三、哈耶克的“自由货币自由货币”理理论论n 关于如何消除失业和通货膨胀，关于如何消除失业和通货膨胀，哈耶克既反哈耶克既反对凯恩斯主义需求管理政策，又不同意货币主义对凯恩斯主义需求管理政策，又不同意货币主义的控制货币发行量的对策。提出的控制货
47、币发行量的对策。提出“自由货币自由货币”即即“货币的非国家化货币的非国家化”理论，主张取消政府发行货理论，主张取消政府发行货币的垄断权，废除国家货币制度，用私人银行发币的垄断权，废除国家货币制度，用私人银行发行竞争性货币行竞争性货币“自由货币自由货币”作为国家货币的替代作为国家货币的替代物。物。n 他认为，政府对货币发行权的垄断是经济不他认为，政府对货币发行权的垄断是经济不稳定的根源，是失业和通货膨胀产生及二者并存稳定的根源，是失业和通货膨胀产生及二者并存的根本原因。的根本原因。n “如果我们想要使自由企业和市场如果我们想要使自由企业和市场经济继续生存下去（甚至所谓经济继续生存下去（甚至所谓混
48、合混合经济经济的支持者也可能有这种打算），的支持者也可能有这种打算），除了用私人银行之间的自由竞争代替除了用私人银行之间的自由竞争代替政府对通货的垄断和国家货币制度之政府对通货的垄断和国家货币制度之外，我们别无选择之余地。外，我们别无选择之余地。”n哈耶克：货币的非国家化哈耶克：货币的非国家化四、哈耶克的四、哈耶克的“理想社会理想社会”n 哈耶克认为哈耶克认为20世纪的西方并不是理想世纪的西方并不是理想社会，他所追求理想社会有几个必须遵循社会，他所追求理想社会有几个必须遵循的原则，这些原则已的原则，这些原则已“在上一世纪（在上一世纪（19世世纪）成为大多数善意的人所共有的、决定纪）成为大多数善
49、意的人所共有的、决定我们社会生活主要变化的指导思想我们社会生活主要变化的指导思想”。n 财产私有原则财产私有原则n 市场经济原则市场经济原则n 自由选择原则自由选择原则n 法治原则法治原则第十五章第十五章 教学要求教学要求n1.理解理解“凯恩斯定律凯恩斯定律”与与“萨伊定律萨伊定律”的的根本分歧。根本分歧。n2.了解新自由主义产生的历史背景。了解新自由主义产生的历史背景。n3.了解货币主义的主要理论观点和政策主了解货币主义的主要理论观点和政策主张。张。n4.了解供给学派的主要理论观点和政策主了解供给学派的主要理论观点和政策主张。张。n5.了解理性预期学派的主要理论观点和政了解理性预期学派的主要
50、理论观点和政策主张。策主张。西方经济学（宏观部分）复习：西方经济学（宏观部分）复习：第十章第十章 国民收入核算国民收入核算教材第十三章教材第十三章 n1.国内生产总值及最终产品的含义。国内生产总值及最终产品的含义。n2.国民生产总值与国内生产总值的区别。国民生产总值与国内生产总值的区别。n3.名义国内生产总值与实际国内生产总值的区别名义国内生产总值与实际国内生产总值的区别及其折算方法。及其折算方法。n4.国民收入核算中的五个总量及其关系。国民收入核算中的五个总量及其关系。n5.支出法和收入法核算国内生产总值。支出法和收入法核算国内生产总值。n6.两部门、三部门和四部门经济中国民收入的构两部门、
