1、商业银行管理学本章目录 学习指引 第一节 商业银行的性质与功能 第二节 商业银行管理的目标 第三节 现代商业银行经营的特点 第四节 我国商业银行的历史与现状 第五节 商业银行管理学的研究对象与内容 复习思考题学习指引主要内容：商业银行的性质、职能、及其在金融市场中的作用；商业银行管理的最终目标和基本目标；现代商业银行经营特点；我国商业银行的历史与现状；商业银行管理学研究的对象与内容学习重点：商业银行的性质；交易成本与信息不对称决定了商业银行在金融市场中的作用；商业银行管理的最终目标与基本目标的一致性；“三性”之间的辩证关系；现代商业银行经营的新特点。第一节 商业银行的性质与功能本节主要知识点：
2、商业银行的性质商业银行的性质 商业银行的职能商业银行的职能 商业银行在金融市场中的作用商业银行在金融市场中的作用一、商业银行的性质 商业银行具有明显的企业性质l与一般工商企业一样自主经营、自负盈亏、自我与一般工商企业一样自主经营、自负盈亏、自我 约束、自求平衡、自我发展；追求的最终目标约束、自求平衡、自我发展；追求的最终目标 是价值最大化。是价值最大化。l在性质上不同于中央银行和政策性银行。在性质上不同于中央银行和政策性银行。商业银行的性质（续）商业银行具有特殊的经营规律l边际分析方法边际分析方法用于商业银行管理的局限性用于商业银行管理的局限性l投入要素最优组合原理投入要素最优组合原理用于商业
3、银行管理的局限性用于商业银行管理的局限性l规模经济原理规模经济原理在商业银行的适应性和不适应性在商业银行的适应性和不适应性边际分析方法边际分析法 当边际成本等于边际收入,即MR=MC时，企业取得最大利润。上述判断式得以有效运用的前提是:不存在明显的空间差和时间差。l边际分析方法在商业银行经营管理中的限制因素边际分析方法在商业银行经营管理中的限制因素空间差空间差时间差时间差资金变量的非连续变化资金变量的非连续变化空间差问题 MCMR资金的具体来源边际成本时间差问题负债形成日到期日资金变量的非连续变化离散地、大幅度跳跃式投入要素组合原理投入要素组合原理 在变动要素价格Px不变的条件下，单一可变投入
4、要素最优投入量确定的判别式为：MRP=Px MRP=MP PQl在商业银行经营管理过程中的局限在商业银行经营管理过程中的局限商业银行一般不存在生产的三个阶段，商业银行一般不存在生产的三个阶段，边际产量边际产量一一般不呈现般不呈现先上升后下降先上升后下降的趋势。的趋势。商业银行商业银行投入资金的单位成本投入资金的单位成本各不相同。各不相同。一些金融产品的一些金融产品的投机性投机性或或保值性保值性色彩浓厚，不遵循色彩浓厚，不遵循判别式所包含的最优化原理。判别式所包含的最优化原理。规模经济原理在商业银行的适应性 商业银行存在着规模经济性。例如，如果某商业银行存贷款比例不变，扩大其存贷款经营规模，该银
5、行的平均成本会先递减，然后保持不变，然后再增加。l在商业银行的不适应性在商业银行的不适应性商业银行的规模经济性是就其整体而言的，对具有独商业银行的规模经济性是就其整体而言的，对具有独立经营权的分支行及其营业网点不一定能用规模经济立经营权的分支行及其营业网点不一定能用规模经济原理进行管理。原理进行管理。商业银行的性质（小结）商业银行对整个社会经济的影响远远大于一般的工商企业，受整个社会经济的影响也比一般工商企业大得多。l金融风险管理金融风险管理成为商业银行经营的核心内容之一，成为商业银行经营的核心内容之一，考虑的风险比一般企业更为广泛。考虑的风险比一般企业更为广泛。l商业银行商业银行业务经营业务
6、经营的特殊性决定其有着与一般工商的特殊性决定其有着与一般工商企业不同的经营规律。企业不同的经营规律。二、商业银行的职能 支付职能 信用创造职能 金融服务职能中介职能中介职能中介职能将社会闲散资金转化为生产经营资金。将社会闲散资金转化为生产经营资金。将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金。将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金。将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期的生产经营资金。的生产经营资金。引导社会资金从效益低的部门流向效益高的部门引导社会资金从效益低的部门流向效益高的部门。l概念概念商业银行通过存款等负债业务，把社会上的各种闲散商
7、业银行通过存款等负债业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资资金集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资金投给向银行借款的单位和个人。金投给向银行借款的单位和个人。l作用作用支付职能l概念概念商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和支付支票，电汇资金、电子支付、支付现金等。支付支票，电汇资金、电子支付、支付现金等。l作用作用减少了现金的使用减少了现金的使用加速了结算过程和货币资金周转加速了结算过程和货币资金周转提高了资金使用效率提高了资金使用效率为客户提供了方便。为客户提供了方便。信用创造职能l概念概念商业银行
8、利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结商业银行利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的过程中贷款又转化为派生存款，最后整个商业算的过程中贷款又转化为派生存款，最后整个商业银行体系形成了数倍于原始存款的派生存款。银行体系形成了数倍于原始存款的派生存款。l信用创造的制约因素信用创造的制约因素法定存款准备率法定存款准备率现金漏损率现金漏损率l作用作用对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运行产生了很大影响。行产生了很大影响。金融服务职能l作用作用扩大了扩大了社会联系面社会联系面增加了增加了市场份额市场份额增加了增加了非信贷收入非信贷收入l概念概念商业银行金融
9、服务范围包括为客户提供担保、信商业银行金融服务范围包括为客户提供担保、信托、租赁保管、咨询、经纪、代理融通等业务。托、租赁保管、咨询、经纪、代理融通等业务。三、商业银行在金融市场中的作用交易成本交易成本与与信息不对称信息不对称决定了商业银行在决定了商业银行在金融市场中金融市场中的作用的作用贷款占全部商务贷款占全部商务外部融资外部融资的主要部分的主要部分l商业银行在金融市场中的作用商业银行在金融市场中的作用国外商业外部融资结构l美国的商业外部融资结构图（右下图）美国的商业外部融资结构图（右下图）l英国、法国、德国、英国、法国、德国、日本、加拿大等发达日本、加拿大等发达国家的外部融资结构国家的外部
10、融资结构与美国类似，贷款在与美国类似，贷款在这些国家也是最主要这些国家也是最主要的融资工具。的融资工具。Mishkin&Eakins Financial Markets and Institution，2006我国外部融资结构l贷款在我国外部融资中也占主要比重。贷款在我国外部融资中也占主要比重。交易成本l交易成本影响证券市场的发展交易成本影响证券市场的发展对普通个人投资者而言，零星资金可能因达不到证券对普通个人投资者而言，零星资金可能因达不到证券市场市场交易规模交易规模的最低要求而无法购买证券；的最低要求而无法购买证券；个人由于投资额少，无法个人由于投资额少，无法分散风险分散风险；小额投资者购
11、买证券的小额投资者购买证券的单位经纪费用成本单位经纪费用成本也较高。也较高。l商业银行等金融机构能降低交易成本商业银行等金融机构能降低交易成本商业银行能够利用规模经济，积累小额储蓄资金形成商业银行能够利用规模经济，积累小额储蓄资金形成大额投资，大大降低投资的单位成本；大额投资，大大降低投资的单位成本；通过专业化管理与协作，分散投资，分散风险，实现通过专业化管理与协作，分散投资，分散风险，实现 合理的资产组合。合理的资产组合。信息不对称l信息不对称影响证券市场的发展信息不对称影响证券市场的发展证券市场上存在证券市场上存在逆向选择逆向选择导致的导致的柠檬问题柠檬问题；由于存在投资者由于存在投资者“
12、免费搭车免费搭车”现象，私人机构购买信现象，私人机构购买信息获得的利润减少，信息的收集与加工随之减少；息获得的利润减少，信息的收集与加工随之减少；金融监管部门的金融监管部门的信息披露信息披露也可向公众提供有关信息，也可向公众提供有关信息，但投资者掌握的公开发布的信息仍远远不足以甄别上但投资者掌握的公开发布的信息仍远远不足以甄别上市公司的好坏。市公司的好坏。l商业银行等金融机构可以解决信息不对称问题商业银行等金融机构可以解决信息不对称问题商业银行拥有众多掌握金融信息的专家；商业银行拥有众多掌握金融信息的专家；贷款一般不能自由交易，能避免贷款一般不能自由交易，能避免“免费搭车免费搭车”问题问题。第
13、二节 商业银行管理的目标本节主要知识点：商业银行管理的最终目标商业银行管理的最终目标商业银行管理的基本目标商业银行管理的基本目标“三性三性”之间的辩证关系之间的辩证关系一、商业银行管理的最终目标 最终目标：企业价值最大化l价值：商业银行价值：商业银行未来净现金流量的现值未来净现金流量的现值之和。之和。1221(1)(1)nnMaxPViiiLLnttti1)1(l经营理念：商业银行价值最大化是在长期经营过程经营理念：商业银行价值最大化是在长期经营过程中形成的。中形成的。二、商业银行管理的基本目标 基本目标：“三性平衡”l“三性三性”平衡指资金来源与运用的安全性、流动性、平衡指资金来源与运用的安
14、全性、流动性、效益性之间的平衡。效益性之间的平衡。安全性安全性流动性流动性效益性效益性l基本目标与最终目标是一致的，商业银行只有围绕基基本目标与最终目标是一致的，商业银行只有围绕基本目标开展经营活动才能实现其最终目标。本目标开展经营活动才能实现其最终目标。三、“三性”之间的辩证关系“三性三性”之间存在既对立又统一的辩证关系。之间存在既对立又统一的辩证关系。l效益性是效益性是核心核心，安全性和流动性是效益性的，安全性和流动性是效益性的基础基础。离开效益性，安全性和流动性就失去存在的价值；离开效益性，安全性和流动性就失去存在的价值；离开安全性和流动性，效益性就成了空中楼阁。离开安全性和流动性，效益
15、性就成了空中楼阁。：最终目标与基本目标关系图第三节 现代商业银行经营的特点本节主要知识点：商业银行业务电子化商业银行业务电子化商业银行业务综合化、国际化商业银行业务综合化、国际化政府金融管制松化政府金融管制松化商业银行风险管理强化商业银行风险管理强化一、商业银行业务电子化l商业银行业务电子化过程可分为三个阶段：商业银行业务电子化过程可分为三个阶段：电脑联机作业电脑联机作业自动出纳机（自动出纳机（ATM）电子资金转帐系统（电子资金转帐系统（EFTS）二、商业银行业务综合化和国际化l商业银行业务综合化商业银行业务综合化现代商业银行职能日益丰富，职能涉及存贷款、支现代商业银行职能日益丰富，职能涉及存
16、贷款、支付、保管、现金管理、经纪业务、资产证券化、投付、保管、现金管理、经纪业务、资产证券化、投资顾问、信息管理、保险、租赁、信托等领域。资顾问、信息管理、保险、租赁、信托等领域。金融资产证券化是一种金融创新。在金融资产证券化是一种金融创新。在20082008年美国金年美国金融危机中，融危机中，资产证券化放大了金融风险资产证券化放大了金融风险。资产证券化放大了金融风险l大量次级贷款转化为证券，继续演变为各种金融衍大量次级贷款转化为证券，继续演变为各种金融衍生产品。当这些次级贷款称为问题贷款后，风险迅生产品。当这些次级贷款称为问题贷款后，风险迅速放大。速放大。l20082008年，美国金融业遭到
17、沉重的打击。年，美国金融业遭到沉重的打击。雷曼兄弟公司宣布破产雷曼兄弟公司宣布破产美林公司被美国银行收购美林公司被美国银行收购美国最大的储蓄银行美国最大的储蓄银行华盛顿互惠银行被迫倒闭。华盛顿互惠银行被迫倒闭。商业银行业务国际化 商业银行业务的国际化与经济全球化紧密联系在一起。金融作为现代经济的核心，必然要融入经济全球化过程。国际业务包括：供应外汇、套期保值、国际信贷担保、现金管理服务、帮助客户从事国际并购等。二、商业银行业务综合化、国际化（续）三、政府金融管制松化l政府金融管制松化的原因政府金融管制松化的原因信贷控制信贷控制和过高的和过高的法定储备要求法定储备要求是信贷资源配置的是信贷资源配
18、置的低效或无效方式低效或无效方式 ；金融产品的金融产品的价格限制价格限制促使金融机构恣意浪费资源促使金融机构恣意浪费资源 ；外汇管制外汇管制使得许多正常的金融交易无法进行。使得许多正常的金融交易无法进行。l政府金融管制松化的作用政府金融管制松化的作用进一步强化了金融业进一步强化了金融业竞争竞争促进了促进了金融创新金融创新四、商业银行风险管理强化l2020世纪世纪9090年代以来，许多商业银行愈来愈重视风年代以来，许多商业银行愈来愈重视风险管理，把风险管理作为其经营管理的核心。险管理，把风险管理作为其经营管理的核心。l美国金融危机的爆发，充分暴露了发达国家商业美国金融危机的爆发，充分暴露了发达国
19、家商业银行风险管理的弱点，进一步加强对商业银行的银行风险管理的弱点，进一步加强对商业银行的监管以及强化商业银行自身的风险管理已刻不容监管以及强化商业银行自身的风险管理已刻不容缓。缓。l巴塞尔协议的演变（巴塞尔巴塞尔协议的演变（巴塞尔、巴塞尔、巴塞尔、巴塞、巴塞尔尔）四、商业银行风险管理强化（续）l根据巴塞尔新协议，银行业风险主要分为：根据巴塞尔新协议，银行业风险主要分为：信用风险信用风险:由于交易对手无法履行合约或不履行责任由于交易对手无法履行合约或不履行责任而导致损失的可能性。而导致损失的可能性。市场风险市场风险:由于利率、汇率等市场价格变量的变化所由于利率、汇率等市场价格变量的变化所带来损
20、失的可能性。带来损失的可能性。操作风险操作风险:由于内部控制方面、系统方面或外来因素由于内部控制方面、系统方面或外来因素方面的操作不足或不当而导致损失的可能性。方面的操作不足或不当而导致损失的可能性。第四节 我国商业银行的历史与现状本节主要知识点：我国商业银行的历史我国商业银行的历史我国商业银行的现状我国商业银行的现状一、我国商业银行的历史l新中国成立后，计划经济时期，我国没有真正意义新中国成立后，计划经济时期，我国没有真正意义上的商业银行。上的商业银行。当时的中国人民银行承担当时的中国人民银行承担双重职能双重职能：管理国家金融：管理国家金融事业、办理具体信贷业务事业、办理具体信贷业务专业银行
21、：中国银行、中国农业银行、中国人民建设专业银行：中国银行、中国农业银行、中国人民建设银行银行l改革开放后，银行体系取得了令人瞩目的改革成果。改革开放后，银行体系取得了令人瞩目的改革成果。l18971897年年4 4月，月，中国通商银行中国通商银行开业，标志着中国民族资开业，标志着中国民族资本商业银行业的开始。本商业银行业的开始。二、我国商业银行的现状l1212家全国性股份制商业银行家全国性股份制商业银行l144144家城市商业银行（家城市商业银行（20122012年）年）l工、农、中、建、交五大国有商业银行工、农、中、建、交五大国有商业银行l外资银行外资银行l212212家农村商业银行（家农村
22、商业银行（20122012年）年）l中国邮政储蓄银行中国邮政储蓄银行l635635家村镇银行（家村镇银行（20122012年）年）互联网金融趋势 互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融是传统金融机构与互联网企业（以下统称从业机构）利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融趋势 鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等金融机构依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升级，积极开发基于互联网技术的新产品和新服务。互联网金融作用 互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融
23、机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展。互联网金融监管 互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。加强互联网金融监管，是促进互联网金融健康发展的内在要求。同时，互联网金融是新生事物和新兴业态，要制定适度宽松的监管政策，为互联网金融创新留有余地和空间。互联网金融监管 互联网金融监管应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的
24、原则，科学合理界定各业态的业务边界及准入条件，落实监管责任，明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为。第五节 研究对象与内容本节主要知识点：商业银行管理学的研究对象商业银行管理学的研究对象商业银行管理学的研究内容商业银行管理学的研究内容一、商业银行管理学的研究对象l基本问题基本问题通过一系列的资金择优分配，实现商业银行价值最通过一系列的资金择优分配，实现商业银行价值最大化。大化。商业银行如何保证商业银行商业银行如何保证商业银行信贷资金的安全性信贷资金的安全性和和贷贷款本息款本息的顺利回收。的顺利回收。l研究对象研究对象围绕稀缺资源围绕稀缺资源信用资金信用资金的优化配置所展开的各的优化
25、配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。种业务及相关的组织管理问题。二、商业银行管理学的研究内容l商业银行管理包括银行内部管理和外部管理。商业银行管理包括银行内部管理和外部管理。外部管理内部管理商业银行管理学的研究内容（续）l以下内容也是商业银行管理学研究的重要内容以下内容也是商业银行管理学研究的重要内容证券投资管理、中间业务管理、国际业务管理、资证券投资管理、中间业务管理、国际业务管理、资产负债综合管理、经济资本管理、全面质量管理。产负债综合管理、经济资本管理、全面质量管理。复习思考题试述商业银行的性质与功能。l如何理解商业银行管理的目标？如何理解商业银行管理的目标？l商业银行管理学的研究
26、对象和内容是什么？商业银行管理学的研究对象和内容是什么？l现代商业银行经营的特点有哪些？现代商业银行经营的特点有哪些？第二章 商业银行资本金的管理商业银行管理学本章目录 学习指引 第一节 商业银行资本金的功能与构成 第二节 巴塞尔协议与资本充足率的测定 第三节 巴塞尔协议的演进 第四节 商业银行资本金管理的策略 第五节 案例分析 复习思考题学习指引 学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；商业银行资本金的管理；巴塞尔协议的历史演变；巴塞尔协议和巴塞尔协议。第一节 商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点：商业银行资本金的功能商业银行资本金的功能 商业银行资本金的构成商业银行资本金
27、的构成一、商业银行资本金的功能l营业功能营业功能商业银行的商业银行的设立设立必须拥有一定数量的资本金。必须拥有一定数量的资本金。l保护功能保护功能商业银行资本金在一定程度上可使商业银行资本金在一定程度上可使客户资金免受损客户资金免受损失失，从而在一定程度上保证了银行自身的安全。，从而在一定程度上保证了银行自身的安全。l管理功能管理功能国家监管部门利用资本充足率等对银行实行国家监管部门利用资本充足率等对银行实行监管监管；银；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债行管理者根据资本充足率等进行资产负债结构调整结构调整。二、商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成图（巴塞尔协议）第二节 巴塞尔协议与资
28、本充足率的测定本节主要知识点：巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容 资本充足率的测定资本充足率的测定一、巴塞尔协议产生的背景l竞争日趋激烈竞争日趋激烈l金融风险日趋国际化金融风险日趋国际化l金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险l国际金融市场格局发生变化国际金融市场格局发生变化l跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融监管部门跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融监管部门都无法实施有效监管都无法实施有效监管 产生背景产生背景二、巴塞尔协议的基本内容划分资本划分资本规定资产的风险权重规定资产的风险权重规定商业银行
29、资本充足率的最低标准规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排过渡期安排划分资本l核心资本核心资本银行股本；银行股本；从税后利润中提取的公开储备。从税后利润中提取的公开储备。l附属资本附属资本未公开储备；未公开储备；重估储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等。带有债务性质的资本工具等。规定资产的风险权重l表内资产的权重表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级：表内资产的风险权重分五级：0 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产：包括本国公共部门担保的贷
30、款等资产20%20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%100%：包括对私人机构的债权等资产：包括对私人机构的债权等资产l表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数 我国相关权重表我国相关权重表表外资产转换系数分四级：表外资产转换系数分四级：0 0；20%20%；50%50%；100%100%。规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排三、资本充足率的测定%100风险资产总额资本总额全部资本充足率l资本充足率的测定公式资本充足率的测定公式 资本总额=核心
31、资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额=表内资产风险权重+表外项目信 用转换系数相应表内资产的风险权重%100风险资产总额核心资本核心资本充足率第三节 巴塞尔协议的演进本节主要知识点：有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则 巴塞尔协议巴塞尔协议 巴塞尔协议巴塞尔协议一、有效银行监管的核心原则核心原则产生的背景核心原则产生的背景核心原则的内容核心原则的内容核心原则的特点核心原则的特点核心原则产生的背景l2020世纪世纪9090年代以来，以金融衍生产品为主的市场年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和
32、巨额亏损事件层出不穷。于是，件层出不穷。于是，19971997年年9 9月，巴塞尔银行业月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则（即巴塞尔原则，共（即巴塞尔原则，共2525条），将风险管理领域扩展到银行业的各个方条），将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。面，以建立更为有效的风险控制机制。核心原则的内容l对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；l对被监管银行入市和股权结构的要求；对被监管银行入市和股权结构的要求；l审慎
33、管理和要求；审慎管理和要求；l持续性银行监管的方式；持续性银行监管的方式；l信息要求；信息要求；l监管人员的正当权限；监管人员的正当权限；l关于跨国银行业的监管。关于跨国银行业的监管。核心原则的特点l其核心是对银行业进行全方位监控；其核心是对银行业进行全方位监控；l把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；管的重要前提；l注重建立银行自身的风险防范约束机制；注重建立银行自身的风险防范约束机制；l提出了对银行业持续监管的方式；提出了对银行业持续监管的方式；l对跨国银行业务要求实施全球统一监管。对跨国银行业务要求实施全球统一监管。二、巴塞尔协议
34、巴塞尔协议 的三大支柱 巴塞尔协议 资本充足率的计算 过渡期安排巴塞尔协议巴塞尔协议 产生的背景产生的背景巴塞尔协议产生的背景l 金融创新和金融发展使得金融创新和金融发展使得1988年的巴塞尔协议显得年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼之欲出。过时，新资本协议呼之欲出。一些活跃的商业银行一些活跃的商业银行内部风险管理系统内部风险管理系统优于优于19881988年的年的巴塞尔协议，许多商业银行认为原有的分类不足以涵巴塞尔协议，许多商业银行认为原有的分类不足以涵盖银行的风险种类；盖银行的风险种类；二是二是金融创新金融创新产生了产生了19881988年巴塞尔协议计量框架以外年巴塞尔协议计量框架以外的
35、风险；的风险；三是三是19971997年的巴塞尔核心原则只定位于银行风险管理年的巴塞尔核心原则只定位于银行风险管理的基本原则，的基本原则，缺乏可操作性缺乏可操作性；巴塞尔协议产生的背景四是四是19971997年爆发的东南亚金融危机引发了巴塞尔委年爆发的东南亚金融危机引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面思考。从巴林银行、大和银员会对金融风险的全面思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚金融危机，人们认识到，金融业行的倒闭到东南亚金融危机，人们认识到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险、操作风险险的问题，而
36、是由信用风险、市场风险、操作风险互相交织、共同作用造成的。互相交织、共同作用造成的。l基于上述情况，巴塞尔委员会在广泛征求意见的基于上述情况，巴塞尔委员会在广泛征求意见的基础上，于基础上，于1999年年6月和月和2001年年1月两次发布了新月两次发布了新巴塞尔协议咨询文件，并于巴塞尔协议咨询文件，并于2004 年年6月月26正式公布正式公布此文件。此文件。巴塞尔协议的三大支柱l三大支柱三大支柱最低资本规定最低资本规定监管当局的监督检查监管当局的监督检查市场纪律市场纪律l三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。安全和稳健性。资本充足率
37、的计算l资本充足率的计算公式资本充足率的计算公式总风险加权资产（总风险加权资产（TRWATRWA）=信用风险加权资产信用风险加权资产（CRWACRWA）+市场风险资本要求（市场风险资本要求（CRMRCRMR）12.5+12.5+操作操作风险资本要求（风险资本要求（CRORCROR）12.5 12.5 因此，银行的资本要求因此，银行的资本要求=CRWACRWACA+CRMRCA+CRMR12.512.5CA+CRORCA+CROR12.512.5CACA%8）总风险加权资产（）总资本要求（）银行资本充足率（TRWATCRCA资本充足率的计算（续）信用风险加权资产的计算（1）标准法 按信贷资产是否
38、有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。（2）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。标准法 标准法关于银行主要资产的风险加权系数内部评级法 内部评级法的两种分类 初级法：根据监管机构的评级 高级法：根据商业银行自身进行的评级 比较l内部评级法的四个输入参数内部评级法的四个输入参数债务人违约率（债务人违约率（PDPD）违约损失率（违约损失率（LGDLGD）违约风险暴露（违约风险暴露（EADEAD）期限（期限（MM）内部评级法（续）内部评级法计算过程(以公司类债项为例)首先，计算风险权
39、重（RWC）：RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b（PD）（M-3）；12.5LGD 其次，确定每个债项对应的监管资本 Capital=RWCEAD8%最后，将所有资产对应的资本相加得到银行总的监管资本。（关于资本的计量，教材第十二章和第十三章有更详细的讨论。）内部评级法（续）巴塞尔委员会要求商业银行使用内部评级法时应进行压力测试，各国监管当局也要求商业银行在年度报告中加入压力测试分析。银监会压力测试指引（2007年12月25日）提供的压力测试的方法：敏感性分析和情景分析 步骤：（1）确定测试对象，即进行压力测试的机构和资产/负债组合，比如某银行的房地产开发贷款；（2）识别影响
40、该组合的主要风险因子，比如房价；（3）设计压力情景，比如房价下跌的幅度；（4）通过定量分析和定性判断，计算压力情景下测试对内部评级法（续）象相关指标的变动结果；（5）根据上述结果，判定组合/体系中的弱点环节，并有针对性地制定相应政策响应和反馈，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。压力测试业务操作习题：每班分两组，查阅相关资料，每组设计一个压力测试案例，可以就一个或几个主要因素的变化对银行盈利和资本充足率的影响进行分析。内部评级法（续）要求案例设计尽量贴近实际并相对完整，比如有相关的资产负债表等，写出分析报告。每组指定一位发言人在讨论课堂上进行发言，讨论课堂的时间、地点由各班学习委员与辅导
41、老师共同商定。讨论课堂应由专人做好记录，相关资料作为评定成绩依据。课后，各小组将案例的电子文档通过电子邮件发给老师。相关链接：损失种类及其弥补过渡期的安排三、巴塞尔协议 巴塞尔协议的主要内容 巴塞尔协议和巴塞尔协议的对接 过渡期和实施安排巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景巴塞尔协议产生的背景国际金融危机带来的启示国际金融危机带来的启示 美国金融危机使巴塞尔委员会意识到虽然美国金融危机使巴塞尔委员会意识到虽然巴塞尔协议巴塞尔协议在微观审慎监管方面给予了重点关注，但它存在以在微观审慎监管方面给予了重点关注，但它存在以下不足：下不足：缺少防范系统性金融风险的监管框架缺少防范系统性金融风险的监管
42、框架 对顺周期效应考虑不足对顺周期效应考虑不足 2010 2010年年1111月，在月，在G20G20首尔高峰会议期间，首尔高峰会议期间，巴塞尔协议巴塞尔协议获得通过。它在监管制度层面确立了获得通过。它在监管制度层面确立了宏观审慎与微观审慎宏观审慎与微观审慎相结合相结合的监管模式。的监管模式。巴塞尔协议产生的背景l所谓系统性风险通常是指金融风险从一家机构传递到多家机构，所谓系统性风险通常是指金融风险从一家机构传递到多家机构，从一个市场蔓延到多个市场，从而使整个金融体系变得极为脆弱从一个市场蔓延到多个市场，从而使整个金融体系变得极为脆弱的可能性。系统性风险具有突发性、传染性和外部性等特点。的可能
43、性。系统性风险具有突发性、传染性和外部性等特点。l微观审慎监管是以防范单家金融机构风险为目标，重点关注单家微观审慎监管是以防范单家金融机构风险为目标，重点关注单家金融机构安全与稳定的监管方式。宏观审慎监管是一个将所有金金融机构安全与稳定的监管方式。宏观审慎监管是一个将所有金融机构视为一有机整体，以防范系统性风险为目标，维护整个金融机构视为一有机整体，以防范系统性风险为目标，维护整个金融体系健康稳定的监管方式。融体系健康稳定的监管方式。l宏观审慎监管的强化正是为了弥补微观审慎监管的缺陷，要求银宏观审慎监管的强化正是为了弥补微观审慎监管的缺陷，要求银行在风险管理的过程中将系统性风险囊括在内，使系统
44、性风险在行在风险管理的过程中将系统性风险囊括在内，使系统性风险在金融体系内部得到约束、控制和消除，从而降低金融危机爆发的金融体系内部得到约束、控制和消除，从而降低金融危机爆发的可能性。可能性。巴塞尔协议的主要内容更加严格的资本要求更加严格的资本要求引入全球流动性监管标准引入全球流动性监管标准引入杠杆率补充风险资本要求引入杠杆率补充风险资本要求留存超额资本和逆周期超额资本要求留存超额资本和逆周期超额资本要求l 在在巴塞尔协议巴塞尔协议的基础上，的基础上，巴塞尔协议巴塞尔协议突出了宏观审慎监管的框架。突出了宏观审慎监管的框架。主要包括以下几个方面：主要包括以下几个方面：核心一级资本一级资本总资本最
45、低资本要求留存超额资本要求逆周期超额资本要求系统重要性银行附加资本要求最低要求最低要求Basel 2%4%8%Basel4.5%2.5%0-2.5%1%-3.5%6%8%巴塞尔协议 与巴塞尔协议 的资本监管标准比较核心一级资本一级资本总资本最低资本要求留存超额资本要求逆周期超额资本要求系统重要性银行附加资本要求最低要求最低要求中国银监会商业银行资本管理办法5%2.5%（储备资本）0-2.5%1%6%8%Basel4.5%2.5%0-2.5%1%-3.5%6%8%商业银行资本管理办法与巴塞尔协议 的资本监管标准比较l引入全球流动性监管标准引入全球流动性监管标准巴塞尔协议巴塞尔协议提出的两个流动性
46、监管指标：提出的两个流动性监管指标：流动性覆盖率（流动性覆盖率（LCR）净稳定资金比率（净稳定资金比率（NSFR）巴塞尔协议的主要内容%10030日的资金净流出量未来优质流动性资产储备LCR%100NSFR业务所需的稳定资金可用的稳定资金l引入杠杆率补充风险资本要求引入杠杆率补充风险资本要求 巴塞尔协议的主要内容 杠杆率指标简单、透明、独立，弥补了资本充足率监管的单一化缺陷，能有效控制银行体系杠杆率累积，防止杠杆率过高引起金融体系的不稳定。我国的杠杆率监管红线为4%。%3总风险暴露一级资本杠杆率l留存超额资本和逆周期超额资本留存超额资本和逆周期超额资本 巴塞尔协议的主要内容 巴塞尔协议巴塞尔协
47、议要求商业银行计提留存超额资本和逆要求商业银行计提留存超额资本和逆周期超额资本以应对顺周期效应。周期超额资本以应对顺周期效应。要求商业银行计提留存超额资本，以备出现压力要求商业银行计提留存超额资本，以备出现压力时使用时使用建立逆周期超额资本，防止银行体系信贷过快增建立逆周期超额资本，防止银行体系信贷过快增长所引起的系统性风险累积长所引起的系统性风险累积注意：留存超额资本和逆周期超额资本都必须由核注意：留存超额资本和逆周期超额资本都必须由核心一级资本来满足心一级资本来满足巴塞尔协议与巴塞尔协议的对接在系统性风险防范和整体性监管的框架下，巴塞尔协议显著提高了资本充足率监管标准，对资本留存、逆周期调
48、整和系统重要性银行等方面分别提出了额外资本的要求。这些额外资本的一个重要特点就是不与非预期损失准确挂钩。基于巴塞尔协议和巴塞尔协议，使银行业的宏观审慎管理与微观审慎管理有机结合，实现商业银行杠杆率、流动性标准、附加资本等要求与经济资本管理相对接，是非常有必要的。（第十二章和第十三章将对此作更详细的讨论）过渡期和实施安排 巴塞尔委员会已经建立了一套确保第三版巴塞尔协议得到稳健和一致实施的框架。新的监管标准将逐步实施，银行向更高资本和流动性标准平稳过渡，同时为实体经济提供信贷支持。关于流动性标准，从2011年起设置观察期，自2015年1月1日起正式引入流动性覆盖率，净稳定资金比例的最低要求自201
49、8年1月1日起开始实施；关于资本要求，自2013年1月1日开始，设置五年的过渡期；留存超额资本与逆周期超额资本将从2016年1月1日至2018年年底逐步引入，2019年1月1日正式实施；杠杆率的过渡期从2011年1月1日开始，至2018年1月1日起将杠杆率要求纳入第一支柱。第四节 商业银行资本金管理策略本节主要知识点：内源资本策略内源资本策略 外源资本策略外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略资产结构调整与风险控制策略一、内源资本策略)1()/()1(11DRROATAECDRROASGl内源资本的内源资本的优点优点成本低，免发行费成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益不会影响现有股
50、东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税免交所得税l银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型戴维戴维贝勒模型贝勒模型l内源资本的内源资本的概念概念二、外源资本策略l外源资本的利弊外源资本的利弊发行普通股的利弊发行普通股的利弊发行优先股的利弊发行优先股的利弊发行次级长期债券的利弊发行次级长期债券的利弊l外源资本的策略选择外源资本的策略选择l外源资本的概念外源资本的概念发行普通股的利弊l优点：优点：可为银行带来长期稳定的资本来源；可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名
