1、 第七章第七章存款货币银行存款货币银行第三版第一节 存款货币银行的产生和发展 第二节 分业经营与混业经营 第三节 金融创新 第四节 不良债权 第五节 存款保险制度 第六节 商业银行的负债业务 第七节 商业银行的资产业务 第八节 商业银行的中间业务和表外业务第九节 商业银行的经营原则与管理IMF总裁 拉加德金融中介体系中,能够创造存款货币的金融中介机构,统称为存款货币存款货币银行银行(deposit money banks)古代东方进行货币兑换的钱庄古代西方进行货币的早期银行雏形铸币及货币铸币及货币金属块的鉴金属块的鉴定和兑换定和兑换货币保管货币保管汇兑汇兑意大利威尼斯银行首次以“银行”命名最早
2、的股份银行1845年英国人在中国开设的第一家新式银行-丽如银行1897年招商局发起并投资创立中国第一家商业银行-中国通商银行1904年成立官商合办的户部银行，后改为中国银行1907年成立交通银行创造信用流通工具创造信用流通工具变社会各阶层的积蓄和收入为资本变社会各阶层的积蓄和收入为资本充当企业之间的支付中介充当企业之间的支付中介充当企业之间的信用中介充当企业之间的信用中介商业银行的作用商业银行的作用 20世纪初世纪初,经济学家希法亭论证了经济学家希法亭论证了资本主义经济发展的积聚和集中造资本主义经济发展的积聚和集中造成了大银行对工商业的控制和大银成了大银行对工商业的控制和大银行与大工商企业的结
3、合行与大工商企业的结合,并首次提并首次提出金融资本的概念。出金融资本的概念。列宁吸收了希法亭的研究成果列宁吸收了希法亭的研究成果,并做出银行由中并做出银行由中介人变成了垄断者介人变成了垄断者,成为资本主义国民经济体系成为资本主义国民经济体系神经中枢的论神经中枢的论断。断。商业银行商业银行职能分工型银行职能分工型银行全能型银行全能型银行分分业业经经营营混混业业经经营营19331933年美国通过年美国通过格格拉斯拉斯-斯蒂格尔法斯蒂格尔法开开始分业经营始分业经营日本于日本于19981998年颁布了年颁布了金融体系改革一揽金融体系改革一揽子法子法,即被称为即被称为“金金融大爆炸融大爆炸”的的计划计划
4、,允许各金融机构跨行允许各金融机构跨行业经营各种业经营各种金融业务。金融业务。19991999年年1010月月,美国通过美国通过了了金融服务现代化金融服务现代化法案法案,废除了代表分废除了代表分业经营的业经营的格拉格拉斯斯蒂格尔法斯斯蒂格尔法,允许允许银行、保险公司及证银行、保险公司及证券业互相渗透并在彼券业互相渗透并在彼此的市场上进行竞争。此的市场上进行竞争。发达国家混业经营模式发达国家混业经营模式在一家一行内在一家一行内同时开展信贷同时开展信贷中介、投资、中介、投资、信托、保险诸信托、保险诸业务。业务。以金融控股公以金融控股公司的形式把分司的形式把分别独立经营金别独立经营金融业务的公司融业
5、务的公司连在一起。连在一起。不同大不同大类业务类业务人事人事资金资金其他其他典型的混业经营在一个银行内典型的混业经营在一个银行内的不同大类银行业务之间的不同大类银行业务之间,在人在人事事、资金等方面均实施独立的、资金等方面均实施独立的管理管理,彼此之间设有彼此之间设有“防火墙防火墙”,特别是决策各有其严格特别是决策各有其严格的程序的程序。资金大锅饭、资金大锅饭、政策领导说了政策领导说了算算在我们的银行里在我们的银行里,资金调度实资金调度实质上是一个锅里吃饭质上是一个锅里吃饭,决策则决策则是领导说了算。严格是领导说了算。严格地说地说,将将其称为混业经营并不准确。其称为混业经营并不准确。我国在19
6、95年颁布的中华人民中华人民共和国共和国商业商业银行法银行法中确立了严格的分业经营原则。金融创新浪潮的兴起及迅猛发展金融创新浪潮的兴起及迅猛发展,给整个金给整个金融体制、金融宏观调节乃至整个经济都带来融体制、金融宏观调节乃至整个经济都带来了深远的影响。了深远的影响。长期长期高通高通胀率胀率利率利率上升上升且波且波动剧动剧烈烈投资投资收益收益不稳不稳定定金融金融机构机构受影受影响响金融金融创新创新常见的金融创新常见的金融创新创造可变利创造可变利率的债权债率的债权债务工具务工具开发债务开发债务工具的远工具的远期市场期市场开发债务工开发债务工具的期权市具的期权市场等等场等等在银行千方百计寻求避免贷款
7、风险的途径中,贷款证券化是一项重大的进展以计算机为核心的现代信息技术、通信技术迅猛发展、广泛应用,有力地支撑和推动了金融创新的兴起和蓬勃发展网络银行网络银行纯网络银行纯网络银行分支型网络银行分支型网络银行一个办公地址无分支机构无营业网点传统银行服务新手段例如招行一网通网络银行发展中存在的主要障碍安全问题安全问题法律法法律法规问题规问题自动转账自动转账制度制度可转让可转让支付命支付命令账户令账户创新浪潮实际上反映了经济发展的客观要求创新浪潮实际上反映了经济发展的客观要求技术、经济的发展技术、经济的发展出现更多、更新的行业、部门、模式和手段出现更多、更新的行业、部门、模式和手段人们对金融事业提出新
8、的要求人们对金融事业提出新的要求突破原有藩篱的金融创新突破原有藩篱的金融创新不良资产也称不良债权,其中主要的是不良贷款微观层次微观层次大量的不良债权会危及一个银行的生存。银行体系层次银行体系层次何种规模的不良债权才会影响到整个银行体系的正常运作？经济体层次经济体层次就一个国家看,应该如何具体地判断不良债权的消极影响,还没有令人信服的研究成果信贷资金被信贷资金被套牢套牢国有经济负担的改革成本国有经济负担的改革成本国有企业担负着工商业、服务业绝大部分国有企业担负着工商业、服务业绝大部分的的社会保障社会保障支出和部分社会救济的支出。支出和部分社会救济的支出。体制造成企业不得不听从来自上级体制造成企业
9、不得不听从来自上级、来自来自所在地方的指挥所在地方的指挥,无从按规律自主经营无从按规律自主经营国有经济的低效率国有经济的低效率不良债权成因不良债权成因正常类正常类借款人能够履行合同,有充分把握按时足额偿还本息关注类关注类尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素次级类次级类借款人的还款能力出现了明显的问题,依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。可疑类可疑类借款人无法足额偿还本息,即使执行抵押或担保的合同约定,也肯定要造成一部分损失。损失类损失类在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍然无法收回,或只能收回极少部分19291933年的大危机，在一些国
10、家，大批银行破产，极大地损害存款人的利益，造成社会和经济的振荡。在这样的背景下，存款保险制度应运而生。存款保险制度的组织形式存款保险制度的组织形式美国、英国、美国、英国、加拿大加拿大由官方建立存款保险机构日本、比利时日本、比利时由官方与银行界共同建立存款保险机构德国、荷兰、德国、荷兰、法国法国在官方支持下,由银行同业合建存款保险机构 这一制度的功能基本如其这一制度的功能基本如其组建的目标组建的目标:维护存款人的维护存款人的利益利益,维护金融体系的稳定。维护金融体系的稳定。设计存款保险制度的初衷设计存款保险制度的初衷,在大半个世纪的实践中是体在大半个世纪的实践中是体现出来了现出来了,但与此同时但
11、与此同时,这一制度在实际执行当中也产生这一制度在实际执行当中也产生了以下几方面的相反结果了以下几方面的相反结果:1.1.使低效率甚至是资不抵债的银行能够继续吸收存款。使低效率甚至是资不抵债的银行能够继续吸收存款。2.2.对投保金融机构来说对投保金融机构来说,存款保险制度对于存款人的保存款保险制度对于存款人的保护意味着存款人的挤兑威胁对存款货币银行可能施加护意味着存款人的挤兑威胁对存款货币银行可能施加的惩戒力量受到削弱。的惩戒力量受到削弱。3.3.存款保险制度可能促成的风险存款保险制度可能促成的风险,大多属于道德风险大多属于道德风险,这这些风险不仅会削弱市场规则在抑制银行风险方面的积些风险不仅会
12、削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用极作用,而且会使经营不善的投保金融机构继续存在。而且会使经营不善的投保金融机构继续存在。中国的存款保险制度中国的存款保险制度2013年11月12日中共十八届三中全会通过的关于全面深化改革若干重大问题的决定明确指出,建立存款保险制度,完善金融机构市场化退出机制。负债业务负债业务自有资本自有资本吸收的外吸收的外来资金来资金公积公积金金股份股份资本资本未分未分配利配利润润吸收吸收存款存款向中向中央银央银行借行借款款向其他向其他银行和银行和货币市货币市场拆借场拆借发行中发行中长期金长期金融债券融债券吸收存款吸收存款活期存款活期存款定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款
13、其他负债业务其他负债业务从中央从中央银行借银行借款款银行同银行同业拆借业拆借从国际从国际货币市货币市场借款场借款结算过结算过程中的程中的短期资短期资金占用金占用发行金发行金融债券融债券资产业务资产业务贴现贴现贷款贷款证券投证券投资资贴现，是指银行买进尚未到付款日期的票据贴现付款额=票据金额*（1年贴现率*未到期天数/360天）划分标准划分标准贷款总类贷款总类是否有抵押品是否有抵押品抵押贷款与信用贷款贷款对象贷款对象工商业贷款、农业贷款和消费贷款贷款期限贷款期限短期贷款、中期贷款和长期贷款还款方式还款方式一次偿还和分期偿还真实票据论真实票据论,又称商业贷款理论又称商业贷款理论,是西方商业银行是西
14、方商业银行发放贷款的一个很古老的原则发放贷款的一个很古老的原则,其基本要求是贷款应其基本要求是贷款应以具有真实交易背景的商业票据为根据。以具有真实交易背景的商业票据为根据。其理论基础为其理论基础为:依据确实有真实交易背景的票据进依据确实有真实交易背景的票据进行贷款行贷款,可以保障贷款按期收回。可以保障贷款按期收回。人们对该原则的解释并不完全正确。人们对该原则的解释并不完全正确。这一原则在西方早已不再作为银行经营的准则。这一原则在西方早已不再作为银行经营的准则。证券投资是指商业银行以其资金投资于各种有证券投资是指商业银行以其资金投资于各种有价证券的业务活动。价证券的业务活动。商业银行投资的有价证
15、券主要是信用可靠、风商业银行投资的有价证券主要是信用可靠、风险较小、流动性较强的公债券、国库券等。险较小、流动性较强的公债券、国库券等。至于投资于公司、企业的股票至于投资于公司、企业的股票,在实施金融业在实施金融业分业经营的国家中分业经营的国家中,政府的管理是极为严格的政府的管理是极为严格的禁止或限制银行对股票的投资禁止或限制银行对股票的投资,其出发点有两个其出发点有两个:一是保持银行业的稳定性一是保持银行业的稳定性,力求防止股市波动和对力求防止股市波动和对特定企业过分融资所带来的风险特定企业过分融资所带来的风险;二是防止垄断。二是防止垄断。中间业务中间业务汇兑业汇兑业务务信用证信用证业务业务
16、信托业信托业务务银行卡银行卡业务业务信用证业务是由银行保证付款的业务,现在广泛开展的信用证业务是商品信用证业务。汇兑,又称汇款,是客户以现款交付银行,由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。银行信托是银行作为受托人,按客户委托人的委托,代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。银行卡是由银行发行的、供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡、智能卡等。央行央行中国金融稳定报告中国金融稳定报告20172017显示，截显示，截止止20162016年末，银行业金融机构表外业务余额年末，银行业金融机构表外业务余额253.52253.52万亿元，表外资产规模相当于表内
17、总资万亿元，表外资产规模相当于表内总资产规模的产规模的109.16%109.16%，比上年末提高，比上年末提高12.04%12.04%。其。其中担保类中担保类19.0319.03万亿元，承诺类万亿元，承诺类16.0816.08万亿元，万亿元，金融资产服务类金融资产服务类164.63164.63亿元。亿元。表外业务的风险：信用风险、市场风险、流动表外业务的风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、经营风险。性风险、结算风险、经营风险。国外表外业务的管理经验：资本充足率、信息国外表外业务的管理经验：资本充足率、信息披露、风险评估。披露、风险评估。国内加强表外业务管理：国内加强表外业务管理：2
18、0172017年年7 7月银监会发月银监会发布布关于开展银行业关于开展银行业“监管套利、空转套利、监管套利、空转套利、关联套利关联套利”专项整治的通知专项整治的通知各国的存款货币银行,不论是叫商业银行、存款银行,还是叫其他什么名称,都是以经营金融业务获取利润的企业。ROA：商业银行的资产收益率 ROE:商业银行的资本收益率ROE=盈利性盈利性流动性流动性安全性安全性资产管理理论资产管理理论商业银行传统管理思路、资产流动性管理占重要地位负债管理理论负债管理理论主张以借入资金的办法来保持银行流动性,从而增加资产业务、增加银行收益资产负债综合资产负债综合管理理论管理理论通过调整资产和负债双方达到合理
19、搭配 无论过去还是现在,金融机构都不同于一般企业,它们销售的产品和服务是:吸收风险,调节风险,提供关于风险的咨询。因此,它们能够比非金融机构更好地分散风险。风险实际上是无法逃避的,成功的关键是学会驾驭与管理金融风险。风险管理是一种“事前”的管理,即属于投资决策的环节。不仅是事前,风险管理也要延伸到资金投放的过程之中 在生活中,毫无风险的投资是不存在的,所以对风险的正确理解应是收益可能性与损失可能性两个方面的统一。风险升水=有风险投资的预期收益率-无风险投资的预期收益率 巴塞尔协议巴塞尔协议信用风险信用风险市场风市场风险险操作风操作风险险流动性风流动性风险险国家和转国家和转移风险移风险法律风险法
20、律风险声誉风险声誉风险 总体说来总体说来,内部的管理、上下左右的相互制衡是银行发展内部的管理、上下左右的相互制衡是银行发展过程中早就有的。但是过程中早就有的。但是,当前的内部管理最突出的是与风当前的内部管理最突出的是与风险管理直接结合在一起险管理直接结合在一起,并形成了一套从目标到原则、从并形成了一套从目标到原则、从文化到组织体系的具有独立性的内控机制。文化到组织体系的具有独立性的内控机制。在在20世纪世纪80年代末期之前年代末期之前,我国对商业银行实行的是贷我国对商业银行实行的是贷款规模管理。自款规模管理。自19941994年起资产负债比例管理在商业银行年起资产负债比例管理在商业银行中全面推行。中全面推行。在在20世纪世纪90年代中期以前年代中期以前,我国商业银行谈不上有什么我国商业银行谈不上有什么专门的风险管理专门的风险管理;此后此后,随着随着巴塞尔协议巴塞尔协议以及资产负债以及资产负债比例管理的推行比例管理的推行,我国商业银行才逐步踏上专门的风险管我国商业银行才逐步踏上专门的风险管理之途。理之途。
