1、3 商业银行的资本及其管理米运生华南农业大学经济与管理学院3.1 商业银行资本的性质和作用 3.1.1 商业银行面临的主要风险 信用风险 市场风险（利率风险、汇率风险）经营风险 流动性风险 操作风险。3.1 商业银行资本的性质和作用 3.1.2 商业银行资本的含义 资本：是指其自有的经营资本，可提供银行长期使用，使银行股东的权益。金融机构所有者持有的初始资金。巴塞尔协议1988年。资本：资本应与资产的风险相联系，银行资本的作用作用就是吸收和消化银行损失。2.1.3 商业银行资本的作用 1.保护功能。减震器 2 营业功能。资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行 的正常经营，以及使银行的管理者能提供
2、一定的时间解决存在的问题，为避免银行破产提供缓冲余地。银行的前期启动资金（开业资金）。银行资本为银行扩展，银行新业务，新计划的开拓与发展提供资金 3.公众的信心。4.管理功能。资本监管有利于保证单个银行增长的长期可持续性。美国规定：单个借口人的未完全贷款最低限额不超过资本金的15%；完全抵押贷款的限额贷款不超过25%。较多的资本金意味着较大的市场竞争力。3.2 商业银行资本的类型与构成 提问与思考：债务与资本？3.2.1 核心资本 1 股本（实收资本）：普通股（发行，盈余转入）永久非累计优先股（优点：与债券一样，支付优先股东股息；与普通股一样，没有到期偿还本金的义务；不必支付累计未分配的那部分
3、优先股息）缺点：股息不能税前扣除；股息支付优于普通股巴塞尔协议对于银行资本构成的解释 2 公开储备：资本公积。在公司的生产经营之外，与企业收益无关。包括：资本溢价，接受现金与非现金资产捐赠，股权投资准备，外币资本折算差额，关联交易差价，其它如债权人豁免的债务等）。赢余公积。是指银行按照规定的比例从净利润中提取的各种积累资金（法定、任意盈余公积金，法定公益金）。3.2.2 附属资本1 未公开储备（隐蔽储备）2 重估储备（自有房产，荫蔽价值的资本的名义增值）（固定资产公允值与账面价值之间的正差额）。3 普通准备金。不包括那些为已确认的损失或者为某项资产价值明显下降尔设立的准备金。权益准备金（一般准
4、备金，是指根据全部贷款余额按一定比例计提的，用于尚未识别的可能性损失的准备金）。4次级业务。公开储备。指通过保留盈余或其它盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如未分配利润，公积金（资本盈余、营业营业）等。未分配利润转资本的好处：节省股票发行费用；股东避税；不改变股东对银行的控制权 5混合资本工具。可转换债券等（股票和债券的双重特征）6 长期附属债务即债务资本（资本债券和信用债券）盈利与亏损。弱点：不能冲销营业损失；到期偿还；紧急情况性推迟或不付现金股利；支付利息。3.2.3 应该扣除的 商誉；扣除对附属机构的投资（避免重复计算）3.2.4 资本的实际构成大银行：股票溢价，未分配利润，长期债
5、务，普通股。小银行：未分配利润。3.2.5 银行规模与资本构成 1 不同银行规模的资本构成 2 我国商业银行的资本构成 国有银行：主要是实收资本，银行盈利能力影响未分配利润；基本没有附属资本。股份制商业银行：未分配利润比重高于国有银行。3.3 资本充足与银行稳健 3.3.1 政府对银行进行资本监管的理由 降低银行破产的风险 保持公众对银行的信心 限制存款保险索赔对政府和其它机构造成的损失。3.3.2 资本与银行倒闭危险。资本充足度与银行稳健经营之间的关系（P374)。债权人与股东的利益冲突。3.3.3 资本充足与银行稳健 1资本多少实际上取决于银行倒闭风险的大小。但资本充足度并不一定与倒闭风险
6、成反比。见附表3-12 判别银行资本充足度的辅助方法 管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。3.4商业银行资本充足度的衡量 1银行资本的数量应体现两方面的要求：能够保持清偿的能力，经受坏账损失；保持较高的赢利性水平。2 衡量资本充足度的指标 资本存款比：资本/存款（不能体现银行资本弥补意外损失能力的大小）资本/总资产比率（资本/资产）。资本/风险资产资本/（总资产无风险资产）3.4.1 巴塞尔协议对国际银行业资本充足度的测定 1 核心资本（一级资本）与加权资产的 比率不低于4。（巴塞尔三，6%，2010年9月）%4
7、0niiiiA核心资本核心资本比率 2.资本需要量测定的国际标准巴塞尔协议 2004年6月公布的巴塞尔新资本协议仍然要求，银行的全部资本充足率应达到8%，核心资本充足率应达到4%。全部资本充足率=核心资本充足率=第三章第三章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理 2.资本需要量测定的国际标准巴塞尔协议 2004年6月公布的巴塞尔新资本协议仍然要求，银行的全部资本充足率应达到8%，核心资本充足率应达到4%。全部资本充足率=核心资本充足率=第三章第三章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理 2 总资本（一级资本二级资本）/风险加资产不低于8。其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股不得超过一级资本
8、的50，贷款和租赁损失准备也可作为补充资本，但贷款准备不超过风险加权资产的1.25%.3风险加权资产的计算 风险加权资产=信用风险加权资产+12.5*市场风险+12.5*操作风险A 信用风险的风险资产计算 a资产负债表内项目 现金（75），短期政府债券（300），国内银行贷款（75），家庭住宅抵押贷款（75），企业贷款（975）。资产负债表内总资产（1500）B 资产负债表外项目：备用信用证（150），对企业的长期信贷承诺（300）表外资产项目加总：450.表外资产对等信用额150*1.00=150；300*0.50=150 风险加权资产：75（现金）*0%+300（公债）*%+75*20%（
9、国内银行贷款）+150*20%（备用信用证对等信贷额）+75（家庭抵押贷款）*50%+975*100%+150*100%（信贷承诺）=1207.5万美元 B 操作风险(见表3-3)3/0,318181yearsGIMaxKTSTC市场风险的加权风险资产计算 汇率风险，股权风险和利率风险 汇率风险：净多头和净空头 D 风险资产总额 风险加权资产=信用风险加权资产+12.5*市场风险+12.5*操作风险 资本充足度=%94.6%100105.1268.85.125.1207100 4对衍生金融工具的资本要求：期货期权；利率与货币互换 5资本 充足率与市场风险 利率风险，汇率风险，衍生金融工具风险3
10、.4.2 各国商业银行资本充足度 A，发达国家，B,中国（2007年7月至今）1.核心资本：实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润和少数股权。2.附属资本：重估准备，一般准备，优先股，可转换债券，混合资本债券、长期次级债。3中国银行业的资本金特点：坏账显性化，附属资本少，金融资产风险权重过高。3.4.3 新协议的主要精神 新巴塞尔协议的实施。老协议（1988），新协议（2006）。1巴塞尔协议（1988年版）的修订进程 A 1993年，市场风险 12003年8月，对不可预见损失，跨国合作，AMA以及证券化等新现象。2新巴塞尔协议的主要精神。风险监管的三大支柱 第一支柱：最低资本要求 第二支柱
11、：监管当局的监督检查 第三支柱：市场纪律人在做，天在看 所谓诚其意者，毋自欺也。如恶恶臭，如好好色，此之谓自谦。故君子必慎其独也。小人闲居为不善，无所不至；见君子而后厌然，掩其不善而著其善。人之视己，如见其肺肝然，则何益矣？此谓诚于中，形于外。故君子必慎其独也。曾子曰：“十目所视，十手所指，其严乎！”富润屋，德润身，心广体胖。故君子必诚其意。（战国）曾参 大学；梁海明 译注 山西古籍出版社 1999年（2001年重印）“是故君子戒慎乎其所不睹，恐惧乎其所不闻。莫现乎隐，莫显乎微，故君子慎其独也”。战国 子思 中庸梁海明 译注山西古籍出版社 1999年（2001年重印）诗云：“潜虽伏矣，亦孔之昭
12、！”故君子内省不疚，无恶于志。君子之所不可及者，其唯人之所不见乎。（慎独）战国 子思 中庸梁海明 译注山西古籍出版社 1999年（2001年重印）（第33章 正心）3.4.4 新巴塞尔协议与中国 1 对我国银行业风险资本监管的意义 A使资本金不足的问题突出：从信用资本走向实际资本。P40页 B 内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。C 对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。2 中国对新协议的态度 1995年，规定银行资本充足率8%1996年，确定了资产的风险加权系数 2004年，商业银行资本充足率管理办法于3月1日实行。规定商业银行2007
13、年1月1日达到最低要求。3.5 商业银行的资本管理 3.5.1 银行资本的规模 1 账面资本（GAAP）=总资产账面价值-总负债账面价值 2 管理资本（RAP）=股东股权+永久优先股+贷款与租赁损失准备+可转换次级债务+其它 3 市场价值资本（MVC）。银行资产的市场价值-银行负债的市场价值或=每股股票的现期市场价格*发行但为偿付的股票数量。3.5.2 影响银行资本需要量的因素 1 法律规定。最低资本额、资本资产比率、自有资本/负债比率 2 宏观经济形势。本地区经济形势 3 银行的资产负债结构 4 银行的信誉3.5.3 银行的最佳资本需要量与银行的资本金计划 1 银行的最佳资本需要量。2 银行
14、的资本计划 第一阶段：提出银行的总体财务目标 第二阶段：确定银行资本的需要量 第三阶段：内部利润留成 第四阶段：外部金融市场(股票，债券）3.5.4 资本的内部筹集 1 银行资本内部融资的限制性条件 未分配利润。内部融资的优点：不要发行成本；不削弱股东控制权。缺点：融资数量（政府规定，净利润规模，股份分配政策）剩余股利政策；固定股利支付政策（股利/盈余比率）2 银行内源资本增长的限制性因素 资本金比率 净收入 净收入中能够提留的数额（P71）提问1：资本金比率高低与银行的资产增长规模 三个因素：资本金比率，资产收益率，红利在净收入中的比例，分红率。3 银行资产持续增长模型 两个假定：资产增长率=资本增长率 新增资本全部来源于未分配利润 SG=ROA(1-DR)/EG/TA-ROA(1-DR)例子：P733.5.5 资本的外部筹集 1普通股：发行费用；分散控制权；削弱杠杆效应 2优先股：3资本性工具（中长期债券）4出售资产与设备 5股票与债券的互换3.5.6 银行的资本管理 1，分子对策：内源资本，外源资本 2，分母对策：压缩资产规模，调整资产结构。1 习题 P390。第1至7题
