1、越努力越幸运越努力越幸运第一节概述第一节概述P218越努力越幸运越努力越幸运一、衍生金融工具的概念一、衍生金融工具的概念衍生金融工具是金融工具的一种。衍生金融工具是金融工具的一种。金融工具是指形成金融工具是指形成一个企业的金融资产，一个企业的金融资产，并形成并形成其他单位其他单位的金融负债或权益工具的合同的金融负债或权益工具的合同。它包括企业的金融资产、。它包括企业的金融资产、金融负债和权益工具。金融负债和权益工具。金融资产金融资产通常指企业的下列资产：库存现金、银行存款、通常指企业的下列资产：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债券投资等。应收账款、应收票据、贷款、股权投
2、资、债券投资等。金融负债金融负债通常指企业的应付账款、应付票据、应付债券等通常指企业的应付账款、应付票据、应付债券等。权益工具权益工具从从发行方发行方看，指能证明拥有某个企业在扣除所有看，指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的负债后的资产中的剩余权益剩余权益的合同，具体包括企业发行的的合同，具体包括企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权证普通股、在资本公积项下核算的认股权证等。等。越努力越幸运越努力越幸运一、衍生金融工具的概念一、衍生金融工具的概念金融工具按照其金融工具按照其地位和功能地位和功能可以分为可以分为基础金融工具和衍生基础金融工具和衍生金融工具金融工具。基础金融工具基础
3、金融工具是自市场经济形成以来，在完成货币流通和是自市场经济形成以来，在完成货币流通和信用支付过程中形成并常用的金融工具，信用支付过程中形成并常用的金融工具，包括包括企业持有的现企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务收取或支付金融资产的合同权利或义务，如应收账款、应付，如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金、账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券等。客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券等。衍生金融工具
4、也称衍生工具衍生金融工具也称衍生工具，是指其价值随某些因素变动，是指其价值随某些因素变动而变动，而变动，不要求初始净投资或很少净投资不要求初始净投资或很少净投资，以及在，以及在未来某一未来某一时期结算时期结算的金融工具或其他合同。的金融工具或其他合同。金融工具会计是伴随着金融工具的产生和发展的，主要包金融工具会计是伴随着金融工具的产生和发展的，主要包括金融工具的会计确认、计董括金融工具的会计确认、计董 和报告。和报告。金融工具的会计计量金融工具的会计计量是整个金融会计体系的核心，分为初次计量和后续计量是整个金融会计体系的核心，分为初次计量和后续计量。越努力越幸运越努力越幸运二、衍生金融工具的特
5、征二、衍生金融工具的特征从衍生金融工具的定义中可以看出，衍生工具应同时具有从衍生金融工具的定义中可以看出，衍生工具应同时具有下列特征：下列特征：（一）衍生金融工具的（一）衍生金融工具的价值随着某些变量的变动而变动价值随着某些变量的变动而变动。通常，衍生工具的价值会随着特定利率、金融价格、商品通常，衍生工具的价值会随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率价格、汇率、价格指数、费率 指数、信用等级、信用指数指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动。衍生金融工具的价值变动或其他类似变量的变动而变动。衍生金融工具的价值变动取取决于标的变量的变化决于标的变量的变化。比如，人民币债
6、券。比如，人民币债券远期合同远期合同的价值主的价值主要随要随人民币基准利率人民币基准利率的变化而变化。的变化而变化。（二）（二）不要求初始净投资不要求初始净投资，或只，或只要求很少的初始净投资要求很少的初始净投资。（三）在（三）在未来某一日期结算未来某一日期结算 越努力越幸运越努力越幸运练习：衍生金融工具的特征包括（）。练习：衍生金融工具的特征包括（）。A、其价值随某些因素变动而变动、其价值随某些因素变动而变动 B、不要求初始净投资、不要求初始净投资 C、初始净投资很少、初始净投资很少 D、在未来某一日期结算、在未来某一日期结算【正确答案【正确答案】ABCD【答案解析】【答案解析】答案解析：衍
7、生金融工具也称衍生工具，共答案解析：衍生金融工具也称衍生工具，共有有3个特征。价值随某些因素变动而变动，不要求初始净投个特征。价值随某些因素变动而变动，不要求初始净投资或很少净投资，以及在未来某一时期结算而形成的企业金资或很少净投资，以及在未来某一时期结算而形成的企业金融资产、金融负债、权益工具。融资产、金融负债、权益工具。越努力越幸运越努力越幸运从内容上看，衍生金融工具包括：从内容上看，衍生金融工具包括：远期合同、远期合同、期货合同、期权合同和期货合同、期权合同和金融互换，以及具有远期合同、期货合同、期权和互换中一种或一种金融互换，以及具有远期合同、期货合同、期权和互换中一种或一种以上特征的
8、工具以上特征的工具。远期合同远期合同也称远期合约，是指交易双方约定也称远期合约，是指交易双方约定在未来某一日期按一定价在未来某一日期按一定价格买卖约定数量实物商品或金融资产的合同格买卖约定数量实物商品或金融资产的合同，也就是同合双方预先同，也就是同合双方预先同意按照固定的价格、日期、数量交换金融资产达成的协议。意按照固定的价格、日期、数量交换金融资产达成的协议。期货合同期货合同本质上是本质上是远期合同远期合同进一步发展的产物，是指交易双方在有组进一步发展的产物，是指交易双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的、在将来某一畤定时间收付特定织的交易所内以公开竞价形式达成的、在将来某一畤定时间收付
9、特定数量商品或金融工具的标准化合同，也可以说，期货合同是远期合同数量商品或金融工具的标准化合同，也可以说，期货合同是远期合同的标准化。期货合同按照的标准化。期货合同按照交易标的交易标的不同可以分为不同可以分为商品期货和金融期货商品期货和金融期货。期权合同期权合同是指合同双方按约定价格在约定日期内就是否是指合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融买卖某种金融工具工具达成的可选择协议，期权就是买方向卖方达成的可选择协议，期权就是买方向卖方支付一定数额的权利金支付一定数额的权利金后获得后获得一种选择权一种选择权，即在一定时间内以一定的价格（执行价格）出售，即在一定时间内以一定的价格（执行价格
10、）出售或购买一定数量标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。或购买一定数量标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。金融互换金融互换是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间内交换内交换一定现金流一定现金流的金融交易合同，常见形式主要有的金融交易合同，常见形式主要有货币互换和利率货币互换和利率互换互换。三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类别越努力越幸运越努力越幸运三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类别（一）金融远期（一）金融远期远期合同远期合同金融远期是指在确定的将来某一时间按照确定的价格购买金融远期是
11、指在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的合约。或出售某项资产的合约。由于是非标准合约，因此流通性差，难以转让，绝大部分由于是非标准合约，因此流通性差，难以转让，绝大部分远期合约都必须到期进行实际交割。远期合约都必须到期进行实际交割。根据标的的不同，根据标的的不同，常见的金融远期主要包括远期外汇合约常见的金融远期主要包括远期外汇合约和远期利率协议和远期利率协议。1.远期外汇合约，标的物为远期外汇合约，标的物为外汇外汇。2.远期利率协议是双方协定以未来一定期间、一定名义的远期利率协议是双方协定以未来一定期间、一定名义的本金为计算基础，将约定利率与约定期间开始日的市场利率本金为计算基
12、础，将约定利率与约定期间开始日的市场利率之差形成的之差形成的利息差额的现值利息差额的现值，由一方支付给另一方的合约。，由一方支付给另一方的合约。越努力越幸运越努力越幸运三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类别（二）（二）商品期货商品期货期货合同期货合同商品期货商品期货是指买卖双方在是指买卖双方在有组织的交易所内有组织的交易所内，以公开竞价以公开竞价的方式达成协议的方式达成协议，约定在未来，约定在未来 某一特定时间某一特定时间交割交割标准数量标准数量特定商品的交易合约特定商品的交易合约。从商品交易的种类划分，商品期货。从商品交易的种类划分，商品期货主要包括：主要包括：（1）农副产品。
13、）农副产品。（2）金属产品。（）金属产品。（3）化工产品。（）化工产品。（4）林业产品。林业产品。越努力越幸运越努力越幸运三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类别（三）金融期货（三）金融期货期货合同期货合同与金融远期不同的是，与金融远期不同的是，期货合同本身就是交易对象期货合同本身就是交易对象，而且是，而且是标准标准化合约，更加便于交易化合约，更加便于交易，因而具有较强的流动性，绝大多数合约，因而具有较强的流动性，绝大多数合约在到期前通过对冲交易被平仓，到期交割的比例极小。在到期前通过对冲交易被平仓，到期交割的比例极小。根据标的的不同，金融期货主要有外汇期货、利率期货和股票指根据标
14、的的不同，金融期货主要有外汇期货、利率期货和股票指数期货。数期货。（1）外汇期货）外汇期货，标的是，标的是各种可自由兑换的货币各种可自由兑换的货币，可以用于规避，可以用于规避汇率变动的风险或利用汇率变动获取利益。汇率变动的风险或利用汇率变动获取利益。（2）利率期货标的物利率期货标的物是是各种利率的载体各种利率的载体，通常包括商业票据、，通常包括商业票据、定期存单、国债及其他政府公债。利率期货通过签订约定远期利定期存单、国债及其他政府公债。利率期货通过签订约定远期利率的协议，使投资者能够锁定未来的利率水平，实现套期保值。率的协议，使投资者能够锁定未来的利率水平，实现套期保值。（3）股票指数期货股
15、票指数期货以以股票价格指数股票价格指数作为合约标的物，又称股指作为合约标的物，又称股指期货或期指。合约是以现金进行结算或交割。期货或期指。合约是以现金进行结算或交割。越努力越幸运越努力越幸运三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类别（四）金融期权（四）金融期权期权合同期权合同期权是一种交易选择权，是一种能在未来某特定时间以特期权是一种交易选择权，是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。从交易方式上，金融期权可分为买权和卖权两个基本类型从交易方式上，金融期权可分为买权和卖权两个基本类型。买权，即看涨期权买权
16、，即看涨期权，其持有者有权在某一个确定时间以，其持有者有权在某一个确定时间以确定价格购买标的资产；而确定价格购买标的资产；而卖权或看跌期权卖权或看跌期权，其持有者有，其持有者有权在某一确定时间以某一确定价格出售标的资产。在这两权在某一确定时间以某一确定价格出售标的资产。在这两类期权中，有交易选择权的一方都必须向另一方支付权利类期权中，有交易选择权的一方都必须向另一方支付权利金，即金，即期权价格期权价格。根据标的资产的不同，根据标的资产的不同，金融期权包括外汇期权、利率期权金融期权包括外汇期权、利率期权、股票期权和股票指数期权等、股票期权和股票指数期权等。越努力越幸运越努力越幸运练习：看涨期权是
17、指（）。练习：看涨期权是指（）。A、买权、买权 B、卖权、卖权 C、互换、互换 D、期货、期货【正确答案【正确答案】A【答案解析】【答案解析】看涨期权就是买权，其持有者有权在某一个看涨期权就是买权，其持有者有权在某一个确定时间以确定价格购买标的资产。确定时间以确定价格购买标的资产。越努力越幸运越努力越幸运三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类别（五）金融互换（五）金融互换 金融互换是指当事人按照一定的条件在金融市场上进行金融互换是指当事人按照一定的条件在金融市场上进行不同金融工具交不同金融工具交换换的合约。金融互换交易由于考虑了交易各方的自身情况，并利用了各的合约。金融互换交易由于
18、考虑了交易各方的自身情况，并利用了各自的优势，通常可以同时增加交易各方的经济利益。金融互换主要包括自的优势，通常可以同时增加交易各方的经济利益。金融互换主要包括货币互换、利率互换等。货币互换、利率互换等。（1）货币互换，是指以一种货币表示的一定数量的资本及在此基础上）货币互换，是指以一种货币表示的一定数量的资本及在此基础上产生的利息支付义务，与另一种货币表示的相应数量的资本额及在此基产生的利息支付义务，与另一种货币表示的相应数量的资本额及在此基础上产生利息支付义务进行相互交换。货币互换的础上产生利息支付义务进行相互交换。货币互换的前提前提是要是要存在两个在存在两个在期限和金额上利益相同而对货币
19、需求相反的伙伴期限和金额上利益相同而对货币需求相反的伙伴，双方按预先约定进行，双方按预先约定进行资本额的互换，协议到期后，再按照原约定的利率将原资本额换回。也资本额的互换，协议到期后，再按照原约定的利率将原资本额换回。也就是说，货币互换要在期初、计息日、到期日发生多次资金流动，而且就是说，货币互换要在期初、计息日、到期日发生多次资金流动，而且资金的流动是双向的。资金的流动是双向的。（2）利率互换。利率互换是在货币互换的基础上产生的，是指计息方）利率互换。利率互换是在货币互换的基础上产生的，是指计息方法不同（一方以法不同（一方以 固定利率计息，另一方以浮动利率计息）或者利率水固定利率计息，另一方
20、以浮动利率计息）或者利率水平不一致的债权或债务之间进行的转换。与货币互换不同的是，利率互平不一致的债权或债务之间进行的转换。与货币互换不同的是，利率互换是在利率不同的同一货币之间互换，并且不进行本金的互换，只是在换是在利率不同的同一货币之间互换，并且不进行本金的互换，只是在协议约定的各期互换由于利息不同而产生的利息差额。协议约定的各期互换由于利息不同而产生的利息差额。利率互换的资金利率互换的资金流动只发生在计息日流动只发生在计息日，而且由于是，而且由于是净额净额结算，因此资金的流动是结算，因此资金的流动是单向单向的。的。越努力越幸运越努力越幸运三、衍生金融工具的主要类别三、衍生金融工具的主要类
21、别（五）金融互换（五）金融互换 另外，从持有目的上，衍生金融工具还可以分为用于套期保值的衍生工另外，从持有目的上，衍生金融工具还可以分为用于套期保值的衍生工具、用于投机套利的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具等。具、用于投机套利的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具等。套期保值的衍生工具主要是出于套期保值的衍生工具主要是出于规避特定风险的目的规避特定风险的目的。投机套利的衍生工具主要是利用金融工具价格变动提供的机会，以承担投机套利的衍生工具主要是利用金融工具价格变动提供的机会，以承担一定风险为代价一定风险为代价获取收益获取收益，又可称之为交易性衍生工具。，又可称之为交易性衍生工具。财务担保合
22、同是指财务担保合同是指保证人和债权人保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同，出于这一目的，作为履约保人按照约定履行债务或者承担责任的合同，出于这一目的，作为履约保证而持有的衍生工具就是属于财务担保合同的衍生工具。证而持有的衍生工具就是属于财务担保合同的衍生工具。上述目的中，上述目的中，套期保值和投机套利是企业持有衍生工具的最主要目的套期保值和投机套利是企业持有衍生工具的最主要目的。越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运四、衍生金融工具的确认与计量四、衍生金融工具的确认与计量 衍生金融工具作为金融工具的重要组成
23、部分，其会计确认与计量应当符衍生金融工具作为金融工具的重要组成部分，其会计确认与计量应当符合金融工具确认合金融工具确认 与计量的基本原则。与计量的基本原则。（一）衍生金融工具的确认（一）衍生金融工具的确认 衍生金融工具的确认，是指将符合衍生金融工具定义和确认衍生金融工具的确认，是指将符合衍生金融工具定义和确认条件条件的项目的项目记入有关金融工记入有关金融工 具账户和列入资产负债表的过程。具账户和列入资产负债表的过程。1.衍生工具的初始确认。衍生工具的初始确认。根据我国企业会计准则，企业成为衍生工具合同的一方时，应当确认一根据我国企业会计准则，企业成为衍生工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或
24、金融负债。据此确认条件，企业应将衍生工具合同形成的项金融资产或金融负债。据此确认条件，企业应将衍生工具合同形成的权利或义务，确认为金融资产或金融权利或义务，确认为金融资产或金融 负债并予以计提。但是，如果衍负债并予以计提。但是，如果衍生工具涉及金融资产转移，且生工具涉及金融资产转移，且导致该金融资产转移不符合终导致该金融资产转移不符合终 止确认条止确认条件件，则不应将其确认，否则会导致衍生工具形成的义务被重复确认。，则不应将其确认，否则会导致衍生工具形成的义务被重复确认。衍生工具一般应当划分为交易性金融资产或金融负债衍生工具一般应当划分为交易性金融资产或金融负债。但是，被指定为。但是，被指定为
25、有效套期工具的有效套期工具的 衍生金融工具、属于财务担保合同的衍生金融工具、衍生金融工具、属于财务担保合同的衍生金融工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值与在活跃市场中没有报价且其公允价值 不能可靠计量的权益工具投资不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具除外。挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具除外。越努力越幸运越努力越幸运四、衍生金融工具的确认与计量四、衍生金融工具的确认与计量（一）衍生金融工具的确认（一）衍生金融工具的确认 2.衍生工具的终止确认。衍生工具的终止确认。衍生工具的终止确认，是指将衍生工具从企业的账户和资产衍生工具的终止确认，是指将衍生
26、工具从企业的账户和资产负债表内予以负债表内予以转销转销。根据企业会计准则的规定，衍生工具终止确。根据企业会计准则的规定，衍生工具终止确认的基本原则是：对于认的基本原则是：对于金融资产金融资产，收取金融资产现金流量收取金融资产现金流量的合同的合同权利终止，或金融资产已经转移，且符合金融资产终止确认条件权利终止，或金融资产已经转移，且符合金融资产终止确认条件时，应当终止确认该衍生工具。对于时，应当终止确认该衍生工具。对于金融负债金融负债，当其，当其现时义务全现时义务全部或部分已经解除部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。的，才能终止确认该金融负债或其一部分。越努力越幸运越努力越幸运
27、企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量公允价值计量。属。属于交易性金融资产或交于交易性金融资产或交 易性金融负债的衍生工具，应以公允价值易性金融负债的衍生工具，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。但是，被指定为有效计量且其变动计入当期损益。但是，被指定为有效 套期工具的衍套期工具的衍生金融工具、属于财务担保合同的衍生金融工具、与在活跃市场生金融工具、属于财务担保合同的衍生金融工具、与在活跃市场中没有报价且中没有报价且 其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工
28、具除外。通过交付该权益工具结算的衍生金融工具除外。企业取得衍生金融工具发生的企业取得衍生金融工具发生的相关交易费用应当直接计入当期损相关交易费用应当直接计入当期损益益。其中，交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工。其中，交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具具新增的外部费用新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用，包括支付给代理机构、咨询公处置金融工具就不会发生的费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括
29、债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。交易费用构成实际利息的组成部分交易费用构成实际利息的组成部分（二）衍生金融工具的计量（二）衍生金融工具的计量四、衍生金融工具的确认与计量四、衍生金融工具的确认与计量 越努力越幸运越努力越幸运练习：我国衍生金融工具的计量的原则是（练习：我国衍生金融工具的计量的原则是（）。）。A、重置成本、重置成本B、现值、现值 C、公允价值、公允价值D、历史成本、历史成本【正确答案【正确答案】C【答案解析】【答案解析】衍生金融工具属于交易性金融资产或金融负衍生金融工具属于交易性金融资产或
30、金融负债，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。债，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。练习：企业取得衍生金融工具发生的相关交易费用应当计练习：企业取得衍生金融工具发生的相关交易费用应当计入（入（）。）。A、金融资产成本、金融资产成本B、资本公积、资本公积 C、投资收益、投资收益D、财务费用、财务费用【正确答案【正确答案】C【答案解析】【答案解析】衍生金融工具属于交易性金融资产或金融负衍生金融工具属于交易性金融资产或金融负债，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。债，应以公允价值计量且其变动计入当期损益。越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运第二节交易性衍生金融工具会计第二节交易性
31、衍生金融工具会计越努力越幸运越努力越幸运（一）（一）“衍生工具衍生工具”账户账户“衍生工具衍生工具”账户核算账户核算衍生金融工具衍生金融工具的的公允价值公允价值及其及其变动变动形成的形成的衍生金融资产或金融负债衍生金融资产或金融负债。该账户属于。该账户属于共同类性质共同类性质，应该按，应该按照衍照衍生工具的类别进行明细核算生工具的类别进行明细核算，分别设置，分别设置“期货合约期货合约”、“期权合期权合约约”、“远期合约远期合约”、“互换合约互换合约”等明细账户。等明细账户。一、交易性衍生金融工具的账户设置一、交易性衍生金融工具的账户设置越努力越幸运越努力越幸运2016.10越努力越幸运越努力越
32、幸运一、交易性衍生金融工具的账户设置一、交易性衍生金融工具的账户设置（二（二）“公允价值变动损益公允价值变动损益”账户账户“公允价值变动损益公允价值变动损益”账户核算衍生金融工具的公允价值变账户核算衍生金融工具的公允价值变动。该账户是一个动。该账户是一个损益类账户损益类账户。期末该账户余额全部结转。期末该账户余额全部结转“本年本年利润利润”账户，结转后该账户没有余额。账户，结转后该账户没有余额。越努力越幸运越努力越幸运练习：练习：2010年某公司年某公司以投机为目的进行期货合约交易以投机为目的进行期货合约交易。3月月10日买入合约一张，单价为日买入合约一张，单价为2 500元，数量为元，数量为
33、100吨，吨，3月月底该期货合约单价下跌至底该期货合约单价下跌至2 450元，则该公司元，则该公司2010年年3月末月末持仓期货合约的浮动盈亏持仓期货合约的浮动盈亏5 000元应记入的账户是（）。元应记入的账户是（）。A、投资收益、投资收益 B、套期损益、套期损益 C、资本公积、资本公积 D、公允价值变动损益、公允价值变动损益【正确答案【正确答案】D【答案解析】【答案解析】按照公允价值进行核算，公允价值的变动计按照公允价值进行核算，公允价值的变动计入公允价值变动损益。入公允价值变动损益。越努力越幸运越努力越幸运练习：衍生金融工具一般业务核算时涉及的科目有（）。练习：衍生金融工具一般业务核算时涉
34、及的科目有（）。A、应付债券、应付债券 B、投资收益、投资收益 C、衍生工具、衍生工具 D、公允价值变动损益、公允价值变动损益【正确答案【正确答案】BCD【答案解析】【答案解析】“衍生工具衍生工具”账户核算衍生金融工具的公允价账户核算衍生金融工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。“投资收益投资收益”账户账户核算衍生工具处置时的收益或损失。公允价值变动损益核算核算衍生工具处置时的收益或损失。公允价值变动损益核算衍生金融工具的公允价值变动。衍生金融工具的公允价值变动。越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运企业取得企业取
35、得交易性衍生工具交易性衍生工具，形成，形成资产资产时时，应按其公允价值，应按其公允价值，借记借记“衍生工具衍生工具”账户，账户，发生的发生的交易费用交易费用，借记，借记“投资收益投资收益”账户账户，按照实际支付的金额贷记按照实际支付的金额贷记“银行存款银行存款”等账户等账户。企业取得交易性。企业取得交易性衍生金融工具，承担负债时，借记衍生金融工具，承担负债时，借记“银行存款银行存款”等账户，贷记等账户，贷记“衍生工具衍生工具”账户。需要说明的是，账户。需要说明的是，目前我国企业的会计实务目前我国企业的会计实务中，中，取得交易性衍生金融工具时往往不进行初始确认取得交易性衍生金融工具时往往不进行初
36、始确认，也就无须，也就无须做相关会计处理做相关会计处理。资产负债表日资产负债表日，对于衍生工具形成的资产，如果公允价值高于其，对于衍生工具形成的资产，如果公允价值高于其账面价值，按其差额借账面价值，按其差额借 记记“衍生工具衍生工具”账户，贷记账户，贷记“公允价值公允价值变动损益变动损益”账户，对于公允价值低于其账面价值的账户，对于公允价值低于其账面价值的 差额，作相差额，作相反会计处理。反会计处理。对于衍生工具形成的负债对于衍生工具形成的负债，如果公允价值髙于其账面价值，按其，如果公允价值髙于其账面价值，按其差额贷记差额贷记“衍生工具衍生工具”账户，借记账户，借记“公允价值变动损益公允价值变
37、动损益”账户，账户，对于公允价值低于其账面价对于公允价值低于其账面价 值的差额，作相反会计处理。【期值的差额，作相反会计处理。【期末账项调整末账项调整】二、交易性衍生金融工具的会计处理二、交易性衍生金融工具的会计处理越努力越幸运越努力越幸运处置衍生工具时处置衍生工具时，按照实际收到的金额借记，按照实际收到的金额借记“银行存款银行存款”、“存出保证金存出保证金”等账户，等账户，按衍生工具的账面价值按衍生工具的账面价值，贷记，贷记“衍生衍生工具工具”账户，按其差额，借记或贷记账户，按其差额，借记或贷记“投资收益投资收益”账户，账户，同时，同时，将原计入该衍生工具的公允价值变动转出将原计入该衍生工具
38、的公允价值变动转出，借记或贷记，借记或贷记“公允公允价值变动损益价值变动损益”账户，账户，贷记或借记贷记或借记“投资收益投资收益”账户。账户。二、交易性衍生金融工具的会计处理二、交易性衍生金融工具的会计处理越努力越幸运越努力越幸运期货合同的基本操作过程如下：期货合同的基本操作过程如下：（1）委托交易委托交易。委托交易指客户签发委托书委托其经纪人进行。委托交易指客户签发委托书委托其经纪人进行期货合约的买卖。期货合约的买卖。（2）开立账户并）开立账户并交纳保证金交纳保证金。保证金一般为合约价值的。保证金一般为合约价值的5%10%，并应在持仓期间维持一定的履约保证金水平，每日交易并应在持仓期间维持一
39、定的履约保证金水平，每日交易结束之后，结算所根据客户的持仓量按合约当日价格计算浮动结束之后，结算所根据客户的持仓量按合约当日价格计算浮动盈亏并计入保证金账户。当保证金账户余额由于亏损低于维持盈亏并计入保证金账户。当保证金账户余额由于亏损低于维持保证金水平时，客户必须补足保证金。保证金水平时，客户必须补足保证金。（3）现货交割现货交割。期货合约必须通过对冲或按合约规定进行现货。期货合约必须通过对冲或按合约规定进行现货交割而平仓，但大部分合约是通过对冲完成交易的，只有极少交割而平仓，但大部分合约是通过对冲完成交易的，只有极少数合约最终进行实物的交割。数合约最终进行实物的交割。期货合同的交割，一般的
40、作法是在最后交易日，合约的交易双期货合同的交割，一般的作法是在最后交易日，合约的交易双方分别向清算所提交方分别向清算所提交“买方交割确认书买方交割确认书”和和“卖方交割确认卖方交割确认书书”，由交易淸算所负责进行实际交割。，由交易淸算所负责进行实际交割。期货合同的主要会计处理环节包括期货合同的主要会计处理环节包括开仓、持仓和平仓开仓、持仓和平仓。二、交易性衍生金融工具的会计处理二、交易性衍生金融工具的会计处理越努力越幸运越努力越幸运第三节套期保值会计第三节套期保值会计越努力越幸运越努力越幸运一、一、套期保值的概念和类别套期保值的概念和类别（一）套期保值（一）套期保值的概念的概念 套期保值套期保
41、值是指企业为是指企业为规避规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上的衍生金融工等，指定一项或一项以上的衍生金融工具为套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量具为套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量 变动，预期抵变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。套期保值业务主要涉及套期保值业务主要涉及：套期工具、被套期项目和套期关系套期工具、被套期项目和套期关系三个三个要素。要素。套期保值中套期保值中规避的外汇风险规避的外汇风险，也称为汇率风
42、险，是指因汇率变化，也称为汇率风险，是指因汇率变化而产生的利润和财富方而产生的利润和财富方 面的风险；面的风险；规避的利率风险规避的利率风险是指企业借出是指企业借出或借入资金时，面临的利率变动导致企业实际收到或借入资金时，面临的利率变动导致企业实际收到 或支付的利息或支付的利息高于或者低于预期值的不确定性；高于或者低于预期值的不确定性；规避的信用风险规避的信用风险是指不还债或是指不还债或者逾期还债所者逾期还债所 产生的风险；产生的风险；规避的商品价格风险规避的商品价格风险，股票价格风险，股票价格风险均是指对价格变化的不确定性的风险。均是指对价格变化的不确定性的风险。越努力越幸运越努力越幸运越努
43、力越幸运越努力越幸运越努力越幸运越努力越幸运一、一、套期保值的概念和类别套期保值的概念和类别（二）（二）套期工具套期工具 套期工具是指企业为进行套期而指定套期工具是指企业为进行套期而指定的、的、其其公允价值或现金流量公允价值或现金流量变动变动预期预期可抵销被套期项目的公允价值可抵销被套期项目的公允价值或或现金流量变动的衍生金现金流量变动的衍生金融工具融工具。对。对外汇风险进行套期外汇风险进行套期还可以将还可以将非衍生金融资产或非衍生非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具金融负债作为套期工具。我国套期保值准则对其作了如下具体规。我国套期保值准则对其作了如下具体规定：定：（1）衍生金融工具衍生
44、金融工具通常可以作为套期工具通常可以作为套期工具。衍生金融工具包括衍生金融工具包括远期合同、期货合同、远期合同、期货合同、金融互换和金融期权金融互换和金融期权，以及具有远期合，以及具有远期合同、期货合同、金融互换和金融期权中一种或一种以上特征的工同、期货合同、金融互换和金融期权中一种或一种以上特征的工具。但是，如果某项衍生金融工具具。但是，如果某项衍生金融工具无法有效地对冲无法有效地对冲被套期项目被套期项目风风险险的，则不能作为套期工具。例如，企业发行的期权就不能作为的，则不能作为套期工具。例如，企业发行的期权就不能作为套期工具。与此不同的是，套期工具。与此不同的是，购入期权的一方可以将购入的
45、期权作购入期权的一方可以将购入的期权作为套期工具为套期工具。为此，套期保值准则规定，对于利率上下限期权，。为此，套期保值准则规定，对于利率上下限期权，或由一项企业发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质或由一项企业发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权（即企业收取了净期权费），不能将其相当于企业发行一项期权（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期工具。指定为套期工具。越努力越幸运越努力越幸运一、一、套期保值的概念和类别套期保值的概念和类别（二）（二）套期工具套期工具（2）非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具）非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不
46、能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融但被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具负债可以作为套期工具。例如，某种外币借款可以作为对同种外。例如，某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售（确定）承诺的套期工具；又如，币结算的销售（确定）承诺的套期工具；又如，持有至到期投资持有至到期投资可以作为规避外汇风险的套期工具可以作为规避外汇风险的套期工具。（3）无论是衍生金融工具还是某些非衍生金融资产或非衍生金融无论是衍生金融工具还是某些非衍生金融资产或非衍生金融负债负债，其，其作为套期工具的基本条件就是其公允价值应当能够可靠作为套期工具
47、的基本条件就是其公允价值应当能够可靠地计量地计量。因此，在活跃市场上没有报价的权益工。因此，在活跃市场上没有报价的权益工 具投资，以及与具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具进行结算的衍生金融工该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具进行结算的衍生金融工具，由于其公允价值难以可靠地计量，不能作为套期工具。具，由于其公允价值难以可靠地计量，不能作为套期工具。企业企业自身的权益工具既非企业的金融资产也非金融负债，因而也不能自身的权益工具既非企业的金融资产也非金融负债，因而也不能作为套期工具作为套期工具。越努力越幸运越努力越幸运一、一、套期保值的概念和类别套期保值的概念和类别（二）（二）套期
48、工具套期工具 （4）在运用套期会计方法时在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的只有涉及报告主体以外的主体的工具工具（含符合条件的衍生金融工具或非衍生金融资产或非衍生金（含符合条件的衍生金融工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债）融负债）才能作为套期工具才能作为套期工具。这里的报告主体指的是企业集团或这里的报告主体指的是企业集团或集团内的各企业，也指提供分部信息的各分部集团内的各企业，也指提供分部信息的各分部。A.在分部或集闭内各企业的财务报表中，只有涉及这些分部或企在分部或集闭内各企业的财务报表中，只有涉及这些分部或企业以外的主体的工具及相关套期指定，才能在符合套期保值准则业以外的主
49、体的工具及相关套期指定，才能在符合套期保值准则规定条件时运用套期会计法。规定条件时运用套期会计法。B.在集团合并财务报表中，如果这些套期工具及相关套期指定并在集团合并财务报表中，如果这些套期工具及相关套期指定并不涉及集团外的主体，则不能对其运用套期会计方法进行处理。不涉及集团外的主体，则不能对其运用套期会计方法进行处理。越努力越幸运越努力越幸运被套期项目被套期项目是指使是指使企业企业面临公允价值或现金流量变动风险面临公允价值或现金流量变动风险，且被且被指定为被套期对象的项目指定为被套期对象的项目.包括：包括：单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生
50、的预期交易，或预期交易，或境外经营净境外经营净 投资投资；一组一组具有类似风险特征具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；或境外经营净投资；分担同一被套期利率风险的金融资产分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合仅适用于利率风险公允价值组合套期套期）。）。其中，确定承诺是指在未来某特定日期或期间，以约定价格其中，确定承诺是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源具有法律约束力的协议；预期交易是指尚交换特定数量资源具有法
