1、互联网金融的风控与监管1 互联网金融的风险控制1.1 互联网金融风险分类(1)信用风险 信用风险（Credit Risk）又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，是金融风险的主要类型。1 互联网金融的风险控制1.1互联网金融风险分类(2)流动性风险 流动性风险（Liquidity Risk）是指因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，导致未能在理想的时点完成买卖的风险。(3)市场风险 巴塞尔委员会指定市场风险是指由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外头寸遭
2、受损失的风险。1 互联网金融的风险控制1.1互联网金融风险分类(4)合规风险 合规风险是指互联网金融企业未遵守法律、法规、规章、行业协会强制性自律规范和其他规范性文件可能遭受法律制裁或监管处罚、财务损失或声誉损失，给企业实现经营目标带来不利影响。1 互联网金融的风险控制1.1互联网金融风险分类(5)操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，不包括法律风险、策略性风险和声誉风险。(6)其他风险 除上述互联网金融面临的主要五个风险之外，还有其他风险如洗钱风险、战略风险和声誉风险。1 互联网金融的风险控制1.2 互联网金融风险识别体系 风险识
3、别体系就是识别企业面临的各种具体风险点的一个动态系统。风险识别体系以业务循环系统、管理制度系统、产品系统和时间系统作为输入要素，借助于流程分析法、事件分析法、头脑风暴法以及法律分析法等识别方法，识别企业面临的信用风险、操作风险、合规风险、流动性风险、市场风险、业务风险、洗钱风险战略风险和声誉风险等风险的具体风险点，并将风险点输出到数据库系统中的风险点表中，待风险评估小组进行评估的动态系统。1 互联网金融的风险控制1.3 互联网金融的风险控制 互联网金融风险控制系统包括平台、行业协会以及政府三类。（1）平台自控（2）行业自律（3）政府监管2 互联网金融的监管2.1 互联网金融监管的现状 互联网金
4、融发展初期，监管主要依靠传统金融监管的监管框架和政策法规。20世纪90年代初期，我国设立了金融业“分业经营、分业管理”的制度，也称为“一行三会”金融监管制度。这一监管制度将传统金融业划分为三种经营模式：证券业、银行业和保险业，分别由证监会、银监会和保监会来进行监管。中国人民银行作为监管机构主要负责人，主要从整体方面对三种经营模式进行宏观方面的指导和监控，以此维护整个金融系统的稳定。2 互联网金融的监管2.1 互联网金融监管的现状 近年来，随着互联网金融的发展，互联网金融所具有的风险不断呈现在公众面前，政府等相关部门加大了对互联网金融的监管力度，先后出台了一系列政策法规来规范互联网金融交易。陆续
5、出台的政策法规多是从微观方面进行的指导，总体的立法还尚处于初级的探索中。总的来说，目前互联网金融仍然采用传统金融业的一行三会监管模式，但监管力度逐年加紧，监管更加细致。2 互联网金融的监管2.2 互联网金融监管的问题 现阶段互联网金融监管主要存在的问题：（1）安全体系建设不够完善（2）法律法规不够健全（3）监管创新不够及时（4）监管漏洞隐患较多2 互联网金融的监管2.3 国外互联网金融的监管经验与启示 美国的互联网金融监管经验 对 P2P 网络借贷的监管 美国主要通过寻找现有的P2P相关法律来寻求有用的监管措施，对P2P网络借贷行业的监管需要联邦政府和州政府的配合完成。美国证券交易委员会通过信
6、息披露的方式来规范P2P互联网贷款行业。2 互联网金融的监管2.3 国外互联网金融的监管经验与启示 对第三方支付的监管 第三方支付机构被看作是一种货币服务机构，仅仅是经营货币转账业务的一般机构，而不是存款机构。因此，第三方支付机构不需要接受银行监督。美国对第三方支付进行职能监督，强调交易过程而不是从事第三方支付的过程。对虚拟货币的监管 虚拟货币并非由政府发行的货币，相关业务也在银行管理范围。银行监管机构主要根据银行保密法对金融机构的合规性进行规范。2 互联网金融的监管2.3 国外互联网金融的监管经验与启示 英国的互联网金融监管经验 对 P2P 网络借贷型众筹的监管 英国对P2P的监管最初由公平
7、交易管理局(OFT)和金融服务管理局(FSA)共同完成。后金融服务管理局被划分为金融行为监管局（FCA）和审慎监管局（PRA）。公平交易管理局和金融服务管理局对P2P的监管职责都交给了金融行为监管局，金融行为监管局统一管理P2P网络借贷。2 互联网金融的监管2.3 国外互联网金融的监管经验与启示 对股权投资型众筹的监管 股权投资型众筹平台获得了英国金融行为管理局颁布的许可政策。政策中主要包括逐个授予许可措施，一个短暂性的过渡措施。金融行为监管局2014年发布众筹监管规则对众筹统一监管。2 互联网金融的监管2.3 国外互联网金融的监管经验与启示 亚太地区的监管经验 日本：注重法律法规体系的建设。
8、代表性法律有金融商品交易法、金融商品销售法、资金清算法等。香港：组建完整的监管机构。其主导机构是香港金融管理局，成立了行业自律组织电子银行研究。2 互联网金融的监管2.3 国外互联网金融的监管经验与启示 亚太地区的监管经验 印度：侧重技术及安全标准。主导机构为印度储备银行。新加坡：以风险为核心。新加坡金融管理局负责互联网金融监管具体工作2 互联网金融的监管2.4 我国互联网金融的监管策略（1）通过立法统一互联网金融的监管（2）通过行政立法的形式，明确我国互联网金融机构的主体地位和业务范围（3）完善互联网金融监管的具体细则第十一章要点 风险分类、识别 互联网金融的风险控制 互联网金融监管的现状和问题 国外互联网金融的监管经验与启示
