1、商业银行经营学商业银行经营学山东大学经济学院山东大学经济学院于殿江于殿江第五章第五章 贷款业务贷款业务 教学要求教学要求：本章要求学生了解商业银行：本章要求学生了解商业银行贷款的种类、贷款政策的内容、贷款价贷款的种类、贷款政策的内容、贷款价格的构成和影响贷款价格的因素。掌握格的构成和影响贷款价格的因素。掌握几种主要贷款的操作要点、银行贷款信几种主要贷款的操作要点、银行贷款信用风险管理的方法和贷款管理制度的主用风险管理的方法和贷款管理制度的主要内容，并能应用贷款定价方法、信用要内容，并能应用贷款定价方法、信用分析方法、贷款风险分类方法及不良贷分析方法、贷款风险分类方法及不良贷款损失的控制与处理方
2、法。款损失的控制与处理方法。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策 一、贷款种类一、贷款种类 各项贷款是商业银行最主要的资产业务，也是商业银行各项贷款是商业银行最主要的资产业务，也是商业银行取得收益的主要手段。贷款的种类很多，按照中国人民取得收益的主要手段。贷款的种类很多，按照中国人民银行银行1996年年8月月1日颁布实施的日颁布实施的贷款通则贷款通则，贷款种类，贷款种类可作以下划分：可作以下划分：（一）按贷款期限划分，可分为短期贷款（指期限在一（一）按贷款期限划分，可分为短期贷款（指期限在一年以内的贷款）；中期贷款（期限在一年以上五年以下年以内的贷款）；中期贷款（期限在一年以上五年以下的
3、贷款）；长期贷款（指期限在五年以上的贷款）。的贷款）；长期贷款（指期限在五年以上的贷款）。（二）按有无担保划分，可分为信用贷款（根据借款人（二）按有无担保划分，可分为信用贷款（根据借款人的信誉发放的贷款）；担保贷款（可分为保证贷款、抵的信誉发放的贷款）；担保贷款（可分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款）；票据贴现。押贷款和质押贷款）；票据贴现。（三）按贷款人是否承担风险划分，可分为自营贷款、（三）按贷款人是否承担风险划分，可分为自营贷款、委托贷款、特定贷款。委托贷款、特定贷款。（四）按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可（四）按贷款的风险程度可分属正常、关注、次级、可疑和损失贷款五种类型。疑和
4、损失贷款五种类型。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策 二、贷款期限二、贷款期限（一）贷款期限的确定（一）贷款期限的确定 贷款通则贷款通则规定，贷款期限由借贷双方共同协商后规定，贷款期限由借贷双方共同协商后确定，依据的因素主要有四个：（确定，依据的因素主要有四个：（1）借款人生产经）借款人生产经营周期；（营周期；（2）借款人还款能力；（）借款人还款能力；（3）贷款人资金供）贷款人资金供给能力；（给能力；（4）贷款用途。）贷款用途。（二）贷款最长期限规定（二）贷款最长期限规定 1、自营贷款期限一般不予限制，双方协商。、自营贷款期限一般不予限制，双方协商。2、票据贴现的贴现期限最长不超过六个
5、月，贴现期、票据贴现的贴现期限最长不超过六个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。限为从贴现之日起到票据到期日止。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策（三）贷款展期的规定（三）贷款展期的规定 1、贷款是否展期由贷款人决定。、贷款是否展期由贷款人决定。2、贷款是展期应当由借款人在贷款到期日之前、贷款是展期应当由借款人在贷款到期日之前向贷款人申请。向贷款人申请。3、贷款展期应当得到有关当事人的书面同意证、贷款展期应当得到有关当事人的书面同意证明。明。4、短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；、短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限不得超过原贷款期限的一半；中期贷款展期
6、期限不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过三年。国家另有长期贷款展期期限累计不得超过三年。国家另有规定的除外。借款人未申请展期或申请未得到批规定的除外。借款人未申请展期或申请未得到批准的，其贷款从到期之次日起，转入逾期贷款帐准的，其贷款从到期之次日起，转入逾期贷款帐户。户。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策 三、贷款政策三、贷款政策 在进行贷款之前，商业银行必须首先确定自己在进行贷款之前，商业银行必须首先确定自己的贷款政策，即了解自身经营的内外环境及影的贷款政策，即了解自身经营的内外环境及影响贷款的各种因素，确定贷款所要达到的基本响贷款的各种因素，确定贷款所要达到的基本
7、目标。目标。（一）影响贷款政策的因素（一）影响贷款政策的因素 1、商业银行自身对待风险的态度、商业银行自身对待风险的态度 2、资本的充足性。贷款政策应对银行资本状、资本的充足性。贷款政策应对银行资本状况有所反映。况有所反映。3、存款状况。存款是商业银行贷款的基础。、存款状况。存款是商业银行贷款的基础。4、其他的获取收益的机会。、其他的获取收益的机会。5、商业银行自身的业务习惯和特点。、商业银行自身的业务习惯和特点。6、宏观经济状况。、宏观经济状况。7、市场利率状况。、市场利率状况。8、地区经济环境。、地区经济环境。（二）贷款政策的主要内容（二）贷款政策的主要内容 一般说来，贷款政策应包括以下十
8、三项主要内容：一般说来，贷款政策应包括以下十三项主要内容：1、贷款目标；、贷款目标；2、贷款金额；、贷款金额；3、贷款授权；、贷款授权；4、贷款用途；贷款用途；5、贷款期限；、贷款期限；6、贷款地区；、贷款地区；7、贷款、贷款价格；价格；8、抵押品；、抵押品；9、贷款回存；、贷款回存；10、贷款审批；、贷款审批；11、贷后管理；、贷后管理；12、贷款清偿；、贷款清偿；13、贷款违约的、贷款违约的处理。处理。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策 四、贷款程序四、贷款程序 根据根据贷款通则贷款通则的有关规定，贷款程序如下：的有关规定，贷款程序如下：（
9、一）贷款申请（一）贷款申请 借款人向贷款人申请贷款必须填写包含借款金借款人向贷款人申请贷款必须填写包含借款金额、偿还能力、还款方式等主要内容的额、偿还能力、还款方式等主要内容的借款借款申请书申请书并提交有关资料。并提交有关资料。附附:为了解决中小企业贷款难的问题，央行先后为了解决中小企业贷款难的问题，央行先后出台了一系列的政策扶持中小企业的发展。日出台了一系列的政策扶持中小企业的发展。日前一种叫做供应链金融的服务，使中小企业看前一种叫做供应链金融的服务，使中小企业看到了脱离传统模式获得金融服务的希望。到了脱离传统模式获得金融服务的希望。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策 据业内人士表示
10、，与传统贷款不同，供应链金据业内人士表示，与传统贷款不同，供应链金融不是看单个企业的资质规模和财务报表，而融不是看单个企业的资质规模和财务报表，而是更加关注交易对手和合作伙伴，关注产业链是更加关注交易对手和合作伙伴，关注产业链是否稳固。供应链金融使得银行与企业间的关是否稳固。供应链金融使得银行与企业间的关系更加紧密，使得双方的了解进一步加强，信系更加紧密，使得双方的了解进一步加强，信息透明，企业不仅提供财务信息，还要把商业息透明，企业不仅提供财务信息，还要把商业信息告知银行。信息告知银行。业内人士预计，从现在开始的两至三年时间里，业内人士预计，从现在开始的两至三年时间里，中资银行将在供应链金融
11、上掀起一场行业市场中资银行将在供应链金融上掀起一场行业市场争夺战。而两类企业将成为银行提供供应链金争夺战。而两类企业将成为银行提供供应链金融服务的重点，一类是在跨国公司等实力型企融服务的重点，一类是在跨国公司等实力型企业供应链体系中比较稳定的中小企业，另一类业供应链体系中比较稳定的中小企业，另一类则是国内高端客户，拥有垄断资源，设计、采则是国内高端客户，拥有垄断资源，设计、采购、加工等环节开始走向全球。购、加工等环节开始走向全球。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策（二）对借款人的信用等级进行评估（二）对借款人的信用等级进行评估 贷款人可根据借款人的领导者素质、经济实贷款人可根据借款人的
12、领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和发展力、资金结构、履约情况、经营效益和发展前景等因素对借款人进行等级评估，要做到前景等因素对借款人进行等级评估，要做到客观、公正、科学。客观、公正、科学。中国银监会中国银监会2010年年2月颁布的月颁布的流动资金贷流动资金贷款管理暂行办法第十六条款管理暂行办法第十六条 贷款人应根据贷款人应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款、存借款人经营规模、业务特征及应收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算其货、应付账款、资金循环周期等要素测算其营运资金需求，综合考虑借款人现金流、负营运资金需求，综合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保等因素，
13、合理确定贷款债、还款能力、担保等因素，合理确定贷款结构，包括金额、期限、利率、担保和还款结构，包括金额、期限、利率、担保和还款方式等。方式等。第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策（三）贷款调查（三）贷款调查 贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用等级和借款贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用等级和借款人的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查。如果是担保人的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查。如果是担保贷款，还应核实抵押物、质物、保证人情况，并测定贷款风贷款，还应核实抵押物、质物、保证人情况，并测定贷款风险度。险度。1、贷款风险度、贷款风险度=企业信用等级系数企业信用等级系数贷
14、款方式风险系数贷款方式风险系数 2、贷款资产风险度、贷款资产风险度=贷款风险度贷款风险度贷款形态系数贷款形态系数 3、%100贷款金额贷款资产风险度贷款金额权重资产比例全部贷款风险第一节第一节 贷款种类和政策贷款种类和政策 4、企业信用等级系数、企业信用等级系数 AAA级企业级企业 0.4 BBB级企业级企业 0.7 AA 级企业级企业 0.5 BB 级企业级企业 0.8 A 级企业级企业 0.6 B 级企业级企业 1.0 5、贷款质量（形态）系数、贷款质量（形态）系数 正常贷款正常贷款 1.0 关注贷款关注贷款 1.3 次级贷款次级贷款 1.8 可疑贷款可疑贷款 2.0 损失贷款损失贷款 2
15、.5 6、贷款方式风险系数、贷款方式风险系数 可查系数表。（巴塞尔协议）可查系数表。（巴塞尔协议）（四）贷款审批（四）贷款审批 贷款人应当按照审贷分离、分级审批的贷款贷款人应当按照审贷分离、分级审批的贷款管理制度进行贷款的审批。管理制度进行贷款的审批。流动资金贷款管理暂行办法第十七条流动资金贷款管理暂行办法第十七条 贷款人应根据贷审分离、分级审批的原则，贷款人应根据贷审分离、分级审批的原则，建立规范的流动资金贷款评审制度和流程，建立规范的流动资金贷款评审制度和流程，确保风险评价和信贷审批的独立性。确保风险评价和信贷审批的独立性。贷款人应建立健全内部审批授权与转授贷款人应建立健全内部审批授权与转
16、授权机制。审批人员应在授权范围内按规定流权机制。审批人员应在授权范围内按规定流程审批贷款，不得越权审批。程审批贷款，不得越权审批。（五）签定借款合同（五）签定借款合同 流动资金贷款管理暂行办法第十八流动资金贷款管理暂行办法第十八条条 贷款人应和借款人及其他相关当事贷款人应和借款人及其他相关当事人签订书面借款合同及其他相关协议，人签订书面借款合同及其他相关协议，需担保的应同时签订担保合同。需担保的应同时签订担保合同。第十九条第十九条 贷款人应在借款合同中与借贷款人应在借款合同中与借款人明确约定流动资金贷款的金额、期款人明确约定流动资金贷款的金额、期限、利率、用途、支付、还款方式等条限、利率、用途
17、、支付、还款方式等条款。款。（六）贷款发放。贷款人按照合同的规定按（六）贷款发放。贷款人按照合同的规定按期发放贷款期发放贷款 暂行办法暂行办法第二十三条第二十三条 贷款人应设立独立的责贷款人应设立独立的责任部门或岗位任部门或岗位,负责流动资金贷款发放和支付审核。负责流动资金贷款发放和支付审核。第二十四条第二十四条 贷款人在发放贷款前应确认借款人满贷款人在发放贷款前应确认借款人满足合同约定的提款条件，并按照合同约定通过贷款足合同约定的提款条件，并按照合同约定通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制，监督贷款资金按约定用途使
18、支付进行管理与控制，监督贷款资金按约定用途使用。用。贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款通过借款人账户支付给符合合和支付委托，将贷款通过借款人账户支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。同约定用途的借款人交易对象。借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。付给符合合同约定用途的借款人交易对象。（七）贷后检查。（七）贷后检查。及时掌握贷款的质量状况。贷款通则
19、规及时掌握贷款的质量状况。贷款通则规定借款人在使用贷款时，不得违反根据有关定借款人在使用贷款时，不得违反根据有关规定从事股本权益性投资，以贷款作为注册规定从事股本权益性投资，以贷款作为注册资本、注册验资或增资扩股，以及从事股票、资本、注册验资或增资扩股，以及从事股票、期货、金融衍生产品投资等。期货、金融衍生产品投资等。暂行办法暂行办法第三十条第三十条 贷款人应加强贷款贷款人应加强贷款资金发放后的管理，针对借款人所属行业及资金发放后的管理，针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、现场监测，分析借款人经营
20、、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素。掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素。第三十一条第三十一条 贷款人应通过借款合同的贷款人应通过借款合同的约定，要求借款人指定专门资金回笼账约定，要求借款人指定专门资金回笼账户并及时提供该账户资金进出情况。户并及时提供该账户资金进出情况。贷款人可根据借款人信用状况、融资情贷款人可根据借款人信用状况、融资情况等，与借款人协商签订账户管理协议，况等，与借款人协商签订账户管理协议，明确约定对指定账户回笼资金进出的管明确约定对指定账户回笼资金进出的管理。贷款人应关注大额及异常资
21、金流入理。贷款人应关注大额及异常资金流入流出情况，加强对资金回笼账户的监控。流出情况，加强对资金回笼账户的监控。第三十二条第三十二条 贷款人应动态关注借款人贷款人应动态关注借款人经营、管理、财务及资金流向等重大预经营、管理、财务及资金流向等重大预警信号，根据合同约定及时采取提前收警信号，根据合同约定及时采取提前收贷、追加担保等有效措施防范化解贷款贷、追加担保等有效措施防范化解贷款风险。风险。第三十三条第三十三条 贷款人应评估贷款品种、贷款人应评估贷款品种、额度、期限与借款人经营状况、还款能额度、期限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人后续合作力的匹配程度，作为与借款人后续合作的依
22、据，必要时及时调整与借款人合作的依据，必要时及时调整与借款人合作的策略和内容。的策略和内容。第三十四条第三十四条 贷款人应根据法律法规规贷款人应根据法律法规规定和借款合同的约定，参与借款人大额定和借款合同的约定，参与借款人大额融资、资产出售以及兼并、分立、股份融资、资产出售以及兼并、分立、股份制改造、破产清算等活动，维护贷款人制改造、破产清算等活动，维护贷款人债权。债权。第三十五条第三十五条 流动资金贷款需要展期的，流动资金贷款需要展期的，贷款人应审查贷款所对应的资产转换周贷款人应审查贷款所对应的资产转换周期的变化原因和实际需要，决定是否展期的变化原因和实际需要，决定是否展期，并合理确定贷款展
23、期期限，加强对期，并合理确定贷款展期期限，加强对展期贷款的后续管理。展期贷款的后续管理。第三十六条第三十六条 流动资金贷款形成不良的，流动资金贷款形成不良的，贷款人应对其进行专门管理，及时制定贷款人应对其进行专门管理，及时制定清收处置方案。对借款人确因暂时经营清收处置方案。对借款人确因暂时经营困难不能按期归还贷款本息的，贷款人困难不能按期归还贷款本息的，贷款人可与其协商重组。可与其协商重组。第三十七条第三十七条 对确实无法收回的不良贷对确实无法收回的不良贷款，贷款人按照相关规定对贷款进行核款，贷款人按照相关规定对贷款进行核销后，应继续向债务人追索或进行市场销后，应继续向债务人追索或进行市场化处
24、置。化处置。（八）贷款归还。（八）贷款归还。借款人应当按照合同的规定，按时足额归还贷借款人应当按照合同的规定，按时足额归还贷款本息，否则，应当按规定加罚利息。贷款人款本息，否则，应当按规定加罚利息。贷款人应当在贷款到期前的规定日期向借款人发出还应当在贷款到期前的规定日期向借款人发出还款通知单。款通知单。第二节第二节 贷款定价贷款定价 贷款是商业银行的主要盈利资产，而贷款利润的贷款是商业银行的主要盈利资产，而贷款利润的高低与贷款价格有直接联系。因此，制定合理的高低与贷款价格有直接联系。因此，制定合理的贷款价格是银行贷款业务经营的重要内容。贷款价格是银行贷款业务经营的重要内容。一、贷款价格的内容一
25、、贷款价格的内容 1、贷款利率。这是银行贷款价格的主要内容。、贷款利率。这是银行贷款价格的主要内容。2、承诺费。是指银行对已经答应贷给顾客，而顾、承诺费。是指银行对已经答应贷给顾客，而顾客又没有实际使用的那部分贷款收取的费用。客又没有实际使用的那部分贷款收取的费用。3、补偿存款。是借款人应银行要求而保持在银行、补偿存款。是借款人应银行要求而保持在银行的一定数量的活期存款和低利率的定期存款。这的一定数量的活期存款和低利率的定期存款。这通常要作为银行同意发放贷款的条件，写进贷款通常要作为银行同意发放贷款的条件，写进贷款协议中。协议中。4、隐含价格。这是贷款价格中的一些非货币的内、隐含价格。这是贷款
26、价格中的一些非货币的内容。容。第二节第二节 贷款定价贷款定价 二、货款定价应考虑的因素二、货款定价应考虑的因素 影响银行贷款价格的因素很多，如资金成本、市影响银行贷款价格的因素很多，如资金成本、市场利率、贷款期限、贷款种类、借款人的信用状场利率、贷款期限、贷款种类、借款人的信用状况、借款人与银行的关系、借款人的盈利能力等。况、借款人与银行的关系、借款人的盈利能力等。一般来说，商业银行在贷款定价时，需要着重考一般来说，商业银行在贷款定价时，需要着重考虑以下几个因素：虑以下几个因素：1、借款人的信用状况：基本客户、借款人的信用状况：基本客户价格最低；价格最低；2、借款人与银行的关系：亲密关系客户、
27、借款人与银行的关系：亲密关系客户价格价格次之；次之；3、借款人的盈利能力和筹资能力：最有价值客、借款人的盈利能力和筹资能力：最有价值客户户价格最高。价格最高。第二节第二节 贷款定价贷款定价 三、贷款定价原则三、贷款定价原则（一）利润最大化原则。对利润最（一）利润最大化原则。对利润最大化的追求是商业银行的经营目标，大化的追求是商业银行的经营目标，贷款定价应有助于这一目标的实现。贷款定价应有助于这一目标的实现。（二）扩大市场份额原则。（二）扩大市场份额原则。贷款价格应适度，有利于商业银行贷款价格应适度，有利于商业银行扩大市场份额，提高市场竞争优势。扩大市场份额，提高市场竞争优势。第二节第二节 贷款
28、定价贷款定价（三）保证贷款安全原则（三）保证贷款安全原则 贷款的安全性是商业银行获取收益、扩大贷款的安全性是商业银行获取收益、扩大市场份额的基础和前提，所以贷款定价应市场份额的基础和前提，所以贷款定价应有助于确保贷款的安全性。有助于确保贷款的安全性。（四）维护银行形象原则（四）维护银行形象原则 树立良好的形象，提高在社会和公众中的树立良好的形象，提高在社会和公众中的信誉，是商业银行生存和发展的重要保证，信誉，是商业银行生存和发展的重要保证，所以贷款定价时应注意维护商业银行的形所以贷款定价时应注意维护商业银行的形象，不搞恶性竞争，维护国家金融秩序，象，不搞恶性竞争，维护国家金融秩序，维护社会整体
29、利益。维护社会整体利益。四、定价方法四、定价方法（一）西方商业银行常用贷款定价模型（一）西方商业银行常用贷款定价模型 纵观西方商业银行经营发展史，商业银纵观西方商业银行经营发展史，商业银行贷款定价主要有两种方式：行贷款定价主要有两种方式：1、成本相加贷款定价法、成本相加贷款定价法 该定价模式的主要思想是贷款的价格必须能该定价模式的主要思想是贷款的价格必须能够补偿银行筹集资金所付出的成本和相关管够补偿银行筹集资金所付出的成本和相关管理费用理费用(即筹资的直接成本和间接成本即筹资的直接成本和间接成本)，同，同时价格还能够补偿贷款所面临的风险，并使时价格还能够补偿贷款所面临的风险，并使银行获得一定的
30、利润。该方法确定的价格至银行获得一定的利润。该方法确定的价格至少包括筹资成本、贷款费用、风险补偿和目少包括筹资成本、贷款费用、风险补偿和目标利润等部分。其基本计算公式为：标利润等部分。其基本计算公式为：贷款保本价格贷款保本价格=资金成本资金成本+贷款费用贷款费用+风险风险补偿费补偿费贷款盈利价格贷款盈利价格=资金成本资金成本+贷款费用贷款费用+风险风险补偿费补偿费+目标收益目标收益 这种定价方式直观地表明了银行贷款价这种定价方式直观地表明了银行贷款价格的结构。格的结构。但是，看起来简单的计算公式对于成本但是，看起来简单的计算公式对于成本的计算要求却非常高，尤其是对单笔贷的计算要求却非常高，尤其
31、是对单笔贷款费用和风险补偿费用的确定。款费用和风险补偿费用的确定。若要准确或较准确地计算这两种费用需要若要准确或较准确地计算这两种费用需要一个精心设计的成本计算系统和健全的信一个精心设计的成本计算系统和健全的信用评级制度，这正是我国金融系统目前所用评级制度，这正是我国金融系统目前所缺乏的。缺乏的。同时，这也是一种典型的成本导向型贷款同时，这也是一种典型的成本导向型贷款方式，它忽略了银行同业之间的竞争以及方式，它忽略了银行同业之间的竞争以及与客户的关系，容易导致市场份额下降和与客户的关系，容易导致市场份额下降和客户流失，给银行自身造成被动。客户流失，给银行自身造成被动。该方法仅适用于具有卖方特征
32、的贷款市场，该方法仅适用于具有卖方特征的贷款市场，如中小企业贷款。如中小企业贷款。2、价格领导方法、价格领导方法(Price Leadership)。该方法是当前国际银行业广泛采用的一种该方法是当前国际银行业广泛采用的一种定价方法。定价方法。其具体的方法是：首先选择某种利率作为其具体的方法是：首先选择某种利率作为基准利率，然后针对客户贷款项目的违约基准利率，然后针对客户贷款项目的违约风险程度和贷款的期限风险程度，确定不风险程度和贷款的期限风险程度，确定不同的风险溢价。由基准利率加上风险溢价同的风险溢价。由基准利率加上风险溢价“点数点数(或乘上风险溢价或乘上风险溢价“乘数乘数”)便构成便构成了具
33、体贷款项目的实际利率，因此这种方了具体贷款项目的实际利率，因此这种方法又被称为基准利率加点模式。其计算公法又被称为基准利率加点模式。其计算公式为：式为：贷款利率贷款利率=基准利率基准利率+违约风险溢价点违约风险溢价点数数+期限风险溢价点数期限风险溢价点数 或者也可表示为：或者也可表示为：贷款利率贷款利率=基准利率基准利率风险溢价乘数风险溢价乘数 其中，选择何种利率为基准利率，一直是人们关其中，选择何种利率为基准利率，一直是人们关注的焦点，早期西方商业银行通常选择对最优质注的焦点，早期西方商业银行通常选择对最优质客户发放短期流动资金贷款时所征收的最低利率客户发放短期流动资金贷款时所征收的最低利率
34、作为基准利率。上世纪作为基准利率。上世纪70年代以来商业银行通常年代以来商业银行通常以伦敦同业银行拆借利率以伦敦同业银行拆借利率(LIBOR)作为基准利率。作为基准利率。与成本相加模式相比较，价格领导模式属于与成本相加模式相比较，价格领导模式属于“市市场导向型场导向型的定价模式，其中的基准利率通常为市的定价模式，其中的基准利率通常为市场利率，该利率既反映了银行资金成本和管理成场利率，该利率既反映了银行资金成本和管理成本的平均水平，又反映了市场的竞争状况，因而本的平均水平，又反映了市场的竞争状况，因而较容易为借贷双方所接受。较容易为借贷双方所接受。3客户赢利性分析方法客户赢利性分析方法(Cust
35、omer Profitability Analysis)。该定价方法也称为账户赢利性分析方法，该定价方法也称为账户赢利性分析方法，它是指银行在综合计算与客户各种业务它是指银行在综合计算与客户各种业务往来的成本和收益的基础上，根据银行往来的成本和收益的基础上，根据银行的目标利润及客户风险水平等给贷款定的目标利润及客户风险水平等给贷款定价，即合理的贷款定价必须保证银行从价，即合理的贷款定价必须保证银行从某一特定客户的所有业务往来中获取的某一特定客户的所有业务往来中获取的整体收益大于以贷款业务为主导的成本整体收益大于以贷款业务为主导的成本与银行目标利润之和。与银行目标利润之和。该方法是以市场为导向、
36、以客户为中心该方法是以市场为导向、以客户为中心的现代营销理念在银行经营管理中的具的现代营销理念在银行经营管理中的具体体现。体体现。这种定价方式在所有定价模型中是最复这种定价方式在所有定价模型中是最复杂、成本最高的，对精确度要求也非常杂、成本最高的，对精确度要求也非常高，因为计算过程中很小的误差也可能高，因为计算过程中很小的误差也可能被放大得不可接受。被放大得不可接受。因此，这种定价方法只能针对少数贡献因此，这种定价方法只能针对少数贡献度大、信誉度高、对银行至关重要的大度大、信誉度高、对银行至关重要的大型客户而言才是切实可行的。型客户而言才是切实可行的。(二二)我国商业银行贷款定价的现状我国商业
37、银行贷款定价的现状 在我国，虽然外币贷款利率已经于在我国，虽然外币贷款利率已经于2000年年9月实现市场化，但对商业银行来说，月实现市场化，但对商业银行来说，在其资产中占绝对统治地位的人民币资在其资产中占绝对统治地位的人民币资产长期以来仍是由国家统一定价的商品，产长期以来仍是由国家统一定价的商品，人民币利率一直受到人民银行的严格管人民币利率一直受到人民银行的严格管制，法定利率仍然被人民银行作为最重制，法定利率仍然被人民银行作为最重要的货币政策工具之一。要的货币政策工具之一。对于贷款利率，商业银行可以在法定利对于贷款利率，商业银行可以在法定利率的基础上实行有限度的浮动，人民银率的基础上实行有限度
38、的浮动，人民银行既规定了最高上浮幅度，又规定了最行既规定了最高上浮幅度，又规定了最大下浮幅度。大下浮幅度。自自1998年以来人民银行已多次调高商业银年以来人民银行已多次调高商业银行对企业贷款利率的上浮幅度，目前各商行对企业贷款利率的上浮幅度，目前各商业银行对企业贷款利率最多可在法定贷款业银行对企业贷款利率最多可在法定贷款利率基础上上浮利率基础上上浮70，但是该调整幅度直，但是该调整幅度直到到2004年年初才开始实行。而在此之前，年年初才开始实行。而在此之前，商业银行对企业贷款利率上浮比例必须根商业银行对企业贷款利率上浮比例必须根据企业规模大小分别确定，其中对中小企据企业规模大小分别确定，其中对
39、中小企业贷款利率最多可在法定贷款利率基础上业贷款利率最多可在法定贷款利率基础上上浮上浮30，对大型企业贷款最高仅可上浮，对大型企业贷款最高仅可上浮10，但是对于贷款利率的下浮比例多年，但是对于贷款利率的下浮比例多年以来均未有突破，至今仍控制在以来均未有突破，至今仍控制在10的最的最大限度以内。正是由于长期的利率管制导大限度以内。正是由于长期的利率管制导致了我国商业银行普遍缺乏贷款定价的实致了我国商业银行普遍缺乏贷款定价的实践经验，贷款定价管理十分薄弱。践经验，贷款定价管理十分薄弱。1许多商业银行至今仍未将贷款定价机许多商业银行至今仍未将贷款定价机制纳人信贷决策机制之中。制纳人信贷决策机制之中。
40、2商业银行在贷款利率的实际制定过程商业银行在贷款利率的实际制定过程中，往往主观随意性较大，对贷款利率中，往往主观随意性较大，对贷款利率是否进行浮动或者浮动多少商业银行一是否进行浮动或者浮动多少商业银行一般都缺乏规范、精细的定价标准。般都缺乏规范、精细的定价标准。3各商业银行基本上都没有建立定量化各商业银行基本上都没有建立定量化的定价系统以灵活地应对复杂多变的市的定价系统以灵活地应对复杂多变的市场环境。场环境。4贷款市场是一个信息不对称的市场，贷款市场是一个信息不对称的市场，而且商业银行面临的信息不对称问题又而且商业银行面临的信息不对称问题又日益严重。日益严重。目前，商业银行中主要存在以下两种贷
41、款价格目前，商业银行中主要存在以下两种贷款价格策略：策略：一种是相对固定的定价策略。这是一种传统的一种是相对固定的定价策略。这是一种传统的贷款定价方法，在计划经济下，国家对利率的贷款定价方法，在计划经济下，国家对利率的浮动实施管制，甚至采取固定贷款定价的策略。浮动实施管制，甚至采取固定贷款定价的策略。商业银行对贷款利率缺乏灵活性，无法体现均商业银行对贷款利率缺乏灵活性，无法体现均衡的可贷资金供需关系，也无法横向比较不同衡的可贷资金供需关系，也无法横向比较不同企业的信用等级。企业的信用等级。另外，国家往往对银行贷款的额外风险给予补另外，国家往往对银行贷款的额外风险给予补贴，这样即使存在信息不对称
42、现象，银行自身贴，这样即使存在信息不对称现象，银行自身也不必过多考虑由此可能产生的道德风险和逆也不必过多考虑由此可能产生的道德风险和逆向选择问题，导致可贷资金配置无效率，严重向选择问题，导致可贷资金配置无效率，严重影响了信贷资产的质量。影响了信贷资产的质量。另一种是风险另一种是风险收益定价策略。收益定价策略。在中国加入在中国加入WTO以后，贷款利率将逐步实以后，贷款利率将逐步实现市场化，对于银行而言，需要灵活调整现市场化，对于银行而言，需要灵活调整各笔贷款的利率以准确反映并补偿该笔贷各笔贷款的利率以准确反映并补偿该笔贷款的潜在风险，借款企业也要尽量降低筹款的潜在风险，借款企业也要尽量降低筹资成
43、本，使借款能与自身筹资能力及风险资成本，使借款能与自身筹资能力及风险状况相适应。状况相适应。在西方商业银行的贷款定价管理中普遍采在西方商业银行的贷款定价管理中普遍采用的风险用的风险收益定价策略，通过对不同收益定价策略，通过对不同企业不同项目不同风险调整贷款利率，尽企业不同项目不同风险调整贷款利率，尽量消除信息不对称带来的影响，这主要指量消除信息不对称带来的影响，这主要指逆向选择对商业银行贷款的不良影响。逆向选择对商业银行贷款的不良影响。我们借鉴西方商业银行价格领导模型的我们借鉴西方商业银行价格领导模型的定价方式，以基准利率和风险溢价为主定价方式，以基准利率和风险溢价为主要参数，提出如下简要定价
44、模型：要参数，提出如下简要定价模型：贷款利率贷款利率=货币市场基准利率货币市场基准利率+风险溢价风险溢价+期望利润率期望利润率 其中风险溢价其中风险溢价=贷款预期损失率贷款预期损失率+贷款非贷款非预期损失率预期损失率=贷款违约概率贷款违约概率PD 贷款违贷款违约损失率约损失率LGD+资本分配系数资本分配系数Kw 资本资本期望回报率期望回报率Ke (1)货币市场基准利率货币市场基准利率 2004年年10月月27日，全国银行间同业拆借中心日，全国银行间同业拆借中心推出货币市场基准利率参考指标，主要是为推出货币市场基准利率参考指标，主要是为债券等金融产品定价提供参考依据，也为商债券等金融产品定价提供
45、参考依据，也为商业银行贷款定价提供标尺。在此，我们可选业银行贷款定价提供标尺。在此，我们可选用一定平滑时段，比如用一定平滑时段，比如1个月期限的货币市个月期限的货币市场基准利率来替代贷款成本，包括贷款所占场基准利率来替代贷款成本，包括贷款所占用资金的成本和需分摊的经营成本，一方面，用资金的成本和需分摊的经营成本，一方面，可以规避当前内资商业银行成本分摊较难的可以规避当前内资商业银行成本分摊较难的矛盾：另一方面，货币市场基准利率可较好矛盾：另一方面，货币市场基准利率可较好地反映金融市场资金面松紧状况，以基准利地反映金融市场资金面松紧状况，以基准利率为主要参数定价可充分考虑银行同业竞争率为主要参数
46、定价可充分考虑银行同业竞争对贷款价格的影响。对贷款价格的影响。(2)风险溢价风险溢价 根据贷款风险大小确定不同的加价幅度是贷根据贷款风险大小确定不同的加价幅度是贷款定价的核心部分，其中包含两个主要环节：款定价的核心部分，其中包含两个主要环节：一是贷款的风险评级与分类。贷款风险大小一是贷款的风险评级与分类。贷款风险大小只能是在一定置信度水平下的概率估算，这只能是在一定置信度水平下的概率估算，这种统计规律性的研究必须是针对整体而非个种统计规律性的研究必须是针对整体而非个体，所以首先商业银行必须对贷款进行风险体，所以首先商业银行必须对贷款进行风险评级并分类，如目前央行规定的贷款评级并分类，如目前央行
47、规定的贷款5级分级分类制度，世界银行采用的贷款类制度，世界银行采用的贷款10级分类制度；级分类制度；二是在贷款分类基础上，统计归纳每一类贷二是在贷款分类基础上，统计归纳每一类贷款的预期损失率和非预期损失率。款的预期损失率和非预期损失率。根据根据内部评级法（内部评级法（IRB）：）：贷款的预期损失贷款的预期损失率由违约概率率由违约概率(PD)和违约损失率和违约损失率(LGD)估计估计得出，未预期损失率的估计则是基于得出，未预期损失率的估计则是基于“资本资本是用来弥补未预期损失是用来弥补未预期损失”的理念，由资本分的理念，由资本分配系数配系数(Kw)与资本回报率与资本回报率(Ke)相乘得出，而相乘
48、得出，而 IRB法给出了明确的法给出了明确的Kw与与PD、LGD、贷款、贷款期限期限(M)的函数关系，因此估计的落脚点放的函数关系，因此估计的落脚点放在了在了PD、LGD上。上。估计方法有很多种，国外银行一般利用银行估计方法有很多种，国外银行一般利用银行自身至少自身至少5年年(巴塞尔协议最低要求巴塞尔协议最低要求)的历史的历史数据统计归纳得出不同信用等级客户对应的数据统计归纳得出不同信用等级客户对应的违约概率及不同等级抵押品对应的违约损失违约概率及不同等级抵押品对应的违约损失率，若数据积累不够，可采取与外部评级公率，若数据积累不够，可采取与外部评级公司映射的方法，另外，还可采取专家打分的司映射
49、的方法，另外，还可采取专家打分的方法给出经验数值。方法给出经验数值。目前，我国商业银行贷款风险分类起目前，我国商业银行贷款风险分类起步较晚，缺少风险管理基础数据的历步较晚，缺少风险管理基础数据的历史积累，因此，我们可采用与外部评史积累，因此，我们可采用与外部评级公司映射同专家打分法相结合的方级公司映射同专家打分法相结合的方式，根据本行自身特色给出不同信用式，根据本行自身特色给出不同信用等级风险贷款的违约概率、不同抵押等级风险贷款的违约概率、不同抵押方式下的违约损失率及资本分配系数方式下的违约损失率及资本分配系数分布表；资本期望回报率分布表；资本期望回报率Kw可取当可取当前我国上市银行年平均资本
50、收益率指前我国上市银行年平均资本收益率指标。标。(3)期望利润率期望利润率 根据金融市场资金松紧状况，商业根据金融市场资金松紧状况，商业银行管理决策者首先给定本行一个银行管理决策者首先给定本行一个期望利润率区间，并定期调整。期望利润率区间，并定期调整。在该区间范围内，客户经理可结合在该区间范围内，客户经理可结合客户综合贡献度情况，自行给定每客户综合贡献度情况，自行给定每一笔贷款的期望利润率。一笔贷款的期望利润率。第三节第三节 几种贷款业务的要点几种贷款业务的要点 1、个人汽车、个人汽车 消费消费 贷款贷款 （建行）（建行）提供咨询，受理申请提供咨询，受理申请对客户进行资信调查，落实担保对客户进
