1、第十七章第十七章银行业监管法律制度银行业监管法律制度1PPT课件课件第一节第一节 银行业监管与银行业监管法概述银行业监管与银行业监管法概述l一、银行业监管的概念一、银行业监管的概念l银行业监管有广义和狭义两种理解。银行业监管有广义和狭义两种理解。l狭义的银行业监管，狭义的银行业监管，是指国家金融监管机构对银是指国家金融监管机构对银行业金融机构的组织及其业务活动进行监督和管行业金融机构的组织及其业务活动进行监督和管理的总称。理的总称。l广义的银行业监管，广义的银行业监管，不仅包括国家金融监管机构不仅包括国家金融监管机构对银行业金融机构的外部监管或他律监管，也包对银行业金融机构的外部监管或他律监管
2、，也包括银行业金融机构的内部监管或自律监管。括银行业金融机构的内部监管或自律监管。2 2PPTPPT课件课件二、银行业监管法的概念和银行业监管立法二、银行业监管法的概念和银行业监管立法l银行业监管法是调整在银行业监管法是调整在国家金融监管机构国家金融监管机构对对银行银行业金融机构业金融机构的组织及其业务活动进行监督管理过的组织及其业务活动进行监督管理过程中发生的经济关系的法律规范的总称。程中发生的经济关系的法律规范的总称。l我国有关银行业监督管理的法律规范：我国有关银行业监督管理的法律规范：n1、2004年年1月月1日起实施的日起实施的银行业监督管理银行业监督管理法法，2006年修订。年修订。
3、n2、体现在其他有关法律如、体现在其他有关法律如商业银行法商业银行法中。中。n3、一系列行政法规、部门规章也含有大量的、一系列行政法规、部门规章也含有大量的银行业监管的具体制度。银行业监管的具体制度。3 3PPTPPT课件课件三、银行业监管体制三、银行业监管体制l银行业监管体制，是指国家对银行业进行监督银行业监管体制，是指国家对银行业进行监督管理的职责划分的方式和组织制度。管理的职责划分的方式和组织制度。l各国监管模式不同，主要包括：各国监管模式不同，主要包括：（一）中央银行与其他金融监管机关共同监管（一）中央银行与其他金融监管机关共同监管（二）设立专门的银行业监管机构（二）设立专门的银行业监
4、管机构l我国采用第二种监管模式。我国采用第二种监管模式。l中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会专门的银行业专门的银行业监管机构监管机构l中国证券监督管理委员会（中国证监会）中国证券监督管理委员会（中国证监会）l中国保险监督管理委员会（中国保监会）中国保险监督管理委员会（中国保监会）4 4PPTPPT课件课件四、银行业监管的原则四、银行业监管的原则（一）依法、公开、公正和效率的原则（一）依法、公开、公正和效率的原则（二）独立监管原则（二）独立监管原则（三）审慎监管原则（三）审慎监管原则（四）协调监管原则（四）协调监管原则（五）跨境合作监管原则（五）跨境合作监管原则5 5PPTPPT课
5、件课件五、银行业监督管理机构五、银行业监督管理机构（一）中国银行业监管机构的设置（一）中国银行业监管机构的设置l主席主席1人，副主席人，副主席4人，职能部门人，职能部门15个。个。（二）中国银行业监管机构的职责（二）中国银行业监管机构的职责l制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；的规章、规则；l审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；务范围；l对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；格管理；l制定银行业金融机
6、构的审慎经营规则；制定银行业金融机构的审慎经营规则；l 6 6PPTPPT课件课件第二节第二节 对银行业金融机构的市场准入监管对银行业金融机构的市场准入监管一、市场准入监管概述一、市场准入监管概述l对银行业金融机构的市场准入监管，对银行业金融机构的市场准入监管，是指国家是指国家金融监管部门对银行业金融机构进入金融市场、金融监管部门对银行业金融机构进入金融市场、经营金融产品、提供金融服务依法进行审查和经营金融产品、提供金融服务依法进行审查和批准，以保障银行业的安全、稳健运行。批准，以保障银行业的安全、稳健运行。l包括股东资格审查在内的设立条件审查包括股东资格审查在内的设立条件审查l业务范围审批业
7、务范围审批l管理层任职资格管理管理层任职资格管理7 7PPTPPT课件课件l股东资格审查的对象股东资格审查的对象仅限于大股东仅限于大股东，银行业金，银行业金融机构新设时以及设立后大股东变更时都需由融机构新设时以及设立后大股东变更时都需由中国银监会进行资格审查。中国银监会进行资格审查。l持有注册资本持有注册资本5%5%以上的股东以上的股东l股东资格审查的事项，主要包括投资人或股东股东资格审查的事项，主要包括投资人或股东的的资金来源资金来源、财务状况财务状况、资本补充能力资本补充能力和和诚信诚信状况状况。二、银行业金融机构的股东资格审查二、银行业金融机构的股东资格审查8 8PPTPPT课件课件三、
8、银行业金融机构的业务范围审批三、银行业金融机构的业务范围审批l银行业金融机构的业务范围内，应当经国务院银行业金融机构的业务范围内，应当经国务院银行业监督管理机构依法审查批准。银行业监督管理机构依法审查批准。l商业银行商业银行l外资银行、外国银行分行、合资银行外资银行、外国银行分行、合资银行l金融资产管理公司、信托投资公司、财务公金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司司、金融租赁公司9 9PPTPPT课件课件四、银行业金融机构高级管理层四、银行业金融机构高级管理层的任职资格管理的任职资格管理l（一）任职资格管理的范围（一）任职资格管理的范围l国务院银行业监督管理机构对银行业金融机
9、构国务院银行业监督管理机构对银行业金融机构的的董事和高级管理人员董事和高级管理人员实行任职资格管理。具实行任职资格管理。具体办法由国务院银行业监督管理机构制定。体办法由国务院银行业监督管理机构制定。l（二）任职资格管理的内容（二）任职资格管理的内容l1 1、任职前资格审查、任职前资格审查 积极条件、消极条件积极条件、消极条件l2 2、任职期间考核、任职期间考核l3 3、任职资格取消、任职资格取消l4 4、离任审计、离任审计1010PPTPPT课件课件第三节第三节 对银行业金融机构的审慎监管对银行业金融机构的审慎监管l一、审慎监管概述一、审慎监管概述l审慎监管，是指监管部门以防范和化解银行业审慎
10、监管，是指监管部门以防范和化解银行业风险为目的，通过制定一系列金融机构必须遵风险为目的，通过制定一系列金融机构必须遵守的周密而谨慎的守的周密而谨慎的经营规则经营规则，客观评价客观评价金融机金融机构的风险状况，并及时进行风险监测、预警和构的风险状况，并及时进行风险监测、预警和控制的监管模式。控制的监管模式。l巴塞尔委员会巴塞尔委员会1997年年银行业有效监管核心原银行业有效监管核心原则则。1111PPTPPT课件课件一、审慎监管概述一、审慎监管概述l银行业审慎监管的实现途径：银行业审慎监管的实现途径：l1、通过银行等金融机构执行监管当局制定的、通过银行等金融机构执行监管当局制定的审慎经营规则，加
11、强内部风险管理；审慎经营规则，加强内部风险管理；l2、通过监管当局检查金融机构的审慎经营规、通过监管当局检查金融机构的审慎经营规则的执行情况，进行审慎评估并及时进行风则的执行情况，进行审慎评估并及时进行风险预警和控制。险预警和控制。l审慎经营规则主要体现为对审慎经营规则主要体现为对资本充足率、资本充足率、风险管理风险管理和内部控制和内部控制三个方面的监管。三个方面的监管。1212PPTPPT课件课件l资本充足率，资本充足率，是指商业银行持有的、符合监管当局规是指商业银行持有的、符合监管当局规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率，用以定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率，用以衡量银行的资
12、本充足程度。衡量银行的资本充足程度。l资本充足率监管，资本充足率监管，又称资本监管，是当今世界监管当又称资本监管，是当今世界监管当局对商业银行实施审慎监管的核心内容之一。局对商业银行实施审慎监管的核心内容之一。l2004年年2月月23日，中国银监会发布日，中国银监会发布商业银行资本充商业银行资本充足率管理办法足率管理办法（2006年修订）年修订）l规定了资本的定义、商业银行资本充足率的计算方法、规定了资本的定义、商业银行资本充足率的计算方法、对资本充足率的监督检查和分类管理。对资本充足率的监督检查和分类管理。二、商业银行的资本充足率监管二、商业银行的资本充足率监管1313PPTPPT课件课件n
13、1、资本的含义、资本的含义n商业银行资本包括核心资本和附属资本。商业银行资本包括核心资本和附属资本。n 核心资本核心资本包括实收资本或普通股、资本公包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。积、盈余公积、未分配利润和少数股权。n 附属资本附属资本包括重估储备、一般准备、优先包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。债务。n商业银行的附属资本不得超过核心资本的商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%100%；计入附属资本的长期次级债务不得；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的超过核心资本的50%
14、50%。（一）最低资本充足率的规定（一）最低资本充足率的规定1414PPTPPT课件课件（一）最低资本充足率的规定（一）最低资本充足率的规定n2、资本充足率的计算、资本充足率的计算n商业银行资本充足率的计算应建立在商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷充分计提贷款损失准备款损失准备等各项损失准备的基础之上。等各项损失准备的基础之上。n商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。后的资本充足率。n商业银行资本充足率商业银行资本充足率不得低于不得低于8%，核心资本充足，核心资本充足率率不得低于不得低于4%。1515PPTPPT课件课件（二
15、）资本充足率的监督检查和分类管理（二）资本充足率的监督检查和分类管理n商业银行应建立完善的资本充足率商业银行应建立完善的资本充足率评估制度和管理制度评估制度和管理制度。n商业银行应商业银行应向银监会报告向银监会报告未并表和并表后的资本充足率。未并表和并表后的资本充足率。n银监会对商业银行资本充足率实行银监会对商业银行资本充足率实行现场检查和非现场监控现场检查和非现场监控。n按照资本充足率水平，银监会对商业银行实行按照资本充足率水平，银监会对商业银行实行分类管理，奖分类管理，奖优限劣。优限劣。n对资本不足的银行，对资本不足的银行，银监会可以采取相应的银监会可以采取相应的纠正纠正措施，如限措施，如
16、限制固定资产购置、限制分配红利和其他收入、严格审批或限制固定资产购置、限制分配红利和其他收入、严格审批或限制商业银行增设新机构、开办新业务等。制商业银行增设新机构、开办新业务等。n对资本严重不足的银行，对资本严重不足的银行，可以采取可以采取纠正和制裁纠正和制裁措施，如要求措施，如要求商业银行调整高级管理人员、依法对商业银行实行接管或者商业银行调整高级管理人员、依法对商业银行实行接管或者促成机构重组，直至予以撤销。促成机构重组，直至予以撤销。1616PPTPPT课件课件三、商业银行的风险管理与监管三、商业银行的风险管理与监管l（一）商业银行的风险管理与监管概述（一）商业银行的风险管理与监管概述l
17、风险管理风险管理指金融机构识别、计量、监测和控制指金融机构识别、计量、监测和控制各类风险全过程的管理。各类风险全过程的管理。l在实践中，商业银行风险主要表现为在实践中，商业银行风险主要表现为信用风险信用风险、市场风险市场风险和和操作风险操作风险。l信用风险：因客户违约所引起的风险。信用风险：因客户违约所引起的风险。l市场风险：因市场价格的不利变动而使表内盒表外业市场风险：因市场价格的不利变动而使表内盒表外业务发生损失的风险。务发生损失的风险。l操作风险：由银行的不完善或有问题的内部程序、人操作风险：由银行的不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。员及系统或外部事件所造成
18、损失的风险。1717PPTPPT课件课件（二）商业银行的风险管理体系（二）商业银行的风险管理体系l商业银行应当按照监管当局关于商业银行内部商业银行应当按照监管当局关于商业银行内部控制的有关要求，建立完善的控制的有关要求，建立完善的风险管理内部控风险管理内部控制体系制体系。（三）监管部门对商业银行风险管理的监督管理（三）监管部门对商业银行风险管理的监督管理l中国银监会依法对商业银行的风险水平和风险中国银监会依法对商业银行的风险水平和风险管理体系实施管理体系实施监督管理监督管理。1818PPTPPT课件课件四、商业银行的内部控制监管四、商业银行的内部控制监管l商业银行的内部控制：商业银行的内部控制
19、：银行为实现经营目标，通过制定和实施银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对各种风险进行有效识别、评估、一系列制度、程序和方法，对各种风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。控制、监测和改进的动态过程和机制。l对商业银行内部控制的评价与监督是我国银行监管的重要内容。对商业银行内部控制的评价与监督是我国银行监管的重要内容。我国商业银行内部控制制度的主要内容包括我国商业银行内部控制制度的主要内容包括内部控制的目标、内部控制的目标、原则和内部控制构成要素原则和内部控制构成要素。l中国银监会依据中国银监会依据商业银行内部控制评价试行办法商业银行内部控制评价试行办法
20、（2004）对商业银行内部控制的构成要素进行评价。对商业银行内部控制的构成要素进行评价。l这些内部控制要素主要包括：这些内部控制要素主要包括：内部控制环境、风险识别与评估、内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈、监督评价与纠正内部控制措施、信息交流与反馈、监督评价与纠正等体系要素。等体系要素。1919PPTPPT课件课件l一、对银行业金融机构监管措施概述一、对银行业金融机构监管措施概述l银行业监管措施，银行业监管措施，是指银行业监督管理机构为履行是指银行业监督管理机构为履行监督管理职责而能够依法采取的持续性监管的手段监督管理职责而能够依法采取的持续性监管的手段或方法。或方法
21、。l银行业监督管理法银行业监督管理法确定的监管手段或监管措施确定的监管手段或监管措施包括两类：包括两类：l1、进行持续性监管的手段；、进行持续性监管的手段；l2、对银行业金融机构的处置措施。、对银行业金融机构的处置措施。第四节第四节 对银行业金融机构的监管措施对银行业金融机构的监管措施2020PPTPPT课件课件二、对银行业金融机构持续性监管的手段二、对银行业金融机构持续性监管的手段l持续性监管的手段，包括持续性监管的手段，包括非现非现场监管、现场检查、并表监管、场监管、现场检查、并表监管、强制性信息披露强制性信息披露。l非现场监管和现场检查非现场监管和现场检查是持续是持续性监管的两种主要手段
22、，也被性监管的两种主要手段，也被银行业有效监管核心原则银行业有效监管核心原则提升为有效银行监管的提升为有效银行监管的核心原核心原则则加以要求和强调。加以要求和强调。2121PPTPPT课件课件（一）非现场监管（一）非现场监管l银行业监督管理机构对银行业金融机构的业务银行业监督管理机构对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行活动及其风险状况进行非现场监管非现场监管，建立银行，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况。行业金融机构的风险状况。l合规性监管合规性监管 风险性监管风险性监管l银行业监督管理机构根据履行职责的需要，有
23、权要求银行业监督管理机构根据履行职责的需要，有权要求银行业金融机构按照规定报送资产负债表、利润表和银行业金融机构按照规定报送资产负债表、利润表和其他财务会计、统计报表、经营管理资料以及注册会其他财务会计、统计报表、经营管理资料以及注册会计师出具的审计报告。计师出具的审计报告。2222PPTPPT课件课件（二）现场检查（二）现场检查l银行业监督管理机构应当对银行业金融机构的业务活银行业监督管理机构应当对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行动及其风险状况进行现场检查现场检查。l全面现场检查全面现场检查 重点现场检查重点现场检查l银行业监督管理机构可采取下列措施进行现场检查：银行业监督管理机构可
24、采取下列措施进行现场检查：l1 1、进入银行业金融机构进行检查；、进入银行业金融机构进行检查；l2 2、询问银行业金融机构的工作人员，要求其对有关检、询问银行业金融机构的工作人员，要求其对有关检查事项作出说明；查事项作出说明；l3 3、查阅、复制银行业金融机构与检查事项有关的文件、查阅、复制银行业金融机构与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存；以封存；l4 4、检查银行业金融机构运用电子计算机管理业务数据、检查银行业金融机构运用电子计算机管理业务数据的系统。的系统。2323PPTPPT课件课件（三）并表监管（三）
25、并表监管l并表监管，并表监管，是指监管当局对整个银行集团，包括其境是指监管当局对整个银行集团，包括其境内外所有子公司和分支机构的所有业务和风险，进行内外所有子公司和分支机构的所有业务和风险，进行全面监督管理。全面监督管理。l是实现跨国银行有效监管的基石，是跨国银行监管诸是实现跨国银行有效监管的基石，是跨国银行监管诸原则中原则中最为核心的一项基础原则最为核心的一项基础原则。l2004年年3月月8日中国银监会发布日中国银监会发布外资银行并表监管管外资银行并表监管管理办法理办法l1、并表监管的适用范围、并表监管的适用范围l2、主报告行的确定及其职责、主报告行的确定及其职责l3、监管手段、监管手段非现
26、场监管非现场监管、现场检查、外部审、现场检查、外部审计和三方会谈。计和三方会谈。2424PPTPPT课件课件（四）强制性信息披露（四）强制性信息披露l强制性信息披露，强制性信息披露，是指银行业监督管理机构依法是指银行业监督管理机构依法要求银行业金融机构按照规定，真实、准确、完要求银行业金融机构按照规定，真实、准确、完整、可比地向社会公众披露整、可比地向社会公众披露财务会计报告、风险财务会计报告、风险管理状况、董事和高级管理人员变更以及其他重管理状况、董事和高级管理人员变更以及其他重大事项等信息大事项等信息。l强制性信息披露是对银行业有效持续监管的必要强制性信息披露是对银行业有效持续监管的必要补
27、充。补充。l中国银监会于中国银监会于2006年年12月月8日发布日发布商业银行信息商业银行信息披露办法披露办法。2525PPTPPT课件课件三、对银行业金融机构的处置措施三、对银行业金融机构的处置措施（一）违反审慎经营规则的制裁（一）违反审慎经营规则的制裁（二）银行业金融机构的接管或重组（二）银行业金融机构的接管或重组（三）银行业金融机构的撤销（三）银行业金融机构的撤销（四）对相关人员的行为限制（四）对相关人员的行为限制（五）查询账户、冻结违法资金（五）查询账户、冻结违法资金 2626PPTPPT课件课件第五节第五节 违反银行业监管法的法律责任违反银行业监管法的法律责任一、银行业监督管理机构监
28、管人员违法行为的法律一、银行业监督管理机构监管人员违法行为的法律责任责任二、擅自设立金融机构或从事金融业务的法律责任二、擅自设立金融机构或从事金融业务的法律责任三、银行业金融机构违法行为的法律责任三、银行业金融机构违法行为的法律责任四、违法的银行业金融机构从业人员的法律责任四、违法的银行业金融机构从业人员的法律责任2727PPTPPT课件课件思考题思考题l1、试述我国银行监管的原则？、试述我国银行监管的原则？l2、对银行业金融机构审慎监管的理解。、对银行业金融机构审慎监管的理解。l3、如何理解对银行业金融机构的监管措施？、如何理解对银行业金融机构的监管措施？l4、试阐述违反银行业监管法的法律责
29、任？、试阐述违反银行业监管法的法律责任？2828PPTPPT课件课件第十八章第十八章证券监管法律制度证券监管法律制度29PPT课件课件第一节第一节 证券监管与证券监管法概述证券监管与证券监管法概述l一、证券的概念和种类一、证券的概念和种类l证券是用以表明各类财产所有权和债权的凭证的统称。证券是用以表明各类财产所有权和债权的凭证的统称。l证券可分为证券可分为商品证券商品证券和和价值证券价值证券两大类。两大类。指提货单、购货单、指提货单、购货单、运货单等代表对商品运货单等代表对商品享有请求权的书据。享有请求权的书据。货币证券指对一定数额的货币证券指对一定数额的货币享有请求权的证券，货币享有请求权的
30、证券，如支票、汇票等商业票据。如支票、汇票等商业票据。证券法上的证券法上的“证券证券”仅指仅指资本证券资本证券。主要包括股票、债券、证券投资基金券主要包括股票、债券、证券投资基金券以及其他经国务院依法认定的证券。以及其他经国务院依法认定的证券。货币证券货币证券资本证券资本证券资本证券指代表一定资本证券指代表一定资本所有权益与一定资本所有权益与一定收益分配请求权的证收益分配请求权的证券，如债券、股票。券，如债券、股票。3030PPTPPT课件课件3131PPTPPT课件课件二、证券市场与证券监管二、证券市场与证券监管l证券监管，也称为证券市场监管，是指证券市证券监管，也称为证券市场监管，是指证券
31、市场监督管理机构对证券市场主体及其行为进行场监督管理机构对证券市场主体及其行为进行监督和管理的总称。监督和管理的总称。证券市场证券市场 证券发行市场证券发行市场（一级市场）（一级市场）证券交易市场证券交易市场（二级市场）（二级市场）场内交易场内交易场外交易场外交易证券监管证券监管3232PPTPPT课件课件三、证券监管法的概念与证券监管立法三、证券监管法的概念与证券监管立法l证券监管法证券监管法是调整证券市场监督管理机构对证券是调整证券市场监督管理机构对证券市场主体及其行为进行监督管理过程中发生的经市场主体及其行为进行监督管理过程中发生的经济关系的法律规范的总称。济关系的法律规范的总称。l目前
32、，我国已制定颁发了一系列规范股票、债券、目前，我国已制定颁发了一系列规范股票、债券、基金的发行与交易行为，以及规范证券交易所、基金的发行与交易行为，以及规范证券交易所、证券公司、证券服务机构、基金管理公司等市场证券公司、证券服务机构、基金管理公司等市场主体的法规和规章，形成了以主体的法规和规章，形成了以公司法、证公司法、证券法券法为核心的比较完整的证券法律法规体系。为核心的比较完整的证券法律法规体系。3333PPTPPT课件课件第二节第二节 证券监管体制证券监管体制一、各国证券监管模式的比较一、各国证券监管模式的比较（一）国家集中统一监管模式（一）国家集中统一监管模式l证券市场由政府部门或由直
33、接隶属于立法机关证券市场由政府部门或由直接隶属于立法机关的国家证券监管机构集中统一监督管理，而证的国家证券监管机构集中统一监督管理，而证券业协会等各种自律性组织只起协助作用。券业协会等各种自律性组织只起协助作用。美美国、日本、韩国、新加坡等；国、日本、韩国、新加坡等；（二）自律管理模式（二）自律管理模式l不设立全国性的证券管理机构，证券市场由市不设立全国性的证券管理机构，证券市场由市场的参与者如证券交易所、证券商协会自我监场的参与者如证券交易所、证券商协会自我监管。管。英国、我国香港地区。英国、我国香港地区。3434PPTPPT课件课件二、我国的证券监管体制二、我国的证券监管体制l根据我国根据
34、我国证券法证券法及其他有关规定，我国证券及其他有关规定，我国证券监管体制体现如下两个特点：监管体制体现如下两个特点：（一）实行国家集中统一监管制（一）实行国家集中统一监管制l中国证监会，是国务院证券监督管理机构。中国证监会，是国务院证券监督管理机构。（二）辅以证券业协会、证券交易所的自律管理（二）辅以证券业协会、证券交易所的自律管理3535PPTPPT课件课件三、国家证券监督管理机构三、国家证券监督管理机构l我国基本上采取的是我国基本上采取的是分业经营、分业管理分业经营、分业管理的制度，的制度，证券市场由证券市场由中国证监会作为国务院证券监督管理机中国证监会作为国务院证券监督管理机构构依法实施
35、监督管理。依法实施监督管理。l目前，中国实行由目前，中国实行由中国证监会中国证监会垂直领导垂直领导地方证券监地方证券监管机构管机构的管理体制，已经建立集中统一的证券监管的管理体制，已经建立集中统一的证券监管体制。体制。l中国证监会的中国证监会的基本职能基本职能是，依法对全国证券市场实是，依法对全国证券市场实行集中统一监督管理，维护证券市场秩序，保障其行集中统一监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。合法运行。3636PPTPPT课件课件第三节第三节 对证券发行的监管对证券发行的监管一、证券发行的审核制度一、证券发行的审核制度l1、申报制，也称为注册制，其实质是公开主、申报制，也称为注册制，
36、其实质是公开主义义。l2、核准制，其实质是准则主义，强调对证券、核准制，其实质是准则主义，强调对证券发行的实质管理。发行的实质管理。l我国证券发行实行的是核准制。未经核准，任我国证券发行实行的是核准制。未经核准，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。何单位和个人不得向社会公开发行证券。l一般公司债券的发行申请由国务院授权的部门一般公司债券的发行申请由国务院授权的部门核准；核准；对股票、可转换公司债的公开发行报经对股票、可转换公司债的公开发行报经中国证监会核准。中国证监会核准。3737PPTPPT课件课件二、证券发行的原则二、证券发行的原则（一）公开原则（一）公开原则l发行人发行证券时，应将与发
37、行证券有关的一切信息向社发行人发行证券时，应将与发行证券有关的一切信息向社会公开。会公开。公开的信息必须真实、准确、完整。公开的信息必须真实、准确、完整。（二）公平原则（二）公平原则l1、证券发行当事人法律地位平等，发行人所发行的同一种、证券发行当事人法律地位平等，发行人所发行的同一种证券应当具有同等的权利，享有同等的利益；证券应当具有同等的权利，享有同等的利益；l2、发行人同次发行的相同种类的证券，发行条件和发行价、发行人同次发行的相同种类的证券，发行条件和发行价格应当相同。格应当相同。（三）公正原则（三）公正原则l证券发行必须遵守法律、行政法规，禁止证券发行中的不证券发行必须遵守法律、行政
38、法规，禁止证券发行中的不正当行为，以确保投资者得到公正对待。正当行为，以确保投资者得到公正对待。3838PPTPPT课件课件三、证券发行的方式和条件三、证券发行的方式和条件（一）证券发行的方式（一）证券发行的方式l1、公开发行证券，、公开发行证券，必须符合法律、行政法规规必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。或者国务院授权的部门核准。l具有下列情形之一的，为公开发行：具有下列情形之一的，为公开发行：l向不特定对象发行证券；向不特定对象发行证券；l向累计超过向累计超过200人的特定对象发行证券；人的特
39、定对象发行证券；l法律、行政法规规定的其他发行行为。法律、行政法规规定的其他发行行为。l2、非公开发行证券，、非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。和变相公开方式。3939PPTPPT课件课件（二）证券发行的条件（二）证券发行的条件l1、股票发行条件、股票发行条件l设立发行设立发行l新股发行新股发行l2、公司债券发行条件、公司债券发行条件l3、可转换公司债券发行条件、可转换公司债券发行条件l4、证券公司债券发行条件、证券公司债券发行条件三、证券发行的方式和条件三、证券发行的方式和条件4040PPTPPT课件课件第四节第四节 对证券交易的监管对证券交易的监管
40、l一、证券上市监管一、证券上市监管l（一）证券上市制度概述（一）证券上市制度概述l证券上市，是指证券发行人已发行证券依照法证券上市，是指证券发行人已发行证券依照法定条件和程序，在证券交易所定条件和程序，在证券交易所公开挂牌交易公开挂牌交易的的法律行为。法律行为。l上市行为是连接证券发行市场与交易市场的桥上市行为是连接证券发行市场与交易市场的桥梁。梁。l有关证券上市的条件与程序、上市公司的监管、有关证券上市的条件与程序、上市公司的监管、上市证券的交易暂停与终止等一系列规范的总上市证券的交易暂停与终止等一系列规范的总称，称为称，称为上市制度上市制度。4141PPTPPT课件课件（二）证券上市的条件
41、和程序（二）证券上市的条件和程序l1、股份有限公司申请股票上市的条件、股份有限公司申请股票上市的条件l2、公司申请其公司债券上市交易的条件、公司申请其公司债券上市交易的条件l3、证券公司申请其公司债券上市的条件、证券公司申请其公司债券上市的条件l法定的程序法定的程序l我国采取上市的我国采取上市的自愿申请制度自愿申请制度，由公司自主决，由公司自主决定其已发行的证券是否申请在证券交易所上市定其已发行的证券是否申请在证券交易所上市交易。交易。l（三）上市证券的暂停和终止上市（三）上市证券的暂停和终止上市4242PPTPPT课件课件 二、证券交易的限制与禁止二、证券交易的限制与禁止（一）一般性限制和禁
42、止规定（一）一般性限制和禁止规定l1、证券交易当事人依法买卖的证券，必须是、证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行依法发行并交付的证券；非依法发行的证券，并交付的证券；非依法发行的证券，不得买卖。不得买卖。l2、依法发行的证券，法律对其转让期限有限、依法发行的证券，法律对其转让期限有限制性规定的，制性规定的，在规定的期限内不得买卖在规定的期限内不得买卖。l3、除特殊情形外，、除特殊情形外，公司不得收购本公司股份公司不得收购本公司股份。l4、受法律禁止的人员受法律禁止的人员在法定期间内不得买卖在法定期间内不得买卖股票。股票。l5、规制、规制短线交易短线交易。l6、证券交易须、证券交易须以法
43、定的方式以法定的方式进行。进行。4343PPTPPT课件课件（二）禁止内幕交易（二）禁止内幕交易l内幕交易，内幕交易，指知悉证券交易内幕信息的知情人和非法指知悉证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的其他人员违反法律规定，泄漏内幕信获取内幕信息的其他人员违反法律规定，泄漏内幕信息、根据内幕信息买卖证券或者建议他人买卖该证券息、根据内幕信息买卖证券或者建议他人买卖该证券的行为。的行为。l内幕交易责任主体内幕交易责任主体l掌握内幕信息并利用内幕信息进行交易的人，包括掌握内幕信息并利用内幕信息进行交易的人，包括内幕人和非内幕人内幕人和非内幕人。l内幕信息内幕信息 内幕交易中的内幕信息，一般是指对
44、投资者投资决内幕交易中的内幕信息，一般是指对投资者投资决策有重大影响的策有重大影响的尚未公开的信息尚未公开的信息。二、证券交易的限制与禁止二、证券交易的限制与禁止4444PPTPPT课件课件（三）禁止市场操纵（三）禁止市场操纵l证券市场操纵行为，证券市场操纵行为，也被称为操纵证券价格行也被称为操纵证券价格行为，是指任何单位和个人利用所掌握的资金、为，是指任何单位和个人利用所掌握的资金、信息等优势或者滥用职权影响证券交易价格或信息等优势或者滥用职权影响证券交易价格或证券交易量的行为。证券交易量的行为。l市场操纵行为的类型市场操纵行为的类型l行为人所应承担的法律责任行为人所应承担的法律责任 二、证
45、券交易的限制与禁止二、证券交易的限制与禁止4545PPTPPT课件课件市场操纵行为的类型市场操纵行为的类型l（1）单独或者通过合谋，集中资金优势、持）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量操纵证券交易价格或者证券交易量；l（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格影响证券交易价格或者证券交易量或者证券交易量；l（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，易，
46、影响证券交易价格或者证券交易量影响证券交易价格或者证券交易量；l（4）以其他手段）以其他手段操纵证券市场操纵证券市场。4646PPTPPT课件课件（四）禁止不实陈述（四）禁止不实陈述l不实陈述不实陈述指承担信息披露义务的义务人对证券发行、指承担信息披露义务的义务人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律事项作交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律事项作出虚假、严重误导或者有重大遗漏陈述的行为。出虚假、严重误导或者有重大遗漏陈述的行为。l1、虚假陈述，指在信息披露文件上或以其他任何、虚假陈述，指在信息披露文件上或以其他任何方式作出与事实不符的记载或表述。方式作出与事实不符的记载或表
47、述。l2、重大遗漏，指对依法应予披露的信息未作披露。、重大遗漏，指对依法应予披露的信息未作披露。l3、误导性陈述，指对所披露的事实由于陈述上的、误导性陈述，指对所披露的事实由于陈述上的缺陷而使投资者对该事实有偏差的或完全相反的理缺陷而使投资者对该事实有偏差的或完全相反的理解，从而影响其投资决策。解，从而影响其投资决策。l不实陈述的法律责任。不实陈述的法律责任。二、证券交易的限制与禁止二、证券交易的限制与禁止4747PPTPPT课件课件（五）禁止欺诈客户（五）禁止欺诈客户l欺诈客户行为，欺诈客户行为，是指证券公司及其从业人员在是指证券公司及其从业人员在证券交易中证券交易中违背客户真实意思表示违背
48、客户真实意思表示，损害客户，损害客户利益的各种欺诈行为。利益的各种欺诈行为。l证券法证券法严禁各种欺诈客户的行为，并明确严禁各种欺诈客户的行为，并明确规定欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人规定欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当应当依法承担赔偿责任依法承担赔偿责任。l如违背客户的委托为其买卖证券；不在规定的如违背客户的委托为其买卖证券；不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件；挪用时间内向客户提供交易的书面确认文件；挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金等。等。二、证券交易的限制与禁止二、证券交易的限制与禁止4848PPTPPT课件课件
49、三、证券信息持续公开制度三、证券信息持续公开制度l证券信息持续公开制度证券信息持续公开制度要求证券发行人及其他要求证券发行人及其他义务人在证券发行、上市时以及上市后，应将义务人在证券发行、上市时以及上市后，应将与证券发行、上市以及上市后有关的一切情况与证券发行、上市以及上市后有关的一切情况真实、准确、完整、及时地向社会公开，任何真实、准确、完整、及时地向社会公开，任何投资者都有权通过合法途径获得有关的资料，投资者都有权通过合法途径获得有关的资料，以供其作出投资判断。以供其作出投资判断。l实行信息持续公开制度，必须遵循真实、准确、实行信息持续公开制度，必须遵循真实、准确、完整、及时的原则。完整、
50、及时的原则。4949PPTPPT课件课件法定必须公开的信息法定必须公开的信息l1、证券发行的信息、证券发行的信息l2、证券上市的信息、证券上市的信息l3、定期报告，主要指中期报告和年度报告、定期报告，主要指中期报告和年度报告l4、临时报告，主要指重大事件报告、临时报告，主要指重大事件报告l5、5%以上股东的持股变动报告和上市公司收以上股东的持股变动报告和上市公司收购报告。购报告。l依法必须做出的公告，应当在国家有关部门规依法必须做出的公告，应当在国家有关部门规定的报刊上或者在专项出版的公报上刊登，同定的报刊上或者在专项出版的公报上刊登，同时将其置备于公司住所、证券交易所，供社会时将其置备于公司
