1、“”第十一章中央银行中央银行“”第一节第一节 中央银行的产生与发展中央银行的产生与发展 第二节第二节 中央银行的性质和职能中央银行的性质和职能 第三节第三节 中央银行制度中央银行制度 第四节第四节 中央银行的基本业务中央银行的基本业务 第五节第五节 我国中央银行的新职能我国中央银行的新职能“”一、中央银行产生的客观经济基础一、中央银行产生的客观经济基础统一货币统一货币发行问题发行问题票据交换票据交换问题问题最后贷款最后贷款人问题人问题金融监管金融监管问题问题18世纪末到世纪末到19世纪初，银行业面临的主要问题世纪初，银行业面临的主要问题“”二、中央银行产生的途径二、中央银行产生的途径中央银行中
2、央银行商业银行演变商业银行演变如1694年的英格兰银行目的明确地直目的明确地直接创设接创设如美国联邦储备体系“”三、中央银行的发展三、中央银行的发展1.1.中央银行的初创时期中央银行的初创时期(1656(165619131913年年)2 2、中央银行的普遍建立、中央银行的普遍建立(1914(19141945)1945)3 3、中央银行的强化时期、中央银行的强化时期(1946(1946至今至今)“”中央银行的初创历程：中央银行的初创历程：从从16561656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到到16941694年英格兰银行成立和年英格兰银行成立和19131913
3、年美国建立联邦储备体系。年美国建立联邦储备体系。中央银行初创时期的特点：中央银行初创时期的特点：（1 1）普通银行的自然演进；）普通银行的自然演进；（2 2）货币发行的逐步集中；）货币发行的逐步集中；（3 3）政府控制动机的推进；）政府控制动机的推进；（4 4）对商业银行提供服务；）对商业银行提供服务；（5 5）与法制建设同步发展。）与法制建设同步发展。1.1.中央银行的初创时期中央银行的初创时期(1656(165619131913年年)“”2、中央银行的普遍建立(19141945)第一次世界大战后，各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货第一次世界大战后，各国先后放弃金本位制，发生恶性通货
4、膨胀，货币制度出现混乱。币制度出现混乱。19201920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。的普遍建立。这一时期，中央银行制度普遍推行的原因还有：这一时期，中央银行制度普遍推行的原因还有：（1 1）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要设立中央银）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要设立中央银行；行；（2 2）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。“”3、中央
5、银行的强化时期(1946至今)第二次世界大战后，世界经济遭到了严重破坏，各国普遍信奉凯恩斯第二次世界大战后，世界经济遭到了严重破坏，各国普遍信奉凯恩斯的宏观经济理论，以货币政策、财政政策来管理经济。考虑到中央银行在货的宏观经济理论，以货币政策、财政政策来管理经济。考虑到中央银行在货币政策制定和执行中的地位，各国加强了中央银行制度的建设，主要体现在：币政策制定和执行中的地位，各国加强了中央银行制度的建设，主要体现在：（1 1）中央银行的国有化）中央银行的国有化 （2 2）国家对中央银行控制的加强）国家对中央银行控制的加强 （3 3）强化了中央银行货币政策的宏观调控功能（政策目标的确立、政）强化了
6、中央银行货币政策的宏观调控功能（政策目标的确立、政策工具的多样化、分离出监管职能）策工具的多样化、分离出监管职能）“”9“”一、中央银行的性质 对中央银行性质的表述：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和监督管理的特殊的金融机构。“”中央银行作为一个特殊的金融机构，其“特殊性”表现在以下方面：1.地位的特殊性核心地位，统领全国货币金融的最高权利机构。代表国家管理金融机构对整个金融业监督和管理，干预经济，实现金融业的稳健经营。“”2.业务的特殊性业务经营的目的：以促进经济全面发展和稳定货币为宗旨，不以盈利为目标，是非营利性金融机构。业务经营的特征：享有政府赋予的若干特权
7、，如发行货币、代理国库，保管存款准备金等。业务经营的对象：不经营普通银行业务，交易对象一般仅限于政府部门和金融机构，不直接与个人和一般企业发生业务来往。“”3.管理的特殊性不同于一般的政府管理机构两个方面说明这一点：一、无论是对各银行和金融机构的存贷业务，还是为政府代理国库业务，中央银行都是以“银行”的身份出现，而不仅仅是一个行政管理机构；二、不是仅凭行政权力去行驶其职能，而是通过行政的、经济的和法律的手段去实现。“”14湖北经济学院法商学院 差差 异异中中 央央 银银 行行一一 般般 金金 融融 机机 构构地位地位一国最高金融管理当局一国最高金融管理当局一般企业（公司）法人一般企业（公司）法
8、人经营目的经营目的不以盈利为目的，追求政策不以盈利为目的，追求政策和社会目标和社会目标以盈利为目的以盈利为目的业务对象业务对象只对政府、金融机构只对政府、金融机构企业、居民等社会各部企业、居民等社会各部门门享有权限享有权限享有国家赋予的各种特权享有国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞无特权，彼此间平等竞争争履行职能的手段履行职能的手段可并用法律、行政、经济手可并用法律、行政、经济手段段只能通过业务活动只能通过业务活动活动领域活动领域宏观金融、经济领域宏观金融、经济领域微观金融、经济领域微观金融、经济领域“”练习以下各项中关于央行性质叙述正确的是（）A.是代表政府干预经济，管理金融的普通金融机
9、构B.是代表政府干预经济，管理金融的普通行政机构C.是代表政府干预经济，管理金融的特殊的政府机构D.是代表政府干预经济，管理金融的政策性金融机构“”练习中央银行的业务对象是金融机构和企事业单位。（）中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。（）中央银行以盈利为目的。（）“”17 二、中央银行的职能发行的银行发行的银行银行的银行银行的银行政府的银行政府的银行“”（一）发行银行（一）发行银行 是指中央银行垄断货币发行权，中央银行是是指中央银行垄断货币发行权，中央银行是一国唯一的货币发行机构。一国唯一的货币发行机构。是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥是
10、中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。其全部职能的基础。“”中央银行作为发行的银行，其基本职责包括：中央银行作为发行的银行，其基本职责包括：1.根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。融环境。2.从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。量。3.根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票根据货币流通需要，适时印刷、铸
11、造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。比例，满足流通中货币支取的不同要求。发行发行银行银行“”（二）银行的银行（二）银行的银行 是指中央银行的地位处于商业银行和其他是指中央银行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监督商业银行以及其他金融机构的货币信用业务。督商业银行以及其他金融机构的货币信用业务。其服务于商业银行和整个金融机构体系，其服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责。履行维持金融稳定、促进金融业发展
12、的职责。“”作为银行的银行的职责：作为银行的银行的职责：1.1.集中保管存款准备金集中保管存款准备金2.2.充当最后贷款人充当最后贷款人3.3.主持全国银行间的清算业务主持全国银行间的清算业务“”（1 1）集中）集中存款准备金存款准备金 保证存款机构的清偿能力，进而保障存款人的资金安全以及商业银行等存款机保证存款机构的清偿能力，进而保障存款人的资金安全以及商业银行等存款机构本身的安全；构本身的安全；中央银行有权根据宏观调控的需要，变更、调整存款准备金的上缴比率，从而中央银行有权根据宏观调控的需要，变更、调整存款准备金的上缴比率，从而有利于调节信用规模和控制货币供应量。有利于调节信用规模和控制货
13、币供应量。“”（2 2）最后贷款人）最后贷款人 是指商业银行无法进行即期支付而面临倒闭时，中央银行及时向商业银行提供是指商业银行无法进行即期支付而面临倒闭时，中央银行及时向商业银行提供贷款支持以增强商业银行的流动性。贷款支持以增强商业银行的流动性。能够有力地支持陷于资金周转困难的商业银行和其他金融机构，避免挤兑风潮能够有力地支持陷于资金周转困难的商业银行和其他金融机构，避免挤兑风潮的扩大，进而维护社会金融秩序的稳定；的扩大，进而维护社会金融秩序的稳定；中央银行可通过提高或降低再贴现率和再贷款利率等措施，控制货币供应量，中央银行可通过提高或降低再贴现率和再贷款利率等措施，控制货币供应量，调节社会
14、信贷规模。调节社会信贷规模。“”（3 3）资金清算中心）资金清算中心 中央银行将结算轧差直接增减各银行的准备金，手续简便，有利于加速资金周中央银行将结算轧差直接增减各银行的准备金，手续简便，有利于加速资金周转，从而成为全国的票据清算中心。转，从而成为全国的票据清算中心。为商业银行提供服务，提高了清算效率，加速了资金周转；为商业银行提供服务，提高了清算效率，加速了资金周转；便于了解金融机构资金运营信息，有利于监督和管理便于了解金融机构资金运营信息，有利于监督和管理“”25“”（三）政府的银行（三）政府的银行 是指中央银行代表国家贯彻执行金融政策，是指中央银行代表国家贯彻执行金融政策，代为管理国家
15、财政收支以及为国家提供各种金代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。融服务。“”作为政府的银行，其职责主要有：作为政府的银行，其职责主要有：1.代理国库代理国库2.对政府融通资金对政府融通资金3.代理政府金融事务代理政府金融事务4.充当政府金融政策顾问和参谋充当政府金融政策顾问和参谋政府政府银行银行“”28中央银行的地位（职能）中中央央银银行行发行的发行的银行银行银行的银行的银行银行政府的政府的银行银行货币发行垄断权货币发行垄断权维护本国货币币值稳定和正常流通维护本国货币币值稳定和正常流通组织全国清算组织全国清算集中存款准备金集中存款准备金最终贷款人最终贷款人代表政府从事国际金融活动代
16、表政府从事国际金融活动给国家信贷支持给国家信贷支持保管外汇、黄金储备保管外汇、黄金储备代理发行政府债券代理发行政府债券代理国库代理国库“”练习中央银行具有“银行的银行”职能表现在（）（多选）A.存款准备金保管者 B.票据清算中心C.最后贷款者D.代理国库最能体现中央银行性质的职能是“政府的银行”。（）“”一一、中央银行制度的类型、中央银行制度的类型二、中央银行制度的结构二、中央银行制度的结构“”31 一、中央银行制度的类型复合式中央银行制度复合式中央银行制度 单一中央银行制度单一中央银行制度 跨国中央银行制度跨国中央银行制度 准中央银行制度准中央银行制度“”32（一）复合式中央银行制度是指国家
17、不单独设立专门行使中央银行职能的中央是指国家不单独设立专门行使中央银行职能的中央银行机构，而是把中央银行与商业银行业务集中于银行机构，而是把中央银行与商业银行业务集中于一体，也称一体，也称“大一统大一统”的中央银行体制。的中央银行体制。2020世纪世纪3030年代的苏联、我国在改革开放前都曾实行年代的苏联、我国在改革开放前都曾实行这种中央银行制度。这种中央银行制度。“”33 （二）单一中央银行制度是指在一国内单独设立中央银行机构，使之全面履行中央银是指在一国内单独设立中央银行机构，使之全面履行中央银行职能。行职能。根据中央与地方权力划分的不同，可分为一元中央银行制根据中央与地方权力划分的不同，
18、可分为一元中央银行制（总分行制）与二元中央银行制（联邦制）。（总分行制）与二元中央银行制（联邦制）。“”理事会理事会由总统提名由总统提名经参议院同经参议院同意任命的意任命的7 7位成员位成员1212家联邦储备家联邦储备银行银行各家银行有各家银行有9 9位位董事，任命各董事，任命各自的行长和官自的行长和官员员近近40004000家成家成员商业银行员商业银行联邦公开市场委员联邦公开市场委员会会理事会理事会7 7位成员位成员+纽约和其他纽约和其他4 4家联家联邦储备银行行长邦储备银行行长联邦咨询委员会联邦咨询委员会1212位成员（银行家）位成员（银行家）法法 定定准备金准备金公开市公开市场操作场操作
19、贴现率贴现率任 命任 命 3 3名董事名董事选择选择6位位董事董事在立法规定的限度在立法规定的限度内制定内制定选举选举领领导导制定制定审查并决定审查并决定联邦储备体系联邦储备体系 三大政策工三大政策工具具 美国的联邦储备体系美国的联邦储备体系“”35 （三）跨国中央银行制度是指两个以上主权独立的国家共同拥有一家中央银行，其特是指两个以上主权独立的国家共同拥有一家中央银行，其特点是跨国界行使中央银行职能。点是跨国界行使中央银行职能。欧洲中央银行欧洲中央银行“”36 是根据是根据19921992年年马斯特里赫特条约马斯特里赫特条约的规定于的规定于19981998年年7 7月月1 1日正式成立的，是
20、为了适应欧元发行流日正式成立的，是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的产物。产物。其前身是设在法兰克福的欧洲货币局。其前身是设在法兰克福的欧洲货币局。欧洲央行的职能是欧洲央行的职能是“维护货币的稳定维护货币的稳定”，管理主导，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外。机构和各国政府之外。总部位于德国金融中心法兰克福，现任行长为特里总部位于德国金融中心法兰克福，现任行
21、长为特里谢。谢。“”37（四）准中央银行制度是指一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度，是指一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授权一家或几家商业银行行使部分中央银行的权或者由政府授权一家或几家商业银行行使部分中央银行的权力。力。香港的金融管理局负责行使制定货币政策、实施金融监管及香港的金融管理局负责行使制定货币政策、实施金融监管及支付体系管理等中央银行职能，货币发行由汇丰银行、渣打支付体系管理等中央银行职能，货币发行由汇丰银行、渣打银行和中国银行三家商业银行承担。银行和中国银行三家商业银行承担。“”“”练习世界各国央行的组织形式以（）最为流行。（单选）A.单一型
22、 B.复合型 C.跨国型 D.准央行制有些国家只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某几个商业银行行驶分中央银行的职能的体制称为（）。（单选）A.一元式中央银行制度 B.复合式中央银行制度C.多元式中央银行制度 D.准中央银行制度目前我国的中央银行制度属于（）。（单选）A.复合制 B.单一制 C.联邦制 D.准中央银行制“”二二、中央银行制度的结构、中央银行制度的结构中央银行制度的结构资本结构权力结构内部机构设置分支机构设置“”（一）资本结构（一）资本结构 是指作为中央银行营业基础的资本金是指作为中央银行营业基础的资本金是如何构成的，即中央银行资本的所有制形式。是如何构成的，即中央银行资本的所
23、有制形式。资本结构国家所有形式集体所有形式公私混合所有形式多国所有形式无资本形式大多数国家美国中央银行日本、奥地利、瑞士、比利时西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币管理局韩国中央银行“”（二）权力结构（二）权力结构 中央银行具有决策权、执行权和监督中央银行具有决策权、执行权和监督权等三方面的权力。权等三方面的权力。1.决策权、执行权和监督权集于一身例如：美国联邦储备理事会 英格兰银行理事会“”2.最高权力机构，分为决策机构和执行机构例如：日本银行、德意志联邦银行 日本银行的决策机构是政策委员会，而执行机构是日本银行理事会3.最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构例如：法兰西银行、瑞
24、士国家银行 法兰西银行的决策机构是国家信贷委员会，执行机构是理事会，监督机构是银行管理委员会“”（三）内部机构设置（三）内部机构设置 一般来说内部机构设置需要考虑以下因素：一般来说内部机构设置需要考虑以下因素：1.从中央银行发挥的基本职能出发设置内部机构基本职能：发行的银行 银行的银行 政府的银行 普遍设计的机构：货币发行 外汇管理政策研究银行金融市场管理部门“”2.从各国的政治、经济、金融的结构，以及决策程序、执行方式、传统习惯等方面出发设置内部机构3.从中央银行注重调查研究、信息分析、统计和计划等工作特点出发设置内部机构。如日本设立国库局，英格兰设立企业财务局，大多数国家是不单独设置的。美
25、国联邦储备委员会内设9部6室中，就有五六个部门直接或间接与调查研究、信息、计划、统计有关。“”（四）分支机构设置（四）分支机构设置 不同于一般的金融机构。各国中央银不同于一般的金融机构。各国中央银行在分支机构设置方面所遵循的原则是：行在分支机构设置方面所遵循的原则是：1.1.按经济的原则设置分支机构（多数按经济的原则设置分支机构（多数国家）国家）2.2.按行政的原则设置分支机构按行政的原则设置分支机构“”中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表资产资产负债和资本项目负债和资本项目对金融机构贷款流通中现金有价证券金融机构存款 法定准备金 超额准备金黄金、外汇储备财政性存款其他资产其他负债和资本项
26、目合计合计合计合计“”一、中央银行的负债业务 中央银行的负债，是指社会各中央银行的负债，是指社会各集团和个人持有的对中央银行的债权集团和个人持有的对中央银行的债权。中央银行的负债业务主要有货货币发行业务币发行业务、集中存款准备金业务集中存款准备金业务、代理国库业务代理国库业务等项目。“”（一）货币发行两重含义：两重含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会；商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。流通中回笼的数量。“”50“”货币发行的渠道：货币发行的渠道：再
27、贴现与再贷款；再贴现与再贷款；公开市场业务操作；公开市场业务操作；购买黄金外汇储备。购买黄金外汇储备。（一）货币发行（一）货币发行“”货币发行原则：货币发行原则：垄断发行原则垄断发行原则 信用保证原则信用保证原则 弹性发行原则弹性发行原则（一）货币发行（一）货币发行“”（二）存款业务金融机构存款金融机构存款集中商业银行准备金存款集中商业银行准备金存款法定准备金法定准备金超额准备金超额准备金财政性存款财政性存款代理国库代理国库“”（二）集中商业银行准备金存款（二）集中商业银行准备金存款 集中准备金存款指中央银行收存的商业银行的存款。集中准备金存款指中央银行收存的商业银行的存款。有两个目的：有两个
28、目的：保证存款机构的清偿能力保证存款机构的清偿能力 有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量两部分组成：两部分组成：一部分是法定存款准备金一部分是法定存款准备金 另一部分是商业银行的超额准备金另一部分是商业银行的超额准备金“”两种准备金的性质不同：两种准备金的性质不同：法定存款准备金是中央银行调控信用规模和货币供给量法定存款准备金是中央银行调控信用规模和货币供给量的政策手段，超额存款准备金是商业银行信用创造的条件；的政策手段，超额存款准备金是商业银行信用创造的条件；法定存款准备金的大小主要取决于中央银行法定存款准法定存款准备金的大小主要取决于中央银行
29、法定存款准备金比率的高低，超额存款准备金主要取决于商业银行资产结备金比率的高低，超额存款准备金主要取决于商业银行资产结构的选择以及持有超额准备金的机会成本；构的选择以及持有超额准备金的机会成本；商业银行无权运用法定存款准备金，但可以自由使用超商业银行无权运用法定存款准备金，但可以自由使用超额存款准备金。额存款准备金。“”（三）代理国库 财政性存款 国库是国家金库的简称，是负责办理国家预算基金的收纳国库是国家金库的简称，是负责办理国家预算基金的收纳和支出的机关。和支出的机关。央行代理国库业务主要包括库款收缴和库款支拨两个方面。央行代理国库业务主要包括库款收缴和库款支拨两个方面。代理国库的意义：代
30、理国库的意义：中央银行代理国库可以吸收大量无息的财政金库存款，形中央银行代理国库可以吸收大量无息的财政金库存款，形成重要资金来源。成重要资金来源。对于政府而言，由中央银行代理国库，既可减少（甚至对于政府而言，由中央银行代理国库，既可减少（甚至完全免去）收付税款的成本，又可安全地保管资金，为其妥善完全免去）收付税款的成本，又可安全地保管资金，为其妥善使用提供方便。使用提供方便。（二）存款业务（二）存款业务“”57 （四）其他负债业务中央银行还可以通过发行中央银行债券、对外负债等方式获中央银行还可以通过发行中央银行债券、对外负债等方式获得资金。得资金。我国中国人民银行发行的中央银行票据就是一例。我
31、国中国人民银行发行的中央银行票据就是一例。中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证。其实质是中央银行债券。商业银行发行的短期债务凭证。其实质是中央银行债券。“”中央银行的资产是指中央银行在一定时点中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。上所拥有的各种债权。二、中央银行的资产业务二、中央银行的资产业务“”59 二、资产业务再贷款和再贴现再贷款和再贴现证券买卖业务证券买卖业务储备资产业务储备资产业务“”再贷款：再贷款：是指中央银行为了解决商业银行和其他是指中央银行为了解决商业银行和其他金融机构
32、在经营信贷业务中因临时性资金不足而发放金融机构在经营信贷业务中因临时性资金不足而发放的贷款，是中央银行作为银行的银行职能的具体体现。的贷款，是中央银行作为银行的银行职能的具体体现。（一）再贷款与再贴现（一）再贷款与再贴现“”再贷款业务具有以下特征：再贷款业务具有以下特征：（1 1）贷款对象是那些经营信贷业务的一般性金融）贷款对象是那些经营信贷业务的一般性金融机构机构（2 2）这种贷款能够形成高能货币）这种贷款能够形成高能货币（3 3）这种贷款的利率水平、额度大小和条件限制）这种贷款的利率水平、额度大小和条件限制是中央银行货币政策意愿的反映，是中央银行实施是中央银行货币政策意愿的反映，是中央银行
33、实施货币政策的一种手段或工具。货币政策的一种手段或工具。“”再贴现再贴现又称为重贴现，是指商业银行和其他金融又称为重贴现，是指商业银行和其他金融机构将其已贴现、尚未到期的商业票据，出售给中央银机构将其已贴现、尚未到期的商业票据，出售给中央银行以融通资金的行为。行以融通资金的行为。主要用于解决一般金融机构由于办理贴现业务引主要用于解决一般金融机构由于办理贴现业务引起的暂时的资金困难。起的暂时的资金困难。中央银行可以通过提高或降低再贴现率，影响商中央银行可以通过提高或降低再贴现率，影响商业银行再贴现融资方式的成本，从而影响信用规模。业银行再贴现融资方式的成本，从而影响信用规模。（一）再贷款与再贴现
34、（一）再贷款与再贴现“”63 （二）证券买卖业务中央银行证券买卖业务是指中央银行通过公开市场中央银行证券买卖业务是指中央银行通过公开市场买入或卖出政府债券的行为。买入或卖出政府债券的行为。需要紧缩银根，减少货币供应量时需要紧缩银根，减少货币供应量时 卖出它所持有的有价证券，以回笼资金。卖出它所持有的有价证券，以回笼资金。需要扩张信用，增加货币供应量时需要扩张信用，增加货币供应量时 买进所需要的有价证券，投放货币。买进所需要的有价证券，投放货币。“”中央银行买卖有价证券时应注意的问题：中央银行买卖有价证券时应注意的问题：央行证券买卖业务只能在二级市场上进行央行证券买卖业务只能在二级市场上进行 只
35、能购买流动性高的证券，主要限定在政府债券、只能购买流动性高的证券，主要限定在政府债券、国库券。国库券。不能买卖国外有价证券。不能买卖国外有价证券。“”65 （三）储备资产业务绝大多数国家都将黄金、外汇以及其他其他国际清算手段作绝大多数国家都将黄金、外汇以及其他其他国际清算手段作为储备资产委托中央银行保管和经营，形成中央银行的储备为储备资产委托中央银行保管和经营，形成中央银行的储备资产业务。资产业务。中央银行的储备资产主要包括黄金、外汇和特别提款权。中央银行的储备资产主要包括黄金、外汇和特别提款权。“”中央银行的票据清算业务是中央银行的一中央银行的票据清算业务是中央银行的一项传统业务，是指项传统
36、业务，是指商业银行商业银行每日彼此应收应付的每日彼此应收应付的票据，由票据交换所清理并轧差后，其应收应付票据，由票据交换所清理并轧差后，其应收应付的的差额差额通过中央银行汇兑转账结清。通过中央银行汇兑转账结清。三、中央银行的清算业务三、中央银行的清算业务“”67 清算业务的主要内容组织票据交换与清算组织票据交换与清算办理异地跨行清算办理异地跨行清算提供跨国支付清算服务提供跨国支付清算服务提供证券和金融衍生工具交易清算服务提供证券和金融衍生工具交易清算服务“”应付行应收行甲乙丙丁戊应收合计应付差额甲10203040100乙10203040100丙102030401000丁102030401003
37、0戊1020301010060应付合计4070100130160500应收差额6030090“”练习（单选）货币发行是中央银行的（）。A.负债业务 B.资产业务 C.清算业务 D.其他业务以下哪项央行业务可影响商行创造派生存款的能力（）。A.对政府的贷款 B.再贴现在贷款 C.货币的发行 D.代理国库业务以下各项中哪项是央行不能从事的业务活动（）。A.不动产买卖 B.集中存款准备金业务 C.货币发行业务 D.证券买卖业务“”练习（多选）下列属于中央银行资产业务的是（）。A.集中存款准备金 B.货币发行 C.提供清算业务 D.再贴现采取紧缩性货币政策时，中央银行（）。A.卖出政府证券 B.提高再
38、贴现率 C.降低再贴现率 D.减少再贷款“”71 第五节 我国中央银行的新职能反洗钱反洗钱征信管理征信管理金融稳定金融稳定“”72 一、反洗钱洗钱：是指犯罪者把违法获取的资金通过各种渠道转变洗钱：是指犯罪者把违法获取的资金通过各种渠道转变为貌似合法资金或者资产，从而逃避法律侦查与制裁的为貌似合法资金或者资产，从而逃避法律侦查与制裁的一种违法过程或行为。一种违法过程或行为。中国人民银行负责协调全国的反洗钱工作。中国人民银行负责协调全国的反洗钱工作。20062006年年1010月，月，通过了新中国第一部反洗钱专门法律，即通过了新中国第一部反洗钱专门法律，即中国人民共中国人民共和国反洗钱法和国反洗钱
39、法。“”73 二、征信管理征信，是指为信用活动提供的信用信息服征信，是指为信用活动提供的信用信息服务。务。2003年年10月，在新的一轮中央银行机构改月，在新的一轮中央银行机构改革中，中国人民银行设立了征信管理局，革中，中国人民银行设立了征信管理局，专门负责企业与个人征信管理。专门负责企业与个人征信管理。“”74 三、金融稳定中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。和化解金融风险，维护金融稳定。中国人民银行总行设立了金融稳定局，分行及省会城市中心中国人民银行总行设立了金融稳定局，分行及省会城市中心支行设立了金融稳定处。支行设立了金融稳定处。
