1、第九章 商业银行中间业务管理理论与实务第一节 商业银行中间业务的构成第二节 服务类中间业务管理第三节 或有债权、或有债务类中间业务管理第九章 商业银行中间业务管理理论与实务第九章 商业银行中间业务管理理论与实务第一节 商业银行中间业务的构成第九章 商业银行中间业务管理理论与实务一、商业银行中间业务的含义(一)中间业务的概念中间业务是指商业银行不动用或不直接运用自己的资金，也不占用或不直接占用客户的资金，以中间人身份替客户办理收付或其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。(二)中间业务与表外业务对比长期以来，我国习惯将资产负债业务以外的其他业务统称为中间业务，而西方国家则称为表外业务。
2、根据国际商业银行通行惯例，商业银行的表外业务是指商业银行从事的、按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而影响银行资产收益率的经营活动。由于这种业务不直接反映在银行的资产负债表内，因此称之为表外业务，比如担保业务、承诺业务。巴塞尔委员会将商业银行表外业务分为广义表外业务和狭义表外业务。广义表外业务包含狭义表外业务和传统的表外业务。一类是或有资产和或有负债业务，也即狭义表外业务。我国的中间业务即广义的表外业务。我国将中间业务中的金融服务类业务称为传统的中间业务，即第九章 商业银行中间业务管理理论与实务传统的表外业务；我国中间业务中涉及风险的业务属于
3、或有资产与或有负债的业务，即狭义的表外业务。狭义中间业务与狭义表外业务的比较如表9-1所示。二、商业银行中间业务的性质与特点(一)中间业务的基本性质(1)居间的地位。(2)“或有资产”、“或有负债”性质。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(3)以收取手续费的形式获得收益。(4)中间业务具有经济效益、社会效益和综合效益。(二)中间业务的特点(1)少资产性。(2)强代理性。(3)低风险性。(4)收益稳定性。(5)种类多、范围广。三、商业银行中间业务的种类中间业务范围广泛，涵盖结算、代理、担保、信托、租赁、融资、信息咨询、衍生金融工具交易等，因此对中间业务的分类也有不同的标准。(一)按收入来源分
4、类第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(二)按中间业务的功能与性质分类中国人民银行在关于落实商业银行中间业务暂行规定有关问题的通知(2002)中，将国内商业银行中间业务分为九类：(1)支付结算类中间业务，指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务，如支票结算、进口押汇、承兑汇票等。(2)银行卡业务，是由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。(3)代理类中间业务，指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代收代付款业务、代理证券业务、代理保
5、险业务、代理银行卡收单业务等。(4)担保类中间业务，指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(5)承诺类中间业务，指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，包括贷款承诺、透支额度等可撤销承诺和备用信用额度、回购协议、票据发行便利等不可撤销承诺两种。(6)交易类中间业务，指商业银行为满足客户保值或自身风险管理的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，包括期货、期权等各类金融衍生业务。(7)基金托管业务，指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的
6、全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。(8)咨询顾问类业务，是商业银行依靠自身在信息和人才等方面的优势，收集和整理有关信息，结合银行和客户资金运动的特点，形成系统的方案提供给客户，以满足其经营管理需要的服务活动，主要包括财务顾问和现金管理业务等。(9)其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。(三)按中间业务的风险分类巴塞尔委员会从中间业务的风险角度将其分为两大类：金融服务类中间业务和或有债权、或有债务第九章 商业银行中间业务管理理论与实务类中间业务。金融服务类中间业务，是指那些只能为银行带来服务性收入而又不会影响银行表内
7、业务质量的业务，包括与贷款有关的业务、信托业务、咨询业务、代理业务、支付业务等。或有债权、或有债务类中间业务，是指不在资产负债表内反映，但在一定条件下会转化为资产或负债业务的中间业务，包括贷款承诺、担保业务、金融衍生业务和投资银行业务等。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务第二节 服务类中间业务管理第九章 商业银行中间业务管理理论与实务一、支付结算类中间业务支付结算类中间业务是指银行为单位客户和个人客户采用票据、汇款、托收、信用证、信用卡等结算方式进行货币支付及资金清算提供的服务，主要收入来源是手续费收入。传统的结算方式是指“三票一汇”，即汇票、本票、支票和汇款。在银行为国际贸易提供的支付结
8、算及带有贸易融资功能的支付结算方式中，通常是采用汇款、信用证及托收。从信用证和托收又派生出许多带有融资功能的服务，如打包贷款、出口押汇、出口托收融资、出口票据贴现、进口押汇、提货担保等。近年来，又出现了电子汇兑、网上支付等结算方式。(一)汇票汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票按出票人分为银行汇票和商业汇票。(二)本票本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(三)支票支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或
9、者持票人的票据。(四)汇款汇款业务是指银行接受客户的委托，通过银行间的资金划拨、清算、通汇网络，将款项汇往收款方的一种结算方式，主要有电汇、票汇、信汇三种方式。(五)信用证国内信用证结算业务是指开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。国内信用证具有以下特点：(1)国内信用证只限于办理转账结算，不得支取现金。(2)信用证与作为其依据的购销合同相互独立，银行在处理信用证业务时，不受购销合同的约束。(3)一家银行做出的付款、议付或履行信用证项下其他义务的承诺不受申请人与开证行、申请人与受益人之间关系的制约。受益人在任何情况下，不得利用银行之间或申请人与开证行之间的契约关系
10、。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(4)在信用证结算中，各有关当事人处理的只是单据，而不是与单据有关的货物及劳务。国际信用证结算业务是指进出口双方签订买卖合同后，进口商主动请示进口地银行向出口商开立信用证，对自己的付款责任作出保证。当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任后，进口商将货款通过银行交付给出口商。一笔信用证结算业务所涉及的基本当事人有三个，即开证申请人、开证行和受益人。1开证申请人开证申请人(Opener)，是指向银行申请开立信用证的当事人，在国际贸易中，一般是进口商。开证人是信用证业务的发起人。开证人向银行申请开立信用证时，需填写开证申请书、缴纳开证押金。2开证行开证行(O
11、pening Bank/Issuing Bank)，即接受开证申请人的委托、开出信用证的银行。开证行一般是进口商所在地的银行。开立信用证的依据是开证申请人填写的开证申请书。信用证一旦开出，开证行承担首要付款责任，而且其付款是终局性的，一经付出，不得追回。开证行可拒付表面上与信用证条款不一致的单据。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务3受益人受益人(Beneficiary)，即信用证指明有权使用信用证的人，一般是出口商。受益人收到信用证后，应对照合同进行核对，对于不符合合同的信用证可要求开证申请人通过开证行改正。(六)托收托收是指委托人(收款人)向其账户所在银行(托收行)提交凭以收取款项的金融
12、票据或商业单据，要求托收行通过其联行或代理行向付款人收取款项。托收属于商业信用，托收银行与代收银行对托收的款项能否收到不承担责任。根据所附单据的不同，托收分为光票托收和跟单托收，光票托收仅附金融单据，不附带发票、运输单据等，故称“光票”；跟单托收则附有金融单据和发票等商业单据。(七)银行卡结算银行卡是一种使用十分方便的非现金结算工具。持卡人在发卡银行开立银行卡存款账户，并存入一定的备用金后，可在特约商户利用银行卡购物或支付劳务费用。持卡人应提交银行卡和身份证件，但持卡人凭密码在销售点终端上消费、购物，可免验身份证件。特约商户受理银行卡，需审查该卡是否为本第九章 商业银行中间业务管理理论与实务单
13、位可受理的银行卡，是否在有效期内，未列入支付名单等事项。经审查无误后，特约商户在签购单上压卡，填写实际结算金额、用途、持卡人身份证件号码、特约商户名称和编号。若结算金额超过支付限额，则特约商户应确认发卡银行是否有授权。其后，由持卡人在签购单上签名确认。特约商户在每日营业终了，应将当日受理的银行卡签购单汇总，并填写汇总单和进账单，连同签购单一并送交收单银行办理进账。二、代理类中间业务代理类中间业务指商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括代理收付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理政策性银行业务、代理商业银行业务、代理中央银行业务。三
14、、咨询顾问类中间业务咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，形成系统的资料和方案提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务商业银行咨询顾问类中间业务根据业务性质的不同，大致可以分为评估型咨询、中介型咨询、综合型咨询业务。(1)评估型咨询业务：主要包括投资项目评估、企业信用评估和验证企业注册资金等。(2)中介型咨询业务：主要包括资信调查、专项调查等咨询业务。(3)综合型咨询业务：主要包括企业管理咨询、资产证券化、财务顾问业务、投资银行业等。四、基
15、金类中间业务基金类中间业务包括基金管理、基金托管、基金代销业务。基金管理业务是指商业银行设立基金管理公司，负责投资操作和日常管理并获取佣金收入。基金托管业务是指有资格的商业银行接受基金管理公司委托，为其办理基金资金清算、款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作等，安全保管所托管的基金资产。基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和对基金资产进行保管的机构。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务基金代销业务是指商业银行利用资金、网络、技术、客户等便利条件代基金管理人销售基金并收取一定的销售佣金和服务费的业务。五、保管类中间业务保管类中间业务是商业银行利用自身
16、的设施(如保管箱、保管库)接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。我国的保管箱业务规定，保管箱禁止存放液体、气体、枪支弹药、易燃易爆品、违禁品，以及其他有损于他人利益的物品。保管箱收费分租金与保证金。租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。我国保管箱租期一般按年计算，一年续租，使用不足一年按一年计收租金，开户时一次交足，并按一年租金总额收取保证金。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务六、银行卡业务银行卡是由经授权的金融机构(主要指商业银行)向社会发行的具有消费信用、转账结算、
17、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡主要包括信用卡、借记卡、联名卡、芯片卡等。按照银行卡结算货币不同，可以分为外币卡和本币卡；按照银行卡信息存储媒介划分，可以分为磁条卡和芯片卡；根据清偿方式的不同，可以划分为贷记卡、准贷记卡和借记卡；按照银行卡账户币种数目，可以分为单币种银行卡和双币种银行卡；按照银行卡发卡对象不同，可以分为单位卡和个人卡。(一)信用卡按是否向发卡银行交存备用金信用卡分为贷记卡(在额度内先消费后还款)和准贷记卡(先存款，余额不足时可透支一定额度)两类。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人需先按发卡银
18、行要求缴存一定金额的备付金，当备付金账户余额不足以支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(二)借记卡借记卡是一种先存款后消费，不能透支的银行卡。(三)联名卡联名卡指的是发卡银行与以营利为目的的机构联手发行的一种银行卡。(四)芯片卡(IC卡)芯片卡是在银行卡中嵌入芯片，芯片中贮存银行卡业务中的有关数据信息，既可以联机使用，也可以脱机使用的一种智能卡。七、理财业务商业银行理财业务是商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等业务融合在一起，向公司、个人客户提供综合性的定制化金融产品和服务。与传统中间业务相比，理财业务涉及信托、基金、证券、保险等
19、领域，需要综合运用境内外货币市场及资本市场金融工具，是一项技术含量高的综合性金融服务。按照银行的客户划分为对公理财业务和个人理财业务。务。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务八、电子银行业务电子银行业务是指商业银行等银行业金融机构利用面向社会公众开放的通信通道或开放型公众网络，以及银行的特定自助服务设施或客户专用网络，向客户提供的离柜式银行服务。电子银行渠道主要包括网上银行、电话银行、手机银行、自助终端等。(一)网上银行网上银行是指银行通过互联网及其相关技术向客户提供的金融服务。包括企业网上银行业务和个人网上银行业务。企业网上银行业务是银行利用互联网技术，为企业客户提供的账户管理、收款付款、
20、支付结算、集团理财、代发工资、代理报销、网上支付海关税费等银行业务。个人网上银行是指银行利用互联网技术，为个人客户提供账户余额查询、账户明细查询，以及转账汇款、缴费、支付、投资理财等银行服务。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(二)电话银行电话银行是银行通过电话自动语音及人工服务应答方式为客户提供的银行服务。电话银行的服务功能包括业务咨询、账户查询、转账汇款、投资理财、代理业务等。(三)手机银行手机银行是银行利用移动网络和移动技术，通过移动网络为客户提供的金融服务。手机银行提供的服务包括账户查询、转账、缴费、支付、投资理财等。(四)自助终端自助终端业务是指利用银行提供的机具设备(如多媒体自
21、助终端、自助上网机等)，由客户自助操作，获取银行提供的存取款、转账、账户查询等金融服九、租赁业务租赁业务是一种集融资与融物职能于一身的一种特殊信用活动。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(一)金融租赁的概念金融租赁又称融资性租赁，指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的设备供应商购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部投资并获得相应利润。(二)金融租赁的特点与经营性租赁相比，金融租赁具有如下特点：(1)金融租赁一般涉及出租人、承租人和供货商三方当事人；(2)金融租赁要签订两个
22、或两个以上的合同，即租赁合同、购买合同和贷款合同；(3)金融租赁的标的物是特定设备，由承租人选定设备及供货商；(4)金融租赁的承租人一般不得中途解除合同；(5)出租人一般可在一个租期内完全收回投资并盈利；(6)租赁期满后，承租人一般对设备有留购、续租和退租三种选择。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(三)金融租赁与经营租赁比较金融租赁与经营租赁的比较如表9-3所示。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(四)金融租赁业务的种类金融租赁业务有如下几类：(1)直接租赁。(2)回租租赁。(3)杠杆租赁。(4)转租赁。(五)金融租赁的操作流程以直接租赁为例介绍金融租赁的具体操作规程：(1)选择租赁
23、设备及其制造厂商。(2)申请委托租赁。(3)技术商务谈判。(4)签订租赁合同。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(5)融资及支付货款。(6)交货及售后服务。(7)支付租金及清算利息。(8)转让或续租。(六)金融租赁的定价及租金支付方式金融租赁的定价是指租赁业务中租金的确定和计算。租金是指出租人转让设备使用权给承租人而按约定的条件定期向承租人收取的报酬。由于租赁对象、租赁标的、租赁方式的不同，因此各种租赁业务中租金的确定和计算也存在着差异，但必须考虑以下因素：(1)资产价款。租赁设备资产的价款是构成租金的首要因素。租赁设备资产的价款是由资产买入价、运费和途中保险费等组成。租赁设备的买入价由出
24、租人和承租人协商确定。(2)利息。金融租赁从本质上来讲是资金融通的一种变形，因此出租人要按投资金额收取一定的利息；另一方面，出租人投资资金多数是从其他机构借入，因此租赁利息和租赁机构的筹资成本密切相关。利息的高低还取决于承租人的信誉、金融市场行情及变动趋势、租赁机构的经营状况等。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(3)手续费。租赁手续费是租赁公司为承租人承办租赁设备所开支的办公费、工资、差旅费、税金、营业费用和经营利润等。手续费收取的方式主要有两种：第一种，按资产价款的一定比例计算，在租赁开始日收取；第二种，适当提高利率，在租期内逐次收取。租金的支付方式一般有三种：(1)期初付租(租金先付
25、)。承租人在各个付租间隔期间的期初支付租金，在这种支付方式下，第一期租金在起租日即需要支付。(2)期末付租(租金后付)。承租人在各个付租间隔期间的期末支付租金，这种支付方法能使租金支付时间向后推迟整整一个间隔期，为资金短缺的承租人提供方便和实惠。(3)有付租宽缓期的期末付租。承租人引进设备，从安装、调试到设备投产需要一定的时间，在这段时间里，承租人还没有偿还租金的资金来源，因此，双方可以商定从起租日起确定一个期限，作为宽缓期；在宽缓期内承租人可以不付租金，但要计算利息；宽缓期的利息加入租赁设备总成本之中，然后再计算租金。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务十、信托业务(一)信托的定义(1)从
26、委托人的角度来看，信托是指财产所有者在对受托人(银行或者金融机构)信任的基础上，委托或者授权受托人按事先约定的要求经营管理其财产并为指定人(受益人)谋取利益的经济行为。(2)从受托人角度来看，信托是指受托人(银行或者金融机构)凭借自身的信用与经营管理资财的能力，受他人委托或者授权而代为经营管理其资财并为指定人(受益人)谋取利益的经济行为。由于银行在信托业务经营中通常是作为受托人而出现的，因此银行一般是从受托人的角度来为信托定性的。(二)信托的性质虽然信托必须以信用为基础，而且银行在业务经营中也直接或者间接地涉及资金融通，但实际上信托只是一种有条件的授权而并不直接涉及债权债务关系。对比银行信用业
27、务，银行信托业务具有财产权的转移性、资产核算的特殊性与收益分配的实绩性。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(三)银行信托业务界定银行信托业务有广义与狭义之分。广义的银行信托业务一般包括银行的代理业务，而狭义的银行信托业务则不包括银行的代理业务。狭义银行信托业务与银行代理业务的区别在于财产权(包括占用权、管理权、营运权与处分权)是否转移。如果财产权从委托人转移到受托人，这种信托就是狭义的信托或者通常所说的真正意义上的信托。(四)信托行为的构成要素信托行为必须具备以下基本要素：必须以受托人的信用为基础；委托人具有特定的经济目的：以财产所有者委托的资财为主体；能够为委托人指定的受益人谋取利益。信
28、托行为一旦被确认则立即产生信托关系。这种经济关系涉及的基本当事人包括委托人、受托人与受益人。(五)银行信托业务的基本类型(1)按照委托人的不同身份划分，银行信托业务一般可以划分为个人信托业务、公司信托业务与社会公共团体信托业务。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(2)按照委托人委托的不同资财划分，银行信托业务一般可以划分为货币信托业务与非货币信托业务。(3)按照委托人所选择的不同信托方式划分，银行信托业务一般可以划分为公益信托业务、财产信托业务、职工福利信托业务、投资信托业务与融资信托业务。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务第三节 或有债权、或有债务类中间业务管理第九章 商业银行中间业
29、务管理理论与实务一、银行保函业务(一)银行保函的含义银行保函，又称保证书，是指商业银行应申请人的请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定时限范围内的某种支付或经济赔偿责任。银行保函是由银行开立的承担付款责任的一种担保凭证，银行根据保函的规定承担付款责任。(二)银行保函的种类银行保函的种类很多，如投标保函、履约保函、还款保函、融资保函等。我国一般按保函的作用分为信用保函和融资保函两大类。(1)融资保函，是指银行利用其资信为申请人取得某种资金融通的便利，避免其垫付一笔资金而开立的一种保证书。(2)信用类保函，是为保证客户
30、履行因其违约或损害行为可能产生的赔偿支付责任而出具的保函。国际工程承包、投招标业务中常用银行保函结算，主要的保函品种有：(1)投标保函。(2)履约保函。(3)预付款保函。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务用于进出口贸易的履约保函，又可分为进口履约保函和出口履约保函两种。(1)进口履约保函(Import L/G)，是指银行(保证人)应进口商(委托人)的申请，开给出口商的信用文件。(2)出口履约保函(Export L/G)，是指银行(保证人)应出口商(委托人)的申请，开给进口商(受益人)的信用文件。(3)还款保函(Repayment Guarantee)，又称预付款保函(Advance Pay
31、ment Guarantee)或退还预付款保函，是银行应供货人或承包商的委托向买方或业主开出的保证书。(4)付款保函(Payment Guarantee)，是指外国贷款人要求借款人提供的到期一定还款的保证书；或在凭货物付款而不是凭单付款的交易中，进口方向出口方提供的银行担保，保证在出口方交货后，或货到后，或货到目的地经买方检验与合同相符后，进口方一定付款，如买方不付，则担保行一定付款；或在技术交易中，买方向卖方提供银行担保，保证在收到与合同相符的技术资料后，买方一定付款，如买方不付，则担保行代为付款。上述三种银行保证书的金额即合同金额。(5)特殊贸易保函，指担保人为特殊形式的贸易活动出具的保证
32、书。(三)银行保函的当事人银行保函的当事人包括以下几类：(1)委托人，也称被保证人，是委托商业银行开立保函的人。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(2)受益人，是接受保函并在委托人违约时凭以索偿，从而得到一定数量补偿的人。(3)担保人，又称保证人，属于基础合约当事人的第三者，是应委托人的请求向受益人开立保函的人，是保函业务的核心人。(4)指示人，又称反担保人，是应委托人的要求指示开证行向受益人开立保函的人。(四)银行保函的交易程序银行保函的交易程序包括：(1)委托人向商业银行提交开立保函的申请书。(2)商业银行审查及落实反担保措施。商业银行收到委托人的申请书后，对委托人的资格、履约能力、申
33、请担保项目的合法性和可行性、申请书的内容是否完整准确等进行审查。我国特别强调反担保措施，委托人要交存100%的保证金或提供实物资产作抵押或提供担保商业银行认可的金融机构或其他单位作反担保，以承担最终付款责任。(3)银行出具保函。(4)保函的展期、修改或撤销。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(5)担保项目的监督管理。(6)办理赔付。遇到索赔，受益人退回保函正本后方可办理赔付，赔付时要仔细审查保函条款，分清责任，严格按保函的规定办理。办理赔付后，立即向反担保行或申请人追偿。二、备用信用证(一)备用信用证的含义备用信用证是开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证。
34、其实质是对借款人的一种担保行为，保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。银行开出备用信用证实际上是出借银行信用等级的行为，以此可使被担保人的信用等级有所提高。银行由此将面临市场风险与信用风险，但一般情况下较贷款损失要小得多，银行在开立备用信用证时要收取佣金。(二)备用信用证的种类备用信用证主要分为可撤销的备用信用证和不可撤销的备用信用证两种。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(1)可撤销的备用信用证。可撤销的备用信用证是指附有申请人财务状况，出现某种变化时可撤销或修改条款的信用证。这种信用证旨在保护开证行的利益，开证行是根据申请人的请求和指示开证的，如果没
35、有申请人的指示，则开证行是不会随意撤销信用证的。(2)不可撤销的备用信用证。不可撤销的备用信用证是指开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有可靠的收款保证。(三)备用信用证的特点备用信用证有如下特点：(1)对于开证行而言，备用信用证形成其或有负债，银行只是第二付款人，同时，还具有较低成本性、较高收益性和相对独立性的特点。(2)对于被担保人而言，备用信用证对其信用水平和融资能力等有强有力的支持作用。(3)对于受益人而言，备用信用证可以使其避免风险，提高安全性。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(四)备用信用证的交易程序备用信用证的交易程序如下：(1)订
36、立合同。(2)申请开证。(3)开证与通知。(4)审核与修改。(5)执行合同。(6)支付和求偿。三、贷款承诺(一)贷款承诺的含义贷款承诺是指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先约定的条件(期限、利率、金额、贷款用途等)，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。贷款承诺是具有期权性质的中间业务。在贷款承诺下，商业银行为客户提供了一种保证，使其在未来一段时期内肯定可以获得所需要的贷款，商业银行则收取一定的费用作为提供这种保证的补偿。客户需要融通资金时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，那么客户就会要求商业银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺中规定的利率，那么客户就会放弃使用贷款
37、承诺，而直接以市场利率借入所第九章 商业银行中间业务管理理论与实务需资金，客户损失的仅为前期支付的承诺费或使用费。因此客户拥有是否选择履行贷款承诺的权利。对于商业银行而言，贷款承诺在贷款被正式提取之前属于中间业务，一旦履行了贷款承诺，业务就转化成贷款业务。(二)贷款承诺的类型1定期贷款承诺在定期贷款承诺下，借款人可以全部或部分地提用承诺金额，但仅能提用一次。如果借款人不能在规定的期限内提用所承诺的全部资金，那么承诺金额实际就降至已提用的金额为止。2备用贷款承诺备用贷款承诺有以下三种：(1)直接的备用承诺。(2)递减的备用承诺。(3)可转换的备用承诺。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务3循环
38、贷款承诺循环贷款承诺是指借款人在承诺有效期内可以多次提用，并且可以反复使用已偿还的贷款。只要借款人在某一时点上使用的贷款不超过全部承诺额即可。(三)我国商业银行的贷款承诺类型我国商业银行开办的贷款承诺业务主要有项目贷款承诺、开立信贷证明、客户授信额度。(1)项目贷款承诺主要是为客户报批项目可行性研究报告时，向国家有关部门表明银行同意贷款支持项目建设的文件。(2)开立信贷证明是应投标人和招标人或项目业主的要求，在项目投标人资格预审阶段开出的用以证明投标人在中标后可在承诺行获得针对该项目的一定额度信贷支持的授信文件。信贷证明根据银行承诺性质的不同，分为有条件的信贷证明和无条件的信贷证明两类。(3)
39、客户授信额度是银行确定的在一定期限内对某客户提供短期授信支持的量化控制指标，银行一般要与客户签订授信协议。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(四)贷款承诺的优点对借款人而言，贷款承诺具有如下优点：首先，贷款承诺为其提供了较大的灵活性，获得贷款承诺保证后，借款人可以根据自身的经营情况，灵活地决定使用贷款的金额、期限，从而达到有效、合理地使用资金，减少资金冗余。其次，贷款承诺保证了借款人在需要资金时有资金来源，提高了其资信度，从而可以使其在融资市场处于一个十分有利的地位，降低融资成本。对承诺银行而言，贷款承诺为其提供了较高的盈利性。因为一般情况下，借款人只是把贷款承诺作为一个后备性的保障，而不
40、会经常使用。因此银行在不需要动用资金的情况下，仅凭信誉实力就可获得收入。(五)贷款承诺的交易程序贷款承诺的交易程序如下：(1)申请贷款承诺。(2)签订贷款承诺协议。(3)提取资金。(4)偿还资金。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务四、票据发行便利(一)票据发行便利的含义票据发行便利又称票据发行融资安排，是1981年在欧洲货币市场上基于传统的欧洲银行信贷风险分散的要求而产生的一种金融创新工具。它是一种具有法律约束力的中期授信承诺，它是商业银行与借款人之间签订的、在未来一定时期内由银行以承购连续性短期票据的形式向借款人提供信贷资金的协议。票据发行便利是银行对票据发行者的一种承诺，如票据发行者未
41、能按计划卖出应发行的票据，则银行将负责买下剩余的部分，或以贷款方式予以融通。(二)票据发行便利的种类票据发行便利分为以下几类：(1)循环包销的便利。(2)可转让的循环包销便利。(3)多元票据发行便利。(4)无包销的票据发行便利。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(三)票据发行便利业务的交易主体票据发行便利业务的交易主体有：(1)组织银行或牵头银行。(2)循环贷款银行或包销银行。(3)投标小组。(4)票据代理发行机构。(5)担保人。(四)票据发行便利的交易程序票据发行便利的交易需经过如下程序：(1)借款人选定组织银行。(2)组织银行与借款人共同拟定备忘录，说明借款人的财务状况等，借款人获得商
42、业票据评级。(3)借款人同包销人、投标小组签订协议，包括便利协议、票据代理发行和付款协议以及投标小组协议等，通过协议确定票据期限、承诺期限、总金额、票面金额、利率、价格等。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(4)投标及付款。五、交易业务交易业务是指银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括外汇交易业务和金融衍生品交易业务。(一)外汇交易业务外汇交易业务既包括各种外国货币之间的交易，也包括本国货币与外国货币的兑换买卖。外汇交易既可满足企业贸易往来的结汇、售汇需求，也可供市场参与者进行投资或投机的交易活动。根据外汇交易方式的不同，外汇交易可以分为
43、即期外汇交易和远期外汇交易。即期外汇交易又称为现汇交易或外汇现货交易，是指在交易日后的第二个营业日或成交当日办理实际货币交割的外汇交易。远期外汇交易又称为期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。远期外汇交易是在即期外汇交易的基础上发展起来的，其最大的优点在于能够对冲汇率在未来上升或者下降的风险，因而可以用来进行套期保值或投机。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(二)金融衍生品交易业务金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生
44、品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。(1)远期。远期是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。(2)期货。期货是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货按照交易的标的物(也称基础资产)的不同可分为商品期货和金融期货。标的物是某种商品的，如铜或原油，属于商品期货；标的物是某种金融产品，如外汇、债券、利率、股票指数，属于金融期货。(3)互换。互换是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。第九章 商业银行中间业务管理理论与实务(4)期权。期权是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。为了取得这一权利，期权买方需要向期权卖方支付定的期权费。与远期、期货不同，期权的买方只有权利而没有义务。
