第14章 中央银行(1).pptx

1、 第一节第一节 中央银行的演进与类型中央银行的演进与类型 第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能 第三节第三节 中央银行的业务运作中央银行的业务运作 第四第四节节 中央银行的运作规范及其与各方的关系中央银行的运作规范及其与各方的关系 第第1414章章 中央银行中央银行 本章与各章的主要联结点本章与各章的主要联结点 本章是对第十二章存款性金融机构中的中央银行进行本章是对第十二章存款性金融机构中的中央银行进行 全面深入探讨，凸显了中央银行的在金融机构体系中全面深入探讨，凸显了中央银行的在金融机构体系中 的核心地位，在全书中亦占据重要地位。的核心地位，在全书中亦占据重要地位。 第一节

2、第一节 中央银行的中央银行的 演进与类型演进与类型 中央银行中央银行产生产生 与与发展发展 中央银行的中央银行的类型与类型与组织形式组织形式 掌握掌握 了解了解 本章结构本章结构 中央银行中央银行 在在中国的发展中国的发展 中央银行中央银行产生产生 的的客观要求客观要求 中央银行中央银行制度制度 的的建立与发展建立与发展 了解了解 了解了解 第二节第二节 中央银行中央银行的的 性质性质与职能与职能 中央银行的性质中央银行的性质 中央银行的职能中央银行的职能 掌握掌握 掌握掌握 中央银行在现代经济体系中的地位中央银行在现代经济体系中的地位了解了解 第三节第三节 中央银行中央银行的的 业务运作业务

3、运作 中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表 中央银行的负债业务中央银行的负债业务 了解了解 中央银行的清算业务中央银行的清算业务 中央银行的资产业务中央银行的资产业务 中央银行资产与负债的关系中央银行资产与负债的关系了解了解 了解了解 了解了解 了解了解 中央银行业务中央银行业务活动活动 的的法律规范与原则法律规范与原则 中央银行的中央银行的独立性独立性 及其及其与各方面的关系与各方面的关系 第四节第四节 中央银行的运作中央银行的运作规范规范 及其及其与各方的与各方的关系关系 了解了解 了解了解 6 本章重点难点 n 1 1、中央银行中央银行建立建立的的必要性必要性 n 2 2、中央银行的

4、中央银行的性质与性质与职能职能 一、中央银行产生与发展一、中央银行产生与发展 二、中央银行的类型二、中央银行的类型与组织形式与组织形式 第一节第一节 中央银行的演进与类型中央银行的演进与类型 （一）中央银行产生客观要求（一）中央银行产生客观要求 克服分散发行银行券弊端的需要。克服分散发行银行券弊端的需要。 解决票据交换和清算难问题的需要。解决票据交换和清算难问题的需要。 保证银行的支付能力保证银行的支付能力，充当最后贷款人的需要。，充当最后贷款人的需要。 对金融进行监管，以保证金融业安全和规范化经营对金融进行监管，以保证金融业安全和规范化经营 的需要。的需要。 对政府融资的对政府融资的需要需要

5、 一、中央银行的产生与一、中央银行的产生与发展发展 中央银行的产生途径中央银行的产生途径 由信誉好、实力强的大银行逐步演进而成。由信誉好、实力强的大银行逐步演进而成。 由政府出面直接组建中央银行。由政府出面直接组建中央银行。 中央银行的初步形成中央银行的初步形成 中央银行制度的形成是一个渐进的历史过程。中央银行制度的形成是一个渐进的历史过程。 成成 立于立于16941694年的年的英格兰银行被世界公认为第一家中央银行英格兰银行被世界公认为第一家中央银行。 英格兰银行的发展与运行模式也被西方国家视为英格兰银行的发展与运行模式也被西方国家视为 中央银行的典范而纷起仿效，至中央银行的典范而纷起仿效，

6、至19001900年，各主要西方国家年，各主要西方国家 都设立了中央银行。都设立了中央银行。 （二）中央银行制度的建立与发展（二）中央银行制度的建立与发展 中央银行的普及与发展中央银行的普及与发展 一战前后，中央银行迅速发展且其地位得到不断强一战前后，中央银行迅速发展且其地位得到不断强 化。至二战结束的化。至二战结束的3030余年中，中央银行制度在世界余年中，中央银行制度在世界 各国进入普及阶段，期间约有各国进入普及阶段，期间约有4040多个国家或地区新多个国家或地区新 设或改组中央银行设或改组中央银行 。 中央银行的完善与健全中央银行的完善与健全 许多国家的中央银行在组织结构上，逐步实行了国

7、许多国家的中央银行在组织结构上，逐步实行了国 有化。有化。 许多国家纷纷制定新的银行法，明确中央银行调控许多国家纷纷制定新的银行法，明确中央银行调控 宏观经济的任务。宏观经济的任务。 （三）中央银行在中国的发展（三）中央银行在中国的发展 1 1、清政府时期的中央银行：、清政府时期的中央银行： p（1 1）户部银行：）户部银行：19051905年建立，我国最早的中央年建立，我国最早的中央 银行银行 p（2 2）大清银行：）大清银行：19081908年由户部银行改名而来。年由户部银行改名而来。 2 2、辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行、辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行 p（1 1）中国银行

8、：由大清银行改组，）中国银行：由大清银行改组，19111911年年2 2月月5 5 日开业。日开业。 p（2 2）交通银行：）交通银行：19081908年创建，后来由商业银行年创建，后来由商业银行 演变成北洋政府的中央银行。演变成北洋政府的中央银行。 3 3、孙中山创立的中央银行、孙中山创立的中央银行 p19241924年在广州创立央行，年在广州创立央行，19261926年在汉口设立央年在汉口设立央 行行 4 4、国民党时期的中央银行、国民党时期的中央银行 p19281928年年1111月月1 1日建立，与中国银行、交通银行日建立，与中国银行、交通银行 、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断

9、、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断 体系中心体系中心。 5 5、革命根据地的中央银行、革命根据地的中央银行 p（1 1）19321932年年2 2月设立苏维埃国家银行。月设立苏维埃国家银行。 p（2 2）19351935年年1111月设立苏维埃国家银行西北分月设立苏维埃国家银行西北分 行。行。 p（3 3）19481948年年1212月月1 1日在石家庄成立中国人民银日在石家庄成立中国人民银 行行 6 6、新中国的、新中国的中央银行中央银行 （1 1）1948194819781978年：年：“大一统大一统”的、的、“一身二任一身二任”的的复复 合式合式中央银行体制；中央银行体制； （2

10、2）1979197919831983年：年： “大一统大一统”体制有所改良，各专体制有所改良，各专 业银行相继恢复和建立；业银行相继恢复和建立； （3 3）1984198419981998年：中国人民银行专门行使中央银行的年：中国人民银行专门行使中央银行的 职能；职能； （4 4）19981998年以后：设立年以后：设立9 9个跨省区的一级分行个跨省区的一级分行(1998(1998年年1010 月月) )，银监会从中央银行独立出去，银监会从中央银行独立出去(2003(2003年年4 4月月2828日日) ) ，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职

11、能 ( (一一) )单一中央银行制（单一中央银行制（Unitary Central Bank System） 是指国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全是指国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全 面行使中央银行职能的中央银行制度。单一中央银行制面行使中央银行职能的中央银行制度。单一中央银行制 又可分为一元式和二元式两种中央银行制度。又可分为一元式和二元式两种中央银行制度。 一元式中央银行制度是指在国内只设一家统一的中一元式中央银行制度是指在国内只设一家统一的中 央银行，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。央银行，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。 如如英国、我国英国、我国。 二元

12、式中央银行制度是指在国内设立中央和地方两二元式中央银行制度是指在国内设立中央和地方两 级相对独立的中央银行机构，地方机构有较大独立性的级相对独立的中央银行机构，地方机构有较大独立性的 制度形式。如制度形式。如美国、德国美国、德国。 二、中央银行的类型与组织形式二、中央银行的类型与组织形式 跨国中央银行制跨国中央银行制（Multinational Central Bank Multinational Central Bank SystemSystem）是指由若干国家联合组建一家中央银行，并）是指由若干国家联合组建一家中央银行，并 由该中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央由该中央银行在其成员

13、国范围内行使全部或部分中央 银行职能的中央银行制度。其典型代表有银行职能的中央银行制度。其典型代表有欧洲中央银欧洲中央银 行行。 （三）复合中央银行制（三）复合中央银行制 复合中央银行制复合中央银行制（Composite Central Bank SystemComposite Central Bank System ）是指国家不单独设立专司中央银行职能的机构，而）是指国家不单独设立专司中央银行职能的机构，而 是由一家集中央银行职能与商业银行职能于一身的国是由一家集中央银行职能与商业银行职能于一身的国 家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。其典型家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。其典型

14、 代表是代表是前苏联和东欧国家的中央银行制度前苏联和东欧国家的中央银行制度。 （二）跨国中央银行制（二）跨国中央银行制 准中央银行制（准中央银行制（Quasi-central Bank SystemQuasi-central Bank System）是）是 指在一些国家或地区，并没有通常完整意义上的中央银指在一些国家或地区，并没有通常完整意义上的中央银 行，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类行，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类 似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。 新加坡和我国香港地区新加坡和我国香港地区是其典型代表

15、。是其典型代表。 新加坡：新加坡： 金融管理局：货币政策金融管理局：货币政策 货币委员会：货币发行货币委员会：货币发行 香港：香港： 金融管理局：货币政策，金融监管金融管理局：货币政策，金融监管 货币发行货币发行：渣打：渣打银行，汇丰银行，中国银行银行，汇丰银行，中国银行 实行这种准中央银行体制的国家和地区还有斐济、实行这种准中央银行体制的国家和地区还有斐济、 马尔代夫、莱索托、利比里亚等马尔代夫、莱索托、利比里亚等 ( (四四) )准中央银行制准中央银行制 一、中央银行的性质一、中央银行的性质 二、中央银行的二、中央银行的职能职能 三、中央银行三、中央银行在现代经济体系中的地位在现代经济体系

16、中的地位 第二节第二节 中央银行中央银行的性质与职能的性质与职能 一、中央银行的一、中央银行的性质性质 原理原理14.114.1 中央银行是国家授权负责制定和实施货币政策中央银行是国家授权负责制定和实施货币政策 以调控国民经济，监督管理金融业以维护金融以调控国民经济，监督管理金融业以维护金融 运行和稳定、服务于政府和整个金融体系并代运行和稳定、服务于政府和整个金融体系并代 表国家开展金融交往与合作的宏观管理部门。表国家开展金融交往与合作的宏观管理部门。 ( (一一) )中央银行是中央银行是“发行的银行发行的银行”（Bank of IssueBank of Issue） 中央银行通过国家授权，集

17、中垄断货币发行，向社会中央银行通过国家授权，集中垄断货币发行，向社会 提供经济活动所需的货币，并保证货币流通正常运行，维提供经济活动所需的货币，并保证货币流通正常运行，维 护币值稳定（对内、对外）护币值稳定（对内、对外） ( (二二) )中央银行是中央银行是“银行的银行银行的银行”(Bank of Bank)(Bank of Bank) 1 1、集中存款准备金：、集中存款准备金： 目的：目的：（1 1）保证存款类金融机构的清偿能力，保证存款类金融机构的清偿能力， （2 2）有利于央行调节社会信用规模和货币供应量。）有利于央行调节社会信用规模和货币供应量。 2 2、充当最后贷款人、充当最后贷款人

18、 3 3、组织、参与和管理全国清算业务、组织、参与和管理全国清算业务 4 4、监督管理金融业、监督管理金融业 二、中央银行的职能二、中央银行的职能 ( (三三) )中央银行是中央银行是“政府的银行政府的银行”（Governments Governments BankBank） 中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政 府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代 表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支 等服务。等服务。 在现代经济

19、体系中，中央银行具有极为重要而关键在现代经济体系中，中央银行具有极为重要而关键 的地位，它已成为经济体系中最为重要的组成部分，成的地位，它已成为经济体系中最为重要的组成部分，成 为经济运行的轴心。为经济运行的轴心。 从经济体系的运转看从经济体系的运转看, ,中央银行为经济发展创造货中央银行为经济发展创造货 币和信用条件币和信用条件, ,为经济稳健运行提供保障。为经济稳健运行提供保障。 从国家对经济的宏观管理来看，中央银行是最重要从国家对经济的宏观管理来看，中央银行是最重要 的宏观调控部门之一。的宏观调控部门之一。 从对外经济金融关系来看，中央银行是现代国际经从对外经济金融关系来看，中央银行是现

20、代国际经 济联系与合作的纽带。济联系与合作的纽带。 三、中央银行在金融体系中的地位三、中央银行在金融体系中的地位 一、中央银行的资产负债表一、中央银行的资产负债表 二、中央银行的二、中央银行的负债业务负债业务 三、中央银行的三、中央银行的资产业务资产业务 四、中央银行四、中央银行资产与负债的关系资产与负债的关系 五、中央银行的清算业务五、中央银行的清算业务 第三节第三节 中央银行中央银行的业务运作的业务运作 一、中央银行的一、中央银行的资产负债表资产负债表 中央银行资产是指其在某一时点所拥有的各种债中央银行资产是指其在某一时点所拥有的各种债 权；中央银行负债则是指其在某一时点对社会各权；中央银

21、行负债则是指其在某一时点对社会各 经济主体的负债。资产负债表是其全部业务活动经济主体的负债。资产负债表是其全部业务活动 的综合会计记录，它可以反映中央银行在任何时的综合会计记录，它可以反映中央银行在任何时 点上的资产负债情况。点上的资产负债情况。 表表 14141 1 简化的中央银行资产负债表简化的中央银行资产负债表 资产资产负债负债 国外资产国外资产 对政府债权对政府债权 对存款机构的债权对存款机构的债权 对非货币金融机构的债权对非货币金融机构的债权 对非金融企业的债权对非金融企业的债权 其他资产其他资产 储备货币储备货币 发行债券发行债券 对外负债对外负债 政府存款政府存款 资本项目资本项

22、目 其它负债其它负债 总资产总资产总负债总负债 （一）货币发行业务（一）货币发行业务 货币发行（货币发行（Currency IssueCurrency Issue）是指中央银行向社会投是指中央银行向社会投 放现金的业务。其具有两重含义。放现金的业务。其具有两重含义。 货币投放与货币回笼。当从中央银行流出的货币数量货币投放与货币回笼。当从中央银行流出的货币数量 大于从流通中回笼的数量，形成净投放，反之，则为净大于从流通中回笼的数量，形成净投放，反之，则为净 回笼。回笼。 中国人民银行对人民币发行的管理，在技术上主要是中国人民银行对人民币发行的管理，在技术上主要是 通过货币发行基金和业务库的管理来

23、实现的。发行基金通过货币发行基金和业务库的管理来实现的。发行基金 是人民银行为国家保管的待发行的货币，是人民银行为国家保管的待发行的货币， 保管发行基金保管发行基金 的金库则称为发行库。的金库则称为发行库。 二、中央银行的负债业务二、中央银行的负债业务 货币发行的具体程序货币发行的具体程序 当商业银行基层行业务库的现金不足以支付时，可当商业银行基层行业务库的现金不足以支付时，可 到当地中国人民银行分支机构在其存款帐户余额内提到当地中国人民银行分支机构在其存款帐户余额内提 取现金，于是人民币从发行库转移到业务库，意味着取现金，于是人民币从发行库转移到业务库，意味着 这部分人民币进入流通领域；而当

24、业务库的现金收入这部分人民币进入流通领域；而当业务库的现金收入 大于其库存限额时，超出部分则由业务库送交发行库大于其库存限额时，超出部分则由业务库送交发行库 ，这意味着该部分人民币退出流通。，这意味着该部分人民币退出流通。 发发 行行 库库 （中国人民银行）（中国人民银行） 业业 务务 库库 （商业银行）（商业银行） 市场人民币市场人民币 存存 量量 出库出库 入库入库 现金投放现金投放 现金回笼现金回笼 图图14-1 14-1 人民币发行程序简示图人民币发行程序简示图 中央银行的存款业务构成中央银行的存款业务构成 中央银行存款业务的目的中央银行存款业务的目的 调控信贷规模与货币供应量。调控信

25、贷规模与货币供应量。 维护金融业的安全。维护金融业的安全。 便利国内资金清算。便利国内资金清算。 中央银行存款业务的特点中央银行存款业务的特点 存款原则、动机、对象的特殊性。存款原则、动机、对象的特殊性。 （二）存款业务（二）存款业务 发行中央银行债券与票据。发行中央银行债券与票据。 中国人民银行从中国人民银行从20032003年起正式发行央行票据，年起正式发行央行票据， 此后逐渐加大了央行票据发行力度，并成为央行此后逐渐加大了央行票据发行力度，并成为央行 对冲流动性的主要手段。对冲流动性的主要手段。 对外负债。对外负债。 资本业务。资本业务。 央行的资本业务是央行筹集、维持和补充自有央行的资

26、本业务是央行筹集、维持和补充自有 资本的业务。其途径主要有政府出资、国有机构资本的业务。其途径主要有政府出资、国有机构 出资、私人银行或部门出资、成员国中央银行出出资、私人银行或部门出资、成员国中央银行出 资等。资等。 （三）其他负债业务（三）其他负债业务 （一）贴现及放款业务（一）贴现及放款业务 中央银行的贴现及放款业务，主要包括中央银中央银行的贴现及放款业务，主要包括中央银 行对商业银行的再贴现和再贷款行对商业银行的再贴现和再贷款 。再贴现是货。再贴现是货 币政策的三大法宝之一。币政策的三大法宝之一。 （二）证券业务（二）证券业务 中央银行的证券业务是指在公开市场上进行证中央银行的证券业务

27、是指在公开市场上进行证 券买卖操作的业务，是中央银行货币政策操作三券买卖操作的业务，是中央银行货币政策操作三 大基本工具之一。大基本工具之一。 中央银行买卖证券最重要的意义在于影响金融中央银行买卖证券最重要的意义在于影响金融 体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供 应量，实现货币政策目标。应量，实现货币政策目标。 三、中央银行的资产三、中央银行的资产业务业务 黄金和外汇是稳定一国货币的币值、灵活调节国黄金和外汇是稳定一国货币的币值、灵活调节国 际收支、防止出现国际支付困难或危机的重要手段。际收支、防止出现国际支付困难或危机的重要手段。 中央银行担负

28、着为国家管理外汇和黄金储备的责任。中央银行担负着为国家管理外汇和黄金储备的责任。 在中国人民银行的资产项目中，在中国人民银行的资产项目中，20002000年以后外汇储备年以后外汇储备 已经成为第一大项，已经成为第一大项，20082008年底突破年底突破2 2万亿美元，占总资万亿美元，占总资 产的产的72.25%72.25%。 （四）其他资产（四）其他资产 除以上三项外，未列入的所有项目之和都可列入除以上三项外，未列入的所有项目之和都可列入 其他资产，主要包括待收款项和固定资产等。其他资产，主要包括待收款项和固定资产等。 （三）黄金外汇储备（三）黄金外汇储备 （一）资产和负债的基本关系（一）资产

29、和负债的基本关系 资产资产 = = 负债负债 + + 自有资本自有资本 （14.114.1） 负债负债 = = 资产资产 - - 自有资本自有资本 （14.214.2） 自有资本自有资本 = = 资产资产 - - 负债负债 （14.314.3） （二）资产负债各主要项目之间的对应关系（二）资产负债各主要项目之间的对应关系 对金融机构债权和对金融机构负债的关系。对金融机构债权和对金融机构负债的关系。 对政府债权和政府存款的关系。对政府债权和政府存款的关系。 国外资产和其他存款及自有资本的关系。国外资产和其他存款及自有资本的关系。 四、中央银行资产与负债的关系四、中央银行资产与负债的关系 （一）清

30、算业务及其产生发展（一）清算业务及其产生发展 中央银行的清算业务（中央银行的清算业务（ClearingClearing）: :中央银行作为一国支付中央银行作为一国支付 清算体系的管理者和参与者，通过一定的方式、途径，使清算体系的管理者和参与者，通过一定的方式、途径，使 金融机构的金融机构的债权债务清偿及资金转移债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付顺利完成并维护支付 系统的平稳运行，从而保证经济生活和社会生活的正常运系统的平稳运行，从而保证经济生活和社会生活的正常运 行的业务。行的业务。 世界上最早的支付清算体系是世界上最早的支付清算体系是17731773年在英国伦敦成立的票年在英国伦敦成立

31、的票 据交换所；据交换所；18541854年，英格兰银行首先建立票据清算制度，年，英格兰银行首先建立票据清算制度， 支付清算很快地发展为中央银行的基本业务之一，目前大支付清算很快地发展为中央银行的基本业务之一，目前大 多数国家都有法律明文规定中央银行负有组织支付清算的多数国家都有法律明文规定中央银行负有组织支付清算的 职责。职责。 中国人民银行法中国人民银行法（20032003年修正后）明确规定，中国人年修正后）明确规定，中国人 民银行具有民银行具有“会同有关部门制定支付结算规则，维护支付会同有关部门制定支付结算规则，维护支付 、清算系统的正常运行、清算系统的正常运行”的职能。的职能。 五、中

32、央银行的清算业务五、中央银行的清算业务 (10)33 结算与清算结算与清算 结算指算账过程。即在一定的时点上，把结算指算账过程。即在一定的时点上，把 彼此之间的应收债权与应付债务进行冲抵并彼此之间的应收债权与应付债务进行冲抵并 算出应收应付差额。算出应收应付差额。 清算指以货币收付行为结清应收应付差额清算指以货币收付行为结清应收应付差额 的过程。的过程。 支持跨行支付清算。支持跨行支付清算。 支持货币政策的制定和实施。支持货币政策的制定和实施。 有利于商业银行流动性管理。有利于商业银行流动性管理。 有利于防范和控制支付风险。有利于防范和控制支付风险。 支付系统设置的头寸预警功能可在金融机构清算

33、账支付系统设置的头寸预警功能可在金融机构清算账 户达到余额警界线时自动报警，中央银行可对清算户达到余额警界线时自动报警，中央银行可对清算 账户实施必要的控制。账户实施必要的控制。 （二）清算业务的作用（二）清算业务的作用 大额实时全额支付系统。大额实时全额支付系统。 该系统实行逐笔实时处理支付令，全额清算资金，该系统实行逐笔实时处理支付令，全额清算资金，旨旨 在在为各银行和广大企事业单位以及金融市场提供快速、安为各银行和广大企事业单位以及金融市场提供快速、安 全、可靠的支付清算服务。通常每笔资金转帐数额都很大全、可靠的支付清算服务。通常每笔资金转帐数额都很大 ，但其支付金额占各国支付业务总量的

34、绝大部分，但其支付金额占各国支付业务总量的绝大部分, ,因而是因而是 一国支付清算体系中的一国支付清算体系中的主干线主干线。 小额定时批量支付系统。小额定时批量支付系统。 该系统实行批量发送支付指令，轧差净额清算资金，该系统实行批量发送支付指令，轧差净额清算资金， 旨在旨在为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务，支持为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务，支持 各种小额支付业务，满足社会各种经济活动的需求。小额各种小额支付业务，满足社会各种经济活动的需求。小额 支付系统的支付系统的服务对象主要是服务对象主要是工商企业、个人消费者以及其工商企业、个人消费者以及其 他小型经济交易的参与者。他小

35、型经济交易的参与者。 （三）支付清算系统的主要类型（三）支付清算系统的主要类型 大额实时支付系统大额实时支付系统 n 大额实时支付系统于大额实时支付系统于20022002年年1010月月8 8日投产日投产 试运行，试运行，20052005年年6 6月月2424日完成全国推广日完成全国推广。 n 主要主要处理同城处理同城和异地的和异地的金额在规定起点金额在规定起点 （2 2万元）以上的大额贷记支付万元）以上的大额贷记支付业务和业务和紧紧 急的小额贷记支付业务急的小额贷记支付业务。 n 大额大额支付指令逐笔支付指令逐笔实时发送实时发送，全额清算资，全额清算资 金金。 n 20132013年，大额实

36、时年，大额实时支付支付系统处理业务系统处理业务5.955.95 亿笔，金额亿笔，金额2060.762060.76万亿万亿元元，日均日均处理业处理业 务务236.30236.30万笔，万笔，金额金额81776.2681776.26亿元。亿元。 小额批量支付系统小额批量支付系统 n 小额批量支付系统于小额批量支付系统于20052005年年1111月月2828日投产试运日投产试运 行，行，20062006年年6 6月月2626日完成全国推广。日完成全国推广。 n 主要处理同城和异地的主要处理同城和异地的借记支付业务以及金额在借记支付业务以及金额在 2 2万元万元以下的以下的小额贷记支付业务小额贷记支

37、付业务。 n 它的它的收费比较低。支付指令收费比较低。支付指令批量批量发送，轧差净额发送，轧差净额 清算资金，主要为社会提供低成本、清算资金，主要为社会提供低成本、 大大业务量的支付清算服务。业务量的支付清算服务。 n 借记支付业务，是指收款行向付款行主动发起的收款业借记支付业务，是指收款行向付款行主动发起的收款业 务，如代收水、电、煤气等公用事业费业务、个人储蓄务，如代收水、电、煤气等公用事业费业务、个人储蓄 通兑业务等通兑业务等 n 贷贷记支付业务，是指付款行向收款行主动发起的付款记支付业务，是指付款行向收款行主动发起的付款业业 务，如汇兑、代务，如汇兑、代付工资付工资业务、代业务、代付保

38、险金、养老金付保险金、养老金业务业务 等等 全国全国支票影像交换系统支票影像交换系统 n 全国全国支票影像交换系统于支票影像交换系统于20062006年年1212月月1818 日投产试运行，日投产试运行，20072007年年6 6月月2525日完成全国日完成全国 推广推广，实现支票全国通用，实现支票全国通用。 n 该该系统系统主要主要运用运用影像技术影像技术将实物将实物支票支票截留截留 ，转换为转换为支票影像信息支票影像信息，通过信息网络将，通过信息网络将 支票影像信息支票影像信息传递传递至出票人开户行进行提至出票人开户行进行提 示示付款。付款。 n 20132013年，全国年，全国支票支票影

39、像交换系统处理影像交换系统处理业务业务 1099.601099.60万笔，金额万笔，金额4015.014015.01亿元亿元，日均，日均处处 理业务理业务3.153.15万笔，万笔，金额金额11.5011.50亿元。亿元。 (10)39 票据交换所票据交换所 票据交换所是最早形成的支付清算组织。票据交换所是最早形成的支付清算组织。 世界上第一家票据交换所世界上第一家票据交换所17731773年在伦敦成立。年在伦敦成立。 中国最早的票据交换所于中国最早的票据交换所于19331933年在上海成立。年在上海成立。 同同城票据交换：是指同一城市城票据交换：是指同一城市( (或区域或区域) )范围内，范

40、围内， 各各商业银行将代收代付的票据，定时集中到中商业银行将代收代付的票据，定时集中到中 央银行指定场所进行交换，轧计往来银行之间央银行指定场所进行交换，轧计往来银行之间 应收、应付差额，由中央银行以转账方式清算应收、应付差额，由中央银行以转账方式清算 银行间资金的方法。银行间资金的方法。 (10)40 任一银行的应收款项，一定是其他银任一银行的应收款项，一定是其他银 行的应付款项；各银行应收差额的总和，行的应付款项；各银行应收差额的总和， 一定等于各银行应付差额的总和。一定等于各银行应付差额的总和。 因此，所有参加交换的银行分别汇总因此，所有参加交换的银行分别汇总 轧出本行是应收还是应付的差

41、额，就可据轧出本行是应收还是应付的差额，就可据 以结清全部债权债务。以结清全部债权债务。 票据交换依据的原理票据交换依据的原理 (10)41 工作原理示意工作原理示意 一一、中央银行业务活动的法律规范与原则中央银行业务活动的法律规范与原则 二、二、中央银行中央银行的独立性及其与各方面的的独立性及其与各方面的关系关系 第四节第四节 中央银行的运行规范及其中央银行的运行规范及其 与各方的关系与各方的关系 一、中央银行业务活动的法律规范与一、中央银行业务活动的法律规范与原则原则 （一）中央银行业务活动的法律规范（一）中央银行业务活动的法律规范 中央银行的法定业务权力中央银行的法定业务权力 中央银行的

42、法定业务范围中央银行的法定业务范围 中央银行的法定业务限制中央银行的法定业务限制 为确保中央银行认真履行职责，防止中央银行为确保中央银行认真履行职责，防止中央银行 为了追逐自身利益，而损害金融机构和公众利益为了追逐自身利益，而损害金融机构和公众利益 ，维护中央银行的信誉和权威性，各国中央银行，维护中央银行的信誉和权威性，各国中央银行 法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。 非盈利性非盈利性（Non-Profitability） 中央银行特殊的地位和作用，决定了中央银中央银行特殊的地位和作用，决定了中央银 行以调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、行以调控宏

43、观经济、稳定货币、稳定金融、 为银行和政府服务为己任，是宏观金融管理为银行和政府服务为己任，是宏观金融管理 机构而非营业性金融机构。由此决定了中央机构而非营业性金融机构。由此决定了中央 银行不能以追求盈利为目标。银行不能以追求盈利为目标。 流动性流动性（Liquidity） 主要是指中央银行一般不做期限长的资产业主要是指中央银行一般不做期限长的资产业 务。务。 （二）中央银行业务的一般原则（二）中央银行业务的一般原则 主动性主动性（Initiatives） 主动性主要是指中央银行在进行金融监管或主动性主要是指中央银行在进行金融监管或 货币政策操作时，要独立判断并主动采取措货币政策操作时，要独立

44、判断并主动采取措 施。施。 公开性公开性（Openness） 主要指中央银行的业务状况公开化，定期向主要指中央银行的业务状况公开化，定期向 社会公布业务与财务状况，并向社会提供有社会公布业务与财务状况，并向社会提供有 关的金融统计资料。关的金融统计资料。 （一）中央银行的独立性问题（一）中央银行的独立性问题 中央银行独立性的含义中央银行独立性的含义 中央银行的独立性（中央银行的独立性（IndependenceIndependence）是指中央）是指中央 银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决 策与行动的自主程度。策与行动的自主程度。 中央银

45、行的独立性问题集中地反映在中央银行中央银行的独立性问题集中地反映在中央银行 与政府的关系上与政府的关系上. . 二、中央银行的独立性及其与各方面的关系二、中央银行的独立性及其与各方面的关系 中央银行独立性的辩证中央银行独立性的辩证关系关系 n 一是中央银行应对政府一是中央银行应对政府保持一定的独立性保持一定的独立性： （1）中央银行与政府的行为目标不尽相同。）中央银行与政府的行为目标不尽相同。 （2）中央银行作为特殊的金融机构，具有较强的专业）中央银行作为特殊的金融机构，具有较强的专业 性和性和技术性技术性 n 二是中央银行对政府的独立性是相对的二是中央银行对政府的独立性是相对的 （1）中央银

46、行与政府的最终目标是统一的。）中央银行与政府的最终目标是统一的。 （2）中央银行的宏观调控是国家宏观调控体系的组成）中央银行的宏观调控是国家宏观调控体系的组成 部分。部分。 （3）中央银行履行职责需要得到国家的授权。）中央银行履行职责需要得到国家的授权。 中央银行对政府的独立性是相对的。中央银行对政府的独立性是相对的。目目前，世界各前，世界各 国中央银行的独立性程度差异较大，主要有三大类。一国中央银行的独立性程度差异较大，主要有三大类。一 是独立性较强的如美国联邦储备体系，二是独立性较弱是独立性较强的如美国联邦储备体系，二是独立性较弱 的中央银行如法兰西银行等，三是独立性居中的中央银的中央银行

47、如法兰西银行等，三是独立性居中的中央银 行如英格兰银行。行如英格兰银行。 从总体看，中国人民银行在重要事项决策方面的独从总体看，中国人民银行在重要事项决策方面的独 立性是较弱的，但这只是对中央政府而言，对地方政府立性是较弱的，但这只是对中央政府而言，对地方政府 和各级政府部门则具有完全的独立性。从发展的角度看和各级政府部门则具有完全的独立性。从发展的角度看 ，中国人民银行的独立性明显有逐步增强的趋势。，中国人民银行的独立性明显有逐步增强的趋势。 一般说来，独立性较强的中央银行，与政府部门之间的一般说来，独立性较强的中央银行，与政府部门之间的 联系相对松散，而独立性较弱的中央银行，与政府部门之联

48、系相对松散，而独立性较弱的中央银行，与政府部门之 间的联系大都比较紧密。间的联系大都比较紧密。 与中央银行联系最为密切的是财政部门。例如中央银行与中央银行联系最为密切的是财政部门。例如中央银行 资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有，又资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有，又 如财政部门掌管国家财政收支，而中央银行为其代理国库如财政部门掌管国家财政收支，而中央银行为其代理国库 等等。这些无不反映着央行与财政部门的密切联系。等等。这些无不反映着央行与财政部门的密切联系。 中央银行还与经济运行的管理调节部门、贸易管理部门中央银行还与经济运行的管理调节部门、贸易管理部门 、经济方面

49、的有关决策部门和咨询部门及统计部门、经济方面的有关决策部门和咨询部门及统计部门 有着有着 密切的联系。密切的联系。 （二）中央银行与政府部门之间的（二）中央银行与政府部门之间的关系关系 中央银行作为对金融业实施监督管理的核心机中央银行作为对金融业实施监督管理的核心机 构，与其他金融监管机构的关系极为密切。构，与其他金融监管机构的关系极为密切。 在具体的金融监督中，中国人民银行与三个监在具体的金融监督中，中国人民银行与三个监 督管理委员会还有一定的业务交叉。为了实现督管理委员会还有一定的业务交叉。为了实现 金融业的整体稳健运行和健康发展，中国人民金融业的整体稳健运行和健康发展，中国人民 银行与三

50、个监督管理委员会建有银行与三个监督管理委员会建有“信息共享机信息共享机 制制”和和“工作联系机制工作联系机制”。 （三）中央银行与金融监管部门之间的关系（三）中央银行与金融监管部门之间的关系 从央行在现代金融体系中的地位看，央行处于领从央行在现代金融体系中的地位看，央行处于领 导和核心地位。导和核心地位。 中央银行是整个金融活动的中心，中央银行与商中央银行是整个金融活动的中心，中央银行与商 业银行等金融机构之间基本上是领导与被领导、业银行等金融机构之间基本上是领导与被领导、 管理与被管理的关系。管理与被管理的关系。 中央银行的领导与管理主要通过制定和实施有关中央银行的领导与管理主要通过制定和实