1、(2)1 第三章第三章 信信 用用 第一篇 范 畴 (2)2 第三章 目录 第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系 第二节第二节 高利贷高利贷 第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础 第四节第四节 信用的形式信用的形式 第五节第五节 股份公司股份公司 (2)3 第三章 信 用 第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系 (2)4 第三章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用什么是信用 1. 在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行 为规范，是一个为规范，是一个“信信”字；字； 如果讲的是经济范畴，与之相当的是如果讲的是经
2、济范畴，与之相当的是“借借 贷贷”、是、是“债债”，等等。，等等。 (2)5 第三章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用什么是信用 2. 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。 借借以归还为义务的取得；以归还为义务的取得； 贷贷以收回为条件的付出。以收回为条件的付出。 3. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之 所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。 (2)6 第三章第一节 信用及其与货币的联系 信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系 1
3、. 逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的 前提条件。前提条件。 2.其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所 有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需 要。要。 (2)7 第三章第一节 信用及其与货币的联系 信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系 3. 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密 的联系的联系, , 如货币借贷。如货币借贷。 但但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑无论是货币，还是信用，却很难从
4、逻辑 上推导出谁应成为谁的前提条件。上推导出谁应成为谁的前提条件。 (2)8 第三章 信 用 第二节第二节 高高 利利 贷贷 (2)9 第三章第二节 高利贷 高利贷的特点高利贷的特点 1. 极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛 存在于古代；存在于古代； 2. 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。 在现代经济中，银行体系的利率是标准；在现代经济中，银行体系的利率是标准； 极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具 有高利贷性质的借贷。有高利贷性质的借贷。 (2)10 第三章第
5、二节 高利贷 对高利贷的态度对高利贷的态度 1. 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政 策上的取缔。策上的取缔。 2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者； 但却没有从根本上反对借贷。但却没有从根本上反对借贷。 (2)11 第三章第二节 高利贷 我国的民间借贷我国的民间借贷 1. 当前的民间借贷是否是高利贷？当前的民间借贷是否是高利贷？ 2. 当当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责，否定不
6、了它的存在；简单禁蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁 止必将是禁而不止。止必将是禁而不止。 3. 应取的对策。应取的对策。 (2)12 第三章 信 用 第三节第三节 信用活动的基础信用活动的基础 (2)13 有一种说法，认为现代经济可以称之为有一种说法，认为现代经济可以称之为“信用信用 经济经济”。理由是债权债务关系无所不在，相互。理由是债权债务关系无所不在，相互 交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。 作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同 它的财富之多一样地出名。截至它的财富之多一样地出名。截至2007年，美国年
7、，美国 债务总额为债务总额为48.8万亿美元，相当于万亿美元，相当于GDP13.8万万 亿美元的亿美元的3.536倍。倍。 联邦储备公报联邦储备公报，2002(10)。 第三章第三节 信用活动的基础 “信用经济信用经济” (2)14 第三章第三节 信用活动的基础 债权债务关系覆盖整个经济生活债权债务关系覆盖整个经济生活 1. 在在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动商品货币关系下，经济行为主体的经济活动 都时时伴随着货币的收收支支：都时时伴随着货币的收收支支： 收大于支收大于支盈余；收不抵支盈余；收不抵支赤字。赤字。 2. 任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时意任一经济行为主体的货币收支盈
8、余，都同时意 味着对应经济行为主体的负债；味着对应经济行为主体的负债； 任一经济行为主体的货币收支赤字，都同任一经济行为主体的货币收支赤字，都同 时意味着对应经济行为主体的资产。时意味着对应经济行为主体的资产。 (2)15 第三章第三节 信用活动的基础 部门的划分及其一般的盈余部门的划分及其一般的盈余/赤字规律赤字规律 将具有相同经济活动性质的经济行为主体将具有相同经济活动性质的经济行为主体 分别归类，划为部门；一般划为分别归类，划为部门；一般划为 5 部门：部门： 个人部门；个人部门； 企业部门；企业部门； 政府部门；政府部门； 国外部门；国外部门； 金融部门。金融部门。 (2)16 第三章
9、第三节 信用活动的基础 信用关系中的个人信用关系中的个人 1. 把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家 中，通常是大多数年份盈余，从而是货币的主中，通常是大多数年份盈余，从而是货币的主 要贷出者。要贷出者。 2. 个人货币收入与个人可支配货币收入。个人货币收入与个人可支配货币收入。 3. 可支配货币收入分割为消费与储蓄的规律：可支配货币收入分割为消费与储蓄的规律： “预算约束预算约束”与与“跨时预算约束跨时预算约束”。 (2)17 第三章第三节 信用活动的基础 信用关系中的其他经济行为主体信用关系中的其他经济行为主体 1. 信用关系中的企业：资金融入者
10、；信用关系中的企业：资金融入者； 2. 信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者；信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者； 3. 国外部门国外部门盈余赤字互见；盈余赤字互见； 4.信用关系中的金融机构：作为媒介的，它们有自身信用关系中的金融机构：作为媒介的，它们有自身 的经营收支，或盈余、或赤字。但作为金融媒介，的经营收支，或盈余、或赤字。但作为金融媒介， 它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调 剂资金功能的反映。剂资金功能的反映。 (2)18 第三章第三节 信用活动的基础 资金流量分析资金流量分析 1. 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部
11、门的从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的 数量模型，并据以进行统计分析。数量模型，并据以进行统计分析。 2. 模型依据的恒等式模型依据的恒等式： Y = C + I + XM (2)19 第三章第三节 信用活动的基础 资金流量分析资金流量分析 3. 资金流量模型：资金流量模型： (2)20 第三章 信 用 第四节第四节 信用的形式信用的形式 (2)21 第三章第四节 信用的形式 信用是借贷资本的运动形态信用是借贷资本的运动形态 1. 借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。 2. 他首先是资本；但与用于生产、流通、服务的实际他首先是资本；但与用于生产
12、、流通、服务的实际 资本有别：他并不参与实体资本的运作过程，但有资本有别：他并不参与实体资本的运作过程，但有 收入收入“利息利息”。好像货币与生俱来有一种自我。好像货币与生俱来有一种自我 增殖的天然属性，就如同树能自己结出果实一样。增殖的天然属性，就如同树能自己结出果实一样。 关于这方面的深入研究是经济学的重要内容关于这方面的深入研究是经济学的重要内容 3. 在在金融学金融学的领域中，对借贷资本的分析，是从的领域中，对借贷资本的分析，是从 运行机制的角度考察借贷资本与实际资本这两者之运行机制的角度考察借贷资本与实际资本这两者之 间的相互作用。间的相互作用。 (2)22 第三章第四节 信用的形式
13、 商业信用商业信用 1. 典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对 作为买主的企业所提供的信用。作为买主的企业所提供的信用。 2. 在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖 和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已 经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后，经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后， 它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。 3. 交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而交易，是市场经
14、济的基本联系形式；与交易相伴而 生的商业信用，必然是基本的信用形式。生的商业信用，必然是基本的信用形式。 (2)23 第三章第四节 信用的形式 商业票据商业票据 1. 本票与汇票本票与汇票期限不超过期限不超过1年。年。 汇票必须经过债务人汇票必须经过债务人“承兑承兑”方才有效；方才有效； 2. 票据的票据的“无因性（抽象性无因性（抽象性）”和和“不可争不可争 辩性辩性”。 3. 商业信用在中国。商业信用在中国。 (2)24 第三章第四节 信用的形式 银行信用与商业信用银行信用与商业信用 1. 由金融机构由金融机构主要是银行主要是银行作为媒介的作为媒介的 信用；借贷的对象，直接就是处于货币形态信
15、用；借贷的对象，直接就是处于货币形态 的资本。的资本。 2. 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商 业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程 中首先扩展的主要业务。中首先扩展的主要业务。 (2)25 第三章第四节 信用的形式 银行券银行券 1. 银行家的票银行家的票 据。据。 2. “可兑现可兑现”。 3. 银行券与纸银行券与纸 币的相互转币的相互转 化。化。 1 9 1 4 年年 (2)26 第三章第四节 信用的形式 国家信用国家信用 1. 国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借国家从国内以借入方式筹款是内债；从
16、国外以借 入方式筹款是外债入方式筹款是外债。 2. 在国家信用中，中国的统治者对百姓在国家信用中，中国的统治者对百姓特别是特别是 对农耕贷放，是持续几千年的国家理财政策，极对农耕贷放，是持续几千年的国家理财政策，极 具特点。具特点。 3. 在现代经济中，要求在现代经济中，要求“既无内债，又无外债既无内债，又无外债”， 是不符合生活实际的观点。是不符合生活实际的观点。 4. 国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论 的问题。的问题。 (2)27 第三章第四节 信用的形式 消费信用消费信用 1. 现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用现代的消费信用是与
17、商品，特别是住房和耐用 消费品的销售紧密联系在一起的。消费品的销售紧密联系在一起的。 2. 放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进 经济的增长；经济的增长； 如果消费需求过高，生产扩张能力有限，如果消费需求过高，生产扩张能力有限， 则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。 3. 现代经济的发展，不能没有消费信用。现代经济的发展，不能没有消费信用。 (2)28 第三章第四节 信用的形式 国际信用的形式国际信用的形式 1. 国外商业性借贷。国外商业性借贷。 2. 国外直接投资：国外直接投资： 国外的直接投资，不完全等同于简单
18、借国外的直接投资，不完全等同于简单借 贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国 之间债权债务总体的一部分。之间债权债务总体的一部分。 (2)29 国外直接投资和外债国外直接投资和外债 0 30000 60000 90000 120000 150000 180000 1970 1980 1985 1990 1995 1997 1998 1999 2000 百万美元百万美元 外商直接投资流入额 外债总额 第三章第四节 信用的形式 我国对国际信用的利用我国对国际信用的利用 (2)30 第三章 信 用 第五节第五节 股份公司股份公司 (2)31 第三章第五节 股份公
19、司 股份有限公司股份有限公司 1. 有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企业有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企业 的主导组织形式，其特征：的主导组织形式，其特征： 公司的资本通过发行股票方式筹集；公司的资本通过发行股票方式筹集； 股票是公司的所有权证，持有人为股东，股东对股票是公司的所有权证，持有人为股东，股东对 公司只负公司只负“有限有限”责任；责任； 股东股东不能退股，但可以出售、转让；不能退股，但可以出售、转让； 股东有投票权；但大量小股东，所以买股票，勿股东有投票权；但大量小股东，所以买股票，勿 宁说是选择一种保存自己财富的形式；宁说是选择一种保存自己财富的形式； 经营由专门的
20、经理人员进行经营由专门的经理人员进行 (2)32 第三章第五节 股份公司 股份公司与信用股份公司与信用 信用关系的普遍发展是股份有限公司存在信用关系的普遍发展是股份有限公司存在 的前提条件：的前提条件： 货币资金的借贷市场极大的拓展，使股货币资金的借贷市场极大的拓展，使股 票的发行和转让成为可能；票的发行和转让成为可能； 投资而只负有限责任的创意，是投资而只负有限责任的创意，是“投资投资” 准则与准则与“借贷借贷”准则融合的产物。准则融合的产物。 (2)33 第三章第五节 股份公司 股份制下的所有权与经营权股份制下的所有权与经营权 1. 股份公司的出现使得：股份公司的出现使得： 资本从私人的变
21、成资本从私人的变成“社会的社会的”，从而所有，从而所有 权和经营权必然分离；权和经营权必然分离； 经理人员形成了一个阶层，所有权已不再经理人员形成了一个阶层，所有权已不再 是发挥资本职能的前提。是发挥资本职能的前提。 2. 这在社会经济制度发展中的意义无疑极为重大。这在社会经济制度发展中的意义无疑极为重大。 马克思曾认为，这马克思曾认为，这 “是资本再转化为生产者是资本再转化为生产者 的财产所必需的过渡点的财产所必需的过渡点”。 (2)34 第三章第五节 股份公司 股份公司在中国股份公司在中国 1. 19世纪后半叶，先是世纪后半叶，先是 洋务派创办了一些近洋务派创办了一些近 代军用工业，随后，代军用工业，随后， 又兴办了一些官办、又兴办了一些官办、 官商合办的民用工业，官商合办的民用工业， 这是中国最先采取股这是中国最先采取股 份公司形式的一批企份公司形式的一批企 业。业。 (2)35 第三章第五节 股份公司 股份公司在中国股份公司在中国 2. 计划经济无股份制的存在余地。计划经济无股份制的存在余地。 3. 在改革开放政策下，进入在改革开放政策下，进入90年代，股份公司得年代，股份公司得 到了十分迅速的发展。到了十分迅速的发展。 发展前景依然存在许多需要探索和解决的发展前景依然存在许多需要探索和解决的 课题。课题。
