1、路漫漫其悠远路漫漫其悠远巴西汽车市场调研报告巴西汽车市场调研报告路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远零部件销售额（百万美元） 2085 （ 5.8% ）员工人数（人） 10069 （4.64%）零部件工厂数 4.36%汽车工厂：雷诺/日产、大众、沃尔沃零部件厂：美桥：变速器零部件，差速器、前后桥、喷油泵等德纳：车身零部件德尔福：电子零部件零部件销售额（百万美元） 3706（10.31% ）员工人数（人） 24738 （11.4%）零部件工厂数 9.47%汽车工厂：菲亚特、依维柯、奔驰乘用车零部件厂：Cooper Standard:橡胶件、塑料密封件、内饰件等零部件销售额（百万美元）
2、 417 （ 1.16% ）员工人数（人） 2062 （0.95%）零部件工厂数 1.5%汽车工厂：标志雪铁龙、大众商用车零部件厂：伊顿：开关，传感器等零部件销售额（百万美元） 1675 （ 1.88% ）员工人数（人） 4188 （1.93%）零部件工厂数 2.71%汽车工厂：福特零部件厂：伟世通：仪表板、HVAC、转向柱零部件销售额（百万美元） 266.0 （0.74%）员工人数（人） 2409 （1.11%）零部件工厂数 1.05%摩托车厂：本田、雅马哈零部件厂：伟世通：收音机、汽车音响零部件销售额（百万美元） 25103（ 69.83% ）员工人数（人） 145933（ 67.25%）
3、零部件工厂数 71.13%汽车工厂：大众、通用、福特、本田、丰田、奔驰商用车、斯堪尼亚零部件厂：阿文美驰：车桥、悬架、前后桥、桥壳、齿轮、差速器壳体、精密锻造、半轴、传动轴*：发动机、缸体、缸盖等德纳：前、后桥、传动轴、转向及悬架系统零部件、车架、密封产品、热交换产品伊顿：变速器、离合器、气门、齿轮ZF：变速器、离合器、转向机、转向油罐、减震软垫法雷奥：离合器、发动机管理系统、照明系统、散热系统、雨刮系统RNA：板簧大陆：汽车电子产品、内饰、轮胎、动力系统皮尔金盾：玻璃固特异、倍耐力：轮胎江森自控：座椅、仪表板、头枕、中央控制伟世通：控制台、车门内饰件零部件销售额（百万美元） 1869 （ 5
4、.2% ）员工人数（人） 9852 （4.54%）零部件工厂数 5.11%汽车工厂：通用、Agrale/Navistar零部件厂：德纳：传动轴，发动机轴承，工程车车桥，变速器，活塞环等路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远2、巴西汽车零部件资源汇总发动机变速器离合器前桥后桥转向机供应商型号排量排放功率供应商档位供应商型号供应商吨位供应商吨位供应商型号*ISC8.3320/ 367Eaton10/ 11/ 13/ 15/ 18Eaton395Meritor6/ 6.6/ 7/ 8/ 9Meritor 10.5/ 11.5/ 13/ 16ZF8098ISL8.9320/340/ 360/
5、380/ 4004308097ISM10.8385/405/ 420ZF395Dana6/ 7/ 7.25/ 8Dana10/ 11.5/ 13BenzLS8BKVolvoD11A10.9370ZF9/ 16400D13A12.8400/440/ 480/520430AAM6/ 9AAM10.5/ 11.5MWM6.12TCE7.2320Scania8/ 9/ 12/ 14Valeo395Scania DC98.9310430Sifco6/ 6.5Volvo10.5/ 13/ 16DC1110.6340Scania430DC1211.7380/420Volvo400Volvo 7/8/ 9Sc
6、ania10.5/ 11.5/ 13/ 15/ 16DT12440/470Benz9/ 10430DC1615.6500/580Scania6/7/9IvecoCursor1312.9380/420Volvo14/ 自动Iveco7/8/9BenzOM9267.2326Benz5/6.5Iveco16OM45712340/354/ 401/4287.5/9Benz11/ 12OM5014352.1重卡路漫漫其悠远路漫漫其悠远发动机变速器离合器前桥后桥转向机供应商型号排量排放功率供应商档位供应商型号供应商吨位供应商吨位供应商型号*ISB/Interact43.9170/175/185/200/2
7、15/230/245/260/275Eaton5/ 6/ 8/ 9/ 10/ 11 Eaton365Meritor4.5/ 5.5/6/6.6Meritor 8.6/ 9.5/ 10.5/11.5ZF8095ISB/Interact65.9185/200/215/223/230/245/255/260/275/2843958097ISB4.5185/207430BenzLS6BKISB6.7205/225/250/285/300430Dana4.5/5.5/6/7C8.38.3222/304ISC8.3218/240/260/285/300/309/315/324ZF350ISL8.9280/
8、320ZF5/6/9/16362AAM4.8/5/6Dana8.6/9.5/10/10.4/11.5MWM6.10TCA6.451733806.12TCE7.2260395Sifco6/6.55A2064007A260/310Benz6/7/9430Iveco6.5/7Volvo9/10/10.8IvecoCursor87.8320/325Valeo365Tector5.9210/240/250395Volvo 6/6.7BenzOM9044.2177Volvo6/9/10/14430OM9065.94245Benz5/6/6.5Benz10/11OM9267.2279Scania DC98.
9、92702.2半重卡AAM10.5/ 11.5路漫漫其悠远路漫漫其悠远2.3中卡发动机变速器离合器前桥后桥转向机供应商型号排量排放功率供应商档位供应商型号供应商吨位供应商吨位供应商型号*ISB/Interact43.9150/160/170/175/185Eaton5Eaton365Meritor4.5Meritor 7.9ZF8090ISB/Interact65.918565.58.68095ISB4.5140/160ZF5ZF350Dana4.5Dana8.68097ISB6.718563625.59.5MWM4.12TCE4.8180Benz6Valeo365AAM106.10TCA6.
10、45173Sifco4.510.4BenzOM9044.2150/1775.5AAMBenz5Benz10路漫漫其悠远路漫漫其悠远2.4轻型商用车发动机变速器离合器前桥后桥转向机供应商型号排量排放 功率供应商档位供应商型号供应商吨位供应商吨位供应商型号*ISB/Interact43.9120/150Eaton5EatonMeritor2.7Meritor 4.5ZF8090ISB4.5140/160ZF6ZF3503.25.48091MWM4.08TCE3137/1435330Dana2.755.9TRWTAS304.10TCA4.3115Benz631036.84.12TCE4.815053
11、00AAMDana6.66280AAM1.454/1.542/1.816/2.27/2.7/4.5/5.9/5.25/6.8BenzOM612LA2.7156260Benz2.2OM364LA3.9115Valeo3302.5OM9044.2150LUK2603.2Benz362Sifco33.2Benz4.54.75.2路漫漫其悠远路漫漫其悠远存在的问题序号问题1目前*M系列欧五发动机尚未研发完毕，且根据其规划，将来在巴西不生产。2012年我们在巴西KD没有可用的10L、400马力以上的发动机可用，在重卡领域缺少重型发动机。*L系列8.9L的发动机扭矩最大只有400马力，无法与其他重型发动机
12、竞争。2*F系列2.8L、3.8L发动机在巴西不生产，轻型商用车无发动机可用。若进口，达不到60%的本地化率。路漫漫其悠远路漫漫其悠远注：1、不含运费 2、1美元=1.7244雷亚尔 3、1雷亚尔=3.9244元 4、中国税率17% 5、巴西税率27.25%(圣保罗州税18%、联邦税9.25%) 含税价=不含税价/(1-0.2725)序号中国机型及产地中国不含税价中国含税价巴西型号巴西不含税价巴西含税价不含税价差 巴西-中国不含税中国价格优势含税价差 巴西-中国含税中国价格优势1ISDe160 东风*4227349459ISBe150/160巴西*6122084152+18947+45%+34
13、693+66%2ISDe185 东风*4996758461ISBe175/186巴西*6318386849+13216+26.55%+28388+49%3ISDe230 东风*5157360340ISBe220/226巴西*75348103572+23775+46%+43232+72%4ISDe270 东风*5336162432ISBe275/286巴西*83197114360+29836+56%+51929+83%5ISLe290东风*6567176835ISL315/330 巴西*107921148345+42250+64%+71510+93%6ISLe340/375东风*67639791
14、38ISL330以上-400 巴西*119694164528+52055+77%+85390+108%7ISMe385西安*6921480980ISMe400 巴西*133430183408+64216+93%+102428+126%8ISMe420西安*95556111800ISMe420 巴西*147165202289+51609+54%+90489+81%发动机单位：人民币路漫漫其悠远路漫漫其悠远序号陕齿型号陕齿不含税价陕齿含税价巴西型号巴西不含税价巴西含税价不含税价差 巴西伊顿-陕齿不含税中国价格优势含税价差 巴西伊顿-陕齿含税中国价格优势16J70T42745000FS-5306A
15、1491320499+10639+249%+15499+301%212JS2200TA1666819502FTS-20112L4277658798+25608+154%+39296+201%变速器单位：人民币离合器序号中国法雷奥型号中国不含税价中国含税价巴西伊顿型号巴西不含税价巴西含税价不含税价差 巴西-中国不含税中国价格优势含税价差 巴西-中国含税中国价格优势1380膜推15211780380膜推21192913+598+39%+1133+74%2430膜拉22962686430膜拉27473776+451+20%+1090+40%无锡伊顿ET-20113不含税价格为19017，较巴西伊顿价
16、格优势为+125%路漫漫其悠远路漫漫其悠远单位：人民币序号中国本土型号中国本土不含税价中国本土含税价巴西型号巴西美驰不含税价巴西美驰含税价不含税价差 巴西美驰-徐州美驰不含税中国价格优势含税价差 巴西美驰-徐州美驰含税中国价格优势1后桥9T 青岛众力 84979942MS145美驰3039841784+21901+258%+31842+320%2后桥485 汉德1367516000MS168美驰3663350355+22958+168%+34354+215%3后桥13T双 安凯2977734839MD/MR 168 美驰77943107138+48166+162%+72299+208%4前桥3
17、0344018MFS-14美驰2065528392+17621+580%+24374+607%5前桥57216693MFS-16美驰3156740169+25846+452%+43391+648%车桥徐州美驰尚未生产相对应的后桥，根据其近期提交的预报价，较中国本土价格高60%左右徐州美驰较巴西美驰后桥不含税价格低63%路漫漫其悠远路漫漫其悠远单位：人民币序号中国佳通型号中国不含税价中国含税价巴西倍耐力型号巴西不含税价巴西含税价不含税价差 巴西-中国不含税中国价格优势含税价差 巴西-中国含税中国价格优势1L295-80RM18K14091648L295-80RM18K17272374+318+2
18、3%+726+44%2L275-80RM18K13161540L275-80RM18K14521996+136+10%+456+30%轮胎转向机序号中国济南ZF型号中国不含税价中国含税价巴西ZF型号巴西不含税价巴西含税价不含税价差 巴西-中国不含税中国价格优势含税价差 巴西-中国含税中国价格优势1ZF809833853960ZF80983924.45394+539.4+16%+1434+36%路漫漫其悠远路漫漫其悠远序号零部件国内供应商国内型号国内不含税价国内含税价格巴西供应商巴西型号巴西不含税价巴西含税价格不含税价差巴西-国内不含税中国价格优势含税价差巴西-国内含税中国价格优势1板簧山弹多片
19、簧5.17/Kg6.05/KgRNA多片簧14.9/Kg20.5/Kg9.8/Kg+188%14.4/Kg+238%2行驶记录仪芜湖大陆12011405大陆33744638+2173+181%+3233+230%3散热器潍坊恒安696814法雷奥10991511+403+58%+69786%8981051法雷奥11771618+279+31%+567+54%4中冷器浙江银轮838981法雷奥15702158+732+87%+1177+120%8971049法雷奥16872319+790+88%+1270+121%5玻璃福耀前风挡120/m2140/m2皮尔金盾前风挡192/m2264/m2+7
20、2/m2+60%+124/m2+89%车门48/m256/m2皮尔金盾车门77/m2106/m2+29/m2+60%+50/m2+89%后风挡36/m242/m2皮尔金盾后风挡57/m278/m2+21/m2+60%+36/m2+87&单位：人民币其他零部件路漫漫其悠远路漫漫其悠远序序号号项目项目国内价格国内价格各项占总各项占总成本比例成本比例巴西价巴西价格格各项占总各项占总成本比例成本比例巴西巴西/国内国内美国价美国价格格墨西哥价格墨西哥价格1电费电费(KWh)0.671% 0.590.880.542水费水费(吨吨)3.752.940.793产业工人人均月成本产业工人人均月成本31691%1
21、16403.674产业工人小时成本产业工人小时成本70355产业工人人均月净工产业工人人均月净工资资 195050622.66零部件增值税零部件增值税17%14.5%37.457%27%2.217%7钢铁冷板钢铁冷板(吨，不含税吨，不含税)585280-85%487040-55%0.8349658钢铁热板钢铁热板(吨，不含税吨，不含税)401745701.1442089中厚板中厚板(吨，不含税吨，不含税)403146311.15496510面包铁面包铁(吨，不含税吨，不含税)300831401.0511物流成本物流成本0.3/吨公里吨公里2.81-3%9.3单位：人民币路漫漫其悠远路漫漫其悠远
22、主要零部件售后服务供应商零部件分销商经销商卡车终端用户服务方售后服务内容质保期CUMMINS发动机20318供应商培训、技术服务、索赔、零部件等1年/16万公里美驰桥210150供应商或OEM培训、技术服务、索赔、零部件等1年/10万公里伊顿变速器、离合器供应商或OEM培训、技术服务、索赔、零部件等1年/ 10万公里ZF变速器、离合器、转向机98138供应商或OEM培训、技术服务、索赔、零部件等1年/10万公里路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远商用车分类商用车分类产品细分产品细分GVWGCW轻型商用车轻型商用车（ GVW 3.5T）SUV3.5ton-皮卡皮卡3.5ton-VAN
23、3.5ton-微卡微卡3.5T）半轻型半轻型3.5ton=6ton=10ton=15ton=15ton45ton路漫漫其悠远路漫漫其悠远1997年亚洲金融危机，宣布上调利率并实行财政紧缩政策，将工业产品税调高5%2002年下调工业产品税。2003年各汽车制造商积极投放弹性燃料汽车（FFV）。09年预计单位:千辆路漫漫其悠远路漫漫其悠远出口流向路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远细分结构细分结构1-101-10月销量月销量比重比重大VAN4156964.5%小VAN2283635.5%合计64405大VAN主要品牌主要品牌1-101-10月销量月销量大众 22965菲亚特6520现代
24、5444细分结构细分结构1-101-10月销量月销量比重比重大型皮卡34191.5%小型皮卡5987826.1%轿卡16613072.4%合计229427小型皮卡主要品主要品牌牌1-101-10月销月销量量通用67607三菱17160日产5111路漫漫其悠远路漫漫其悠远主要品牌主要品牌1-101-10月销量月销量奔驰6802斯堪尼亚6617沃尔沃5344大众12308奔驰9063福特7639大众4960奔驰3067福特2439大众9279奔驰7806福特7221福特2080依维柯4553由牵引、平板、自卸车构成，牵引车占80%由牵引、平板、专用车构成，平板车占87%由4x2平板车构成由4x2平
25、板车构成由4x2平板车构成路漫漫其悠远路漫漫其悠远重型牵引车细分结构分析半重型平板车细分结构分析路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远细分市场 物流特征 运输距离 GVW/GCW 运输驱动型式 动力 主要产品品牌长途大宗货物长途大宗货物运输运输牵引车列车为主牵引车列车为主封闭式软箱封闭式货箱或集装箱封闭式罐公司内甩挂400km国内洲际运输3336t42+2300360PS奔驰、大众4146t42+3(浮动）4053t62+3(浮动）380420PS奔驰、沃尔沃、斯堪尼亚57t62+2+274t64+2+2+2420480PS74t64+3+3420480PS中短途货物运中短途货物运输
26、输牵引车列车牵引车列车/平板车平板车封闭式软箱封闭式货箱敞开式平板货箱200400km州内运输为主3336t42+2230300PS大众、福特、奔驰4146t42+3(浮动） 260320PS16t42170210PS23t62180230PS23t64200260PS城市物流运输城市物流运输平板车平板车/VAN车车/微卡微卡封闭式货箱敞开式平板货箱100km城郊716t42110170PS大众、福特、奔驰、依维柯、现代I、起亚100km城内36t4290130PS50km城市3.5t以下4280100PS城市城市/乡镇物流乡镇物流运输运输皮卡皮卡100km城郊3.5t以下42/4410030
27、0PS通用、三菱、日产城市建设专用城市建设专用运输运输专用车专用车/自卸车自卸车50km城市716t42170210PS大众、福特、奔驰1723t62180230PS64200260PS采矿矿物运输采矿矿物运输自卸车为主自卸车为主100200km23t64380420PS沃尔沃、斯堪尼亚、依维柯29t84420480PS森林采伐木材森林采伐木材运输运输牵引车为主牵引车为主2001000km57t62+3(浮动)380420PS奔驰、沃尔沃、斯堪尼亚、大众74t64+3+3420480PS路漫漫其悠远路漫漫其悠远长途大宗货物运输中短途货物运输城市物流运输城市物流运输目标市场选择 车型需求特征 运
28、输距离 对应平台 动力 主要产品品牌 市场规模 牵引车列车为主牵引车列车为主封闭式软箱封闭式货箱或集装箱封闭式罐公司内甩挂400km国内洲际运输重型卡车重型卡车300400PS奔驰、大众45.5万台/年400马力以上PS奔驰、沃尔沃、斯堪尼亚牵引车列车牵引车列车/平板车平板车封闭式软箱封闭式货箱敞开式平板货箱200400km州内运输为主半重型卡车半重型卡车200230PS大众、福特、奔驰45.5万台/年250280PS平板车平板车/VAN车车封闭式货箱100km城郊100km城内中型中型/轻型卡轻型卡车车160200PS大众、福特、奔驰45万台/年100160PS微卡微卡50km城市轻型商用车
29、轻型商用车80100PS起亚、现代11.5万台/年皮卡皮卡100km城郊轻型商用车轻型商用车100300PS通用、三菱、日产2530万台/年 选取市场需求较大且具有增长性的业务进入： 巴西轻型商用车、轻型、半重型和重型卡车业务市场基础好、需求大，处于增长趋势，可选择进入。 城市/乡镇物流运输路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远Capacity 3,5TVans卡车客车微型 2,5-3,5T 中小型 Vans (货用车)中等 Vans (客用)载重 3,5T大 Vans (Furgo)大 Vans (Chassis)半轻型 3.5-6T轻型 6-10T中型 10-20T中重型 20-
30、30T重型 45T客用 Vans微型客车市区客车城间客车1、巴西汽车产品架构分析路漫漫其悠远路漫漫其悠远Capacity 3,5T卡车客车Vans巴西商用车大众奔驰FORDSCANIAVOLVOIVECO半轻型轻型中型半重型重型轻型中型半重型重型/轻型中型半重型重型 /半重型重型/半重型重型/半重型重型/AGRALE/轻型中型半重型/INTERNATIONAL/半重型重型A 欧洲技术路线：大众、奔驰、SCANIA、VOLVO、IVECOB 北美技术路线：FORD、INTERNATIONALC亚洲技术路线：现代、 KID本土化产品 ： AGRALE2、巴西汽车品牌架构分析市 场 份 额 由 大
31、到 小现代/微型KI/微型路漫漫其悠远路漫漫其悠远3、巴西卡车市场产品分析型号发动机变速器离合器前/后桥转向器悬架系统车架轮胎车身其它微卡80-100马力，4缸柴油发动机；扭矩在170-220N.m之间5档手动变速器（大部分带超速档）膜片离合器前桥：1.1/1.3t后桥：2t以前少片簧后多片簧/前后少片簧主梁结构以子午胎为主以单排平顶为主半轻卡100-140马力，4缸柴油5档手动变速器膜片离合器前桥：1.8-2.6t后桥：2-5t以前少片簧后少片簧或多片簧主梁结构以子午胎为主以单排平顶为主其中一部分为小VAN轻卡120-160马力，4缸柴油5档手动变速器为主260-330膜片离合器前桥：2.6
32、-3.2t后桥：4.5-6t；以DANA与美驰车桥为主以ZF8090为主以前少片簧后少片簧或多片簧主梁结构以无内胎轮胎和子午胎为主以单排平顶为主其中一部分为大VAN中卡170-185马力， 6缸柴油5/6档手动变速器350-365膜片离合器前桥：4.2-5t后桥：8-10t；以DANA与美驰车桥为主以ZF8090/8095为主以前少片簧后多片簧为主主+衬梁结构以子午胎为主，选斜交胎和无内胎以单排平顶为主以4X2为主半重卡170-320马力，6缸柴油5/6/10档手动EATON变速器为主，以带同步器为主流350-405膜片离合器前桥：6-7t后桥：10-21t，单级减速为主流；以美驰车桥为主以Z
33、F8095/8097为主以前少片簧后多片簧为主，部分前后少片簧主+衬梁结构以无内胎轮胎和子午胎为主以前排平顶为主，部分车型高顶6X2平板车占有较大比例重卡320-580马力，6缸柴油以10/16/18档手动箱为主，以带同步器为主流430离合器前桥：6-9t后桥：13-18t，单级减速为主流；以美驰车桥为主以ZF8098为主以前少片簧后多片簧为主，部分车型装空气悬架，占10%比例主+衬梁结构以无内胎轮胎和子午胎为主以单排为主，部分车型为排半牵引为主，其次平板/厢货，自卸以8X4或10X4为主，主要用于北部矿区路漫漫其悠远路漫漫其悠远产品产品标杆技术路线标杆技术路线备注备注亚洲技术路线亚洲技术路线
34、欧洲技术路线欧洲技术路线美国技术路线美国技术路线重型车VOLVO 满足巴西法规要求半重型车大众中型车大众轻卡大众皮卡通用微型卡车现代型号发动机变速器离合器后桥转向器车架车身电器其它中卡KDKD KD KD KD KD KD CBUCBU半重卡KDKD KD KD KD KD KD CBUCBU重卡KDKD KD KD KD KD KD CBUCBU皮卡CBUCBUCBUCBUCBUCBUCBUCBUCBU轻卡CBUCBUCBUCBUCBUCBUCBUCBUCBU微卡CBUCBUCBUCBUCBUCBUCBUCBUCBU路漫漫其悠远路漫漫其悠远：标杆车型尺寸参数重量参数结构及配置性能法规要求中卡
35、 13-180半重卡 19-320GM S10 TornadoVOLVO FH 6X4 T路漫漫其悠远路漫漫其悠远大众卡车系列发动机变速器 +离合器转向器前桥后桥+主要总成部件的构成本地发动机MWM*发动机大众自己的发动机EATONZFZF美驰Sifco美驰车身多样性，有高/平项区分主要零部件总成以采购为主产品有半轻型、轻型、中型、半重型，以中型、半重型为主产品性能较高，顾客较认可产品特点 大众路漫漫其悠远路漫漫其悠远对比分析结果（大众）：产品配置:相比*现有中重卡产品，巴西市场同类产品主要总成配置较高，以大众标杆车型为例，主要总成零部件资源：发动机、变速器、离合器、驱动桥、转向机分别采用国际
36、知名公司的高端产品，分别为：康明期、EATON、美驰、采埃孚等。噪声:国内法规噪声要求84dB,巴西法规要求80dB;可靠性:巴西当地汽车产品可靠性较*现有产品高。对应解决措施：产品开发考虑将相应动力总成升级，主要动力总成（发动机、变速器、离合器、驱动桥、转向机）采用当地相应资源，达到配置上同竞争对手相当,同时车身、电器相应设计升级，使产品质量水平相应提升;同时便于售后维修；噪声:动力升级后,噪声基本能达到巴西法规要求;可靠性:动力升级后,底盘进行相应设计,整车可靠性将提高,可靠性接近标杆车型。 总结路漫漫其悠远路漫漫其悠远发动机变速器 +离合器转向器前桥后桥+主要总成部件的构成VOLVO自己
37、的发动机本地发动机MWMVOLVOEATONZFVOLVOVOLVOVOLVO卡车系列车身有单排、排半、双排；主要零部件总成以VOLVO自己产品为主；产品有半重型、重型，以半重型、重型为主；产品性能较高，顾客非常认可。产品特点 VOLVO路漫漫其悠远路漫漫其悠远对比分析结果（VOLVO）：产品配置:除ZF转向器外，VOLVO产品主要总成零部件资源为自己品牌，*以社会资源采购为主。安全性和舒适性:配置较齐全，与市场同等产品相比整体销售价格较高;可靠性:巴西当地汽车产品可靠性较*现有产品高。对应解决措施：产品开发考虑将相应动力总成升级，主要动力总成（发动机、变速器、离合器、驱动桥、转向机）采用当地
38、相应资源，达到配置上同竞争对手相当；同时车身、电器相应设计升级，使产品质量水平相应提升;同时便于售后维修；安全性和舒适性:与标杆车型相近，性能相当。噪声及可靠性:动力升级后,噪声基本能达到巴西法规要求，同时整车可靠性将提高,可靠性接近标杆车型; 总结路漫漫其悠远路漫漫其悠远GM皮卡系列产品主要有轿卡Montana 、皮卡S10；车身有单排、双排；主要零部件总成以自己产品为主，部分产品的发动机用MWM产品；销量在巴西第一位；产品性能较高，顾客非常认可。产品特点 通用 雪佛兰路漫漫其悠远路漫漫其悠远39对比分析结果（通用 雪佛兰）：产品配置:通用产品主要总成零部件资源为自己品牌，部分产品发动机为M
39、WM巴西当地品牌发动机，*皮卡以社会资源采购为主。主要尺寸及性能参数对比：发动机都为2.8L，双排车身，承载相近，性能相当。安全性和舒适性:配置相当。噪声及可靠性:可靠性与标杆相近，噪声满足要求。 总结路漫漫其悠远路漫漫其悠远重卡现有产品噪声要求为84 dB，低于巴西法规要求，开发时需考虑噪声要求。噪声法规尺寸和重量法规分析国内法规要求严于巴西法规，能够满足出口巴西的要求。排放法规安全法规分析 根据巴西安全法规分析，要求增加行驶记录仪及防盗功能，同时满足制动灯颜色为黄色。其它要求同中国法规要求。针对GVW3.5t车辆排放要求： 1、欧3排放到2008年12月31日止停止；2、在2009年1月1
40、日-2011年12月31日对新进入者实施欧4排放；3、从 2012 年开始实施全部实施欧5排放。针对GVW3.5t车辆排放要求：1、欧2排放到2012年12月31日止停止；2、在2009年1月1日 2012年12月31日对新进入者实施欧3排放；3、从 2013年1月1日止开始实施全部实施欧4排放路漫漫其悠远路漫漫其悠远市场定位及竞争策略1，适用巴西目标市场2，性能接近标杆产品3，价格低于标杆产品4，满足准入法规5，巴西现有的资源情况1，整车及底盘根据法规作适应性设计2，核心零部件，如发动机采用*/变速箱采用EATON/桥采用美驰的/离合器采用VALEO或EATON/转向机采用ZF；非核心零部件
41、在保证性能、质量的前提下采用国内资源，以降低成本。3，符合准入法规4，具有成本价格优势产品策略卡车走欧系重卡技术路线，选择VOLVO、大众产品为技术基础标杆，皮卡走美系通用为技术基础标杆； 技术结构按标杆设计，除发动机、变速器、桥、离合器、转向器采用巴西当地现有资源外，供应链体系主要采用国内以引进技术为主的一流合资配套体系； 整车产品技术在现有ETX基础上依据标杆车型进行升级拓展开发；采用ETX或全新开发的H4驾驶室，内外饰重新造型开发达到标杆技术质量水平；驾驶室功能及舒适性按南美市场需求设计；现排放水平欧，新进入者为欧（2009.1.1-2011.12.31），符合巴西2012年实施的欧5排
42、放要求；先期动力采用Cummins 欧，然后升级到欧排放水平；满足噪声和安全的法规要求。产品策略详细描述：路漫漫其悠远路漫漫其悠远状态状态国内生产国内生产巴西生产车型巴西生产车型基础车型基础车型CBU（欧（欧） 4253SMFKB-S2Z001巴西状态巴西状态CBU（欧（欧）KD（欧（欧）欧欧技术状态技术状态价格价格价格价格技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化重卡路漫漫其悠远路漫漫其悠远状态状态国内生产国内生产巴西生产车型巴西生产车型基础车型基础车型CBU（欧（欧）4187SLFJA-S2Z004 巴西状态巴西状态CBU（欧（欧）KD（欧（欧）欧欧技
43、术状态技术状态价格价格价格价格技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化半重卡路漫漫其悠远路漫漫其悠远状态状态国内生产（欧国内生产（欧）巴西生产车型巴西生产车型基础车型基础车型CBU5133VHCHN-0SZ001巴西状态巴西状态CBU（欧（欧）（欧（欧）技术状态技术状态价格价格价格价格技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化中卡路漫漫其悠远路漫漫其悠远状态状态国内生产（欧国内生产（欧 ）巴西生产车型巴西生产车型基础车型基础车型PU201巴西状态巴西状态CBU（欧（欧 ）（欧（欧）技术状态技术状态价格价格价格价格技术
44、状态技术状态价格价格成本变化成本变化技术状态技术状态价格价格成本变化成本变化皮卡路漫漫其悠远路漫漫其悠远 比较中，剔除了标杆车型的品牌优势。VW在重卡领域的品牌价值比VOLVO SCANIA低20%；我们假设*整体品牌价值比VW低10%。巴西零售价以*巴西工厂25%附加值率（20%毛利率）及经销商15%毛利率假设前提计算得出。 虽然KD模式价格高于CBU；但KD方式最终消费者能享受优惠贷款利率，结合当地消费习惯，KD更具有价格优势（汽车金融部分详细介绍）。注：微卡标杆车型是2.6升发动机，*是2.2升发动机。路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远 巴西财政部下设中央银行，负责对全国金
45、融事务的管理。央行担负“最终贷款人”的角色，不从事商业运作。巴西现行金融体系是以中央银行为领导、商业性金融机构为主体、政策性金融机构为补充的有机整体。没有专门的进出口银行。主要国有政策性银行有：巴西银行、联邦储蓄银行、国民经济社会发展银行等。商业性金融机构包括商业银行、投资银行、储蓄银行以及财务公司、租赁公司、保险公司、证券公司等非银行金融机构。巴西的商业银行专营短期贷款，分国营、私营和外国商业银行，机构众多，业务发达。 巴主要银行资产排名情况如下：排名排名银行银行资产（亿雷亚尔）资产（亿雷亚尔）1巴西银行（BANCO DO BRASIL)1572.22布拉德斯科银行（BRADESCO）116
46、3.93伊塔乌银行（ITAU）1022.44联邦储蓄银行（CAIXA ECONOMICA FEDERAL）993.75桑坦德银行（SANTANDER）637.06联合银行（UNIBANCO)580.77阿姆罗银行(ABNAMRO BANK）332.48波士顿银行（BANK BOSTON）321.49汇丰银行（HSBC)275.810花旗银行（CITIBANK)275.31、巴西银行机构路漫漫其悠远路漫漫其悠远2、巴西汽车信贷产品 巴西几乎100%的汽车销售都是通过信贷方式购买，巴西国家经济社会发展银行(BNDES)承担了80%以上的信贷业务，其余20%为私有银行承担。巴西卡车市场信贷产品主要有
47、（1）FINAME(占60%) 、（2）PROCAMINHONEIRO（占20%）、（3） CDC（直接信贷,占5%）、（4） Finance Lease（融资租赁,占15%）。 BNDES推出的旨在为巴西本土生产制造的机械设备和卡车客车提供消费信贷的FINAME和PROCAMINHONEIRO两项信贷计划，按照规定，需由BNDES认可的商业银行为终端消费者操作信贷业务，BNDES不同终端消费者发生直接的信贷关系。而CDC（直接信贷）和FINANCE LEASE（融资租赁）是独立于BNDES管理的消费信贷方式，由商业银行为终端消费者直接提供信贷支持。 其中， BNDES推出的FINAME和PR
48、OCAMINHONEIRO两项信贷产品，必须满足两个条件： 巴西国家经济社会发展银行认可的本土生产制造产品； 产品销售价值中，国产化比率必须在60%以上。FINAME机械设备 商业银行FINAME卡车客车 FINAMEPSI 卡车客车 CDC直接消费信贷 PROCAMINHONEIRO 卡车客车 PROCCAMINHONEIROPSI 卡车客车 FIANCE LEASE融资租赁（BNDES 授权）巴西汽车信贷产品简图路漫漫其悠远路漫漫其悠远（1） FINAME: FINAME是BNDES（巴西国家经济社会发展银行）推出的第一个计划，旨在为购买本土生产制造的机械设备和卡车客车的微型、小型、中型和
49、大型公司，通过国家认可的金融机构提供消费信贷的金融产品。 在金融危机时期为刺激巴西经济，由BNDES针对FINAME开创了FINAME PIS（投资鼓励计划），用来提升国家发展的信贷计划。该计划提供了非常有利的利息率（比FINAME低更多）。该计划有效截止到2010年6月。 FINAME信贷产品内容详见下表：BNDES推出的设备与汽车信贷产品（2）PROCAMINHONEIRO PROCAMINHONEIRO是BNDES推出的第二个计划，旨在为从事公路货物运输的个体，个体企业家和微型公司提供消费信贷的金融产品。 在金融危机时期为刺激巴西经济，由BNDES针对PROCAMINHONEIRO 开创
50、了 PROCAMINHONEIRO PIS（投资鼓励计划），用来提升国家发展的信贷计划。该计划提供了非常有利的利息率（比PROCAMINHONEIRO低更多）。该计划有效截止到2010年6月。 PROCAMINHONEIRO信贷产品内容详见下表： BNDES推出的设备与汽车信贷产品路漫漫其悠远路漫漫其悠远信贷产品适用 客户（）信贷额度长期贷款利率指数信贷总费用最大贷款期限（月）机械设备卡车客车FINAME微型/小型/中型公司80%长期利率（）长期利率（6%）+管理费率（0.9% p.a）+银行风险价差（3% p.a.-4% p.a.）96大型公司长期利率（6%）+管理费率（1.4 % p.a）
