1、学习解读2022年4月20日通过的中华人民共和国期货和衍生品法中华人民共和国期货和衍生品法是为了规范期货交易和衍生品交易行为，保障各方合法权益，维护市场秩序和社会公共利益，促进期货市场和衍生品市场服务国民经济，防范化解金融风险，维护国家经济安全，制定的法律。2022年4月20日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十四次会议通过中华人民共和国期货和衍生品法，自2022年8月1日起施行。目录 content 01期货和衍生品法立法背景及历程 02期货和衍生品法出台的重要意义 03期货和衍生品法的六大亮点 04期货和衍生品法全文内容逐条学习第一部分期货和衍生品法立法背景及历程我国商品期货的交易规
2、模已连续多年位居全球第一，2021年全市场累计成交量、成交额均创下历史新高，期货和衍生品法补齐了我国期货和衍生品领域的法律“短板”，为促进规范行业和市场发展，保护投资者权益，推动市场功能发挥，更好地服务实体经济提供强有力的法律保障。期货和衍生品法立法背景及历程立法背景期货和衍生品法立法背景及历程2021年4月，十三届全国人大常委会对期货法草案进行了初次审议。2021年10月，草案二审稿根据常委会委员审议意见和有关方面建议，将名称修改为“期货和衍生品法”。2022年4月20日，十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过中华人民共和国期货和衍生品法第二部分期货和衍生品法出台的重要意义期货和衍生品法
3、的出台，有效填补了资本市场法治建设的空白，标志着期货市场三十年的发展成果以法律形式予以认可，为期货和衍生品市场的高质量发展奠定了坚实的法律基础，为我国期货市场逐步扩大开放步伐，建立国际定价中心的地位创造了有利条件。期货和衍生品法出台的重要意义重要意义一是将期货市场发展以法律形式予以明确，有助于增强行业信心，稳定市场预期。期货和衍生品法明确提出，“国家支持期货市场健康发展；国家鼓励利用期货市场和其他衍生品市场从事套期保值等风险管理活动；国家采取措施推动农产品期货市场和其他衍生品市场发展”。以法律形式对期货市场发展予以明确，有助于增强行业信心，稳定市场预期；期货和衍生品法出台的重要意义一期货和衍生
4、品法出台的重要意义二是有利于促进我国期货市场对外开放。期货和衍生品法对期货市场国际化实践予以了肯定，并对跨境监管等做了明确要求。未来我国期货市场双向开放的格局将进一步扩大，更多境外投资者和中介机构“引进来”，更多的境内投资者“走出去”，期货市场能够充分利用好境内和境外两个市场服务好“双循环格局”。期货和衍生品法出台的重要意义期货和衍生品法出台的重要意义二三是有利于打造一批竞争能力强的期货经营机构。期货和衍生品法进一步拓宽了期货公司的业务范围，并预留了其他期货业务的空间。业务范围的拓展也有利于期货经营机构差异化竞争，增强优质公司的综合服务能力，培养一批财富管理能力、风险管理能力突出、竞争力强的期
5、货经营机构，拓展服务实体经济的深度，更好地服务于实体经济。期货和衍生品法出台的重要意义期货和衍生品法出台的重要意义三四是期货和衍生品法突出法制化导向，将进一步促进期货市场健康规范发展。期货和衍生品法明确了区分普通交易者和专业交易者，确立交易者适当性制度，并有针对性地作出交易者权益保护安排，明确在特定情况下采取举证责任倒置的原则。这一系列安排可以为今后建立健全交易者保护机制提供有效保障，着力构建良性互动、各方归位尽责的市场生态， 不断提升交易者权益保护的有效性。期货和衍生品法出台的重要意义期货和衍生品法出台的重要意义四第三部分期货和衍生品法的六大亮点一是重点规范期货市场，兼顾衍生品市场。期货市场
6、和衍生品市场法律性质、基本定位总体相同，二者深度融合、功能互补、紧密相连，共同服务于实体经济。但期货市场和衍生品市场发展程度不一。期货法从市场实际情况出发，统筹考虑两个市场:一方面，系统规定了期货交易及其结算与交割等期货市场基本制度，确立交易者保护体系，规范期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构和期货服务机构等市场主体的运行，明确期货市场的监督管理等。另一方面，将衍生品交易纳入法律调整范围，充分吸收二十国集团在全球金融危机后达成的加强衍生品监管的共识，借鉴国际成熟市场经验，确立了单一主协议、终止净额结算、交易报告库等衍生品交易基础制度，并授权国务院制定具体管理办法，使衍生品市场的发展“有法可
7、依”。期货和衍生品法亮点一期货和衍生品法的六大亮点二是在总结提炼既有经验的基础上，为改革创新预留空间。期货法平衡制度稳定和改革创新的关系:一方面，总结期货市场三十多年的发展经验，将实践中运行良好、成熟可行的期货交易、结算与交割、金融市场基础设施运行监管等制度和做法在法律层面予以肯定，将保证金监控、账户实名制等具有中国特色的监管制度确定下来，以稳定市场预期，适应现阶段市场发展特征。另一方面，顺应市场发展趋势，破除期货市场发展的体制机制障碍，在品种上市机制、期货公司业务范围、保证金多样化等方面作出了创新性安排，发挥立法前瞻性和先导性作用，为市场改革创新提供支持。期货和衍生品法亮点二期货和衍生品法的
8、六大亮点三是发挥期货市场功能，增强服务实体经济能力。期货法围绕服务实体经济的主线，就促进期货市场功能发挥做了制度安排:明确规定国家支持期货市场健康发展，发挥市场价格发现、风险管理和资源配置的功能;鼓励实体企业利用期货市场从事套期保值等风险管理活动，明确持仓限额豁免;专门规定采取措施推动农产品期货市场和衍生品市场发展，引导国内农产品生产经营;建立以市场为导向的品种上市机制，原则规定品种上市基本条件，优化品种上市程序，丰富期货品种，完善产品结构;扩展期货公司业务范围，为增强期货公司经营能力和风险管理能力，更好服务实体企业，预留了法律空间。期货和衍生品法亮点三期货和衍生品法的六大亮点四是加强市场风险
9、防控，维护国家金融安全。本次期货法制定将防范和化解市场风险作为重中之重，进一步完善风险控制制度，夯实市场稳定运行的基础。规定期货交易实行持仓限额、当日无负债结算、强行平仓等风控制度，明确期货结算机构中央对手方法律地位;健全期货市场的风险识别、预防和处置制度体系，强化期货交易场所一线监管职责，规定异常情况紧急措施和突发性事件处置措施，完善市场监测监控制度、构建立体多元的风险防控体系;加强监督管理，加大对违法违规行为的惩处，显著提高违法违规行为的成本，有效维护市场秩序。期货和衍生品法亮点四期货和衍生品法的六大亮点五是构建交易者保护体系，加大普通交易者保护力度。为体现监管的人民性，期货法突出对普通交
10、易者的保护，构建了交易者保护的制度体系:建立交易者分类和适当性制度;系统规定交易者保护制度，明确交易者享有的各项权益;禁止期货交易场所、监管机构及其工作人员，期货经营机构的从业人员等特殊主体参与期货交易，防范利益冲突;全面系统规定期货经营机构禁止从事损害交易者利益的行为规范;完善期货市场民事法律责任体系;引入当事人承诺制度;完善多元纠纷解决机制。期货和衍生品法亮点五期货和衍生品法的六大亮点六是对标国际最佳实践，构建期货市场对外开放的新格局。扩大对外开放是提高我国期货市场核心竞争力和国际影响力的必由之路，此次期货法制定填补了涉外期货交易法律制度的空白。明确了法律的域外适用效力;从“引进来”和“走
11、出去”两个方面规定境外期货交易场所、境外期货经营机构等向境内提供服务，以及境内外交易者跨境交易应当遵守的行为规范，构建境内外市场互联互通的制度体系;适应对外开放的格局，对国务院期货监督管理机构与境外监管机构建立跨境监管合作机制，进行跨境监督管理的框架和原则做了安排。期货和衍生品法亮点六期货和衍生品法的六大亮点第四部分期货和衍生品法全文内容逐条学习第一章总 则第一条第一条为了规范期货交易和衍生品交易行为，保障各方合法权益，维护市场秩序和社会公共利益，促进期货市场和衍生品市场服务国民经济，防范化解金融风险，维护国家经济安全，制定本法。第二条第二条在中华人民共和国境内，期货交易和衍生品交易及相关活动
12、，适用本法。在中华人民共和国境外的期货交易和衍生品交易及相关活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内交易者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三条第三条本法所称期货交易，是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的的交易活动。本法所称衍生品交易，是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。本法所称期货合约，是指期货交易场所统一制定的、约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。本法所称期权合约，是指约定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化或非标
13、准化合约。本法所称互换合约，是指约定在将来某一特定时间内相互交换特定标的物的金融合约。本法所称远期合约，是指期货合约以外的，约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的金融合约。期货和衍生品法全文内容逐条学习第四条第四条国家支持期货市场健康发展，发挥发现价格、管理风险、配置资源的功能。国家鼓励利用期货市场和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动。国家采取措施推动农产品期货市场和衍生品市场发展，引导国内农产品生产经营。本法所称套期保值，是指交易者为管理因其资产、负债等价值变化产生的风险而达成与上述资产、负债等基本吻合的期货交易和衍生品交易的活动。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五条第五条期货
14、市场和衍生品市场应当建立和完善风险的监测监控与化解处置制度机制，依法限制过度投机行为，防范市场系统性风险。第六条第六条期货交易和衍生品交易活动，应当遵守法律、行政法规和国家有关规定，遵循公开、公平、公正的原则，禁止欺诈、操纵市场和内幕交易的行为。第七条第七条参与期货交易和衍生品交易活动的各方具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。期货和衍生品法全文内容逐条学习第八条第八条国务院期货监督管理机构依法对全国期货市场实行集中统一监督管理。国务院对利率、汇率期货的监督管理另有规定的，适用其规定。衍生品市场由国务院期货监督管理机构或者国务院授权的部门按照职责分工实行监督管理。第九条第九条
15、期货和衍生品行业协会依法实行自律管理。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十条第十条国家审计机关依法对期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、国务院期货监督管理机构进行审计监督。第二章期货交易和衍生品交易期货和衍生品法全文内容逐条学习第十一条第十一条期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构依法批准组织开展期货交易的其他期货交易场所（以下统称期货交易场所），采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行。禁止在期货交易场所之外进行期货交易。衍生品交易，可以采用协议交易或者国务院规定的其他交易方式进行。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十二条第十二条任何单位和个
16、人不得操纵期货市场或者衍生品市场。禁止以下列手段操纵期货市场，影响或者意图影响期货交易价格或者期货交易量：（一）单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约；（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易；（三）在自己实际控制的账户之间进行期货交易；（四）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导交易者进行期货交易；（五）不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；（六）对相关期货交易或者合约标的物的交易作出公开评价、预测或者投资建议，并进行反向操作或者相关操作；（七）为影响期货市场行情囤积现货；（八）在交割月或者临近交割月，利用不正当手段规避持仓限额，形成
17、持仓优势；（九）利用在相关市场的活动操纵期货市场；（十）操纵期货市场的其他手段。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十三条第十三条期货交易和衍生品交易的内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前不得从事相关期货交易或者衍生品交易，明示、暗示他人从事与内幕信息有关的期货交易或者衍生品交易，或者泄露内幕信息。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十四条第十四条本法所称内幕信息，是指可能对期货交易或者衍生品交易的交易价格产生重大影响的尚未公开的信息。期货交易的内幕信息包括：（一）国务院期货监督管理机构以及其他相关部门正在制定或者尚未发布的对期货交易价格可能产生重大影响的政策、信息或者数据；（二）
18、期货交易场所、期货结算机构作出的可能对期货交易价格产生重大影响的决定；（三）期货交易场所会员、交易者的资金和交易动向；（四）相关市场中的重大异常交易信息；（五）国务院期货监督管理机构规定的对期货交易价格有重大影响的其他信息。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十五条第十五条本法所称内幕信息的知情人，是指由于经营地位、管理地位、监督地位或者职务便利等，能够接触或者获得内幕信息的单位和个人。期货交易的内幕信息的知情人包括：（一）期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、期货服务机构的有关人员；（二）国务院期货监督管理机构和其他有关部门的工作人员；（三）国务院期货监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他
19、单位和个人。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十六条第十六条禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱期货市场和衍生品市场。禁止期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、期货服务机构及其从业人员，组织、开展衍生品交易的场所、机构及其从业人员，期货和衍生品行业协会、国务院期货监督管理机构、国务院授权的部门及其工作人员，在期货交易和衍生品交易及相关活动中作出虚假陈述或者信息误导。各种传播媒介传播期货市场和衍生品市场信息应当真实、客观，禁止误导。传播媒介及其从事期货市场和衍生品市场信息报道的工作人员不得从事与其工作职责发生利益冲突的期货交易和衍生品交易及相关活动。期货和衍生品法全文内容逐
20、条学习期货和衍生品法全文内容逐条学习第十七条第十七条期货合约品种和标准化期权合约品种的上市应当符合国务院期货监督管理机构的规定，由期货交易场所依法报经国务院期货监督管理机构注册。期货合约品种和标准化期权合约品种的中止上市、恢复上市、终止上市应当符合国务院期货监督管理机构的规定，由期货交易场所决定并向国务院期货监督管理机构备案。期货合约品种和标准化期权合约品种应当具有经济价值，合约不易被操纵，符合社会公共利益。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十八条第十八条期货交易实行账户实名制。交易者进行期货交易的，应当持有证明身份的合法证件，以本人名义申请开立账户。任何单位和个人不得违反规定，出借自己的期货账
21、户或者借用他人的期货账户从事期货交易。期货和衍生品法全文内容逐条学习第十九条第十九条在期货交易场所进行期货交易的，应当是期货交易场所会员或者符合国务院期货监督管理机构规定的其他参与者。第二十条第二十条交易者委托期货经营机构进行交易的，可以通过书面、电话、自助终端、网络等方式下达交易指令。交易指令应当明确、具体、全面。期货和衍生品法全文内容逐条学习第二十一条第二十一条通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易的，应当符合国务院期货监督管理机构的规定，并向期货交易场所报告，不得影响期货交易场所系统安全或者正常交易秩序。第二十二条第二十二条期货交易实行保证金制度，期货结算机构向结算参与人收
22、取保证金，结算参与人向交易者收取保证金。保证金用于结算和履约保障。保证金的形式包括现金，国债、股票、基金份额、标准仓单等流动性强的有价证券，以及国务院期货监督管理机构规定的其他财产。以有价证券等作为保证金的，可以依法通过质押等具有履约保障功能的方式进行。期货结算机构、结算参与人收取的保证金的形式、比例等应当符合国务院期货监督管理机构的规定。交易者进行标准化期权合约交易的，卖方应当缴纳保证金，买方应当支付权利金。前款所称权利金是指买方支付的用于购买标准化期权合约的资金。期货和衍生品法全文内容逐条学习第二十三条第二十三条期货交易实行持仓限额制度，防范合约持仓过度集中的风险。从事套期保值等风险管理活
23、动的，可以申请持仓限额豁免。持仓限额、套期保值的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。期货和衍生品法全文内容逐条学习第二十四条第二十四条期货交易实行交易者实际控制关系报备管理制度。交易者应当按照国务院期货监督管理机构的规定向期货经营机构或者期货交易场所报备实际控制关系。第二十五条第二十五条期货交易的收费应当合理，收费项目、收费标准和管理办法应当公开。期货和衍生品法全文内容逐条学习第二十六条第二十六条依照期货交易场所依法制定的业务规则进行的交易，不得改变其交易结果，本法第八十九条第二款规定的除外。第二十七条第二十七条期货交易场所会员和交易者应当按照国务院期货监督管理机构的规定，报告有关交易、持仓
24、、保证金等重大事项。期货和衍生品法全文内容逐条学习第二十八条第二十八条任何单位和个人不得违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易。第二十九条第二十九条期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、期货服务机构等机构及其从业人员对发现的禁止的交易行为，应当及时向国务院期货监督管理机构报告。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三十条第三十条依法设立的场所，经国务院授权的部门或者国务院期货监督管理机构审批，可以组织开展衍生品交易。组织开展衍生品交易的场所制定的交易规则，应当公平保护交易参与各方合法权益和防范市场风险，并报国务院授权的部门或者国务院期货监督管理机构批准。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三十一条第
25、三十一条金融机构开展衍生品交易业务，应当依法经过批准或者核准，履行交易者适当性管理义务，并应当遵守国家有关监督管理规定。第三十二条第三十二条衍生品交易采用主协议方式的，主协议、主协议项下的全部补充协议以及交易双方就各项具体交易作出的约定等，共同构成交易双方之间一个完整的单一协议，具有法律约束力。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三十三条第三十三条本法第三十二条规定的主协议等合同范本，应当按照国务院授权的部门或者国务院期货监督管理机构的规定报送备案。第三十四条第三十四条进行衍生品交易，可以依法通过质押等方式提供履约保障。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三十五条第三十五条依法采用主协议方式从事衍生品
26、交易的，发生约定的情形时，可以依照协议约定终止交易，并按净额对协议项下的全部交易盈亏进行结算。依照前款规定进行的净额结算，不因交易任何一方依法进入破产程序而中止、无效或者撤销。第三十六条第三十六条国务院授权的部门、国务院期货监督管理机构应当建立衍生品交易报告库，对衍生品交易标的、规模、对手方等信息进行集中收集、保存、分析和管理，并按照规定及时向市场披露有关信息。具体办法由国务院授权的部门、国务院期货监督管理机构规定。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三十七条第三十七条衍生品交易，由国务院授权的部门或者国务院期货监督管理机构批准的结算机构作为中央对手方进行集中结算的，可以依法进行终止净额结算；结算
27、财产应当优先用于结算和交割，不得被查封、冻结、扣押或者强制执行；在结算和交割完成前，任何人不得动用。依法进行的集中结算，不因参与结算的任何一方依法进入破产程序而中止、无效或者撤销。期货和衍生品法全文内容逐条学习第三十八条第三十八条对衍生品交易及相关活动进行规范和监督管理的具体办法，由国务院依照本法的原则规定。第三章期货结算与交割第三十九条第三十九条期货交易实行当日无负债结算制度。在期货交易场所规定的时间，期货结算机构应当在当日按照结算价对结算参与人进行结算；结算参与人应当根据期货结算机构的结算结果对交易者进行结算。结算结果应当在当日及时通知结算参与人和交易者。期货和衍生品法全文内容逐条学习第四
28、十条第四十条期货结算机构、结算参与人收取的保证金、权利金等，应当与其自有资金分开，按照国务院期货监督管理机构的规定，在期货保证金存管机构专户存放，分别管理，禁止违规挪用。第四十一条第四十一条结算参与人的保证金不符合期货结算机构业务规则规定标准的，期货结算机构应当按照业务规则的规定通知结算参与人在规定时间内追加保证金或者自行平仓；结算参与人未在规定时间内追加保证金或者自行平仓的，通知期货交易场所强行平仓。交易者的保证金不符合结算参与人与交易者约定标准的，结算参与人应当按照约定通知交易者在约定时间内追加保证金或者自行平仓；交易者未在约定时间内追加保证金或者自行平仓的，按照约定强行平仓。以有价证券等
29、作为保证金，期货结算机构、结算参与人按照前两款规定强行平仓的，可以对有价证券等进行处置。期货和衍生品法全文内容逐条学习第四十二条第四十二条结算参与人在结算过程中违约的，期货结算机构按照业务规则动用结算参与人的保证金、结算担保金以及结算机构的风险准备金、自有资金等完成结算；期货结算机构以其风险准备金、自有资金等完成结算的，可以依法对该结算参与人进行追偿。交易者在结算过程中违约的，其委托的结算参与人按照合同约定动用该交易者的保证金以及结算参与人的风险准备金和自有资金完成结算；结算参与人以其风险准备金和自有资金完成结算的，可以依法对该交易者进行追偿。本法所称结算担保金，是指结算参与人以自有资金向期货
30、结算机构缴纳的，用于担保履约的资金。期货和衍生品法全文内容逐条学习第四十三条第四十三条期货结算机构依照其业务规则收取和提取的保证金、权利金、结算担保金、风险准备金等资产，应当优先用于结算和交割，不得被查封、冻结、扣押或者强制执行。在结算和交割完成之前，任何人不得动用用于担保履约和交割的保证金、进入交割环节的交割财产。依法进行的结算和交割，不因参与结算的任何一方依法进入破产程序而中止、无效或者撤销。期货和衍生品法全文内容逐条学习期货和衍生品法全文内容逐条学习第四十四条第四十四条期货合约到期时，交易者应当通过实物交割或者现金交割，了结到期未平仓合约。在标准化期权合约规定的时间，合约的买方有权以约定
31、的价格买入或者卖出标的物，或者按照约定进行现金差价结算，合约的卖方应当按照约定履行相应的义务。标准化期权合约的行权，由期货结算机构组织进行。第四十五条第四十五条期货合约采取实物交割的，由期货结算机构负责组织货款与标准仓单等合约标的物权利凭证的交付。期货合约采取现金交割的，由期货结算机构以交割结算价为基础，划付持仓双方的盈亏款项。本法所称标准仓单，是指交割库开具并经期货交易场所登记的标准化提货凭证。期货和衍生品法全文内容逐条学习第四十六条第四十六条期货交易的实物交割在期货交易场所指定的交割库、交割港口或者其他符合期货交易场所要求的地点进行。实物交割不得限制交割总量。采用标准仓单以外的单据凭证或者
32、其他方式进行实物交割的，期货交易场所应当明确规定交割各方的权利和义务。第四十七条第四十七条结算参与人在交割过程中违约的，期货结算机构有权对结算参与人的标准仓单等合约标的物权利凭证进行处置。交易者在交割过程中违约的，结算参与人有权对交易者的标准仓单等合约标的物权利凭证进行处置。期货和衍生品法全文内容逐条学习第四十八条第四十八条不符合结算参与人条件的期货经营机构可以委托结算参与人代为其客户进行结算。不符合结算参与人条件的期货经营机构与结算参与人、交易者之间的权利义务关系，参照本章关于结算参与人与交易者之间权利义务的规定执行。第四章期货交易者第四十九条第四十九条期货交易者是指依照本法从事期货交易，承
33、担交易结果的自然人、法人和非法人组织。期货交易者从事期货交易，除国务院期货监督管理机构另有规定外，应当委托期货经营机构进行。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五十条第五十条期货经营机构向交易者提供服务时，应当按照规定充分了解交易者的基本情况、财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等相关信息；如实说明服务的重要内容，充分揭示交易风险；提供与交易者上述状况相匹配的服务。交易者在参与期货交易和接受服务时，应当按照期货经营机构明示的要求提供前款所列真实信息。拒绝提供或者未按照要求提供信息的，期货经营机构应当告知其后果，并按照规定拒绝提供服务。期货经营机构违反第一款规定导致交易者损失的，应当承担
34、相应的赔偿责任。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五十一条第五十一条根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。专业交易者的标准由国务院期货监督管理机构规定。普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，期货经营机构应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。期货经营机构不能证明的，应当承担相应的赔偿责任。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五十二条第五十二条参与期货交易的法人和非法人组织，应当建立与其交易合约类型、规模、目的等相适应的内部控制制度和风险控制制度。第五十三条第五十三条期货经营机构、期货交易场所、
35、期货结算机构的从业人员，国务院期货监督管理机构、期货业协会的工作人员，以及法律、行政法规和国务院期货监督管理机构规定禁止参与期货交易的其他人员，不得进行期货交易。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五十四条第五十四条交易者有权查询其委托记录、交易记录、保证金余额、与其接受服务有关的其他重要信息。第五十五条第五十五条期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、期货服务机构及其工作人员应当依法为交易者的信息保密，不得非法买卖、提供或者公开交易者的信息。期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、期货服务机构及其工作人员不得泄露所知悉的商业秘密。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五十六条第五十六条交易者与期货
36、经营机构等发生纠纷的，双方可以向行业协会等申请调解。普通交易者与期货经营机构发生期货业务纠纷并提出调解请求的，期货经营机构不得拒绝。第五十七条第五十七条交易者提起操纵市场、内幕交易等期货民事赔偿诉讼时，诉讼标的是同一种类，且当事人一方人数众多的，可以依法推选代表人进行诉讼。期货和衍生品法全文内容逐条学习第五十八条第五十八条国家设立期货交易者保障基金。期货交易者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门制定。第五章期货经营机构第五十九条第五十九条期货经营机构是指依照中华人民共和国公司法和本法设立的期货公司以及国务院期货监督管理机构核准从事期货业务的其他机构。
37、期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十条第六十条设立期货公司，应当具备下列条件，并经国务院期货监督管理机构核准：（一）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（二）主要股东及实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，净资产不低于国务院期货监督管理机构规定的标准，最近三年无重大违法违规记录；（三）注册资本不低于人民币一亿元，且应当为实缴货币资本；（四）从事期货业务的人员符合本法规定的条件，董事、监事和高级管理人员具备相应的任职条件；（五）有良好的公司治理结构、健全的风险管理制度和完善的内部控制制度；（六）有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统；（七）法律、行政法规和国务院期货监督管理机构规定的其他条件
38、。国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额。国务院期货监督管理机构应当自受理期货公司设立申请之日起六个月内依照法定条件、法定程序和审慎监管原则进行审查，作出核准或者不予核准的决定，并通知申请人；不予核准的，应当说明理由。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十一条第六十一条期货公司应当在其名称中标明“期货”字样，国务院期货监督管理机构另有规定的除外。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十二条第六十二条期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构核准：（一）合并、分立、停业、解散或者申请破产；（二）变更主要股东或者公司的实际控制人；（三）变更注册资本且
39、调整股权结构；（四）变更业务范围；（五）国务院期货监督管理机构规定的其他重大事项。前款第三项、第五项所列事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起二十日内作出核准或者不予核准的决定；前款所列其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起六十日内作出核准或者不予核准的决定。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十三条第六十三条期货公司经国务院期货监督管理机构核准可以从事下列期货业务：（一）期货经纪；（二）期货交易咨询；（三）期货做市交易；（四）其他期货业务。期货公司从事资产管理业务的，应当符合中华人民共和国证券投资基金法等法律、行政法规的规定。未经国务院期货监督管理机构核准，任何单位和个
40、人不得设立或者变相设立期货公司，经营或者变相经营期货经纪业务、期货交易咨询业务，也不得以经营为目的使用“期货”、“期权”或者其他可能产生混淆或者误导的名称。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十四条第六十四条期货公司的董事、监事、高级管理人员，应当正直诚实、品行良好，熟悉期货法律、行政法规，具有履行职责所需的经营管理能力。期货公司任免董事、监事、高级管理人员，应当报国务院期货监督管理机构备案。有下列情形之一的，不得担任期货公司的董事、监事、高级管理人员：（一）存在中华人民共和国公司法规定的不得担任公司董事、监事和高级管理人员的情形；（二）因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货经营机构的董事、监事
41、、高级管理人员，或者期货交易场所、期货结算机构的负责人，自被解除职务之日起未逾五年；（三）因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消资格的注册会计师、律师或者其他期货服务机构的专业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾五年。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十五条第六十五条期货经营机构应当依法经营，勤勉尽责，诚实守信。期货经营机构应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范经营机构与客户之间、不同客户之间的利益冲突。期货经营机构应当将其期货经纪业务、期货做市交易业务、资产管理业务和其他相关业务分开办理，不得混合操作。期货经营机构应当依法建立并执行反洗钱制度。期货和衍生品法全文内
42、容逐条学习第六十六条第六十六条期货经营机构接受交易者委托为其进行期货交易，应当签订书面委托合同，以自己的名义为交易者进行期货交易，交易结果由交易者承担。期货经营机构从事经纪业务，不得接受交易者的全权委托。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十七条第六十七条期货经营机构从事资产管理业务，接受客户委托，运用客户资产进行投资的，应当公平对待所管理的不同客户资产，不得违背受托义务。第六十八条第六十八条期货经营机构不得违反规定为其股东、实际控制人或者股东、实际控制人的关联人提供融资或者担保，不得违反规定对外担保。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六十九条第六十九条期货经营机构从事期货业务的人员应当正直诚实、
43、品行良好，具备从事期货业务所需的专业能力。期货经营机构从事期货业务的人员不得私下接受客户委托从事期货交易。期货经营机构从事期货业务的人员在从事期货业务活动中，执行所属的期货经营机构的指令或者利用职务违反期货交易规则的，由所属的期货经营机构承担全部责任。第七十条第七十条国务院期货监督管理机构应当制定期货经营机构持续性经营规则，对期货经营机构及其分支机构的经营条件、风险管理、内部控制、保证金存管、合规管理、风险监管指标、关联交易等方面作出规定。期货经营机构应当符合持续性经营规则。期货和衍生品法全文内容逐条学习第七十一条第七十一条期货经营机构应当按照规定向国务院期货监督管理机构报送业务、财务等经营管
44、理信息和资料。国务院期货监督管理机构有权要求期货经营机构及其主要股东、实际控制人、其他关联人在指定的期限内提供有关信息、资料。期货经营机构及其主要股东、实际控制人或者其他关联人向国务院期货监督管理机构报送或者提供的信息、资料，应当真实、准确、完整。第七十二条第七十二条期货经营机构涉及重大诉讼、仲裁，股权被冻结或者用于担保，以及发生其他重大事件时，应当自该事件发生之日起五日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。期货经营机构的控股股东或者实际控制人应当配合期货经营机构履行前款规定的义务。期货和衍生品法全文内容逐条学习第七十三条第七十三条期货经营机构不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，国务院期
45、货监督管理机构应当责令其限期改正；期货经营机构逾期未改正的，或者其行为严重危及该期货经营机构的稳健运行、损害交易者合法权益的，或者涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：（一）限制或者暂停部分业务；（二）停止核准新增业务；（三）限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；（四）限制转让财产或者在财产上设定其他权利；（五）责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利；（六）限制期货经营机构自有资金或者风险准备金的调拨和使用；（七）认定负有责任的董事、监事、高级管理人员为不
46、适当人选；（八）责令负有责任的股东转让股权，限制负有责任的股东行使股东权利。对经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的期货经营机构，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起三日内解除对其采取的有关措施。对经过整改仍未达到持续性经营规则要求，严重影响正常经营的期货经营机构，国务院期货监督管理机构有权撤销其部分或者全部期货业务许可、关闭其部分或者全部分支机构。期货和衍生品法全文内容逐条学习第七十四条第七十四条期货经营机构违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害交易者利益的，国务院期货监督管理机构可以对该期货经营机构采取责令停业整顿、指定其他机构托管或者接管等监督管理
47、措施。期货经营机构有前款所列情形，经国务院期货监督管理机构批准，可以对该期货经营机构直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（一）决定并通知出境入境管理机关依法阻止其出境；（二）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。期货和衍生品法全文内容逐条学习第七十五条第七十五条期货经营机构的股东有虚假出资、抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令其转让所持期货经营机构的股权。在股东依照前款规定的要求改正违法行为、转让所持期货经营机构的股权前，国务院期货监督管理机构可以限制其股东权利。期货和衍生品法全文内容逐条学习第
48、七十六条第七十六条期货经营机构有下列情形之一的，国务院期货监督管理机构应当依法办理相关业务许可证注销手续：（一）营业执照被依法吊销；（二）成立后无正当理由超过三个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续三个月以上；（三）主动提出注销申请；（四）中华人民共和国行政许可法和国务院期货监督管理机构规定应当注销行政许可的其他情形。期货经营机构在注销相关业务许可证前，应当结清相关期货业务，并依法返还交易者的保证金和其他资产。期货和衍生品法全文内容逐条学习第七十七条第七十七条国务院期货监督管理机构认为必要时，可以委托期货服务机构对期货经营机构的财务状况、内部控制状况、资产价值进行审计或者评估。具体办法由
49、国务院期货监督管理机构会同有关主管部门制定。期货和衍生品法全文内容逐条学习第七十八条第七十八条禁止期货经营机构从事下列损害交易者利益的行为：（一）向交易者作出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益承诺；（二）与交易者约定分享利益、共担风险；（三）违背交易者委托进行期货交易；（四）隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗交易者交易；（五）以虚假或者不确定的重大信息为依据向交易者提供交易建议；（六）向交易者提供虚假成交回报；（七）未将交易者交易指令下达到期货交易场所；（八）挪用交易者保证金；（九）未依照规定在期货保证金存管机构开立保证金账户，或者违规划转交易者保证金；（十）利用为交易者提供服务的便
50、利，获取不正当利益或者转嫁风险；（十一）其他损害交易者权益的行为。期货和衍生品法全文内容逐条学习第六章期货交易场所第七十九条第七十九条期货交易场所应当遵循社会公共利益优先原则，为期货交易提供场所和设施，组织和监督期货交易，维护市场的公平、有序和透明，实行自律管理。期货和衍生品法全文内容逐条学习第八十条第八十条设立、变更和解散期货交易所，应当由国务院期货监督管理机构批准。设立期货交易所应当制定章程。期货交易所章程的制定和修改，应当经国务院期货监督管理机构批准。第八十一条第八十一条期货交易所应当在其名称中标明“商品交易所”或者“期货交易所”等字样。其他任何单位或者个人不得使用期货交易所或者其他可能
