1、12345678910背景说明背景说明o中国的中小企业发展历史并不长，且由于政策因素、税务因素、中国的中小企业发展历史并不长，且由于政策因素、税务因素、信用环境等原因，造成了企业的各种信息混乱无序，贷款的出借信用环境等原因，造成了企业的各种信息混乱无序，贷款的出借方很难通过标准化的流程或制度，产生穿透性的信贷调查结果。方很难通过标准化的流程或制度，产生穿透性的信贷调查结果。地区差异、文化背景、信贷环境、金融资源不均衡，更导致全国地区差异、文化背景、信贷环境、金融资源不均衡，更导致全国性的标准化信贷调查根本无法实现。很多出借机构耗费巨资，投性的标准化信贷调查根本无法实现。很多出借机构耗费巨资，投
2、入大量人力、物力、时间，希望能形成一套较清晰、完整、标准入大量人力、物力、时间，希望能形成一套较清晰、完整、标准化的调查方案，但由于各种原因，均未能起到较好的风险控制效化的调查方案，但由于各种原因，均未能起到较好的风险控制效果。普遍的现象是经济形势好，不良率就在可控范围，经济形势果。普遍的现象是经济形势好，不良率就在可控范围，经济形势一差，不良率急剧上升，不良贷款比率基本与信贷产品的价格成一差，不良率急剧上升，不良贷款比率基本与信贷产品的价格成相关，而各机构的风控能力差异并未得到表现，如果说有区别，相关，而各机构的风控能力差异并未得到表现，如果说有区别，就是各分支机构、分管领导、项目经理因人而
3、异形成的不同风控就是各分支机构、分管领导、项目经理因人而异形成的不同风控结果。结果。o事实上，分析过各家机构的风控及信贷调查流程，大同小异，信事实上，分析过各家机构的风控及信贷调查流程，大同小异，信贷机构的大量扩容及机构间人才的流动，让本来就不容易形成标贷机构的大量扩容及机构间人才的流动，让本来就不容易形成标准化信贷调查方案更趋于同化，趋于形式化，金融机构关注的基准化信贷调查方案更趋于同化，趋于形式化，金融机构关注的基本是抵押物、保证措施，其它信贷机构依赖的更多是个人经验及本是抵押物、保证措施，其它信贷机构依赖的更多是个人经验及直观感觉，尽量各机构也努力用企业基本面信息来充实、补充调直观感觉，
4、尽量各机构也努力用企业基本面信息来充实、补充调查内容，但由于机构的条块化管理，业绩驱动的绩效考核措施，查内容，但由于机构的条块化管理，业绩驱动的绩效考核措施，使机构往往受惑于表象，甚至部分操作人为了个人的利益，而帮使机构往往受惑于表象，甚至部分操作人为了个人的利益，而帮助借款人造假，以绕过标准化的风控审查环节。助借款人造假，以绕过标准化的风控审查环节。11第二节第二节 逻辑实证理论逻辑实证理论o 根据当前中小企业现状及常规信贷调查方法存在的缺点，根据当前中小企业现状及常规信贷调查方法存在的缺点，我认为，应抓住逻辑推理与实地验证这两条主线，就可我认为，应抓住逻辑推理与实地验证这两条主线，就可以真
5、实地得出企业的真实经营情况，规避隐形的风险，以真实地得出企业的真实经营情况，规避隐形的风险，从而设计出针对性的授信方案，获得保证措施以外的边从而设计出针对性的授信方案，获得保证措施以外的边际收益。尽管大家均对此有近似的理解，我将之上升为际收益。尽管大家均对此有近似的理解，我将之上升为一种标准，升华到了所谓的理论，也是为了加强大家的一种标准，升华到了所谓的理论，也是为了加强大家的印象。印象。o 信贷机构的信贷调查能力，从很大程度上决定机构的市信贷机构的信贷调查能力，从很大程度上决定机构的市场营销、议价能力及综合收益水平。场营销、议价能力及综合收益水平。o 由于种种原因，对中小企业的信贷调查既需要
6、掌握企业由于种种原因，对中小企业的信贷调查既需要掌握企业的经营逻辑，更需要用实地调查来与逻辑推理的结论相的经营逻辑，更需要用实地调查来与逻辑推理的结论相互验证，来更好的理顺逻辑关系，当两者均较为合情合互验证，来更好的理顺逻辑关系，当两者均较为合情合理，且能得出相同或近似的结论，企业的基本面也就水理，且能得出相同或近似的结论，企业的基本面也就水落石出，任何重大疑点或逻辑矛盾均能直接指向企业的落石出，任何重大疑点或逻辑矛盾均能直接指向企业的风险点及企业造假的痕迹。风险点及企业造假的痕迹。1213第四节第四节 逻辑的分析逻辑的分析o1、企业经营历史与企业当前发展状况的逻辑合理性、企业经营历史与企业当
7、前发展状况的逻辑合理性o2、企业历史积累与当前资产与负债状况逻辑的合理性、企业历史积累与当前资产与负债状况逻辑的合理性o3、实际控制人学历背景、学习能力与当前管理水平逻辑的合理性、实际控制人学历背景、学习能力与当前管理水平逻辑的合理性o4、企业的行业地位与企业上下游客户质量逻辑的合理性、企业的行业地位与企业上下游客户质量逻辑的合理性o5、企业的科技含量与企业初始技术来源及后期投入相关逻辑的合、企业的科技含量与企业初始技术来源及后期投入相关逻辑的合理性理性o6、部门架构、人员工资、财务费用等管理性成本与企业经营规模、部门架构、人员工资、财务费用等管理性成本与企业经营规模逻辑的合理性逻辑的合理性o
8、7、企业的信贷需求与企业当前业务发展的需求逻辑的合理性、企业的信贷需求与企业当前业务发展的需求逻辑的合理性o8、行业利润率与企业利润率逻辑的合理性、行业利润率与企业利润率逻辑的合理性o9、企业的营业收入与企业规模匹配逻辑的合理性。、企业的营业收入与企业规模匹配逻辑的合理性。o10、企业纳税水平与企业经营收入逻辑的合理性、企业纳税水平与企业经营收入逻辑的合理性o11、纳税营业收入与非税营业收入逻辑的合理性、纳税营业收入与非税营业收入逻辑的合理性o12、企业股权变化与企业发展路径的逻辑的合理性、企业股权变化与企业发展路径的逻辑的合理性o14第五节第五节 实证的支持实证的支持o部分内容：部分内容：o
9、1、借款人履历、经营历史及发展过程。、借款人履历、经营历史及发展过程。o2、营业收入与纳税申报：、营业收入与纳税申报：o3、非纳税收入的核实标准、非纳税收入的核实标准o4、重要会计科目的核对、重要会计科目的核对oA、银行贷款与银行存款的核对、银行贷款与银行存款的核对oB、往来科目的核对（应收、应付、其它应收、其它应付、预收、往来科目的核对（应收、应付、其它应收、其它应付、预收、预付）预付）o总帐及科目余额现场核对。必须要取得期初、期末明细科目余额总帐及科目余额现场核对。必须要取得期初、期末明细科目余额表（不是清单）。表（不是清单）。oC、固定资产、固定资产o必须获得固定资产明细清单、大额固定资
10、产要进行核对，必须时必须获得固定资产明细清单、大额固定资产要进行核对，必须时调查凭证。调查凭证。oD、无形资产或在建工程、无形资产或在建工程oE、库存商品、库存商品oF、长期投资、长期投资15第五节第五节 实证的支持实证的支持o 5、经营行为的判断、经营行为的判断o A、工资表、工资表o B、水电费发票、水电费发票o C、合同、合同o D、大额对帐单流水的抽查（在撰写调查提纲时应初步、大额对帐单流水的抽查（在撰写调查提纲时应初步确定具体笔数）确定具体笔数）o 5、其它调查：遵照、其它调查：遵照尽职调查方法与指引尽职调查方法与指引执行，并执行，并视项目情况适时补充不同情况的调查。视项目情况适时补充不同情况的调查。o 6、外围调查、外围调查o 7、借款人基本情况(借款人的品德、能力与信用)161718192021222324252627282930313233谢 谢 ！个人微信号：个人微信号：jishaofeng101;jishaofeng101;公众号：公众号：jishaofeng102jishaofeng102
