1、第二章、商业银行资本管理第二章、商业银行资本管理l商业银行资本是指商业银行开业，经营，发展商业银行资本是指商业银行开业，经营，发展与壮大的前提条件，是商业银行从事货币信用与壮大的前提条件，是商业银行从事货币信用经营管理活动的期初的预付与以后的积累，实经营管理活动的期初的预付与以后的积累，实际上也就是商业银行的自有资金。际上也就是商业银行的自有资金。第一节、金融机构（银行）资本的涵义职能l一、不同的定义l从来源看:是股东为赚取利润而投入的货币和保留在银行中的收益l从使用期限看:是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。l从财务会计上看l从构成看l从风险量化角度看三个重要的资本定义：三个重要
2、的资本定义：l银行账面资本各种形式的具有资本本质的项目依据一定的会计方法和规则，在银行资产负债表上反映出来的资本l监管资本银行监管当局根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准。如巴塞尔协议规定的资本标准l银行资本的定义与一般会计学定义主要差异是，除了产权资本外，还可拥有一定比例的非产权资本，即债务资本。l商业银行通常把产权资本称为一级资本或核心资本，把债务资本称为二级资本或从属资本，因此商业银行资本具有双重性质。l风险资本，又称为经济资本是指在一定容忍度下覆盖潜在风险所需要的资本。是与银行实际承担的风险直接对应的资本范畴。风险资本既不是风险本身，也不是真实的资本，它是对应着风险的一种虚拟
3、资本形式，随着银行承担风险大小的变化而变化。如果银行承担了50亿的风险，那么风险资本就是50亿。一个直观的例子：一个直观的例子：20年中每年年中每年金额金额1000的资产实际损失的金额的资产实际损失的金额年份损失值年份损失值年份损失值198419851986198719881989199092113107619911992199319941995199619971215142081024199819992000200120022003历年平均11310591110风险的损失分布风险的损失分布101820 损失（风险大小）预期损失非预期损失极端损失概率1%0.1%90%-10%0.3%695%-
4、5%ABCl预期损失是指平均损失值，与容忍度（是测量最大风险值时没有覆盖到的情况的百分比）的设定无关l非预期损失是指在设定一定容忍度下，最大损失超出预期损失的那部分损失l极端损失是指在设定一定的容忍度下，在极端情况下，超过最大损失值的那部分损失对付风险的基本手段对付风险的基本手段l定价转移预期损失：把风险作为成本，转移到产品价格中去。银行拨备时提取的呆账准备金应等于预期损失（等于风险成本）。l资本覆盖非预期损失：非预期相对不确定，不能用定价转移，而需要用资本金进行覆盖l压力测试对付极端损失：银行在极端不利环境下（小概率事件；发生后对银行极端不利）。压力测试就是银行假设性的把环境模拟成极端不利的
5、条件，测试自己的资产、负债、资本等各项指标在这种情况下会出现什么恶劣结果。风险量化的基本手段风险量化的基本手段l预期损失=客户违约率违约损失率信用敞口通过客户信用评级（外部评级和内部评级）测量客户违约率；通过债项评级测量违约损失率；暴露在风险中的贷款金额即信用敞口lVaR=非预期损失。 VaR是Value at risk的缩写，可翻译为风险值或在险价值，是指在一定的置信水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。l资产组合管理实现有效资产组合以降低风险风险价值（Value at Risk,VaR）l风险价值风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风
6、险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。例如，在持有期为1天、置信水平为99的情况下，若所计算的风险价值为1万美元，则表明该银行的资产组合在1天中的损失有99的可能性不会超过1万美元。风险价值通常是由银行的市场风险内部定量管理模型来估算。目前常用的风险价值模型技术主要有三种：方差协方差法（Variance-Covariance Method）、历史模拟法（Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（Monte Carlo Simulation Method）。现在，风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资
7、本要求的主要依据。RAROC-risk adjusted return on capital根据风险调整的资本收益率根据风险调整的资本收益率非预期损失预期损失净收益风险资本风险成本经营成本资金成本收入风险资本风险调整后的收益-RAROCRAROC的功能的功能l可运用于产品定价l可运用于资本配置l可运用于业绩评价考核RAROC在产品定价中的应用在产品定价中的应用l贷款定价政策至少应该考虑以下几大因素：l1、成本因素，包括资金成本、经营成本、风险成本，其中风险成本的核算是最具挑战性。l2、资源占用因素，银行发放一笔贷款，不仅仅是占用一笔资金，更重要的是占用一定数量的资本l3、市场因素，需要考虑银行
8、外部的客观情况，如客户的贷款需求迫切程度、同业贷款价格水平、市场资金紧缺程度等例：例：l假如一家银行的股东要求股权收益率（或银行平均的RAROC）不低于25%，有一个客户提出五年期限的1亿元的房屋抵押贷款申请。银行应用内部信用评级体系对这个客户进行了信用评级，确定这个客户属于A等级，其对应的违约率为1%，房屋抵押贷款的违约后损失率为40%。同时，这家银行对单笔业务VaR的容忍度设定为2.5%，根据历史数据以及现有资产的风险结构，测算出这笔业务在这种容忍度下的VaR值为1000万元。这笔业务所笔的五年期资金成本为5%，人工、设备等各项经营成本合计需要100万元。根据以上条件，我们可以计算银行应该
9、把贷款定价在什么水平l第一步：计算各种成本l资金成本=5%1亿元=500万元l经营成本=100万元l风险成本=违约率违约损失率贷款金额=1%40%1亿元=40万元l成本合计=640万元l第二步：计算风险资本l风险资本=1000万元l第三步：用既定的RAROC计算贷款价格lRAROC=（贷款价格-成本合计）/风险资本，公式变形为：l贷款价格= RAROC风险资本+成本合计=25%1000万元+640万元=890万元，如果折算成利率，贷款利率就是8.9%RAROC在资本配置中的应用在资本配置中的应用l这种应用更能体现出RAROC作为现代商业银行全面风险管理核心方法的威力l传统上银行如何配置资源？l
10、1、用资产规模调配资源，哪个分行资产规模大，就可以招聘过多的人，享受更高的干部级别，这种激励机制导致分行拼命做大规模，不顾资产所发挥的效益l2、用利润的绝对数来调配资源，可能不顾这种利润的获得背后所承担的风险l3、用利润率，如ROE、ROA。它们既考虑了利润，又考虑了规模，但本质上这些指标没有真实反映利润取得所承担的代价，即风险l股东追求资本收益最大化，这是一个通行法则。要实现资本收益最大化，就必须把业务倾斜到能创造最大资本收益的领域，即RAROC最大的领域。哪里RAROC大，就扩大业务；哪里RAROC小，就收缩业务，只有这样才能保证整个银行的RAROC最大！例：例：l假如一家银行的实际资本1
11、00亿元，这就意味着它最大可以承担的风险只有100亿元，这就是说，它的风险资本只有100亿元。再假设这家银行只有A、B两个分行，A分行的RAROC为25%，B分行的RAROC为15%，我们来看风险资本在A、B两个分行之间的不同分配，对整个银行RAROC的影响方案一：两个分行平均分配风险资本方案一：两个分行平均分配风险资本 各各50亿元亿元l总的RAROC=总的风险调整后收益/总的风险资本=（A的风险调整后的收益+B的风险调整后的收益）/总的风险资本=（A的RAROCA的风险资本+B的RAROCB的风险资本）/总的风险资本=（25%50+15%50）/100=20%l方案二方案二：给A分行所有的
12、100亿元风险资本，B分行没有风险资本（撤销或只做无风险业务）l总的RAROC=（25%100+15%0）/100=25%l方案三方案三：A分行得到80亿元风险资本，B分行得到20亿元l总的RAROC=（25%80+15%20）/100=23%l在激励机制上， RAROC的作用也是关键性的，哪个客户经理创造的RAROC大，就给予更高的报酬奖励，更多的晋升机会，哪个产品线创造的RAROC大，就给予更多的风险限额，增加成本费用预算，支持它的发展另外一个利用经济资本的商业银行业另外一个利用经济资本的商业银行业绩评价指标：绩评价指标：EVAl经济增加值EVA（Economic value added）
13、的原型是西方经济学中的经济利润。在吸收了诺贝尔经济学奖获得者墨顿米勒和弗兰科莫迪利亚尼关于公司价值的模型后，于20世纪80年代经由美国Stem Stewart & Company提出，并引入企业财务管理体系，成为如今所说的EVA。l经济增加值是从税后净营业利润提取包括股权和债务的所有资金成本后的经济利润，是公司业绩度量的指标，衡量了企业创造的股东财富的多少。EVA明确了所有管理者潜意识中已然触及的一个重要问题，企业的资金是有成本的，这一点传统会计利润指标并没有表现出来。正如管理大师彼得德鲁克所指出的：只有企业获得了超出资金成本的收益，我们才可以说企业盈利。l经济增加值的基本公式是：经济增加值的
14、基本公式是：l EVA=NOPAT-TC*rl其中：NOPAT(Net Operating Profit after tax)指税后净营业利润，TC(Total Capital)指资本总额，包括债务资本和权益资本；r指加权平均资本成本。l对于银行来说，EVA计算公式一般表示为：lEVA=NOPAT-资本成本=NOPAT-经济资本rl需要注意的是，银行EVA公式中的债务资本主要是指附属资本中的次级债券、法定可转换债券等，不包括吸收存款形成的债务；贴现率r指权益资本和附属资本中的次级债券、法定可转换债券等债务资本的加权平均资本成本。l因为对于非银行企业来说，现金流是企业生存的关键，股本的主要用途是
15、支持投资、生产与营运，提供现金流，股本的规模是与企业的生产规模相匹配的；其债务的作用与股本基本相同，所不同的是两者的成本。也就是说，对于普通企业来说，将债务和股本同视为资本有其现实意义。l但对于经营货币这种特殊商品的银行来说，生存的关键是风险而非现金流，财务管理的核心是风险管理，银行资本的主要作用是抵御风险，其规模应与风险匹配。因此银行的资本应该是与风险相匹配的资本，即经济资本。经济资本是从风险角度计算的银行资本保有额，只是一个计算值，并非实际数。l经济资本可以用公式表示为：l经济资本=监管部门要求的最低资本充足率风险加权资产lEVA方法的核心思想是一个企业只有其资本收益超过为获得收益所投入的
16、资本的全部成本时，才能为股东带来价值，即EVA0，说明企业价值创造力强；EVA0，说明企业价值受到了减损。lEVA理论给出了剩余收入和企业价值可计算的模型方法，由于其具有较强的先进性、可理解性和可操作性，从而得到了大多数企业的认可，成为价值管理实际工作中使用最广泛的指标体系。l实践中相关的几个概念:最低资本、注册资本、实收资本l二、银行资本的职能二、银行资本的职能l1、营业职能l2、保护职能l3、管理职能三、银行资本的作用三、银行资本的作用l（1），满足金融监督管理当局的有关控制与规定要），满足金融监督管理当局的有关控制与规定要求；（开业与发展）；（求；（开业与发展）；（2），保证房屋，设备，
17、机），保证房屋，设备，机具以及有关办公设备购置的需要；（具以及有关办公设备购置的需要；（3），填补日常），填补日常营业过程中偶发性的资金短缺，保证商业银行经营活营业过程中偶发性的资金短缺，保证商业银行经营活动的正常进行；（动的正常进行；（4），在银行亏损与破产倒闭时，），在银行亏损与破产倒闭时，保护合法存款人与合法债权人的利益；（保护合法存款人与合法债权人的利益；（5），控制），控制资产规模、避免银行盲目扩张；（资产规模、避免银行盲目扩张；（6）提高商业银行）提高商业银行的信誉，维护社会公众对银行的良好信心。的信誉，维护社会公众对银行的良好信心。第二节、商业银行资本的构成及管理原则第二节、商业
18、银行资本的构成及管理原则l一、资本的构成l股份制商业银行资本主要有三部分l1）普通资本，包括普通股、资本盈余、未分配利润和股本储备账户l2）优先资本，即优先股l3）债务资本，又称附属资本。是银行以发行资本期票和资本债券、可转换债券等负债而筹集的资本l请注意比较不同资本构成（来源）各自的优缺点不同资本构成的成本分析不同资本构成的成本分析l普通股成本l根据“股利增长模型”sssssgfPDKfgPDgPDK)1 (010101时，若考虑发行费率估计的股利增长率普通股发行价格下期预计每股股利优先股成本分析优先股成本分析)1 (fPDKPDKPDKPPPPPPPPP若考虑发行费率优先股发行价格优先股股
19、利优先股成本附属资本中的债券成本分析附属资本中的债券成本分析l债券的收益对持有人是收益，对银行是成本，而且是税前开支，而股本成本在税后开支，要把债券成本换算成税后成本才可以比较，税后成本的计算公式为：)1 ()1 (f)1 (fYtKYtKYtKbbbbbb时若考虑集资资金费用率债券资本的到期收益率银行的税率债券资本的税后成本二、商业银行资本管理的原则二、商业银行资本管理的原则l1）数量要充足l2）构成要合理l3）来源有保障第三节、商业银行的资本充足率与第三节、商业银行的资本充足率与巴塞巴塞尔协议尔协议监管资本监管资本l一、关于资本充足率的不同观点一、关于资本充足率的不同观点l银行家和股东一般
20、倾向于资本保持最低水平 资本收益率=税后利润/资本=税后利润/资产资产/资本l监管机构通常要求银行维持较高的资本水平l存款人和债权人总是愿意同资本实力雄厚的银行打交道l明智的管理者认为资本是银行承担风险的本钱，银行承担了多少风险，就应该有不低于风险的资本二、银行资本充足率衡量的标准l资本充足率衡量的标准不断演变：l资本/存款、资本/总资产、资本/风险资产、纽约公式、综合分析法、 1981年资本适宜度检验标准、1985年美国商业银行资本金的检验标准、 1988年巴塞尔协议等三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议及其补充、修正及其补充、修正l1、协议产生、补充、修正、发展的过程、协议产生、补充、修正、发展的
21、过程l巴塞尔银行监管委员会于1975年由十国集团国家中央银行行长、监管当局的代表建立，委员会秘书处设在瑞士巴塞尔的国际清算银行并经常在此举行会议，1975年12月，通过了第一个银行国际监管条例，即“对银行海外机构的监管”被称为第一个巴塞尔协议l1983年5月委员会对其进行了修订，修订后的协议为第二个巴塞尔协议。l1987年12月国际清算银行成员国，包括十国集团和卢森堡、加拿大等12国的代表在巴塞尔宣布了新的巴塞尔协议，即关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议，1988年7月正式批准l1991年11月巴塞尔委员会对商业银行的资本构成做了补充性规定，关于将普通准备金/普通贷款损失准备金计入资本
22、；1994年7月、1995年4月进行了进一步修订；1996年巴塞尔委员会提出制定银行市场风险资本金的要求，这被称之为资本金协议的市场风险修订稿l1997年巴塞尔银行监管委员会发布了银行业有效监管核心原则，共25条l1999年6月巴塞尔委员会发布新资本充足率框架征求意见稿，2001年1月又发布了新巴塞尔资本协议草案在全球范围内征求意见，主要包括三大要素：资本充足率（最低资本要求）、监管部门的监督检查和市场纪律，新协议在考虑信贷风险、市场风险的基础上，增加了操作风险，扩大了风险资产。同时改变了对风险资产的评估，给予了多种风险评估方法的选择。2003年4月29日又公布了第三次征求意见稿，新协议己于2
23、004年6月26日最后定稿，2006年底开始实施。2、88年巴塞尔协议产生的背景l进入进入70年代以来，由于跨国银行和国际间资本流动的年代以来，由于跨国银行和国际间资本流动的迅猛发展，国际间信贷资金金额骤增，银行竞争加剧，迅猛发展，国际间信贷资金金额骤增，银行竞争加剧，金融风险增大，这一变化迫切需要加强国际金融监管金融风险增大，这一变化迫切需要加强国际金融监管背景：（背景：（1）国际经济金融联系紧密，一体化趋势加）国际经济金融联系紧密，一体化趋势加强；强； （2） 国际经济金融竞争加剧，不平等竞争的抱国际经济金融竞争加剧，不平等竞争的抱怨越来越大；怨越来越大； （3） 国际金融业经营风险与动荡
24、加剧；国际金融业经营风险与动荡加剧； （4） 国际金融市场造成的风险案例增多；国际金融市场造成的风险案例增多； （5） 为为了防止了防止“城门失火、殃及池鱼城门失火、殃及池鱼”由英格兰银行行长里由英格兰银行行长里查森发起并成立了查森发起并成立了“巴塞尔委员会巴塞尔委员会”； （6）其宗旨）其宗旨就在于：协调各国金融监督管理体制、措施；加强对就在于：协调各国金融监督管理体制、措施；加强对金融业的有效监督管理；维护国际金融竞争与发展的金融业的有效监督管理；维护国际金融竞争与发展的秩序；保障国际金融业安全有序的发展。秩序；保障国际金融业安全有序的发展。2、88年巴塞尔协议产生的目的l目的：通过制定银
25、行资本和风险资产间的比例关系，确定统一的计算方法和标准，以达到l（1）加强国际银行体系健康、稳健发展，降低 风险。l（2）消除各国银行间的不平等竞争。3、1988年巴塞尔协议的内容l内容包括四个方面：资本的构成、风险权重、标准比率目标、过渡期及实施安排。l1）资本构成：l核心资本（一级资本）：实收资本（普通股和永久性非累积优先股）、公开储备（股票发行溢价、未分配利润、普通准备金和法定准备金的增值）l附属资本（二级资本）：未公开储备、资产重估增值、普通准备金和普通贷款损失准备金、混合资本工具、次级长期债务资本l另外关于资本成分与扣除项目的内容，如：资本成分中附属资本在整个资本中比重不得超过50%
26、，次级长期债券不得超过核心资本的50%等；有些项目必须从资本总额中扣除：从总资本中考察单独列帐的银行与财务公司的投资；扣除对其他银行及金融机构的投资资本构成核心资本附属资本实收资本（普通股和永 久性非累积优先股）公开储备（股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值未公开储备、资产重估增值、普通准备金和普通贷款损失准备金、混合资本工具、次级长期债务资本关于资本成分与扣除项目2）风险资产权数的规定及比率计算：l（1）表内资产风险权数：根据各类资产风险的大小，分别规定不同的权数，有0%的无风险资产（如现金）；0%、10%、20%、50%（各国自行决定）的风险资产；20%的风险资产；50%的
27、风险资产；100%的风险资产（如对私人机构的债权）l（2）表外项目的风险权数，协议规定通过确定信用换算系数的方法来计算表外项目的风险权数，用信用换算系数乘以表内相应项目的风险权数即可得到该表外项目的风险权数。信用换算系数有100%、50%、20%、0%等。l表内加权风险资产= （表内资产风险权数）l表外项目加权风险资产= （表外项目资产信用换算系数表内对应项目的风险权数）l风险资产=表内加权风险资产+表外项目加权风险资产3）、标准比率目标、过渡期及实施安排）、标准比率目标、过渡期及实施安排l资本充足率=资本总额/风险资产l资本总额=核心资本+附属资本资本扣减项l标准比率目标及日期的安排：协议要
28、求在1990年底之前签约各国应将资本充足率至少提高到725%， 在1992年底再提高到8%，其中核心资本与风险 资产的比率至少为4%4）巴塞尔协议巴塞尔协议对银行经营管理的影响对银行经营管理的影响l1、管理战略思想的改变 由重视资产总额的增长转向重视资本与资产的比率、 由扩张性的银行战略转为更谨慎地经营、由单纯追求盈利转向注重三性的协调。l2、管理对象范围的拓宽 表内表外l3、管理措施方法的丰富 分子对策增加资本 分母对策削减资产 结构对策增加低风 险资产、减少高风险资产4、巴塞尔协议的补充与修正l1996年的修正案与1988年的协议在以下三方面有所不同：l1）原协议主要针对信贷风险，修正案着
29、重市场风险。l2）引入了三级资本金（到期日至少为2年的次级债务且必须在需要时能成为银行的部分永久性资本；必须是无担保的，不得提前偿还的债务，并且有条款保证，当银行偿还该债务使其资本充足率降至最低要求以下时，即使债务到期，银行也不必偿还本金或支付利息。）的概念。l3）银行最低资本金要求包括信贷风险资本金和按修正案中规定方式计算出的市场风险资本金。1997年的年的银行业有效监管核心原则银行业有效监管核心原则l1997年年9月通过月通过,为规范银行监管提出了国际统一的准则，为规范银行监管提出了国际统一的准则，确定了一个有效监管系统所必备的确定了一个有效监管系统所必备的25项基本原则，共分项基本原则，
30、共分7大大类，即：类，即：l有效银行监管的先决条件；发照和结构；有效银行监管的先决条件；发照和结构；l审慎法规和要求；审慎法规和要求； 持续性银行监管手段；持续性银行监管手段；l信息要求；信息要求； 正式监管权力；正式监管权力；l跨国银行业。跨国银行业。 主要内容概括有：主要内容概括有：l1.1.必须具备适当的银行监管法律、法规；监管必须具备适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等。机构要有明确的责任、目标、自主权等。l2.2.必须明确界定金融机构的业务范围；严格银必须明确界定金融机构的业务范围；严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投行审批程序；对银行股权转让、
31、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准。资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准。l3.3.重申重申巴塞尔协议巴塞尔协议关于资本充足率的规定；关于资本充足率的规定；强调监管者应建立起对银行各种风险进行独立强调监管者应建立起对银行各种风险进行独立评估、监测、管理等一系列政策和程序，并必评估、监测、管理等一系列政策和程序，并必须要求银行建立起风险防范及全面风险管理体须要求银行建立起风险防范及全面风险管理体系与程序，以及要求银行规范内部控制等。系与程序，以及要求银行规范内部控制等。l4.4.必须建立和完善持续监管手段，监管必须建立和完善持续监管手段，监管者有权对银行未能满足审慎要求或当
32、存者有权对银行未能满足审慎要求或当存款人安全受到威胁时采取及时的纠正措款人安全受到威胁时采取及时的纠正措施，直至撤销银行执照。施，直至撤销银行执照。l5.5.对跨国银行业的监管，母国监管当局对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，交换与东道国监管当局必须建立联系，交换信息，密切配合；东道国监管者应确保信息，密切配合；东道国监管者应确保外国银行按其国内机构所同样遵循的高外国银行按其国内机构所同样遵循的高标准从事当地业务。标准从事当地业务。2004年年巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议在以下几方面有创新：在以下几方面有创新：l一是除最低资本要求（资本充足率）一是除最低资本要求（
33、资本充足率）8的数量规定的数量规定以外，新协议提出了监管部门监督检查和市场纪律以外，新协议提出了监管部门监督检查和市场纪律（信息披露（信息披露)两方面要求，从而构成了新资本协议的三两方面要求，从而构成了新资本协议的三大支柱大支柱;l 二是除计算信用风险的标准法外，新协议允许风险管二是除计算信用风险的标准法外，新协议允许风险管理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本充足率充足率; l三是在计算信用风险的标准法中，采用评级公三是在计算信用风险的标准法中，采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经
34、合组织成员确定风险权重的不合理做法为经合组织成员确定风险权重的不合理做法;l四是把操作风险纳入资本监管四是把操作风险纳入资本监管;标准法的主要规定标准法的主要规定对应要求风险加权比率%评级对象主权评级AAA到AA- A+到A- BBB+到BBB- BB+到B- 低于B- 未评级0 20 50 100 150 100银行和证券机构20 50 100 100 150 10020 50 50 100 150 50长期20 20 20 50 150 20短期其他公司（包括保险公司）AAA到AA- A+到A- BBB+到BB- 低于BB- 未评级20 50 100 150 100l内部评级法是由银行自行
35、建立信用风险评估体系，侧度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法新巴塞尔协议结构新巴塞尔协议结构三大支柱最低资本要求监管当局监督检查市场约束风险加权资产资本定义信用风险市场风险操作风险标准法内部评级法内部模型法基本指标法标准法内部计量法标准法l资本充足率=150%-0%812.5重为采用外部评级，风险权针对信用风险，标准法监管要求市场风险和操作风险的风险权重资产监管当局要求的资本新资本协议的五大目标是：新资本协议的五大目标是：l促进金融体系的安全性和稳健性l继续促进公平竞争l更全面地反映风险l更敏感地反映银行头寸及其业务的风险程度（敏感就是要根据风险状况的变化及时调整资本，保持
36、资本随时能够与风险状况匹配）l重点放在国际活跃银行，基本原则适用于所有银行三、我国商业银行资本充足率管理三、我国商业银行资本充足率管理l过程回顾：90年代初，深圳首先按照国际惯例的要求以资本充足率指标来规范金融机构的行为。92年深圳市人行公布了“深圳市银行业资产风险监管暂行规定；1993年中国人民银行总行就开始以巴塞尔协议为依据制定了我国银行资本充足率标准的工作，94年发布了商业银行资产负债管理暂行办法；95年商业银行法颁布，其对我国商业银行的资本充足率提出了与巴塞尔协议完全一致的要求；2004年2月银监会商业银行资本充足率管理办法自2004年3月1日起施行。l资本充足率管理对我国银行业的意义
37、：（1）促进我国商业银行经营管理战略的转变；（2）规范商业银行行为，有效防范金融风险；（3）促进商业银行在国内展开公平竞争，并积极参与国际金融竞争；（4）促进监管制度的完善和监管水平的提高。我国国有商业银行资本金管理存在的问题我国国有商业银行资本金管理存在的问题及对策及对策l1、存在的问题、存在的问题：1）资本数量不足，资本充足率未达到8%；2）结构不合理，附属资本极端缺乏，3）来源不稳定，渠道单一；4）资产质量差，高风险资产占比大。l2、相应对策、相应对策：1）树立银行安全经营观念，认真贯彻执行巴塞尔协议；2）理顺财政与银行的关系，增加财政对国有商业银行的投入；3）建立健全附属资本及各种准备
38、金制度，增加债务性资本；4）加强风险管理，提高资产质量，扩大银行核销呆账的权力；5）进行股份制改革，建立现代银行企业制度。商业银行的资本需求计划商业银行的资本需求计划l一般可分为四个阶段：l指出银行的总体财务计划：决定银行要办成什么样的银行包括银行的规模、服务范围、增长率和利润目标等l决定银行资本的需求量：考虑银行的目标、业务增长的需要 银行风险的状况、监管当局的规定等l决定银行通过留存收益从内部可以产生多少资本：决定目前 收入中多少用于股东红利分配，多少保留在银行内部l对最适合银行需求和目标的资本来源进行评估和选择：比较各种资本来源的优缺点及成本高低并进行选择第第3章、商业银行负债管理章、商
39、业银行负债管理3.1 商业银行负债概述商业银行负债概述l3.1.1 银行负债的概念：是指商业银行在业务经营管理过程中形成的，应该偿还而尚未偿还的经济义务，实际上就是商业银行组织资金来源的业务。l负债的基本特点：必须是现实的、优先存在的经济义务；它的数量必须能够用货币来确定；负债只能是偿付以后才能消失l负债有广义和狭义负债之分3.1.2负债业务的作用（重要性）负债业务的作用（重要性） l它是银行吸收资金的主要来源；l是银行经营的先决条件，是银行开展资产业务和中间业务的基础；l是银行维持资产增长的主要途径l直接影响银行资产价格的确定；l是银行获得流动性的主要方法l是银行同社会各界建立广泛联系的渠道
40、；l也可以说商业银行的负债业务具有关键性、基础性、决定性和转换性作用负债管理的原则负债管理的原则l1、依法筹资原则l2、成本控制原则l3、结构合理原则l4、量力而行原则3.1.3银行负债的构成银行负债的构成负债存款负债借入负债结算中的负债（1）、存款负债）、存款负债l存款的分类：存款的分类：l1）按是否可开列支票l交易账户：l支票账户（活期存款账户)l可转让支付命令账户(NOW)l超级可转让支付命令账户(SUPER NOW)l货币市场存款账户(MMDA)l自动转账服务账户(ATS)、股金提款单账户（SDA）等l非交易账户：l储蓄存款、定期存款l2）按存款者身份不同l单位存款（企业存款、事业单位
41、存款、财政存款l居民储蓄存款l银行同业存款l3）按存款期限l活期存款、定期存款、定活两便存款l教育储蓄是一种零存整取定期储蓄存款，它具有积零成整、利率优惠、利息免税、存期灵活、贷款优先等特点。（2）、借入负债）、借入负债l同业拆借l回购协议l转贴现l向中央银行融通资金l大额可转让存单l商业票据l国际金融市场借款（包括欧洲货币市场借款）l长期借款（金融债券）（3）、结算中的负债）、结算中的负债l指在结算业务活动中形成的负债。主要是指一些特殊结算方式所形成的临时性负债。如：信用证结算方式可以使购货单位的开户银行获得一笔暂时的结算负债；汇票结算方式也会形成这种性质的负债。此外银行由于各种原因形成的暂
42、时应付款项也可视为结算中的负债。由于现代通信技术的发展，结算过程中的负债会越来越少。2、当前我国商业银行负债构成的特点、当前我国商业银行负债构成的特点l负债结构日趋多样化l银行负债中储蓄存款增幅最大l企业存款波动大l存款期限结构由以短为主变为以长为主l负债持有市场份额不平衡四、商业银行负债成本分析四、商业银行负债成本分析l1、负债成本的概念l是银行在组织资金来源过程中所花费的开支，包括利息支出和非利息支出两大部分，非利息支出包括劳务费、印刷费、广告费、差旅费、设备费、房屋租赁费等l2、负债成本管理中经常使用的成本概念：l1）利息成本l2）营业成本l3）资金成本=利息成本+营业成本l4）可用资金
43、成本l5）相关成本 主要有两种形式：风险成本和联动成本（连锁反应成本）l6）边际负债成本l3、负债成本分析的方法l1） 历史数据加权平均 成本法：f为各类存款或资金来源的数量；x为每种存款或资金来源的单位成本资金成本率=筹集的资金之和营业成本利息成本可用资金成本率=（利息成本+营业成本）/（筹集的资金之和法定准备金超额存款准备金） 边际 负债成本率=新增筹集资金新增营业成本新增利息X=fXf=ffXfXffXX2121)(l2）资金边际成本法l资金边际成本法主要适用于银行对不同资金来源的边际成本的比较，以此来确定应当吸收哪一种资金。新增资金新增其他开支新增利息1MC非盈利资金使用新增资金新增其
44、他开支新增利息2MC新增资金非盈利资金使用率新增其他开支新增利息)1 (MC ACMREl最佳负债（存款）量模型A存款量成本率O基本原理：以边际成本与边际收益的交点来确定银行最佳负债（存款）量五、商业银行负债经营策略分析五、商业银行负债经营策略分析l1、影响负债增减变化的因素分析l（1）外部因素l银行所在国家或地区的经济发展状况。l经济周期的阶段（繁荣还是衰退）l金融法规的宽严程度。l中央银行货币政策的松紧度。l物价水平的高低l社会保障制度的完善l居民的消费习惯与偏好。l金融市场的发展程度及市场竞争格局。l（2）内部因素l存款的品种、存款的定价、服务项目与质量、存贷款的依存关系（银行对客户的信
45、贷支持）、商业银行的信誉及实力、网点设置和营业设施、营销手段、银行公共形象与同社会各界的关系、商业银行员工的素质和能力2、负债管理的策略、负债管理的策略l（1）价格策略l制定合理的存款价格、利率适当浮动l（2）创新策略l积极开发负债业务新品种l不断完善和挖掘原有的负债工具的新功能l（3）服务策略l服务系列化、服务优质化l（4）宣传策略l加强广告宣传、注重公共关系的建立l3.2商业银行存款负债管理3.2.1存款的种类存款的种类l1、传统的存款工具：活期存款、定期存款、储蓄存款l2、创新存款工具：可转让支付命令账户(NOW)、超级可转让支付命令账户(SUPER NOW)、货币市场存款账户(MMDA
46、)、自动转账服务账户(ATS)、股金提款单账户（SDA）等l3、核心存款与购买存款（管理存款）通常对存款的分类通常对存款的分类l1）按是否可开列支票l交易账户：l支票账户（活期存款账户)l可转让支付命令账户(NOW)l超级可转让支付命令账户(SUPER NOW)l货币市场存款账户(MMDA)l自动转账服务账户(ATS)、股金提款单账户（SDA）等l非交易账户：l储蓄存款、定期存款3.2.2银行存款的经营管理银行存款的经营管理l1、存款经营管理的目标l提高存款增长率l增加存款稳定性l降低存款成本率l调节存款运用率l优化结构、降低风险存款增长率=上期各项存款平均余额长额计算期各项存款平均增存款稳定
47、性=存款平均余额存款最低余额存款成本率=存款平均余额各项费用各项利息支出存款运用率=存款平均余额贷款平均余额1）对银行来讲：流动性风险利率风险操作风险等2）对存款人讲：信用风险利率风险通胀风险种类期限利率l例:某银行支行上年各项存款平均余额为2150万元,本年各项存款余额:年初为2500万元、第一季度末为2310万元、第二季度末为2280万元、第三季度末为2430万元、四季度末为2680万元。请计算该行存款增长率？5 .24024243022802310226802500l本年各项存款平均余额=24025万元l该行本年存款增长率=24025-2150/2150=1174%2、银行存款的营销策略
48、、银行存款的营销策略l(1)、影响储蓄存款增减变动的因素、影响储蓄存款增减变动的因素l城乡居民的货币收入水平l社会成员的消费支出结构l商品的供求状况和市场物价水平l金融市场的发达程度与金融资产的种类l社会综合保障制度建立状况l社会成员的文化传统和消费信贷发展状况l储蓄存款的定价、银行的信誉及实力、服务项目与质量、银行同社会各界的关系、银行员工的素质等。1996年5月1日 2006年 2008一年期存款利率 918% 225%2.52% 3.87% 活期存款利率 297% 072% 0.81% 另外征收5%的利息所得税 (2)、企业存款增减变动的因素l国民经济的发展状况l企业的经营状况l国家金融
49、政策的变化l商业信用的发展状况l银行的业务种类和服务质量l银行的实力、形象和同业竞争状况(3)、储蓄存款的经营策略l重视价格杠杆l提供优质高效服务l实现存款种类的多样化l注重业务操作的现代化建设l积极开展存款销售和开发l1）做好宣传广告l2）加强客户服务l3）合理布设网点l4）搞好公共关系l调动储蓄人员吸储积极性(4)、企业存款的经营策略、企业存款的经营策略l提供全面的服务项目，密切银企关系l发展多样化的企业存款种类l以贷引存、存贷结合l协助企业管好用好资金3、银行存款的稳定性管理、银行存款的稳定性管理l存款的稳定性，也称存款的沉淀率，是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源l就存款的波动程
50、度而言，银行存款可分为三大类：易变性存款；准易变性存款；稳定性存款l银行存款稳定性经营的策略重点是提高易变性存款的稳定性。4、银行存款成本的定价、银行存款成本的定价存款价格变动银行存贷利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款数量与构成银行的净利润与贷款增长l按存款的总成本对客户收费的想法尚未被银行界普遍接受。免费存款服务的观点还被推崇。l随着利率管制的放开，存款定价权力会转移到银行和客方手中。l银行更多地采用分头服务定价方式，存款定价从贷款及其他银行服务中分离出来。每项存款服务的定价变得足够弥补所有或绝大部分提供该服务的成本l存款定价与银行成本的结合使银行家们更紧密地将价格与成本配对，并取
