1、1第二章第二章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理1、什么是资本金？、什么是资本金？2、资本金的作用。、资本金的作用。3、资本金的构成。、资本金的构成。4、巴塞尔协议对资本充足率的规定。、巴塞尔协议对资本充足率的规定。5、资本金的筹措。、资本金的筹措。6、我国商业银行的资本金构成状况。、我国商业银行的资本金构成状况。2第二章第二章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理第一节第一节 商业银行资本金概述商业银行资本金概述 第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与资本监管与资本监管第三节第三节 商业银行资本金管理商业银行资本金管理3 第一节第一节 商业银行资本金概述商业银行资本金概述 一一商业银行资本
2、金的概念商业银行资本金的概念 二二商业银行资本金的作用商业银行资本金的作用 三三商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成 45 一一商业银行资本金概念商业银行资本金概念资产资产负债负债现金资产现金资产贷款资产贷款资产证券资产证券资产其他资产其他资产 资本项目资本项目 存存 款款 借借 款款 其他负债其他负债资产总计资产总计 负债和资本总计负债和资本总计资产负债表资产负债表6 一一商业银行资本金概念商业银行资本金概念 资本金是商资本金是商业银行的对业银行的对内负债，即内负债，即 商业银行对商业银行对股东或所有股东或所有者的负债。者的负债。7 一一商业银行资本金概念商业银行资本金概念 资本（资本（
3、Capital）在会计学中仅仅是指所有者投入）在会计学中仅仅是指所有者投入的资金，具体包括股本（或实收资本）以及资本溢价，的资金，具体包括股本（或实收资本）以及资本溢价，一般称为一般称为“所有者权益所有者权益”、净资产、产权资本、或自、净资产、产权资本、或自有资金。有资金。8 一一商业银行资本金概念商业银行资本金概念 与任何企业一样，作为金融企业，商业与任何企业一样，作为金融企业，商业银行也拥有一定量的资本金。商业银行资本银行也拥有一定量的资本金。商业银行资本金也有其特殊性，表现为：除了金也有其特殊性，表现为：除了“所有者权所有者权益益”外，商业银行还拥有一定比例的外，商业银行还拥有一定比例的
4、“债务债务资本资本”，此所谓，此所谓“双重资本双重资本”特征。其中，特征。其中，所有者权益称为所有者权益称为“一级或核心资本一级或核心资本”，债务，债务资本称为资本称为“二级或附属资本二级或附属资本”。9保护作用保护作用经营作用经营作用监管作用监管作用二二商业银行资本金的作用商业银行资本金的作用10二二商业银行资本金的作用商业银行资本金的作用保护作用保护作用保障客户的存款和债权最终得以偿还。保障客户的存款和债权最终得以偿还。 对一般企业而言，资本的融资功能处于首要对一般企业而言，资本的融资功能处于首要地位。但是商业银行主要依靠对外负债经营地位。但是商业银行主要依靠对外负债经营高风险货币信用业务
5、，因此吸收损失和消除高风险货币信用业务，因此吸收损失和消除不稳定性成为资本的首要作用。不稳定性成为资本的首要作用。11功能一功能一：保护功能：保护功能12例例商业银行的资产负债表：初始状态商业银行的资产负债表：初始状态高资本金银行：高资本金银行：准备金准备金:1000 存款：存款：9000贷款：贷款： 9000 资本金：资本金：1000低资本金银行：低资本金银行：准备金准备金:1000 存款：存款：9600贷款：贷款： 9000 资本金：资本金：40013如果经营不善，两家都损失如果经营不善，两家都损失500万万商业银行的资产负债表：调整状态商业银行的资产负债表：调整状态高资本金银行：高资本金
6、银行：准备金准备金:1000 存款：存款：9000贷款：贷款： 8500 资本金：资本金：500低资本金银行：低资本金银行：准备金准备金:1000 存款：存款：9600贷款：贷款： 8500 资本金：资本金：-10014资本与银行倒闭的风险资本与银行倒闭的风险 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。行负债超过银行资产总值的可能性。1515 资本与银行倒闭的风险资本与银行倒闭的风险 16资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本
7、充足并不意味着银行没有倒闭的风险。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 案例：案例：比较比较A、B两个银行资产负债情况：两个银行资产负债情况： 结论：结论：A、B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A的资本充足率的资本充足率低于低于B银行，但从资产的结构来看，银行，但从资产的结构来看，A银行资产资银行资产资产流动性强，负债稳定，产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更银行的稳定性更高。高。17返回 18二二商业银行资本金的作用商业银行资本金的作用一定量的资本金一定量的资本金是商业银行开业是商业银行
8、开业和正常经营的前和正常经营的前提条件。提条件。经营作用经营作用19功能二：营业功能功能二：营业功能20功能三功能三：增强市场声誉，维持市场信：增强市场声誉，维持市场信心心21功能四：发展扩张功能功能四：发展扩张功能22二二商业银行资本金的作用商业银行资本金的作用监管作用监管作用是金融管理部门实施金融监管的工具。是金融管理部门实施金融监管的工具。 功能五：管理功能功能五：管理功能23关键功能关键功能24 三三商业银行资本金构成商业银行资本金构成（一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议的规定的规定（二）（二） 现实中的商业银行资本现实中的商业银行资本（三）（三） 我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本
9、构成25 （一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议的规定的规定巴塞尔协议巴塞尔协议巴赛尔会议中心巴赛尔会议中心26（一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议的规定的规定资本金资本金核心资本核心资本附属资本附属资本普通股普通股不能累积股息的不能累积股息的永久性优先股永久性优先股资本盈余资本盈余留存盈余留存盈余其他公开储备其他公开储备未未公开或秘密公开或秘密的储蓄的储蓄次级债券次级债券可可转换债券转换债券27 巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议对资本的规定28 （二）现实中的商业银行资本（二）现实中的商业银行资本 现实中的商业银行资本可简化为两部分：现实中的商业银行资本可简化为两部分： 一是商业银行在开业注册登记时所
10、载明、界定一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金（注册资本）银行经营规模的资金（注册资本） ； 二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金不断补充的资金。 29 （二）现实中的商业银行资本（二）现实中的商业银行资本 商业银行资本金的特性：商业银行资本金的特性： 一是业务活动的基础性资金，可自由支配使用；一是业务活动的基础性资金，可自由支配使用； 二是在正常的业务经营过程中无须偿还。二是在正常的业务经营过程中无须偿还。30（三）我国商业银行的资本构成（三）我国商业银行的资本构成 1、1993年以前年以前资本金资本金国家财政预
11、算拨款国家财政预算拨款银行自身的积累银行自身的积累31（三）我国商业银行的资本构成（三）我国商业银行的资本构成 2、93 年新的金融、保险企业财务制度颁布后年新的金融、保险企业财务制度颁布后资本金资本金国家资本金国家资本金法人资本金法人资本金个人资本金个人资本金外商资本金外商资本金32（三）我国商业银行的资本构成（三）我国商业银行的资本构成 3、80年代后相继成立的商业银行年代后相继成立的商业银行 资本金资本金在在一定社会范围内的内部集资或积股一定社会范围内的内部集资或积股发行普通股票所得股本发行普通股票所得股本留存盈余留存盈余债务性资本债务性资本由由作为母公司的大型企业集团拨付作为母公司的大
12、型企业集团拨付33（三）我国商业银行的资本构成（三）我国商业银行的资本构成 4、现行金融法规关于资本金构成的规定现行金融法规关于资本金构成的规定 核心资本核心资本附属资本附属资本实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未未分配利润分配利润资本金资本金贷款呆帐准备金贷款呆帐准备金坏账准备金坏账准备金投资风险准备金投资风险准备金长期债券长期债券34 我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本构成 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：对我国商业银行资本的规定： 35 （三）我国商业银行的资本构成（三）我国商业银行的资本构成 按照巴塞尔协议的
13、相关规定，我国商按照巴塞尔协议的相关规定，我国商业银行资本金也可划分为核心资本和附属资本业银行资本金也可划分为核心资本和附属资本两大部分。其中，核心资本包括实收资本、资两大部分。其中，核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润四部分；附属本公积、盈余公积和未分配利润四部分；附属资本包括贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资资本包括贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金、五年及五年期以上的长期债券。风险准备金、五年及五年期以上的长期债券。 此外，也可按我国商业银行的类型的不同此外，也可按我国商业银行的类型的不同来划分资本构成。来划分资本构成。 36 （三）我国商业银行的资本构成（三）我国
14、商业银行的资本构成国有四大商业银行国有四大商业银行财政拨款（铺底资金和后续增拨部分）；财政拨款（铺底资金和后续增拨部分）； 历年的盈余（利润补充）历年的盈余（利润补充）发行股票和次级债券（发行股票和次级债券（20042004年股改以来）年股改以来）其他股份制商业银行与国际商业银行大体相同其他股份制商业银行与国际商业银行大体相同合作银行和农村信用社合作银行和农村信用社 合作银行和农信社的资本金来源相对特殊，主要包括合作银行和农信社的资本金来源相对特殊，主要包括个人（居民和社员）、地方政府和企业的投资入股。个人（居民和社员）、地方政府和企业的投资入股。 37Question:我国商业银行自有资本的
15、现状及存在的问题我国商业银行自有资本的现状及存在的问题。补充我国商业银行自有资本的途径。补充我国商业银行自有资本的途径。38第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与资本监管与资本监管一、早期巴一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准塞尔协议的资本充足性标准 二新巴塞尔协议的资本二新巴塞尔协议的资本管理要求管理要求三、中国银行监管委员会的资本充足性要求三、中国银行监管委员会的资本充足性要求39一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准巴塞尔协议巴塞尔协议的产生的产生40巴塞尔协议巴塞尔协议的产生的产生于于1988年年7月在瑞士的巴塞尔通过的月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行
16、的资本计算和资本关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议标准的协议”的简称。该协议第一次建的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的式衡量表内与表外风险的资本充足率资本充足率标标准，有效地扼制了与债务危机有关的国准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。际风险。 41一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准在协议条款下，银行资本来源分为两个等级在协议条款下，银行资本来源分为两个等级：巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容资本构成资本构成142一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准一、早期巴塞尔协议
17、的资本充足性标准 第一等级为核心资本，包括普通股、资本盈余、留第一等级为核心资本，包括普通股、资本盈余、留存盈余、非累计合格的永久性优先股、减去商誉和存盈余、非累计合格的永久性优先股、减去商誉和无形资产后的附属公司的股东权益。无形资产后的附属公司的股东权益。第二等级为附属资本，包括贷款与租赁损失准备、第二等级为附属资本，包括贷款与租赁损失准备、未公开储备、资本重估储备、次级债务资本工具和未公开储备、资本重估储备、次级债务资本工具和股权票据。股权票据。43一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准 协议将银行资产按风险程度的不同规定了协议将银行资产按风险程度的不同规定了
18、五个等级的风险权重，即五个等级的风险权重，即0、10、20、50 和100。巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容风险权重的规定风险权重的规定244一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容目标比率目标比率 最低资本要求是核心资本与总的风险加权资产的最低资本要求是核心资本与总的风险加权资产的比例至少必须是比例至少必须是4%，总资本（核心资本加附属资，总资本（核心资本加附属资本）与总的风险加权资产的比例至少必须是本）与总的风险加权资产的比例至少必须是8。345一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准
19、资本充足率资本资本充足率资本/风险权重资产总额风险权重资产总额100 核心资本充足率核心资本核心资本充足率核心资本/风险权重资产总额风险权重资产总额100 风险权重资产总额资产风险权重资产总额资产风险权重风险权重46 二二新巴塞尔协议的资本管理要求新巴塞尔协议的资本管理要求 巴塞尔委员会先后于巴塞尔委员会先后于19991999年年6 6月、月、20012001年年1 1月和月和20032003年年4 4月公布了月公布了新资本协议新资本协议第一、第二和第三个征求意见稿，期间又在全球范围第一、第二和第三个征求意见稿，期间又在全球范围组织了三次新资本协议对商业银行资本充足率的定量影响测算，最终组织了
20、三次新资本协议对商业银行资本充足率的定量影响测算，最终于于20042004年年6 6月在国际清算银行的官方网站上公布了新资本协议的最后月在国际清算银行的官方网站上公布了新资本协议的最后确定稿，并于确定稿，并于20062006年年1212月底在十国集团开始实施。月底在十国集团开始实施。20092009年再次修订，年再次修订，要求用户持有抵御金融风险的资本，要求用户持有抵御金融风险的资本，巴塞尔协议巴塞尔协议对银行一级对银行一级资本提出更高的要求。资本提出更高的要求。47 二二新巴塞尔协议的资本管理要求新巴塞尔协议的资本管理要求一是促进金融体系的安全性和稳健性；一是促进金融体系的安全性和稳健性；二
21、是促进公平竞争；二是促进公平竞争；三是提供更全面的处理风险的方案；三是提供更全面的处理风险的方案；四是使处理资本充足率的各种方法更为敏感地反映银行四是使处理资本充足率的各种方法更为敏感地反映银行头寸及其业务的风险程序。头寸及其业务的风险程序。新协议的目标新协议的目标48 二二新巴塞尔协议的资本管理要求新巴塞尔协议的资本管理要求第一支柱：最低资本要求；第一支柱：最低资本要求；第二支柱：监管当局的监督检查；第二支柱：监管当局的监督检查；第三支柱：市场纪律。第三支柱：市场纪律。 新协议的主要内容新协议的主要内容49（1）最低资本要求：论述如何计算信用）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操
22、作风险总的最低资风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求本要求 。新协议的主要内容新协议的主要内容50（2）监管当局的监督检查：保证银行有）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险来监测和管理风险 。 新协议的主要内容新协议的主要内容51（3）市场纪律：对第一支柱和）市场纪律：对第一支柱和 第二支柱第二支柱的补充的补充 。要求银行主动、全面地披露资本结构、资要求银行主动、全面地披露资本结构、资本充足率、披露面临的风险及相关的规本充足率、披露面临的风险及相
23、关的规避措施等信息，以加强市场纪律对银行避措施等信息，以加强市场纪律对银行的约束。的约束。新协议的主要内容新协议的主要内容52巴巴塞尔新资本协议对资本充足的测定塞尔新资本协议对资本充足的测定53三、中国银监会的资本充足性要求三、中国银监会的资本充足性要求 20042004年年2 2月中国银监会结合新巴塞尔协议，根月中国银监会结合新巴塞尔协议，根据我国银行业的实际情况，制定颁布了据我国银行业的实际情况，制定颁布了商业银行商业银行资本充足率管理办法资本充足率管理办法，该办法明确规定了我国银，该办法明确规定了我国银行监管资本的组成和内容：行监管资本的组成和内容：54三、中国银监会的资本充足性要求三、
24、中国银监会的资本充足性要求 核心资本由以下部分构成：核心资本由以下部分构成： 实收资本、实收资本、 资本公积、资本公积、 盈余公积、盈余公积、 未分配利润、未分配利润、 非合资子公司中的少数股东权益；非合资子公司中的少数股东权益；55三、中国银监会的资本充足性要求三、中国银监会的资本充足性要求 附属资本由以下部分构成：附属资本由以下部分构成： 重估储备重估储备: :指经国家有关部门批准指经国家有关部门批准, ,对固定资产重估时其对固定资产重估时其公允价值与账面价值的正差额，银监会规定可计入附属公允价值与账面价值的正差额，银监会规定可计入附属资本的重估储备不得超过重估储备的资本的重估储备不得超过
25、重估储备的70 %70 %； 重估储备重估储备56三、中国银监会的资本充足性要求三、中国银监会的资本充足性要求 一般准备一般准备:是根据全部贷款余额的一定比例计提的，是根据全部贷款余额的一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；用于弥补尚未识别的可能性损失的准备； 优先股；优先股；一般准备一般准备优先股优先股57三、中国银监会的资本充足性要求三、中国银监会的资本充足性要求 可转换债券可转换债券: 指商业银行依照法定程序发行的，指商业银行依照法定程序发行的，在一定期限内依据约定条件可转移成商业银行普在一定期限内依据约定条件可转移成商业银行普通股的债券，条件是持有人对银行的索取权位于通股
26、的债券，条件是持有人对银行的索取权位于存款人和其他普通债权人之后，并不以银行的资存款人和其他普通债权人之后，并不以银行的资产作抵押或质押，债券不可由持有人主动回售，产作抵押或质押，债券不可由持有人主动回售，未经银监会批准发行人不准赎回；未经银监会批准发行人不准赎回；可转换债券可转换债券58三、中国银监会的资本充足性要求三、中国银监会的资本充足性要求 长期次级债券长期次级债券: : 指原始期限最少在五年以上的指原始期限最少在五年以上的次级债券。在距到期日前最后五年，其可计入次级债券。在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣附属资本的数量每年累计折扣2020。 长期次级债券长期次级
27、债券59商业银行资本管理办法（试行）商业银行资本管理办法（试行）已已经中国银监会第经中国银监会第115次主席会议通过，次主席会议通过，现予公布，自现予公布，自2013年年1月月1日起施行日起施行60 第三节第三节 商业银行资本金管理商业银行资本金管理一一银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定二二表内、表外资产风险的测定表内、表外资产风险的测定三三银行资本的筹措银行资本的筹措61 一一银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定（一）银行资本充足性及其意义（一）银行资本充足性及其意义（二）银行资本充足性的测定（二）银行资本充足性的测定62 （一）银行资本充足性及其意义（一）银行资本充足性及
28、其意义 银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保证正常营业并足以维持充分信誉当局所规定的能够保证正常营业并足以维持充分信誉的最低限度（的最低限度（“市场准入市场准入”限制）；同时银行现有资限制）；同时银行现有资本及新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或本及新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。所需资本的具体目的。 63 （一）银行资本充足性及其意义（一）银行资本充足性及其意义 概括而言，银行资本的充足性有数量和结概括而言，银行资本的充足性有数量和结构两个方面的要求：构两个方面的要求： 第一，数量上
29、的充足性。第一，数量上的充足性。 第二，结构上的合理性。第二，结构上的合理性。 64 第一第一 数量上的充足性数量上的充足性 数量上的充足性数量上的充足性是指受银行经营规模和金融管理是指受银行经营规模和金融管理当局规定等因素的制约而必须达到一定的量。一般而当局规定等因素的制约而必须达到一定的量。一般而言，金管当局所规定的开业许可额度是最低资本限额，言，金管当局所规定的开业许可额度是最低资本限额，否则不能创立。此外，其资本额度的多少要根据银行否则不能创立。此外，其资本额度的多少要根据银行经营规模的大小和经营理念不同等因素作相应调整。经营规模的大小和经营理念不同等因素作相应调整。65第一第一 数量
30、上的充足性数量上的充足性对商业银行来说，如果资本不足，意味对商业银行来说，如果资本不足，意味着将承担很大的风险。但如果资本过多，着将承担很大的风险。但如果资本过多，又会增加商业银行的成本。所以，对商又会增加商业银行的成本。所以，对商业银行来说，资本充足的确切含义是资业银行来说，资本充足的确切含义是资本适度，而不是资本多多益善。本适度，而不是资本多多益善。66 第二第二 结构上的合理性结构上的合理性 结构上的合理性有两层含义：结构上的合理性有两层含义： 其一，前述银行资本由核心资本和附属资本构成。其其一，前述银行资本由核心资本和附属资本构成。其中，只有核心资本是银行真正的自有资金（即权益资中，只
31、有核心资本是银行真正的自有资金（即权益资本），也是真正可以承担风险损失的部分（如用于冲本），也是真正可以承担风险损失的部分（如用于冲销呆帐）。故其在资本总额中必须占有一定比例；销呆帐）。故其在资本总额中必须占有一定比例； 67 第二第二 结构上的合理性结构上的合理性 其二，虽然资本具有抵御风险、承担损失的其二，虽然资本具有抵御风险、承担损失的功能，但其具有非盈利性特征，资本太多，必功能，但其具有非盈利性特征，资本太多，必然影响、降低盈利。然影响、降低盈利。 68 （二）银行资本充足性的测定（二）银行资本充足性的测定测定指标：测定指标： 资本与存款比率资本与存款比率这是传统的用来衡量银这是传统的
32、用来衡量银行资本的指标，它反映了商业银行对存款的行资本的指标，它反映了商业银行对存款的清偿能力。清偿能力。 69 （二）银行资本充足性的测定（二）银行资本充足性的测定测定指标：测定指标： 资本与总资产比率资本与总资产比率该指标在一定程度上反映银该指标在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力，一般要求行抵御资产意外损失的能力，一般要求8 8左右。左右。 70 （二）银行资本充足性的测定（二）银行资本充足性的测定 测定指标：测定指标： 资本与风险资产比率资本与风险资产比率 71 资产分类比率资产分类比率根据商业银行资产的风险程根据商业银行资产的风险程度的差异将银行资产分为度的差异将银行资产分为6
33、 6类，并分别对每类资类，并分别对每类资产规定各自的资本要求比率。最后将各类资产产规定各自的资本要求比率。最后将各类资产应保持的资本量相加，得到银行应持有的资本应保持的资本量相加，得到银行应持有的资本总额。总额。测定指标测定指标（二）银行资本充足性的测定（二）银行资本充足性的测定72 资产资产分类比率（纽约公式）分类比率（纽约公式） 资产分类：资产分类： 无风险资产（风险权数无风险资产（风险权数0 0）；风险较小资）；风险较小资产（风险权数产（风险权数5 5）；普通风险资产（风险）；普通风险资产（风险权数权数1212）；风险较高资产（风险权数）；风险较高资产（风险权数2020）；有问题资产（风
34、险权数）；有问题资产（风险权数5050）；亏）；亏损资产和固定资产（风险权数损资产和固定资产（风险权数100100）。）。73二表内、表外资产风险的测定二表内、表外资产风险的测定 （一）表内资产风险的测定（一）表内资产风险的测定测定风险权数测定风险权数 （二）表外资产风险的测定（二）表外资产风险的测定信用转换系数信用转换系数74（一）表内资产风险的测定（一）表内资产风险的测定 测定风险权数测定风险权数 表内风险资产表内风险资产表内资产额风险权数表内资产额风险权数 根据巴塞尔协议规定，风险资产的类别和相应的权根据巴塞尔协议规定，风险资产的类别和相应的权数为数为5 5大类：大类：0 0风险权数的资
35、产（如现金资产）；风险权数的资产（如现金资产）；1010风险权数的资产（一般指风险权数的资产（一般指OECDOECD经合组织成经合组织成员国政府或机构提供担保的贷款）；员国政府或机构提供担保的贷款）；2020风险权数风险权数的资产的资产；5050风险权数的资产（如住房抵押贷款）；风险权数的资产（如住房抵押贷款）；100100风险权数的资产（对私人机构的债权、不动产风险权数的资产（对私人机构的债权、不动产投资等）。投资等）。 75（二）表外资产风险的测定（二）表外资产风险的测定 信用转换系数信用转换系数 目前，世界各国根据巴塞尔协议推荐目前，世界各国根据巴塞尔协议推荐的规定，采用的规定，采用“信
36、用转换系数信用转换系数”，把表外业务，把表外业务额转换为表内业务额，再根据表内同等性质的额转换为表内业务额，再根据表内同等性质的项目进行风险加权计算。项目进行风险加权计算。 表外风险资产表外风险资产 表外资产表外资产信用转换系信用转换系数数表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数 76三三银行资本的筹措银行资本的筹措最佳资本需要量原理最佳资本需要量原理77银行资本规模的衡量方法银行资本规模的衡量方法GAAP资本：由账面价值计量的银行资本，资资本：由账面价值计量的银行资本，资本账面价值本账面价值GAAP总资产账面值总资产账面值总负债账总负债账面值面值 管理资本管理资本RAP资本：银行
37、资本：银行RAP资本股东股资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他换次级债务其他 市市场价值资本场价值资本MVC：MVC银行资产的市银行资产的市场价值（场价值（MVA）银行负债的市场价值银行负债的市场价值（MVL）78影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素 银行需要的资银行需要的资本量不是完全主本量不是完全主观决定的。观决定的。 一系列因素影一系列因素影响着银行资本的响着银行资本的需要量。需要量。 79三三银行资本的筹措银行资本的筹措商业银行自身经营状况商业银行自身经营状况宏观经济发展状况宏观经济发展状况银行所服务地区的经济状况银行
38、所服务地区的经济状况银行在竞争中所处的地位银行在竞争中所处的地位金融监管机构对商业银行资本的要求金融监管机构对商业银行资本的要求影响资本需要量影响资本需要量 的因素的因素80银行资本的最低需要量银行资本的最低需要量 银银行资本过高会行资本过高会降低财务杠杆比率，降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成增加筹集资金的成本，影响银行的利本，影响银行的利润；资本过低会增润；资本过低会增加对存款等其他资加对存款等其他资金来源的需求，使金来源的需求，使银行边际收益下降银行边际收益下降 。资本成本资本成本资本量资本量资本成本曲线资本成本曲线0最最低低成成本本最佳资本量最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系 8
39、1银行最佳资本量同银行规模的关系银行最佳资本量同银行规模的关系 银行的资本成本银行的资本成本曲线要受到银行的曲线要受到银行的资产规模、资产负资产规模、资产负债结构及其面临的债结构及其面临的市场状况所影响。市场状况所影响。即不同的资产规模、即不同的资产规模、资产负债结构和所资产负债结构和所面临的市场状况会面临的市场状况会决定不同的资本成决定不同的资本成本曲线。本曲线。 资本量资本成本资本成本0小银行小银行中银行中银行大银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系82银行的资本计划银行的资本计划83银行的资本计划银行的资本计划银行的资本计划包括两个步骤：估算资本需求和银行的资本计划包括两个步骤：估
40、算资本需求和选择筹资渠道。选择筹资渠道。 1、估算资本需求、估算资本需求 商业银行估算资本需求时一般考虑以下几个因商业银行估算资本需求时一般考虑以下几个因素：资产增长目标、银行预期的利润和股息政策、素：资产增长目标、银行预期的利润和股息政策、目前和预期的资本结构、股权乘数的变化（股权目前和预期的资本结构、股权乘数的变化（股权乘数等于资产总额与银行资本之比）。乘数等于资产总额与银行资本之比）。 84银行的资本计划银行的资本计划2、筹资渠道的选择、筹资渠道的选择 商业银行筹措资本金的渠道主要有两种，即从内部商业银行筹措资本金的渠道主要有两种，即从内部筹资筹资-未分配利润和从外部筹资未分配利润和从外
41、部筹资-主要有发行股票和主要有发行股票和长期次级债务。长期次级债务。银行在选择筹资渠道时需考虑以下几个因素：监管当银行在选择筹资渠道时需考虑以下几个因素：监管当局的规定、银行利润的高低、股东的观点、银行资产局的规定、银行利润的高低、股东的观点、银行资产流动性的要求、各种资本来源的相对成本与风险、进流动性的要求、各种资本来源的相对成本与风险、进入资本市场的难易程度、资本结构状况等。入资本市场的难易程度、资本结构状况等。85三三银行资本的筹措银行资本的筹措渠道渠道外部外部内部内部发行普通股发行普通股发行优先股发行优先股发行次级债券发行次级债券留存盈余留存盈余86银行资本的内部筹集银行资本的内部筹集
42、-主要来源于留存盈余主要来源于留存盈余 优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。稀释和持有股票每股收益的稀释。 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。银行的盈利水平、银行的股利分配政策。 银行资本内部筹集的政策：剩余股利政策和银行资本内部筹集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。固定股利支付率政策。87
43、内源融资内源融资股利政策：董事会与管理层必须就股利政策：董事会与管理层必须就适当适当的留存比率达成一的留存比率达成一致。是构成内源资本支持资产增大的一种限制。致。是构成内源资本支持资产增大的一种限制。留存比率留存比率=现有留存盈余现有留存盈余/现有税后净收益现有税后净收益100% 股利支付率股利支付率=现行股利现行股利/现有税后净收益现有税后净收益100%确定了适当的股利支付率，银行的收益必须以多快的速度确定了适当的股利支付率，银行的收益必须以多快的速度增长才能保证资本增长才能保证资本/资产率不会降低？或资本资产率不会降低？或资本/资产率不变资产率不变的前提下，资产的增长速度最快可以达到多少？
44、（第二种的前提下，资产的增长速度最快可以达到多少？（第二种限制）限制）适度资本金数额是内源资本支持银行资产增长的限制。到适度资本金数额是内源资本支持银行资产增长的限制。到底需要多少资本金，是银行自己决定？监管当局决定？市底需要多少资本金，是银行自己决定？监管当局决定？市场决定？场决定？88银行资本的内部筹集银行资本的内部筹集-主要来源于留存盈主要来源于留存盈余余限制银行内源资本增长的主要因素：限制银行内源资本增长的主要因素：1、银行及监管当局所确定的适度资本数额、银行及监管当局所确定的适度资本数额2、银行所能创造的收入数额、银行所能创造的收入数额3、银行的净收入总额中能提留的数额、银行的净收入
45、总额中能提留的数额8989 银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型 SG银行资产持续增长率；银行资产持续增长率；TA银行总资产；银行总资产； ROA资产收益率；资产收益率； DR红利分配比例；红利分配比例； EC/TA资本比率。资本比率。 当其余变量确定后，剩余的一个变量就可以由公式解得。当其余变量确定后，剩余的一个变量就可以由公式解得。90银行资本外部筹集银行资本外部筹集 银行资本外部筹集的主要方式银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股）发行普通股 （3）发行优先股）发行优先股 （4）发行中长期债券）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换
46、等）股票与债券的互换等 91三三银行资本的筹措银行资本的筹措提高资本充足率：提高资本充足率：分子对策分子对策，即增加资本总量：，即增加资本总量： 内源融资与外源融资内源融资与外源融资分母对策分母对策，即减少风险资产，优化资产，即减少风险资产，优化资产 结构。结构。92本章复习题本章复习题 银行资本对银行的经营有什么意义？银行资本对银行的经营有什么意义？ 巴塞尔协议巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定的？对银行资本的构成是怎样规定的？ 怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？ 银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？银
47、行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？ 新巴塞尔协议新巴塞尔协议的主要精神是什么？的主要精神是什么？ 银行资本筹集的主要渠道有哪些？银行资本筹集的主要渠道有哪些？ 我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？93习题1、某银行资料如下：、某银行资料如下：初始资产总额为初始资产总额为932212万美元，资本额为万美元，资本额为49548万美元，资本对资产的比例为万美元，资本对资产的比例为5.32%，即股权乘数为即股权乘数为18 .8（ 5.32% 的倒数）。假的倒数）。假如该银行下一年度资产增长率为如该银行下一年度资产增长率为
48、8%，净收入，净收入的的40%发放股息。问要保持这样的资本充足发放股息。问要保持这样的资本充足率，该商业银行的资产收益率应是多少？该行率，该商业银行的资产收益率应是多少？该行能否从内部补充所需资本。能否从内部补充所需资本。94习题2、某银行的资产负债表项目如下：贷款与租赁损失准备金、某银行的资产负债表项目如下：贷款与租赁损失准备金4200万美万美元；未分配利润元；未分配利润8100万元；次级债务资本万元；次级债务资本300万元；法定可转债万元；法定可转债500万；普通股和资本公积万；普通股和资本公积2700万元；权益承诺票据万元；权益承诺票据200万元；附万元；附属机构少数权益属机构少数权益4
49、00万元；可辨认的无形资产万元；可辨认的无形资产300万元；非累积永久万元；非累积永久优先股优先股500万。银行的一级、二级资本是多少？二级资本是否太多？万。银行的一级、二级资本是多少？二级资本是否太多？3、现金、现金2亿；政府证券亿；政府证券1.5亿；居民房地产贷款亿；居民房地产贷款3亿；公司贷款亿；公司贷款3.5亿；亿；表外业务中备用信用证表外业务中备用信用证2000万；对公司的长期信贷承诺万；对公司的长期信贷承诺1.6亿；该银亿；该银行的总加权风险资产是多少？如果一级资本行的总加权风险资产是多少？如果一级资本3000万，二级资本万，二级资本2000万，银行资本是否不足？万，银行资本是否不
50、足？954、企业贷款、企业贷款22亿元，风险权数亿元，风险权数100%，住房抵押贷款住房抵押贷款4亿，风险权数亿，风险权数50%，企，企业债券业债券2.5亿，风险权数亿，风险权数100%，对合作，对合作银行贷款银行贷款2亿，风险权数亿，风险权数20%，现金资，现金资产产6.7亿，风险权数亿，风险权数0%，资本金总额，资本金总额1.9亿。分析资本金是否达到监管要求。亿。分析资本金是否达到监管要求。965、某银行、某银行2008年年1月月7日发行了一笔日发行了一笔10年期的长期次级债券年期的长期次级债券80亿元，用于补充亿元，用于补充附属资本。请根据我国的现行规定，计附属资本。请根据我国的现行规定
