1、第第2 2章章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理上次回顾上次回顾 1 1 商业银行的基本概念与职能商业银行的基本概念与职能 2 2 商业银行的主要业务种类商业银行的主要业务种类 3 3 我国商业银行体系介绍我国商业银行体系介绍银监会2014年1月6日表示，今年将试办由纯民资发起设立自担风险的银行，首批试点3至5家，成熟一家批设一家。国家允许银行破产倒闭，一旦有银行破产，储户的存款将由存款保险机构赔偿，储户在单个银行的存款，最大赔付额度可能是50万元。按照央行计划的50万元限额，实行存款保险制度之后，假如储户在单一银行的存款不高于50万元，万一银行破产倒闭，储户将获得与实际存款金额相等的全额
2、赔偿；如果存款超过50万元，则最多获赔50万元，超出部分或者不能获得赔付，或者像美国和中国台湾一样，按一定比例赔付。存款保险制度呼之欲出：允许银行破产倒闭 存款保险欲建金融“防火墙”上海早晨_flv (1).f4v案例导入案例导入课堂讨论课堂讨论银行破产，这看上去只有西方国家才有的事正变得现实起来，储户存款是否会血本无归？老百姓的钱谁来保障？这究竟是好事还是坏事？正方正方：市场经济下，商业银行就是应该可以破产；允许银行破产，允许利率市场化，对储户收益有利； 反方反方：“老百姓的血汗钱怎么可以放银行都不安全，政府凭什么不兜底”允许银行破产：好事还是坏事？允许银行破产：好事还是坏事？本讲目标本讲目
3、标 2.1 2.1 资本的性质与作用资本的性质与作用 2.2 2.2 银行资本的构成银行资本的构成 2.3 2.3 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健 2.4 2.4 资本的筹集与管理资本的筹集与管理第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 银行资本的多种功能银行资本的多种功能 银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险7 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长2.1.1.银行资本的多种功能银行资
4、本的多种功能82.1.2.银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险 信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 利率风险：金融市场利率的波动 汇率风险：汇率的波动 经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一卖地占地方收入卖地占地方收入43% 43% 加剧银行风险加剧银行风险_flv.f4v_flv.f4v案例案例1抢劫风险抢劫风险抢动银行是世界上各个国家经常发生的案件，据抢动银行是世界上各个国家经常发生的案件，据20002000年年1212月月6 6日法国日法国周末三日周末三日
5、报道报道，本年度仅在巴黎市劫匪打死的银行押钞员就有，本年度仅在巴黎市劫匪打死的银行押钞员就有4 4人，打伤的有数人，押钞员成了最人，打伤的有数人，押钞员成了最危险的职业。近年来，我国抢银行的案件似有上升之势，据不完全统计，危险的职业。近年来，我国抢银行的案件似有上升之势，据不完全统计，20002000年年7 7月月中旬至中旬至1212月中旬月中旬5 5个月内，全国银行抢劫案有个月内，全国银行抢劫案有1111宗，导致宗，导致9 9人死亡，人死亡，5 5人重伤。人重伤。20002000年年7 7月月1919日至日至1212月月1515日中国银行抢劫案一览表日中国银行抢劫案一览表 时间时间 地点地点
6、 被劫金额被劫金额 伤亡人数伤亡人数 破案情况破案情况7 7月月1919日日 黑龙江宝泉岭黑龙江宝泉岭 无无 1 1人受伤人受伤 劫匪当场抓获劫匪当场抓获8 8月月1111日日 昆明翠湖北路昆明翠湖北路 无无 1 1人受伤人受伤 劫匪当场抓获劫匪当场抓获8 8月月2222日日 兰州市兰州市 30003000元现金和其它物品元现金和其它物品 无无 犯罪嫌疑人已犯罪嫌疑人已被抓获被抓获9 9月月1 1日日 湖南常德湖南常德 无无 7 7人死亡人死亡 犯罪嫌疑人全犯罪嫌疑人全部落网部落网9 9月月2 2日日 山东监沂市山东监沂市 31.5531.55万元万元 无无 犯罪嫌疑人犯罪嫌疑人全部落网全部落
7、网1010月月2929日日 辽宁铁岭市辽宁铁岭市 6464万元万元 1 1人死亡人死亡 当场擒获当场擒获1111月月1111日日 南昌市南昌市 5050多万无多万无 1 1人死亡人死亡1 1人重伤人重伤 侦查中侦查中1111月月2323日日 湖北宜昌湖北宜昌 数万元数万元 无无 侦查中侦查中1212月月9 9日日 郑州市郑州市 180180余万元余万元 1 1人死亡人死亡1 1人重伤人重伤 侦查中侦查中1212月月1212日日 武汉市武汉市 无无 无无 侦查中侦查中1212月月1515日日 重庆市重庆市 3030多万元多万元 无无 侦查中侦查中案例案例22存款被冒领，银行赔偿存款被冒领，银行赔
8、偿 何女士在银行办理完存储业务，在回家途中被人骗取了银行卡和密码。当何女士发现后，该卡已被人分三次分别取走了50000元、37000元及500元。何女士认为，根据金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法第八条的规定，银行在为客户办理人民币单笔5 万元以上现金存取业务时，应核对客户的有效身份证或其他身份证明文件。而银行工作人员在办理取款业务时，并未核对客户的任何身份证明，使自己遭受经济损失。 法院认为银行在这次事件中应负次要责任，故判银行方赔偿何女士经济损失24000元。 许多存款被冒领，最终判定银行赔付案件。大多数都追溯到开户时银行没有尽职履行客户身份识别义务。即使客户也有过错
9、，也都判定银行败诉。近几年这类案件多，银行应诉应接不暇，一些银行因身份识别存在瑕疵，最终付赔偿责任。放贷成本高，利息，身份识别哪怕一点疏忽，可能银行赔几十万。这一环节高度重视。 视频（12:30） 银行未能识别假存折致储户万元存款被冒领_flv.f4v 风险提示：网上银行如何防盗？_flv.f4v 财智汇第15期：利率市场化推进 银行股风险与机遇_flv.f4v第二节第二节 资本的构成资本的构成 银行资本的一般来源银行资本的一般来源 巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的分类对商业银行资本的分类 银行规模与资本构成银行规模与资本构成142.2.1.银行资本的一般来源银行资本的一般来源（1）商业银
10、行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润 具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润15 巴塞尔协议的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 16 （一）核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等（二）附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备
11、：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 2.2.2巴塞尔协议巴塞尔协议对商对商业银行资本的分类业银行资本的分类17 永久非累积优先股 具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回18 巴塞尔协议对资本扣除的规定： （1）商誉是一种无形
12、的资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动192.2.3 银行规模与资本构成银行规模与资本构成 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的
13、充足程度的提高，因而资本充足性更高 20 我国商业银行的资本构成分析（一）核心资本：实收资本或普通股；资本公；盈余公积；未分配利润；少数股权（二）附属资本：重估储备；一般准备；优先可转换债券；长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资212008年和年和2002年我国四大国有商业银行的资本构成年我国四大国有商业银行的资本构成 中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行年份20082002200820022008200220082002资本总额（亿元）资本构成6,071.381778.552905.4113
14、60.404939.012196.604675.62 1072.36股本（亿元）或实收资本3340.19 1607.32600.00 1292.522538.39 1421.002336.89 851.15占资本总额的比例（%）55.02 90.3789.49 95.0151.4064.6949.98 79.37资本公积（亿元）1,122.4312.82172.9231.83661.66622.48902.41221.21占资本总额的比例（%）18.49 0.725.95 2.3313.4028.3419.30 20.63盈余公积（亿元）246.50147.6811.87234.29269.2
15、2占资本总额的比例（%）4.06 8.300.41 4.745.76 未分配利润（亿元）721.4610.75120.2236.05834.27105.65595.930占资本总额的比例（%）11.88 0.604.14 2.6516.894.8112.75 0.0022 上市前，国有商业银行的盈利能力普遍较差，盈余公积和未分配利润对银行资本的贡献很小。2002年中国银行未分配利润规模最大，未分配利润占资本总额的比例最高，为4.81%。中国建设银行当年无未分配利润。但是从2008年的数据可以看到，除中国农业银行外，其他上市的三大国有商业银行盈利能力大幅提高，中国银行未分配利润占资本总额的比例达
16、到16.89%，中国建设银行为12.75%，中国工商银行为11.88%。1. 1. 资本收益与倒闭风险资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择银行面临的两难抉择2. 2. 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健3. 3. 巴塞尔新资本协议对资本充足的测定巴塞尔新资本协议对资本充足的测定4. 4. 新巴塞尔协议的主要精神新巴塞尔协议的主要精神第三节第三节 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健24思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风
17、险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险2.3.1 资本收益与倒闭风险资本收益与倒闭风险25 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况 而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况：2.3.2 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健26A、B银行的资产负债表比较银行的资产负债表比较单位：亿元单位：亿元资产资产A银行银行B银行银行负债和资本负债和资本A银行银行B银行银行现金和应付款现金和应付款4030活期存款活期存款70170短期政府债券短期政府债券6015储蓄存款储蓄存款406长期政府债券长期政府债券6040定期存款定期存款90
18、6贷款贷款80155可转让存单可转让存单2028资本资本2030合计合计240240合计合计240240返回 A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。28 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。 292.3.3.巴塞尔新资本
19、协议对资本充巴塞尔新资本协议对资本充足的测定足的测定 (1) 核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率核心资本/风险加权资产100%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即： 总风险资本比率总资本/风险加权资产100%8%30按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（20082008） 名称名称一级资本数量一级资本数量（百万美元）（百万美元）资本资产比（资本资产比（%）资本充足率资本充足率（%）汇丰控股汇丰控股(HSBC Holdings)JP1361044.7213.6花旗集团花旗集团(citigroup)1208144
20、.8310.7皇家苏格兰银行（皇家苏格兰银行（royal bank of scotland)1187583.4511.2摩根大通摩根大通(JP Morgan chase et co)1018186.0012.6美洲银行（美洲银行（Bank of America Corp）953366.2411.02三菱东京金融集团三菱东京金融集团(mitsubishi tokyo finan-cial group)863974.3311.26法国农业信贷集团法国农业信贷集团(credit agricole group)772182.929.6工商银行（工商银行（ICBC）747016.1513.09西班牙国际
21、银行西班牙国际银行(Santander Central Hispano716814.2612.66中国银行（中国银行（Bank of China）652677.713.3431名称名称资本资产比（资本资产比（%）资本盈利率资本盈利率(%) 资本充足率资本充足率(%)中国银行中国银行7.722.113.43中国工商银行中国工商银行6.1524.413.09中国建设银行中国建设银行6.0628.312.58交通银行交通银行4.8430.614.44招商银行招商银行5.6936.2110.67返回按资本量排名中国前五位商业银行的资本状况按资本量排名中国前五位商业银行的资本状况32 银行风险监管的三大
22、支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充视频：20:16 巴塞尔协议_flv.f4v 2.3.4.新巴塞尔协议的主要精神新巴塞尔协议的主要精神 银行资本规模的衡量方法银行资本规模的衡量方法 影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素 银行资本的最佳需要量银行资本的最佳需要量 银行的资本计划银行的资本计划 银行资本的内部筹集银行资本的内部筹集 银行资本外部筹集银行资本外部筹集第四节第四
23、节 资本的筹集与管理资本的筹集与管理34 （1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本， 资本账面价值GAAP总资产账面值总负债账面值 （2）RAP资本：银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 （3）市场价值资本MVC：MVC银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）2.4.1 银行资本规模的衡量方法银行资本规模的衡量方法 （1）相关法律规定 （2）宏观经济形势 （3）银行的资产负债结构 （4）银行的信誉352.4.2 影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素36 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会
24、增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系2.4.3 银行资本的最佳需要量银行资本的最佳需要量37 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系38银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券2.4.4 银行资本的最佳需要量银行资本的最佳需要量39优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削
25、弱缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策2.4.5 银行资本的银行资本的内部银行资本的银行资本的内部筹集筹集40 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等 2.4.6 银行资本外部筹集银行资本外部筹集 41发行中长期债券发行中长期债券中长期债券能够成为银行的补充资本的原因： 该债券的持有者在发行银行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（巴塞尔协议中规定必须超过5年以上）。 银行发行的中长期债券的种类主要有：资本票据、资本证券、可转换债券、
26、浮动利率长期债券、选择性利率指数421）资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7年15年（2）资本证券：面额较大；期限为15年以上（3）可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票（4）浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数（5）选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息总结总结 1 1 资本的性质与作用资本的性质与作用 2 2 银行资本的构成银行资本的构成 3 3 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健 4 4 资本的筹集与管理资本的筹集与管理44本章复习题本章复习
27、题1. 1. 怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？在稳健经营？2.2.银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？最佳资本规模？3.3.新巴塞尔协议新巴塞尔协议的主要精神是什么？的主要精神是什么？4.4.银行资本筹集的主要渠道有哪些？银行资本筹集的主要渠道有哪些？案例：资本金高低不同，风险各异案例：资本金高低不同，风险各异 美国某两家银行，分别是高资本金银行（简称甲银行）和低资本金银行（简称乙银行），1999年它们的资产负债表如下： 表表资产负债简表资产负债简表单位：万美元单位：万美元项目
28、项目甲银行甲银行乙银行乙银行资产资产准备金准备金10001000贷款贷款90009000负债负债存款存款90009600资本金资本金1000400 这两家银行在80年代均卷入了不动产市场的热潮中，但是到了90年代，它们发现，自己的500万美元的不动产贷款已经一文不值。当这些坏帐从帐上划掉时，资产总值减少了500万美元，从而，作为资产总值与负债总值之差的资本金也少了500万美元。如下表： 表表资产负债简表资产负债简表项目项目甲银行甲银行乙银行乙银行资产资产准备金准备金10001000贷款贷款85008500负债负债存款存款90009600资本金资本金500-100 从上表可以看出：甲银行可以应付这500万美元的资本金损失，因为它最初拥有1000万美元的资本金对这500万美元的损失产生了缓冲作用，使得它仍然有500万美元的净值。而乙银行却陷入了困境，其资产的价值降到了起负债以下，为-100万美元，已经资不抵债了，面临倒闭。 问题：对此案例中你得到什么启示？问题：对此案例中你得到什么启示？ 由此，可知：资本金是一种减震器。当管理层注意到银行的问题并恢复银行的盈利性之前，资本通过吸纳财务和经营损失，减少了银行破产的风险。
