1、技技 术术 经经 济济 学学 主讲教师：付主讲教师：付 丹丹 单单 位：工商管理系位：工商管理系 E-mail:E-mail:fu_fu_ qq:302719928 qq:302719928 2知识回顾知识回顾 第二章第二章 技术经济分析基本要素技术经济分析基本要素 工程经济分析的基本要素包括五方面内容，它们是：投资、成本费用及其构成、销售收入，利润和税金。Harbin Engineering University3现金方式支出现金方式支出现金方式收入现金方式收入现金流出量现金流出量 固定资产投资固定资产投资流动资金流动资金经营成本经营成本销售税金及附加销售税金及附加资源税资源税所得税所得税现
2、金流入量现金流入量销售收入销售收入回收固定资产残值回收固定资产残值回收流动资金回收流动资金项目项目知识回顾知识回顾Harbin Engineering University4 表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形；描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在的数轴图形；描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。它是资金时间价值计算中常用的工不同时间点流入与流出的情况。它是资金时间价值计算中常用的工具。具。 优势：直观、简便；有利于进行投资过程的等值计算。优势：直观、简便；有利于进
3、行投资过程的等值计算。大大 小小流流 向向 时间点时间点现金流量图的三大要素现金流量图的三大要素知识回顾知识回顾300400 时间时间2002002001 2 3 4现金流入现金流入 现金流出现金流出 0 说明：说明：1. 1. 水平线是时间标度，时间的推移是水平线是时间标度，时间的推移是自左向右自左向右， 每一格代表一个时间单位（年、月、日）；每一格代表一个时间单位（年、月、日）； “ “0”0”表示序列的起点。表示序列的起点。 2. 2. 箭头表示现金流动的方向：箭头表示现金流动的方向： 向上向上现金的流入（现金的流入（CICI），即表示效益），即表示效益 向下向下现金的流出现金的流出 (
4、CO)(CO)，即表示费用或损失；，即表示费用或损失； 带箭头的垂直线段的长短与现金流入、现金流出的大小带箭头的垂直线段的长短与现金流入、现金流出的大小相对应（但不一定成比例）。相对应（但不一定成比例）。 Harbin Engineering University6几项费用的说明：几项费用的说明： 画现金流量图时，假设每期的资金额不是发生在某画现金流量图时，假设每期的资金额不是发生在某年的年初，就是发生在末年的年末。年的年初，就是发生在末年的年末。 一般地，投资画在期初（现值）；一般地，投资画在期初（现值）； 经营费用和销售收入发生在各年的年末；经营费用和销售收入发生在各年的年末； 固定资产的
5、残值和回收的流动资金发生在期末，最后固定资产的残值和回收的流动资金发生在期末，最后一年（终值）。一年（终值）。投资投资P P收入收入时间时间收入收入收入收入收入收入1 2 3 4 51 2 3 4 5现金流入现金流入 现金流出现金流出 0 0 费用费用残值残值回收的流动资金回收的流动资金知识回顾知识回顾注意：注意： 1. 1. 第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。q如如“1”1”表示第一年年末同时也是第二年年初；表示第一年年末同时也是第二年年初；q“3”3”表示第三年年末同时也是第四年年初，即各个时间点表示该表示第三年年末同时也是第四年年初，即各个时
6、间点表示该段时间的末尾和下一时段的开始。段时间的末尾和下一时段的开始。 2. 2. 现金流量图与立脚点有关。立脚点不同现金流量图与立脚点有关。立脚点不同, ,画法刚好相反画法刚好相反( (对称性对称性) )。 3. 3. 净现金流量净现金流量(NCF,NET Cash Flow) = (NCF,NET Cash Flow) = 现金流入现金流入 现金流出现金流出 4. 4.时间包括项目的建设期时间包括项目的建设期+ +寿命期寿命期 5. 5. 现金流量只计算现金流量只计算现金收支现金收支( (包括现钞、转帐支票等凭证包括现钞、转帐支票等凭证),),不计算项目不计算项目内部的现金转移内部的现金转
7、移( (如折旧等如折旧等) )。1262010001 234借款人借款人 收入收入支出支出支出支出100012624贷款人贷款人 0123收入收入例例：Harbin Engineering University8 年份年份建设期建设期投产期投产期达产期达产期 项目项目0 01 12 23 34 45 56 67 714141515一、现金流入一、现金流入 销售收入销售收入 流动资金回收流动资金回收 固定资产残值回收固定资产残值回收二、现金流出二、现金流出固定资产投资固定资产投资流动资金投资流动资金投资经营成本经营成本税金费用税金费用三、净流量三、净流量92.2 投资投资 本章讨论的投资是狭义的
8、概念，是指人们在社会经济活动中对实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。 总投资包括建设投资和生产经济所需要的流动资金。102.2.1建设投资11建设投资形成的成果及共同费用的分摊建设投资形成的成果及共同费用的分摊 （1）形成的成果 固定资产、无形资产、 递延资产固定资产 使用年限在一年以上，单位价值在规定标准之上，并在使用过程中保持原有实物形态的资产无形资产 没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产递延资产 不能全部计入当期损益，应当在以后年度内分摊的各项费用。12递延资产递延资产 开办费开办费递延资产，是指本身没有交换价值，不可转让，一经发生就已消耗，但能为企业创造未来收益，并能从
9、未来收益的会计期间抵补的各项支出。递延资产又指不能全部计入当年损益，应在以后年度内较长时期摊销的除固定资产和无形资产以外的其他费用支出 .包括开办费、租入固定资产改良支出，以及摊销期在一年以上的长期待摊费用等。开办费是企业在筹建期间实际发生的各项费用。包括筹建期间人员的工资、差旅费、办公费、职工培训费、印刷费、注册登记费、调研费、法律咨询费及其他开办费等。 13建设投资建设投资固定资产购建费用固定资产购建费用无形资产获取费用无形资产获取费用开办费（递延资产）开办费（递延资产）预备费用预备费用建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费其他费用其他费用场地使用权获取费用场地使用权
10、获取费用工业产权及专有技术获取费用工业产权及专有技术获取费用其他无形资产获取费用其他无形资产获取费用咨询调查费咨询调查费人员培训费人员培训费其他筹建费其他筹建费基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费142.2.2流动资金流动资金 流动资金的构成：流动资金是应用于生产流通领域，用来购置原材料、辅助材料、支付工资和其他生产期间费用的资金，是企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用所垫付的资金。 流动资金流动资产流动负债15流流动动资资金金生产领域生产领域成品资金成品资金流通领域流通领域货币资金货币资金储备资金储备资金结算资金结算资金生产资金生产资金原材料原材料辅助材料辅助材料外购商品外购商品
11、发出商品发出商品库存现金、银行存款库存现金、银行存款燃料动力燃料动力 产成品产成品自制半成品自制半成品在在制品制品应收应付应收应付待摊及预期费用待摊及预期费用流动资金流动资金16流动资产流动资产现金及各种存款现金及各种存款短期投资短期投资应收及预付款项应收及预付款项存货存货 材料材料燃料燃料低值易耗品低值易耗品包装物包装物在产品在产品半成品半成品产成品产成品协作件协作件外购商品外购商品流动资金流动资金172.2.3建设项目生产经营期成本费用建设项目生产经营期成本费用 概念：为取得收入而付出的代价。 技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同： 会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确
12、定，成本数据唯一 技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同的数据 技经：引入了企业会计中所没有的成本概念1819（1）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。到产品成本费用中的那部分价值。（2）影响固定资产折旧的因素）影响固定资产折旧的因素1）固定资产原值）固定资产原值2）固定资产净残值（估计残值估计清理费用）。一般为原始价值的）固定资产净残值（估计残值估计清理费用）。一般为原始价值的35。净残值率净残值率=固定资产净残值固定资产净残值/固定资产原值，一般为
13、固定资产原值，一般为35。3）固定资产估计使用年限）固定资产估计使用年限 正确的使用年限正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗：应综合反映有形和无形损耗 使用年限估计过长使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。劲。 使用年限估计过短使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所得税，并可能提前报废，造成浪费。所得税，并可能提前报废，
14、造成浪费。（3）最低折旧年限最低折旧年限u房屋、建筑物，为房屋、建筑物，为20年；年；u飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；年；u与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年；年；u飞机、火车、轮船以外的运输工具，为飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；年；u电子设备，为电子设备，为3年。年。 折旧20（4）折旧的计算方法）折旧的计算方法 见word 讲义21加速折旧法加速折旧法 加速折旧法是在固定资产的使用寿命内以递减状态分配其成本的方法。 固定资产的效能随着其使用寿命的减少而逐步降
15、低。当固定资产处于较新状态时，效能高，实际使用时间长，操作效率高，产品质量好，而维修费用低，所取得现金流量较大，可为企业提供较多的效益； 而固定资产处于较旧状态时，效能低，随着维修次数的增加，操作效率和产品质量都会降低，所取得现金流量较少，不断上升的成本降低了企业的收益能力。 因此，为使折旧的提取多少与固定资产的运营规律一致，按照配比原则的要求，应在固定资产使用初期提取较多折旧，在使用后期提取较少折旧，折旧费用呈递减趋势，有利于固定资产价值尽快得到补偿。 直线法计提折旧额在每个会计期间都相等，导致资产的磨损费用补偿不足，企业技术装备落后，产出低，成本高，面临实物更新困难的严峻现实。 22 数逐
16、年递减（扣除已提折后每年的期初余额） 固定资产前后各期损耗均匀 固定资产前期使用损耗比较大，各期损耗不均匀的固定资产 按照尚可使用年限的递减折旧率按固定基数计提 是倒数第二年期初余额扣除净残值后的余额在最后两年平均分摊折旧，两年的折旧额是相同的递减递减 随使用年限递减（是一个等差递减数列式的递减折旧计提比率，计提出来的折旧额也是一个等差数列） 不变（是一个固定的双倍直线比率，除了最后两年不使用外，其他每年相同）相同（是固定资产原值-净残值）双倍余额递减法与年数总和法的异同双倍余额递减法与年数总和法的异同适用最后两年计提的处理不同计提的折旧额折旧率计提的基数年数总和法双倍余额递减法方法方法比较比
17、较23加速折旧法适用对象加速折旧法适用对象 由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产 电子产业的企业、仪表、飞机制造 常年处于强震动状态的固定资产 机械 常年处于高腐蚀状态的固定资产 化工、医药 24固定资产折旧抵税固定资产折旧抵税 指的是企业需要在盈利时缴纳的所得税，计税依据是企业所得额 计算方法为 所得税=所得税应纳税额*适用税率 所得税应纳税额=税前利润-纳税调减项+纳税调增项 税前利润=收入-成本-费用-税金 固定资产折旧涉及其中的成本（生产用）、费用（管理用） 成本费用越高，利润越低，所得额低，所得税就少交. 25注意：会计年度和折旧年度注意：会计年度和折旧年度 会计年度就是一个会计
18、核算的年；一般是公立的1月1日到12月31日； 折旧年度那就是你的固定资产开始使用到一年的时间； 例如：2009年5月10买的机器 折旧年度就是2009年5月10号到2010年5月10号；这一年里所使用的折旧方法，即使到了新的会计年度（2010年1月1号）仍是机器2009年的折旧年度；还是用2009年的折旧额；到了2010年的5月11号，机器就是到了第二个折旧年度了，就可以用第二年的折旧额。 26摊销摊销 （1）含义：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。 （2）摊销费的计算 计算摊销费采用直线法
19、，并且不留残值。即： 摊销费无形资产原值无形资产摊销年限递延资产原值递延资产摊销年限27生产经营期利息支出生产经营期利息支出 生产经营期利息支出建设投资借款利息流动资金借款利息 注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。28其他费用其他费用 （1）含义：其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。 （2）其他费用的计算 在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加
20、以确定。292.2.4技术经济中的有关成本技术经济中的有关成本（1）经营成本 经营成本是指在经营期内应该负担的全部成本 经营成本是项目评价中所使用的特定概念，作为项目运营期的主要现金流出 是项目从总成本中扣除折旧费、维简费（又称更新改造资金 ，在煤炭生产企业用得比较多，是维持简单再生产所发生的费用）、摊销费和利息支出以后的成本， 公式： 经营成本总成本费用折旧费（维简费）摊销费利息支出。30注意注意 问：技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么问：技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？要从总成本中扣除这些费用？1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和
21、流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。 折旧是固定资产价值转移到产品中的部分，是成本的组成部分，看似作为费用，但由于设备和原材料等不同，不是一次随产品出售而消失，而是随着产品一次次销售而将其补偿基金储存起来，到折旧期满，原投资得到回收。可见，折旧并没有从系统中流出，而是保留在系统内。在技术经济分析中，已经将投资当作支出，如再将折旧作为支出，就重复计算了费用。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。31 2）
22、按国家财政部门的规定，利息支出可以列入成本费用，在经济效果分析中，将其单列。因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 所以为使技术经济分析准确，要引入经营成本的概念。注意注意 问：技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么问：技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？要从总成本中扣除这些费用？32固定成本与变动成本、机会成本、沉没成本固定成本与变动成本、机会成本、沉没成本 固定成本：指在一定期间和一定生产规模限度内，不随产品产量而变化的费用。 如厂房
23、的折旧 、房屋租金、管理人员的工资、新产品开发费、广告费、职工培训费等 可变成本（可变成本）：产品成本中随产量的增减而成比例的增减的费用。 半可变（半固定）成本：指其费用总额随产量增减而变化，但非成比例地变化的成本。如，财务费用中的流动资金利息、长期借款利息等等。 机会成本：一种具有多种用途的有限资源，置于特定用途后 而放弃的其他用途中所能获得的最高收益。33沉没（沉入）成本沉没（沉入）成本沉没成本：以往发生的，与当前决策无关的成本费用。 沉没成本效应 决策时顾及沉没成本的非理性现象。先前投入的时间、金钱或其他资源会影响个体其后的决策。 顾及过去的成本和收益 沉没成本的逆效应 由沉没成本可能引
24、起的风险厌恶 34小结：建设项目现金流量的构成小结：建设项目现金流量的构成 1.建设投资 2.流动资金对生产性项目而言 3.建设项目生产经营期成本费用 技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同 产品总成本费用的计算 年总成本费用外购原材料外购燃料动力工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费利息支出其他费用 折旧（含义、计算） 摊销 技术经济中的有关成本 经营成本 固定成本与变动成本、机会成本、沉没成本35建设项目现金流量的构成建设项目现金流量的构成 4.销售收入 销售收入=产品销售单价产品年销售量 5.利润 销售利润销售收入总成本费用销售税金及附加 实现利润（利润总额）销售利润+投资净收益
25、+营业外收支净额 税后利润（净利润）利润总额所得税 税后利润中一般提留5%-10%的盈余公积金（含公益金）后为应付利润和未分配利润。应付利润及盈余公积金的比例由公司股东（代表）大会决 定。36建设项目现金流量的构成建设项目现金流量的构成 6.税金税收是国家为实现其职能，凭借政权的力量，按照法定的标准和程序，无偿地、强制地取得财政收入而发生的一种分配关系。特点：强制性、无偿性、固定性37补充知识;税金分类 现行税收体系按照征收对象的不同税税金金流转额课税流转额课税所得额课税所得额课税财产、行为课税财产、行为课税自然资源课税自然资源课税固定资产投资方向调节税、房产固定资产投资方向调节税、房产税、土
26、地使用税、印花税等税、土地使用税、印花税等资源税等资源税等对商品生产、流通和提供劳务的销售对商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额。包括：增值税、营业税、额或营业额。包括：增值税、营业税、消费税、关税等消费税、关税等以纳税人的个人所得额或收益额为征收以纳税人的个人所得额或收益额为征收对象。包括：企业所得税、外商投资企对象。包括：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税业和外国企业所得税、个人所得税38增值税 对在我国境内销售或提供加工、修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人。 增值税已经成为中国最主要的税种之一，增值税的收入占中国全部税收的60%以上。 税收收入中75%为中央财政
27、收入，25%为地方收入。进口环节的增值税由海关负责征收，税收收入全部为中央财政收入。 计税依据：商品生产和流通中各环节的新增加值或商品附加价值。 即： 新增的工资和利润 一般纳税人适用的税率有：17%、13%、11%、6%、0%等。 建设项目现金流量的构成建设项目现金流量的构成税金税金39营业税 营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，就其取得的营业额征收的一种税种。 计算公式 应纳营业税=营业额税率40城市维护建设税 专为筹集城市维护建设资金而征收的一种税。1994年税制改革后，将城市维护建设税的税基确定为销售收入，不再作为流转税的附加税。 根据纳税人所在地
28、是市区、城镇和其他地点，将实行0.5%1%的幅度税率，由各省、市自治区自行规定。 实行分税制后，城市 维护建设谁将成为地 方税的一个骨干税种。41附加税附加税 教育费附加税（2%） 教育费附加税= （增值税+营业税+产品税）税率42所得税所得税 企业所得税 所得税=应税所得额税率 个人所得税 累进税率 43级数全月应纳税所得额税率（%）1不超过500元的52超过500元-2000元的部分103超过2000元-5000元的部分154超过5000元-20000元的部分205超过20000元-40000元的部分256超过40000元-60000元的部分307超过60000元-80000元的部分358
29、超过80000元-100000元的部分409超过100000元的部分45工资、薪金所得，适用超额累进税率，税率为工资、薪金所得，适用超额累进税率，税率为5%-45% 注：全月应纳税所得额全月应纳税所得额=(应发工资四金)3500 44小结：销售收入、成本、税金的关系小结：销售收入、成本、税金的关系销售收入销售收入销售税金及附加销售税金及附加总成本费用总成本费用利润总额利润总额增值税、消费税、营业税、城乡维增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税、教育费附加及资源税护建设税、教育费附加及资源税 折旧费、维简费、摊销费折旧费、维简费、摊销费利息支出利息支出外购原材料、燃料及动力费外购原材料、燃料及动
30、力费修理费修理费工资及福利费工资及福利费其他费用其他费用所得税所得税税后利润税后利润（可供分配利润）（可供分配利润）盈余公积金（含公益金）盈余公积金（含公益金）应付利润应付利润未分配利润未分配利润经营成本经营成本 45建设项目现金流量的确定（建设项目现金流量的确定（注意适用条件注意适用条件）1. 建设期现金流量的确定CICO固定资产投资流动资金2. 生产经营期现金流量的确定CICO销售收入经营成本销售税金及附加所得税 销售收入经营成本折旧销售税金及附加所得税+折旧 销售收入总成本费用销售税金及附加所得税+折旧 利润总额所得税+折旧 税后利润+折旧3. 计算期末现金流量的确定CICO销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金经营成本销售税金及附加所得税46小结：技术经济分析的基本要素小结：技术经济分析的基本要素 基本要素： 投资（建设投资、流动资金）、成本费用及其构成、销售收入，利润和税金。 现金流量现金流量图、表 建设项目现金流量的确定
