1、第一章 中央银行制度的形成与发展 本章重点与难点本章重点与难点1 1、中央银行的产生与制度发展、中央银行的产生与制度发展2 2、中央银行的性质与职能、中央银行的性质与职能3 3、中央银行的制度与类型、中央银行的制度与类型4 4、中央银行的独立性、中央银行的独立性第一节第一节 中央银行的产生与制度形成中央银行的产生与制度形成第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能第三节第三节 中央银行的制度与类型中央银行的制度与类型第四节第四节 中央银行的独立性中央银行的独立性 第一节 中央银行的产生与制度的形成 一、中央银行产生的历史背景一、中央银行产生的历史背景 1 1、社会生产力的快速发展和
2、商品经济的迅速崛起、社会生产力的快速发展和商品经济的迅速崛起 2 2、商业银行的兴起与飞速发展、商业银行的兴起与飞速发展 3 3、货币信用关系已广泛存在于经济和社会体系中、货币信用关系已广泛存在于经济和社会体系中 4 4、经济发展中新的矛盾出现、经济发展中新的矛盾出现 二、中央银行产生的经济基础二、中央银行产生的经济基础 1 1、政府融资进一步扩大、政府融资进一步扩大 2 2、统一银行券的发行与流通日益复杂、统一银行券的发行与流通日益复杂 3 3、统一国内票据交换和清算的要求更加强烈、统一国内票据交换和清算的要求更加强烈 4 4、银行体系运行风险越来越大、银行体系运行风险越来越大三、中央银行制
3、度的形成与发展初步建立初步建立 普及推广普及推广 强化完善强化完善（一）中央银行制度初步建立时期的特征：1、都是由商业银行逐渐演变而来2、都是私人股份银行或私人与政府合股的银行3、都经过了货币发行权的逐步垄断过程4、都通过为商业银行提供贷款服务的职能而成为银行的银行5、都存在一定的局限性（参考中央银行案例第一章第一节中央银行的鼻祖英格兰银行）(二二)中央银行制度的普及推广时期的特征中央银行制度的普及推广时期的特征1 1、都是由政府主导并设立的、都是由政府主导并设立的2 2、都把稳定货币、控制通货膨胀当做各国中央银、都把稳定货币、控制通货膨胀当做各国中央银 行的核心任务行的核心任务3 3、都进一
4、步加强了对金融的管理与货币信用调控、都进一步加强了对金融的管理与货币信用调控(三三)中央银行制度的强化完善中央银行制度的强化完善1 1、中央银行的国有化成为普遍的原则、中央银行的国有化成为普遍的原则2 2、中央银行成为国家干预和调节宏观经济的重要、中央银行成为国家干预和调节宏观经济的重要 工具工具3 3、中央银行业务独立性增强、中央银行业务独立性增强4 4、中央银行的国际合作进一步加强、中央银行的国际合作进一步加强 四、我国中央银行制度的形成与发展(一一)我国近代史上的中央银行我国近代史上的中央银行1 1、中央银行的萌芽、中央银行的萌芽2 2、国民政府时期的中央银行、国民政府时期的中央银行3
5、3、中华苏维埃政府的中央银行、中华苏维埃政府的中央银行（参考（参考中央银行案例中央银行案例第一章第二节第一章第二节世界上最小的世界上最小的中央银行中央银行中华苏维埃国家银行中华苏维埃国家银行 ）第二节 中央银行的性质与职能 一、中央银行的性质一、中央银行的性质 1 1、中央银行是特殊的金融机构中央银行是特殊的金融机构 2 2、中央银行是特殊的国家机关中央银行是特殊的国家机关二、中央银行的职能二、中央银行的职能 （一）中央银行是（一）中央银行是“发行的银行发行的银行”指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，成为国家唯一的货币发行机构。权，成为国家唯一的
6、货币发行机构。（二）中央银行是（二）中央银行是“银行的银行银行的银行”1 1、集中存款准备金、集中存款准备金 2 2、充当商业银行等金融机构的、充当商业银行等金融机构的“最后贷款人最后贷款人”3 3、组织、参与和管理全国的清算、组织、参与和管理全国的清算（三）中央银行是（三）中央银行是“政府的银行政府的银行”1 1、代理国库、代理国库 2 2、代理政府债券发行、代理政府债券发行 3 3、为政府融资、提供特定信贷支持、为政府融资、提供特定信贷支持 4 4、持有管理国际储备、持有管理国际储备 5 5、代表政府参加国际金融组织和国际金融活动、代表政府参加国际金融组织和国际金融活动 6 6、制定和实施
7、货币政策、制定和实施货币政策 7 7、对金融业实施监督和管理、对金融业实施监督和管理 8 8、提供经济金融情报、发布经济金融信息、提供经济金融情报、发布经济金融信息三、中央银行的地位与作用(一一)中央银行的地位中央银行的地位1 1、中央银行是社会经济体系和金融体系中唯一发行、中央银行是社会经济体系和金融体系中唯一发行货币的机构。货币的机构。2 2、中央银行是整个金融体系的核心。、中央银行是整个金融体系的核心。3 3、中央银行是国家最主要的宏观调控部门。、中央银行是国家最主要的宏观调控部门。4 4、中央银行是社会金融活动和信息资源的核心。、中央银行是社会金融活动和信息资源的核心。5 5、中央银行
8、是国家对外联系的特殊纽带。、中央银行是国家对外联系的特殊纽带。(二二)中央银行的作用中央银行的作用1 1、稳定货币币值、促进经济发展、稳定货币币值、促进经济发展(1)(1)对货币供应量的控制对货币供应量的控制(2)(2)对金融机构信用扩张能力的调控与管理对金融机构信用扩张能力的调控与管理(3)(3)对金融市场的管理对金融市场的管理2 2、调节信用与经济、调节信用与经济3 3、集中清算、集中清算,加速资金周转加速资金周转4 4、开展国际间金融的交流与合作、开展国际间金融的交流与合作四、中国人民银行的性质、职能与作用四、中国人民银行的性质、职能与作用(一一)中国人民银行的性质中国人民银行的性质中国
9、人民银行是中华人民共和国的中央银行中国人民银行是中华人民共和国的中央银行,中国中国人民银行在国务院领导下人民银行在国务院领导下,制定和实施货币政策制定和实施货币政策,对金融业实施监督管理。对金融业实施监督管理。(二二)中国人民银行的职能与作用中国人民银行的职能与作用1 1、发布与履行其职责有关的命令和规章、发布与履行其职责有关的命令和规章;2 2、依法制定和执行货币政策、依法制定和执行货币政策;3 3、发行人民币、发行人民币,管理人民币流通管理人民币流通;4 4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;5 5、实施外汇管理、实施外汇管理,监督管理
10、银行间外汇市场监督管理银行间外汇市场;6 6、监督管理黄金市场、监督管理黄金市场;7 7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;8 8、经理国库、经理国库;9 9、维护支付、清算系统的正常运行、维护支付、清算系统的正常运行;1010、指导、部署金融业反洗钱工作、指导、部署金融业反洗钱工作,负责反洗钱的资金监负责反洗钱的资金监测测;1111、负责金融业的统计、调查、分析和预测、负责金融业的统计、调查、分析和预测;1212、作为国家的中央银行、作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动从事有关的国际金融活动;1313、国务院规定的其他职责。、国务院规定的其
11、他职责。第三节 中央银行制度的类型与组织结构 一、中央银行制度的基本类型一、中央银行制度的基本类型 目前世界各国基本都实行中央银行制度，但目前世界各国基本都实行中央银行制度，但不存在一个统一的模式不存在一个统一的模式。归纳起来，大致有以下四归纳起来，大致有以下四种种：单单一式中央银行制度一式中央银行制度 复复合式中央银行制度合式中央银行制度 准准中央银行制度中央银行制度 跨跨国型中国型中央银行制度央银行制度 （一）单一式中央银行制度（一）单一式中央银行制度 指国家建立单独的中央银行机构，使之全面指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行驶中央银行职能的中央银行制度。这种类型又分行驶中央银行职能的
12、中央银行制度。这种类型又分为两种情况：为两种情况：1 1、一元式中央银行制度。如英国和我国。、一元式中央银行制度。如英国和我国。2 2、二元式中央银行制度。如美国和德国。、二元式中央银行制度。如美国和德国。（二）复合式中央制度（二）复合式中央制度指国家不单独设立专司央行职能的机构，而由指国家不单独设立专司央行职能的机构，而由一家集央行与商行职能于一身的国家大银行兼行央一家集央行与商行职能于一身的国家大银行兼行央行职能。如前苏联。行职能。如前苏联。美国12家联储银行（三）准中央银行制度（三）准中央银行制度 指国家不设中央银行，而设立类似央行的指国家不设中央银行，而设立类似央行的金融管理机构执行部
13、分央行职能，并授权若干商金融管理机构执行部分央行职能，并授权若干商业银行也执行部分央行职能的央行制度。如我国业银行也执行部分央行职能的央行制度。如我国的香港和新加坡等。的香港和新加坡等。（四）跨国中央银行制度（四）跨国中央银行制度 指由若干国家联合组建一家中央银行，由指由若干国家联合组建一家中央银行，由其在成员国范围内行使全部或部分央行职能的央其在成员国范围内行使全部或部分央行职能的央行制度。如欧洲中央银行。行制度。如欧洲中央银行。(五五)影响中央银行制度形成的主要因素影响中央银行制度形成的主要因素1 1、国家的政治体制、国家的政治体制2 2、国家的经济体制、国家的经济体制3 3、经济发展水平
14、和金融业发达程度、经济发展水平和金融业发达程度二、中央银行的结构二、中央银行的结构(一一)中央银行的资本结构中央银行的资本结构1 1、全部股份为国家所有的中央银行、全部股份为国家所有的中央银行2 2、国有股份与民间股份混合所有的中央银行、国有股份与民间股份混合所有的中央银行3 3、全部股份非国家所有的中央银行、全部股份非国家所有的中央银行4 4、无资本的中央银行、无资本的中央银行5 5、资本为多国所共有的中央银行、资本为多国所共有的中央银行（二）、中央银行的组织结构（二）、中央银行的组织结构1 1、中央银行的最高权力结构、中央银行的最高权力结构(1)(1)决策权、执行权和监督权由一个机构统一行
15、使决策权、执行权和监督权由一个机构统一行使(2)(2)最高权力机构分为决策机构和执行机构最高权力机构分为决策机构和执行机构(3)(3)最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构机构2 2、中央银行的内部职能机构、中央银行的内部职能机构(1)(1)与行使中央银行职能直接相关的部门与行使中央银行职能直接相关的部门(2)(2)为中央银行行使职能提供咨询、调研和为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门分析的部门(3)(3)为中央银行有效行使职能提供保障和行为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门政管理服务的部门3 3、中央银行分支机构的设置、中央
16、银行分支机构的设置 (1)(1)按经济区域设置分支机构按经济区域设置分支机构 (2)(2)按行政区划设置分支机构按行政区划设置分支机构 (3)(3)以经济区域为主、兼顾行政区划设置以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构分支机构中国人民银行中国人民银行9大分行大分行第四节中央银行的独立性一、中央银行独立性的含义与内容一、中央银行独立性的含义与内容(一一)中央银行的独立性中央银行的独立性1 1、制定政策目标的独立、制定政策目标的独立2 2、政策手段的独立、政策手段的独立3 3、业务的独立、业务的独立4 4、法律的独立、法律的独立5 5、货币发行权的独立、货币发行权的独立6 6、管理金融市场和金融
17、活动权力的独立、管理金融市场和金融活动权力的独立(二二)中央银行的独立性是相对的中央银行的独立性是相对的1 1、中央银行必须服从国家的根本利益、中央银行必须服从国家的根本利益2 2、中央银行的宏观调控是国家宏观调控的重要组成部分、中央银行的宏观调控是国家宏观调控的重要组成部分3 3、中央银行在国家授权下开展业务、中央银行在国家授权下开展业务 二、中央银行独立性的历史发展二、中央银行独立性的历史发展(一一)中央银行成立至第一次世界大战以前中央银行成立至第一次世界大战以前 政府对中央银行的干预较少政府对中央银行的干预较少,当时还未产生独立性问题的争议。当时还未产生独立性问题的争议。(二二)第一次世
18、界大战至第二次世界大战前第一次世界大战至第二次世界大战前 1、第一次世界大战期间世界性的中央银行独立性彻底丧失、第一次世界大战期间世界性的中央银行独立性彻底丧失 2、第一次世界大战后开始了独立性的争议、第一次世界大战后开始了独立性的争议(三三)第二次世界大战至第二次世界大战至20 世纪世纪60 年代年代在经济思想上在经济思想上,凯恩斯的宏观经济理论取代自由凯恩斯的宏观经济理论取代自由放任的传统经济思想放任的传统经济思想,成为经济理论的主流成为经济理论的主流,充分就充分就业和经济增长成为宏观经济的主要目标业和经济增长成为宏观经济的主要目标。各种宏观各种宏观经济政策手段日臻完善经济政策手段日臻完善
19、,为国家对经济的调控创造了为国家对经济的调控创造了必要条件必要条件。(四四)20 世纪世纪70 年代至今年代至今世界各国都通过一定的形式世界各国都通过一定的形式,确立了不同形式的确立了不同形式的中央银行独立性。中央银行独立性。三、中央银行独立性的模式三、中央银行独立性的模式(一一)独立性较强的模式独立性较强的模式 1 1、美国模式、美国模式 2 2、德国模式、德国模式 3 3、欧洲中央银行模式、欧洲中央银行模式(二二)独立性居中的模式独立性居中的模式 1 1、英国模式、英国模式 2 2、日本模式、日本模式(三三)独立性较弱的模式独立性较弱的模式四、中国人民银行的独立性四、中国人民银行的独立性中
20、国人民银行的独立性是指中国人民银行对全中国人民银行的独立性是指中国人民银行对全国人大、政府、财政和地方政府的超脱程度国人大、政府、财政和地方政府的超脱程度,是中国是中国人民银行与全国人大、政府、财政和地方政府的关人民银行与全国人大、政府、财政和地方政府的关系的具体化。系的具体化。(一一)中国人民银行是国务院的直属机构中国人民银行是国务院的直属机构(二二)中国人民银行的相对独立性中国人民银行的相对独立性 独立性的主要表现：独立性的主要表现：1、机构的独立性、机构的独立性 2、政策执行权利的独立性、政策执行权利的独立性 3、资金运行的独立性、资金运行的独立性 4、中国人民银行监管业务的独立性、中国
21、人民银行监管业务的独立性 5、分支机构的独立性、分支机构的独立性 (1)中国人民银行分支机构受总行垂直领导中国人民银行分支机构受总行垂直领导 (2)中国人民银行分支机构要为地方经济建设提供中国人民银行分支机构要为地方经济建设提供服务服务思考题 1 1、试述中央银行产生的历史背景和经济基础、试述中央银行产生的历史背景和经济基础?2 2、如何认识中央银行的性质、如何认识中央银行的性质?3 3、中央银行在社会经济体系中的地位如何、中央银行在社会经济体系中的地位如何?4 4、中央银行制度在初创时期和普及发展时期、中央银行制度在初创时期和普及发展时期各有何特点各有何特点?5 5、影响和制约中央银行制度形
22、式的主要因素有哪些、影响和制约中央银行制度形式的主要因素有哪些?6 6、中央银行的组织结构一般包括哪些内容、中央银行的组织结构一般包括哪些内容?7 7、什么是中央银行的独立性、什么是中央银行的独立性,保持中央银行的独立性有何意义保持中央银行的独立性有何意义?8 8、试评价中国人民银行的相对独立性。、试评价中国人民银行的相对独立性。揖案揖案第二章第二章 中央银行业务活动的法规原则与中央银行业务活动的法规原则与资产负债表资产负债表本章重点与难点本章重点与难点1 1、中央银行业务活动的特殊性及需要法律规范的必要、中央银行业务活动的特殊性及需要法律规范的必要性性2 2、中央银行业务活动的一般分类、法律
23、规范及原则、中央银行业务活动的一般分类、法律规范及原则3 3、中央银行资产负债表的一般构成及主要项目间的关、中央银行资产负债表的一般构成及主要项目间的关系系 4 4、中央银行对金融机构的债权和对金融机构的负债的、中央银行对金融机构的债权和对金融机构的负债的关系关系第一节、中央银行业务活动的法律规范与业务范围第一节、中央银行业务活动的法律规范与业务范围第二节、中央银行业务活动的原则与分类第二节、中央银行业务活动的原则与分类第三节、中央银行的资产负债表第三节、中央银行的资产负债表第一节、中央银行业务活动的法律规范与业务范围一、中央银行业务活动的基本规范一、中央银行业务活动的基本规范(一一)总则总则
24、(二二)中央银行组织机构中央银行组织机构(三三)中央银行货币政策目标和工具中央银行货币政策目标和工具(四四)中央银行业务中央银行业务(五五)中央银行的预算和决算中央银行的预算和决算(六六)中央银行的法律责任中央银行的法律责任二、中央银行业务活动的范围二、中央银行业务活动的范围(一一)法定业务权力法定业务权力法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权利。时可以行使的特殊权利。(二二)法定业务范围法定业务范围法定业务范围是指对中央银行的业务范围做出具体的法定业务范围是指对中央银行的业务范围做出具体的规定。规定。(三三)法定业务限制
25、法定业务限制法定业务限制是指对中央银行的法定业务活动做出的法定业务限制是指对中央银行的法定业务活动做出的限制。限制。第二节、中央银行业务活动的原则与分类一、中央银行业务活动的原则一、中央银行业务活动的原则(一一)不以盈利为目的不以盈利为目的(二二)不经营一般商业银行业务不经营一般商业银行业务(三三)保持资产的流动性保持资产的流动性(四四)保持业务的公开性保持业务的公开性(五五)保持业务的主动性保持业务的主动性二、中央银行业务活动的一般分类二、中央银行业务活动的一般分类 中央银行业务分类的标准：中央银中央银行业务分类的标准：中央银行业务活动是否与货币资金的运动有关。行业务活动是否与货币资金的运动
26、有关。具体分为：具体分为：银行性业务银行性业务 管理性业务管理性业务1 1、银行性业务、银行性业务中央银行作为发行的银行、银行的银行与政府中央银行作为发行的银行、银行的银行与政府的银行所从事的业务。的银行所从事的业务。2 2、管理性业务、管理性业务中央银行作为一国最高金融管理当局为履行职中央银行作为一国最高金融管理当局为履行职责而从事的管理类业务。责而从事的管理类业务。第三节、中央银行的资产负债表第三节、中央银行的资产负债表一、中央银行资产负债表的一般构成一、中央银行资产负债表的一般构成(一一)资产资产1、国外资产、国外资产2、国内资产、国内资产(二二)负债负债1、储备货币、储备货币2、定期存
27、款和、定期存款和外币存款外币存款3、发行债券、发行债券4、进口抵押和、进口抵押和限制存款限制存款5、对外负债、对外负债6、中央政府、中央政府存款存款7、对等基金、对等基金8、政府贷款、政府贷款基金基金9、资本项目、资本项目10、其他项目、其他项目二、中央银行资产负债表主要项目间的关系(一一)资产负债的静态关系资产负债的静态关系1、总体关系、总体关系资产总额资产总额=储备资产储备资产+资款资款+证券投资证券投资+其他资产其他资产负债总额负债总额=流通中的通货流通中的通货+存款存款+其他负债其他负债资产总额资产总额=负债总额负债总额+资本总额资本总额这些公式基本上反映了资产、负债的总体静态关系这些
28、公式基本上反映了资产、负债的总体静态关系,体现了资产、体现了资产、负债及资本的相互制约。负债和资本规模制约着资产规模负债及资本的相互制约。负债和资本规模制约着资产规模,资产资产规模又制约着负债规模。规模又制约着负债规模。2、主要项目之间的关系、主要项目之间的关系流通中的通货流通中的通货=资产总额资产总额-各项存款各项存款-其他负债其他负债-资本项目资本项目贷款贷款+证券投资证券投资=流通中的通货流通中的通货+存款负债存款负债+其他其他负债负债+资本项目资本项目-储备资产储备资产-其他资产其他资产储备资产储备资产=流通中的通货流通中的通货+存款负债存款负债+其他负债其他负债+资本项目资本项目-贷
29、款贷款-证券投资证券投资-其他资产其他资产(二二)资产负债的动态关系资产负债的动态关系1、本期负债总额、本期负债总额=上期负债总额上期负债总额+本期各项负债项目的变动本期各项负债项目的变动(增减增减)净额净额2、本期资产总额、本期资产总额=上期资产总额上期资产总额+本期各项资产项目的变动本期各项资产项目的变动(增减增减)净额净额3、本期资本总额、本期资本总额=上期资本总额上期资本总额+本期各项资本项目的变动本期各项资本项目的变动(增减增减)净额净额4、本期流通中的通货存量、本期流通中的通货存量=上期流通中的通货存量上期流通中的通货存量+本期各项资本期各项资产变动净额产变动净额-本期各项存款负债
30、及资本变动净额本期各项存款负债及资本变动净额5、本期流通中通货变动净额、本期流通中通货变动净额=本期各项资产变动净额本期各项资产变动净额-本期各项负本期各项负债变动净额债变动净额-资本变动净额资本变动净额(三三)资产负债表各项目之间的对应关系资产负债表各项目之间的对应关系1、对金融机构的债权和对金融机构的负债关、对金融机构的债权和对金融机构的负债关系系2、对政府债权和政府存款的关系、对政府债权和政府存款的关系3、国外资产和其他存款及自有资本的关系、国外资产和其他存款及自有资本的关系思考题 1 1、中央银行业务活动为什么需要法律规范、中央银行业务活动为什么需要法律规范?2 2、简述中央银行业务活
31、动法律规范的主要内容。、简述中央银行业务活动法律规范的主要内容。3 3、分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经、分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因。营原则差异的原因。4 4、简述中央银行业务活动的分类。、简述中央银行业务活动的分类。5 5、简述中央银行资产负债表的基本结构。、简述中央银行资产负债表的基本结构。6 6、简述中央银行资产与负债之间的关系。、简述中央银行资产与负债之间的关系。7 7、中央银行如何通过资产负债表的调整来进行货、中央银行如何通过资产负债表的调整来进行货币供给调控币供给调控?8 8、分析中国人民银行资产负债表项目与国际货币、分析中国人民银行资产负债表
32、项目与国际货币基金组织的规定有何异同。基金组织的规定有何异同。第三章 中央银行的负债业务 本章重点与难点本章重点与难点 1 1、中央银行的存款业务、中央银行的存款业务 2 2、中央银行的货币发行渠道和程序、中央银行的货币发行渠道和程序 第一节第一节 中央银行的货币发行业务中央银行的货币发行业务 第二节第二节 中央银行的存款业务中央银行的存款业务第三节第三节 中央银行的其他负债业务中央银行的其他负债业务 第一节 中央银行的货币发行业务 一、货币发行的内涵1、指货币从中央银行的发行库经由各家商业银 行的业务库流向社会;2、指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量二、货币发行的性质二、货币发
33、行的性质 经济发行经济发行 财务发行财务发行(一一)经济发行经济发行经济发行是指中央银行根据国民经济发展的客经济发行是指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币供应观需要增加货币供应,是通过正常的信用渠道投放是通过正常的信用渠道投放的的,其目的是支持和促进经济发展其目的是支持和促进经济发展,活跃市场活跃市场,它它是实现币值稳定和货币流通正常的基本保证。是实现币值稳定和货币流通正常的基本保证。(二二)财政发行财政发行财政发行是指为弥补国家财政赤字而进行的货财政发行是指为弥补国家财政赤字而进行的货币发行币发行,是通过强制的力量是通过强制的力量,用货币发行、银行透用货币发行、银行透支来堵窟窿的做法
34、。财政发行是没有商品作为保证支来堵窟窿的做法。财政发行是没有商品作为保证基础的基础的,最终将导致通货膨胀最终将导致通货膨胀,货币贬值。货币贬值。三、货币发行的原则三、货币发行的原则1 1、垄断发行原则、垄断发行原则2 2、信用保证原则、信用保证原则3 3、适度弹性原则、适度弹性原则四、货币发行准备制度四、货币发行准备制度(一一)发行准备发行准备 现金现金 现金准备现金准备 外汇外汇准备金准备金 短期商业票据短期商业票据 证券准备证券准备 短期国库券短期国库券 政府公债政府公债(二二)发行准备的比率发行准备的比率1 1、货币发行准备的比率是指在一国货币发行准备中、货币发行准备的比率是指在一国货币
35、发行准备中,现金准备与现金准备与证券准备占货币发行量的比率证券准备占货币发行量的比率2 2、在发行准备中、在发行准备中,现金准备与证券准备各自所占的比例现金准备与证券准备各自所占的比例(三三)几种主要的货币发行准备制度几种主要的货币发行准备制度1 1、现金准备发行制度、现金准备发行制度2 2、证券保证发行准备制度、证券保证发行准备制度3 3、现金准备弹性比例发行制度、现金准备弹性比例发行制度4 4、证券保证准备限额发行制度、证券保证准备限额发行制度5 5、比例准备制度、比例准备制度五、货币发行与回笼的程序中五、货币发行与回笼的程序中六、我国人民币的发行与管理六、我国人民币的发行与管理(一一)人
36、民币发行原则与准备制度人民币发行原则与准备制度1、集中统一发行原则、集中统一发行原则2、计划发行原则、计划发行原则3、经济发行原则、经济发行原则(二二)人民币发行和回笼的程序人民币发行和回笼的程序1、提出人民币的发行计划、提出人民币的发行计划,确定年度货币供应量确定年度货币供应量2、国务院批准人民银行报批的货币供应量计划、国务院批准人民银行报批的货币供应量计划3、发行基金的调拨、发行基金的调拨4、普通银行业务库日常现金收付、普通银行业务库日常现金收付(三三)人民币发行的管理人民币发行的管理第二节 中央银行的存款业务 金融机构的准备金 非银行金融机构的存款业务 存款业务存款业务 外国存款业务 特
37、种存款业务 私人存款业务一、存款业务的意义一、存款业务的意义 1、中央银行作为全国的支付清算中心、中央银行作为全国的支付清算中心,为商业为商业银行等金融机构提供资金清算服务银行等金融机构提供资金清算服务,中央银行吸中央银行吸收的资金对于顺利清偿商业银行等金融机构之收的资金对于顺利清偿商业银行等金融机构之间的债权债、加速社会资金周转至关重要。间的债权债、加速社会资金周转至关重要。2、中央银行作为商业银行等金融机构存款准备、中央银行作为商业银行等金融机构存款准备金的保管者金的保管者,可以监督它们的经营和资金运用状可以监督它们的经营和资金运用状况。商业银行一旦出现流动性危机况。商业银行一旦出现流动性
38、危机,中央银行就中央银行就可以动用所吸收的存款向有问题的银行提供资可以动用所吸收的存款向有问题的银行提供资金金,充当充当“最后贷款人最后贷款人”。3、商业银行向中央银行缴存准备金率的高低、商业银行向中央银行缴存准备金率的高低,对于整个社会货币对于整个社会货币供应量的大小影响巨大。供应量的大小影响巨大。4、作为政府的银行、作为政府的银行,经理国库是中央银行一项重要的业务。经理国库是中央银行一项重要的业务。二、存款业务的特点二、存款业务的特点1、存款原则具有特殊性、存款原则具有特殊性2、存款动机具有特殊性、存款动机具有特殊性3、存款对象具有特殊性、存款对象具有特殊性4、存款当事人关系具有特殊性、存
39、款当事人关系具有特殊性三、存款业务的种类三、存款业务的种类(一一)准备金存款准备金存款1、存款准备金与存款准备金制度、存款准备金与存款准备金制度2、准备金存款业务的基本内容、准备金存款业务的基本内容(1)规定存款准备金的构成规定存款准备金的构成(2)规定存款准备金率及调整幅度规定存款准备金率及调整幅度(3)规定存款准备金的计提基础规定存款准备金的计提基础3、中国人民银行的存款准备金业务、中国人民银行的存款准备金业务(二二)政府存款政府存款(三三)非银行金融机构存款非银行金融机构存款(四四)外国存款外国存款(五五)特定机构与私人部门存款特定机构与私人部门存款(六六)特种存款特种存款第三节 中央银
40、行的其他负债业务 中央银行的负债业务除了存款业务、货币中央银行的负债业务除了存款业务、货币发行等主要业务以外，还有发行中央银行债券、发行等主要业务以外，还有发行中央银行债券、对外负债和资本业务等。对外负债和资本业务等。一、发行中央银行债券一、发行中央银行债券 二、对外负债二、对外负债 三、资本业务三、资本业务思考题 1、为什么中央银行必须垄断货币发行权、为什么中央银行必须垄断货币发行权?2、简述货币发行的原则及其理由。、简述货币发行的原则及其理由。3、比较分析各种货币发行准备制度的优缺点。、比较分析各种货币发行准备制度的优缺点。4、你认为应如何完善我国的货币发行准备制、你认为应如何完善我国的货
41、币发行准备制度度?5、中央银行的存款业务与商业银行的存款业务有何区别、中央银行的存款业务与商业银行的存款业务有何区别?6、简述准备金存款业务的主要内容。、简述准备金存款业务的主要内容。7、简述中央银行发行债券的目的与作用。、简述中央银行发行债券的目的与作用。8、分析近年来中国人民银行负债业务结构变化及其原因。、分析近年来中国人民银行负债业务结构变化及其原因。第四章 中央银行的资产业务 本章重点与难点 1、中央银行的再贴现业务 2、中央银行的再贷款业务 3、中央银行的证券买卖业务 4、中央银行的外汇储储备业务 第一节第一节 再贴现业务再贴现业务 第二节第二节 再贷款业务再贷款业务业务业务 第三节
42、第三节 证券买卖业务证券买卖业务第四节第四节 外汇储备资产业务外汇储备资产业务第一节 再贴现业务 一、再贴现业务的内涵一、再贴现业务的内涵再贴现是指商业银行将通过贴现业务持有的尚再贴现是指商业银行将通过贴现业务持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让未到期的商业票据向中央银行申请转让,借此获得借此获得中央银行的资金融通。中央银行的资金融通。二、再贴现业务的一般规定二、再贴现业务的一般规定(一一)再贴现业务的对象再贴现业务的对象只有在中央银行开设账户的商业银行等存款货只有在中央银行开设账户的商业银行等存款货币银行才能成为再贴现业务的对象。币银行才能成为再贴现业务的对象。在我国在我国,再贴现的对
43、象是在中国人民银行总行及再贴现的对象是在中国人民银行总行及其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银行其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银行及其分支机构。对非银行金融机构再贴现及其分支机构。对非银行金融机构再贴现,须经中国须经中国人民银行总行批准。人民银行总行批准。(二二)再贴现对象的规定再贴现对象的规定1、商业票据不得超过、商业票据不得超过90 天天,农产品交易的票据不得农产品交易的票据不得超过超过9 个月个月;2、必须是根据交易行为产生的自偿性票据、必须是根据交易行为产生的自偿性票据;3、必须是直接从事经营农工商业的借款人出具的票、必须是直接从事经营农工商业的借款人出具的票据据;4、
44、投机或长期资本支出产生的票据不得申请再贴现、投机或长期资本支出产生的票据不得申请再贴现(三三)申请和审查申请和审查再贴现业务对象必须以办理过贴现的未到期合再贴现业务对象必须以办理过贴现的未到期合法票据申请再贴现。中央银行在接受申请后法票据申请再贴现。中央银行在接受申请后,应审应审查票据的合法性和申请者资金运用状况查票据的合法性和申请者资金运用状况,确定是否确定是否符合再贴现的条件。若审查通过符合再贴现的条件。若审查通过,申请者在票据上申请者在票据上背书后交中央银行办理再贴现。背书后交中央银行办理再贴现。(四四)再贴现率再贴现率因为中央银行再贴现对象通常是短期票据因为中央银行再贴现对象通常是短期
45、票据,所以所以再贴现率是一种短期利率再贴现率是一种短期利率,对金融市场的影响主要是对金融市场的影响主要是在货币市场。有些国家将再贴现率定在市场利率水在货币市场。有些国家将再贴现率定在市场利率水平之上平之上,视其为视其为“惩罚性利率冶引导存款货币银行通惩罚性利率冶引导存款货币银行通过市场融通资金过市场融通资金;有些国家以此为有些国家以此为“基准利率冶基准利率冶,随即随即成为中央银行最常见的政策工具之一。成为中央银行最常见的政策工具之一。(五五)再贴现金额再贴现金额 再贴现时实际支付的金额再贴现时实际支付的金额,由再贴现票据的票面金额扣除再贴现由再贴现票据的票面金额扣除再贴现利息计算而得。利息计算
46、而得。再贴现金额再贴现金额=票据面额票据面额-再贴现利息再贴现利息 再贴现利息再贴现利息=票据面额伊日再贴现率伊未到期天数票据面额伊日再贴现率伊未到期天数 日再贴现率日再贴现率=年再贴现率衣年再贴现率衣360=月再贴现率衣月再贴现率衣30(六六)再贴现额度的规定再贴现额度的规定如果再贴现率低于市场利率时如果再贴现率低于市场利率时,会引起对中央银会引起对中央银行贴现贷款的过度需求行贴现贷款的过度需求,其作用参半其作用参半:一方面一方面,可促使可促使中央银行通过规定再贴现票据种类引导资金流向中央银行通过规定再贴现票据种类引导资金流向,实实现其政策意图现其政策意图;另一方面另一方面,有资金需求的银行
47、会过度有资金需求的银行会过度依赖中央银行而有碍于其稳健经营。为此依赖中央银行而有碍于其稳健经营。为此,不少国家不少国家都限制对商业银行的再贴现金额都限制对商业银行的再贴现金额,并对屡用此法的银并对屡用此法的银行进行检查。行进行检查。(七七)再贴现的收回再贴现的收回再贴现的票据到期后再贴现的票据到期后,中央银行通过票据交换和中央银行通过票据交换和清算系统向票据承兑单位和承兑银行收回资金。清算系统向票据承兑单位和承兑银行收回资金。三、中国人民银行的再贴现业务三、中国人民银行的再贴现业务在我国在我国,中央银行通过适时调整再贴现总量及利中央银行通过适时调整再贴现总量及利率率,明确再贴现票据选择明确再贴
48、现票据选择,达到吞吐基础货币和实施达到吞吐基础货币和实施金融宏观调控的目的金融宏观调控的目的,同时发挥调整信贷结构的功能。同时发挥调整信贷结构的功能。中国人民银行于中国人民银行于2013 年初创设了常备借贷便利年初创设了常备借贷便利,其主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性其主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。需求。第二节 再贷款业务一、再贷款业务的意义一、再贷款业务的意义(一一)体现央行体现央行“最后贷款人冶的作用最后贷款人冶的作用(二二)提供基础货币的重要渠道提供基础货币的重要渠道(三三)对财政收支平衡起积极作用对财政收支平衡起积极作用二、再贷款业务的特征、种类与操作程序二
49、、再贷款业务的特征、种类与操作程序(一一)再贷款业务的特征再贷款业务的特征1、以短期贷款为主、以短期贷款为主2、不以盈利为目的、不以盈利为目的3、控制对财政的贷款、控制对财政的贷款4、不直接对工商企业和个人发放贷款、不直接对工商企业和个人发放贷款(二二)再贷款业务的种类再贷款业务的种类1、对商业银行的贷款、对商业银行的贷款2、对政府的贷款、对政府的贷款3、其他贷款、其他贷款(三三)再贷款业务的操作程序再贷款业务的操作程序1、贷款申请、贷款申请2、贷款审查、贷款审查3、贷款发放、贷款发放4、贷款收回、贷款收回三、再贴现业务与再贷款业务的区别三、再贴现业务与再贷款业务的区别(一一)贷款的收回方式不
50、同贷款的收回方式不同(二二)贷款的安全程度不同贷款的安全程度不同四、中国人民银行的再贷款业务四、中国人民银行的再贷款业务第三节 证券买卖业务一、证券买卖业务的含义与特点一、证券买卖业务的含义与特点1、含义：证券买卖业务指中央银行作为市场参与者中的一员、含义：证券买卖业务指中央银行作为市场参与者中的一员,在在 公开市场进行有价证券的买卖。公开市场进行有价证券的买卖。2、特点：与公开市场其他投资者以盈利为目的不同、特点：与公开市场其他投资者以盈利为目的不同,中央银行证中央银行证券买卖业务的目的是调节和控制货币供应量。券买卖业务的目的是调节和控制货币供应量。二、证券买卖业务的规定二、证券买卖业务的规
