1、2022-7-201本项目主要任务有：本项目主要任务有：任务一任务一 了解外汇交易和汇率了解外汇交易和汇率活动l 认识外汇 活动2 认识汇率活动3 了解外汇交易 活动4 了解外汇市场活动5 外汇交易盈亏的计算任务二任务二 外汇交易流程和操作外汇交易流程和操作活动l 选择外汇交易（开P）银行活动2 开户活动3 看行情报价活动4 外汇交易平台的操作活动5 执行交易指令项目一项目一 外汇交易的基本知识和交易流程外汇交易的基本知识和交易流程2022-7-202任务一任务一 了解外汇交易和汇率了解外汇交易和汇率活动活动1 1 认识外汇认识外汇一、什么是外汇一、什么是外汇动态动态静态静态广义：广义：外币资
2、产外币资产含含义义 把一国货币兑换成另一国货把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间的债权债务币，用以清偿国际间的债权债务以及进行资金转移活动。以及进行资金转移活动。狭义：狭义：以外币表示的、可直接用以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段于国际结算的支付手段2022-7-203例如：我国2019年8月1日颁布的中华人民共和国外汇管理条例第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：(一)外币现钞，包括纸币、铸币；(二)外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；(三)外币有价证券，包括债券、股票等；(四)特别提款权；(五)其
3、他外汇资产。该条例中的外汇即采用广义概念。二、外汇的种类二、外汇的种类（一）按自由兑换性强弱来分，分为自由外汇、有限自（一）按自由兑换性强弱来分，分为自由外汇、有限自由外汇和记账外汇。由外汇和记账外汇。自由外汇是指不必经货币发行国当局批准，就可自由外汇是指不必经货币发行国当局批准，就可以自由兑换成其他货币，或者用于向第三国支付的外国以自由兑换成其他货币，或者用于向第三国支付的外国货币及其支付手段。有限自由外汇是指未经货币发行国货币及其支付手段。有限自由外汇是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行自由支批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行自由支付的外汇，这些货币在交易时
4、受到一定的限制。记账外付的外汇，这些货币在交易时受到一定的限制。记账外汇，又称汇，又称“双边外汇双边外汇”，“协定外汇协定外汇”，根据两国间的，根据两国间的协定，在协议国之间使用，但未经货币发行国管理当局协定，在协议国之间使用，但未经货币发行国管理当局批准，不能兑换成其他国家货币，或用于向第三国支付批准，不能兑换成其他国家货币，或用于向第三国支付。（二）按其来源和用途来分，分为贸易外汇（二）按其来源和用途来分，分为贸易外汇和非贸易外汇。和非贸易外汇。贸易外汇是由于商品进口和出口而发生贸易外汇是由于商品进口和出口而发生的支出和收入的外汇。的支出和收入的外汇。非贸易外汇是指除贸易外汇以外通过其非贸
5、易外汇是指除贸易外汇以外通过其他方面收付的外汇。他方面收付的外汇。（三）按外汇买卖的交割期来分分为即期外汇和远（三）按外汇买卖的交割期来分分为即期外汇和远期外汇期外汇 即期外汇，又叫做现汇，是在国际贸易或外汇即期外汇，又叫做现汇，是在国际贸易或外汇买卖中即期进行收付的外汇。买卖中即期进行收付的外汇。远期外汇，又叫做期汇，指在国际贸易或外汇远期外汇，又叫做期汇，指在国际贸易或外汇买卖中，交易成立后不立即进行交割，而是在将来买卖中，交易成立后不立即进行交割，而是在将来某一时间按合约规定的条件某一时间按合约规定的条件(价格、数量价格、数量)进行交割进行交割的外汇。的外汇。常用货币的国际标准代码货币名
6、称货币代码货币名称货币代码人民币CNY港 元HKD美 元USD瑞士法郎CHF日 元JPY澳大利亚元AUD欧 元EUR加拿大元CAD英 镑GBP新加坡元SGD2022-7-208一、汇率的概念一、汇率的概念 汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。由于银行每的价格，或者说是两国货币间的比价。由于银行每天都将汇价的变动情况用挂牌方式公布出来，所以天都将汇价的变动情况用挂牌方式公布出来，所以汇率又称汇率又称“外汇牌价外汇牌价”。活动活动2 2 认识汇率认识汇率2022-7-209二、汇率的标价方法二、汇率的标价方法 汇率的标价
7、方法即确定用哪个国家的货币作为汇率的标价方法即确定用哪个国家的货币作为标准，是以一定单位的外国货币作为标准折算成若标准，是以一定单位的外国货币作为标准折算成若干单位的本国货币，还是以一定单位的本国货币作干单位的本国货币，还是以一定单位的本国货币作为标准折算成若干单位的外国货币。由于折算标准为标准折算成若干单位的外国货币。由于折算标准的不同，汇率就有两种标价方式：直接标价法和间的不同，汇率就有两种标价方式：直接标价法和间接标价法。接标价法。活动活动2 2 认识汇率认识汇率2022-7-2010（一）直接标价法（一）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位直接标价法，又叫应付标价法，是
8、以一定单位(1(1、100100、10001000、10000)10000)的外国货币为标准来计算应的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。付出多少单位本国货币。（二）间接标价法（二）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如如1 1个单位个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。位的外国货币。活动活动2 2 认识汇率认识汇率2022-7-2011三、汇率的种类三、汇率的种类（一）从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率和卖出汇（一）从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率和卖出汇率率 在直接标价法
9、下，小数就是银行买入外汇的价格，在直接标价法下，小数就是银行买入外汇的价格，即买入汇率；大数就是银行卖出外汇的价格，即卖出汇即买入汇率；大数就是银行卖出外汇的价格，即卖出汇率。如果是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外率。如果是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外汇的价格，小数则是银行卖出外汇的价格。汇的价格，小数则是银行卖出外汇的价格。活动活动2 2 认识汇率认识汇率2022-7-2012（二）从汇率制定的角度，分为基本汇率和套算汇率（二）从汇率制定的角度，分为基本汇率和套算汇率 基本汇率是指本国货币与国际上某一关键货币的兑基本汇率是指本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。套算汇率，指
10、用两种货币的基本汇率来套算换比率。套算汇率，指用两种货币的基本汇率来套算出来的这两种货币的汇率。出来的这两种货币的汇率。双向报价时套算汇率的计算：双向报价时套算汇率的计算：1 1、标准货币相同而标价货币不同，或者标准货币不同而、标准货币相同而标价货币不同，或者标准货币不同而标价货币相同，采用交叉相除标价货币相同，采用交叉相除2 2、标准货币和标价货币均不相同，但涉及同一种货币，、标准货币和标价货币均不相同，但涉及同一种货币，采用同边相乘采用同边相乘（三）按银行汇兑方式的不同，分为电汇汇率、信汇汇率和票（三）按银行汇兑方式的不同，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率汇汇率 电汇汇率是指经营外汇业务的
11、银行以电报电传方式通知国电汇汇率是指经营外汇业务的银行以电报电传方式通知国外付款所使用的汇率。外付款所使用的汇率。信汇汇率是指银行卖出外汇后，以信函方式通知付款的汇信汇汇率是指银行卖出外汇后，以信函方式通知付款的汇率。率。票汇汇率是指银行票汇汇率是指银行卖出外汇后，以汇票或支票形式交付客卖出外汇后，以汇票或支票形式交付客户，由客户携户，由客户携至或寄至付款地通知对方付款时所使用的汇率。至或寄至付款地通知对方付款时所使用的汇率。（四）按银行买卖外汇交割期划分，分为即期汇率和远（四）按银行买卖外汇交割期划分，分为即期汇率和远期汇率期汇率 即期汇率是指在外汇市场上，买卖双方成交后，即期汇率是指在外汇
12、市场上，买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。远期汇率，指买卖远期外汇时所使用的汇率。远远期汇率，指买卖远期外汇时所使用的汇率。远期汇率等于即期汇率时，叫做期汇率等于即期汇率时，叫做“平价平价”；远期外汇的价；远期外汇的价格高于即期外汇时，叫做格高于即期外汇时，叫做“升水升水”；远期外汇的价格低；远期外汇的价格低于即期外汇时，叫做于即期外汇时，叫做“贴水贴水”。在直接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为在直接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即期汇率加上升水数；远期外汇贴水，远期汇率为即期即期汇率加上升水数；远期外汇贴水，远期汇率为即期汇
13、率减去贴水数。汇率减去贴水数。在间接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为在间接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即期汇率减去升水数；远期外汇贴水，则远期汇率为即即期汇率减去升水数；远期外汇贴水，则远期汇率为即期汇率加上贴水数。期汇率加上贴水数。如在直接标价法下，某银行报出的外汇牌价为：如在直接标价法下，某银行报出的外汇牌价为：1 1美元美元=6.3416/6.3504=6.3416/6.3504法国法郎法国法郎(也可写作也可写作6.3416/504)6.3416/504)若三个月远期升水若三个月远期升水 10/1510/15则三个月远期汇率为：则三个月远期汇率为：1 1美元美元=6.3426
14、/6.3519=6.3426/6.3519法国法郎法国法郎 若三个月远期贴水若三个月远期贴水 15/1015/10则三个月远期汇率为：则三个月远期汇率为：1 1美元美元=6.3401/6.3489=6.3401/6.3489法国法郎法国法郎 采用双向报价时，计算远期汇率也可通过经验法采用双向报价时，计算远期汇率也可通过经验法则来计算，即：远期差价为左小右大时，远期汇率等则来计算，即：远期差价为左小右大时，远期汇率等于即期汇率加上远期点数；远期差价为左大右小时，于即期汇率加上远期点数；远期差价为左大右小时，远期汇率等于即期汇率减去远期点数。远期汇率等于即期汇率减去远期点数。（五）按外汇市场的开市
15、和收市划分，有开盘汇率和（五）按外汇市场的开市和收市划分，有开盘汇率和收盘汇率收盘汇率 开盘汇率是指外汇市场上每日开市后首次交易时开盘汇率是指外汇市场上每日开市后首次交易时所报出的汇率。所报出的汇率。收盘汇率是指外汇市场每日营业终了时进行最后收盘汇率是指外汇市场每日营业终了时进行最后一批外汇买卖时所使用的汇率。一批外汇买卖时所使用的汇率。（六）从汇率制度的角度来分，可分为固定汇率和（六）从汇率制度的角度来分，可分为固定汇率和浮动汇率。浮动汇率。固定汇率是指一国货币同另一国货币的兑换比固定汇率是指一国货币同另一国货币的兑换比率在一定时间内基本不变，即汇率基本固定，波动率在一定时间内基本不变，即汇
16、率基本固定，波动幅度极小。幅度极小。浮动汇率指一国货币对另一国货币的兑换率根浮动汇率指一国货币对另一国货币的兑换率根据外汇市场的供求状况而自由变化，政府不加干预据外汇市场的供求状况而自由变化，政府不加干预。即汇率由市场供求关系决定。即汇率由市场供求关系决定。四、汇率上涨或下跌的判断四、汇率上涨或下跌的判断 在国际外汇市场上，用红色表示下跌，绿色表在国际外汇市场上，用红色表示下跌，绿色表示上涨，黄色表示持平。上涨或下跌均是针对报价示上涨，黄色表示持平。上涨或下跌均是针对报价中的基础货币而言的。中的基础货币而言的。例如：银行例如：银行EUR/USDEUR/USD报价为：报价为：1.0673/1.0
17、7131.0673/1.0713。3 3小时后，银行小时后，银行EUR/USDEUR/USD报价变为报价变为:1.0713/1.0753:1.0713/1.0753。这。这表示欧元兑美元的价格上涨了表示欧元兑美元的价格上涨了4040点。点。1 1、银行个人购汇、结汇业务和个人外汇买卖、银行个人购汇、结汇业务和个人外汇买卖2 2、即期外汇交易和远期外汇交易、即期外汇交易和远期外汇交易3 3、掉期交易、掉期交易4 4、外币期货交易、外币期货交易5 5、外币期权交易、外币期权交易6 6、实盘交易和虚盘交易、实盘交易和虚盘交易活动活动3 3 了解外汇交易了解外汇交易2022-7-2022一、外汇市场的
18、定义一、外汇市场的定义 是将所有外汇供给者和需求者联系起来的一种是将所有外汇供给者和需求者联系起来的一种通信网络系统。通信网络系统。二、外汇市场的特点二、外汇市场的特点1 1、外汇市场有场内市场即交易所和场外市场；、外汇市场有场内市场即交易所和场外市场；2 2、外汇市场可以从星期一至星期五全天、外汇市场可以从星期一至星期五全天2424小时进行小时进行交易。交易。活动活动4 4 了解外汇市场了解外汇市场2022-7-2023三、外汇市场的分类三、外汇市场的分类（一）根据有无固定交易场所，可分为具体的外汇（一）根据有无固定交易场所，可分为具体的外汇市场即有形市场和抽象的外汇市场即无形市场。市场即有
19、形市场和抽象的外汇市场即无形市场。（二）根据交易的对象分，可分为零售市场与批发（二）根据交易的对象分，可分为零售市场与批发市场市场 外汇银行与顾客之间的外汇交易市场属于零售外汇银行与顾客之间的外汇交易市场属于零售市场，外汇银行与外汇银行之间或外汇银行与中央市场，外汇银行与外汇银行之间或外汇银行与中央银行之间进行外汇交易的市场属于批发市场。银行之间进行外汇交易的市场属于批发市场。活动活动4 4 了解外汇市场了解外汇市场2022-7-2024四、外汇市场的参与者四、外汇市场的参与者1 1、外汇银行。一般为商业银行，它是外汇市场的主、外汇银行。一般为商业银行，它是外汇市场的主要参与者。包括本国从事外
20、汇业务的商业银行和外国要参与者。包括本国从事外汇业务的商业银行和外国银行在本国的分行。银行在本国的分行。2 2、中央银行。它是外汇市场的调控者。一般只与外、中央银行。它是外汇市场的调控者。一般只与外汇银行进行交易。主要通过设立外汇平准基金，专门汇银行进行交易。主要通过设立外汇平准基金，专门用于外汇买卖，以实现干预外汇市场的目的。用于外汇买卖，以实现干预外汇市场的目的。3 3、外汇经纪人。他们是经所在国中央银行批准，专、外汇经纪人。他们是经所在国中央银行批准，专门在外汇市场上介绍外汇买卖、传达外汇交易信息，门在外汇市场上介绍外汇买卖、传达外汇交易信息，从而获取佣金的中间商。从而获取佣金的中间商。
21、活动活动4 4 了解外汇市场了解外汇市场2022-7-20254 4、一般客户。他们是外汇市场上真实的外汇供求者，、一般客户。他们是外汇市场上真实的外汇供求者，主要包括进出口商、外汇投资者、借贷者等。主要包括进出口商、外汇投资者、借贷者等。这些群体构成了三个层次的交易：银行与客户之这些群体构成了三个层次的交易：银行与客户之间、银行与银行之间、银行与经纪商之间的交易。间、银行与银行之间、银行与经纪商之间的交易。5 5、外汇投机者。他们是通过预测汇率的涨跌趋势，、外汇投机者。他们是通过预测汇率的涨跌趋势，利用某种货币汇率的时间差异，低买高卖，专区投利用某种货币汇率的时间差异，低买高卖，专区投机利润
22、的市场参与者。机利润的市场参与者。活动活动4 4 了解外汇市场了解外汇市场2022-7-2026外汇交易常用术语：外汇交易常用术语：1 1、头寸、头寸2 2、空头、卖空、做空、空头、卖空、做空3 3、多头、买空、做多、多头、买空、做多4 4、平仓、对冲、平仓、对冲5 5、波幅、波幅6 6、区间、区间活动活动5 5 外汇交易盈亏的计算外汇交易盈亏的计算2022-7-2027盈亏计算的基本公式：盈亏计算的基本公式：盈亏盈亏=基础货币交易数量基础货币交易数量（买入价（买入价-卖出价）卖出价）具体而言：具体而言：多头交易的盈亏多头交易的盈亏 =基础货币交易数量基础货币交易数量（平仓价格（平仓价格-持仓
23、价格）持仓价格）空头交易的盈亏空头交易的盈亏 =基础货币交易数量基础货币交易数量（持仓价格（持仓价格-平仓价格）平仓价格）活动活动5 5 外汇交易盈亏的计算外汇交易盈亏的计算2022-7-2028活动活动1 1 选择开户银行选择开户银行活动活动2 2 开户开户活动活动3 3 看行情报价看行情报价活动活动4 4 外汇交易平台的操作外汇交易平台的操作活动活动5 5 执行交易指令执行交易指令 任务任务2 2 外汇交易流程和操作外汇交易流程和操作2022-7-2029 选择开户银行时，主要考虑以下因素：选择开户银行时，主要考虑以下因素：1 1、银行的报价、银行的报价 对个人外汇买卖者来说，银行报价的买
24、卖点差越对个人外汇买卖者来说，银行报价的买卖点差越小越好。小越好。2 2、银行的服务、银行的服务 主要比较营业时间、可交易的币种及提供的附加主要比较营业时间、可交易的币种及提供的附加功能等。功能等。3 3、银行的交易平台、银行的交易平台4 4、银行提供的其他、银行提供的其他服务服务活动活动1 1 选择开户银行选择开户银行2022-7-2030 开户的基本操作流程如下：开户的基本操作流程如下：1 1、开立银行外汇账户或者办理借记卡、开立银行外汇账户或者办理借记卡2 2、存入一定金额的外汇、存入一定金额的外汇3 3、填写个人实盘外汇买卖功能申请表，签署个人实、填写个人实盘外汇买卖功能申请表，签署个人实盘外汇买卖协议书盘外汇买卖协议书4 4、银行审核，开通外汇交易账户，办理网上交易和、银行审核，开通外汇交易账户，办理网上交易和电话委托交易电话委托交易手续手续活动活动2 2 开户开户
