金融学货币银行学课件.ppt

1、货币银行学货币银行学 国际金融国际金融学学金融市场金融市场学学中央银行中央银行学学商业银行商业银行经营管理经营管理学学保险学保险学证券投资证券投资学学公司财务公司财务学学金融工程金融工程学学引言 课程性质基础理论基础理论货币银行学货币银行学课程体系课程体系货币制货币制度度信用信用利率利率金融市场金融市场中央银行中央银行商业银行商业银行货币供求货币供求与均衡与均衡货币政策货币政策国际金融国际金融第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度 MONEY AND MONETARY SYSTEM 第一节第一节 货币的本质货币的本质 第二节第二节 货币的职能货币的职能 第三节第三节 货币制度货币制度第一节

2、第一节 货币的本质货币的本质一、货币的产生一、货币的产生1、货币是商品经济内在矛盾发展的产物，货币是商品价值形式发展的结果。2、价值形式的发展与货币的产生：第一，简单的偶然的价值形式第二，扩大的价值形式；第三，一般的价值形式第四,货币价值形式第一节第一节 货币的本质货币的本质二二 货币形式的发展货币形式的发展1.实物货币:贝壳，牛羊等2.金属货币：秦：铜，黄金 西方国家：白银，黄金第一节第一节 货币的本质货币的本质一百多年前，人们已经用“一纸之符信遥传，万两之白银立集”来形容山西票号了。这句话不光是夸耀票号的经营能力，更重要的是，它同时说明了票号给人们带来的便利。“万两白银”即使按今天的标准衡

3、量，重量也将近一吨。带着这样重的贵重金属做生意，实在说不上方便、安全。用“一纸之符信遥传”这种汇票方式代替现银往来，不仅方便安全，更重 要的是，它使原本凝滞的商业血脉顺畅起来，整个社会的财富随着这种顺畅得以迅速增长。经济学家马寅初曾对票号的历史贡献，做出过这样的评价：“如是既无长途运现之烦，又无中途水火盗贼之险，而收解又可两清。商业之兴，国富以增，票庄历史上贡献不可谓不大。”到清朝末年，1904年，山西票号在全国一百多个城市开设了450家分号，经营的金额高达七、八亿两白银，就连清政府的政府税收很大一部分也都由山西票号汇兑存储，山西票号获得了“汇通天下”“九州利赖”的名声。1900年，八国联军攻

4、占北京，慈禧、光绪仓皇逃往西安。路过山西时，票号不仅完全支付了这个流亡朝廷的各种花销，而且还送给慈禧、光绪不小的旅费，其中仅“大德通”一家商号就拿出30万两银子。第一节第一节 货币的本质货币的本质二二 货币形式的发展货币形式的发展3.可兑换的信用货币：银行券银行券实质是代用货币4.不兑现的信用货币：纸币纸币5.存款货币：支票支票电子货币电子货币：信用卡第一节第一节 货币的本质货币的本质三、币材的特点三、币材的特点1.币材不断优化 优良的币材具备的特征：价值稳定性便于携带，易于分割供给富有弹性2.币材不断节约第一节第一节 货币的本质货币的本质四、货币的本质 货币是一般等价物，并反映一定的社会经济

5、关系。第二节第二节 货币的职能货币的职能 FUNCTIONS OF MONEY一一 价值尺度价值尺度(VALUE MEASURE)二流通手段二流通手段（CIRCULATION METHODS）三三 贮藏手段贮藏手段 (STORE OF VALUE）四四 支付手段支付手段 (MEANS OF PAYMENT)五五 世界货币世界货币(WORLD MONEY)第二节第二节 货币的职能货币的职能一一 价值尺度价值尺度货币体现商品的价值并衡量商品价值量的功能。这是货币最基本、最重要的职能之一。充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。第二节第二节 货币的职能货币的职能二二 流通手段流通手段 货币作为商品交换

6、媒介促进商品交换的功能,这也是货币最基本、最重要的职能之一。1.执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。3 货币流通规律的内容是：货币需要量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比执行流通手段的货币必要量商品价格总额同名货币的流通次数2.第二节第二节 货币的职能货币的职能三三 贮藏手段贮藏手段货币退出流通，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能不同货币形式的贮藏手段职能发挥的作用是不一样的。在金属货币流通条件下贮藏手段可以自发地调节货币流通量，并以此调节物价。在信用货币流通条件下，贮藏手段无法调节货币流通量。第二节第二节 货币的职能货币的职能四四 支付手段支

7、付手段货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。货币的支付手段有两种类型与商品交换直接相联系：预付、赊销、大宗商品交易的付款方式等与商品交换脱钩：财政收支、信贷收支、工资费用收支、捐赠赔款等第二节第二节 货币的职能货币的职能 如果考虑到货币执行支付职能的情况，货币流通规律的公式的分子项的商品价格总额可调整为：商品的价格总额赊销商品价格总额+到期应支付总额相互抵消的支付总额。第二节第二节 货币的职能货币的职能五五 世界货币世界货币货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的职能。货币具有了世界货币职能后，其作用有作为支付手段以平衡国际收支差额作为购买手段 进行国际贸易作为一般性财富转移到他国

8、第二节第二节 货币的职能货币的职能信用货币取得国际货币的一般性条件货币发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达。币值相对稳定 自由兑换货币，在国际市场上有较大的需求量。第三节第三节 货币制度货币制度 MONETARY SYSTEM 货币制度的构成要素货币制度的构成要素 货币制度的演变货币制度的演变第三节 货币制度一一 货币制度的构成要素货币制度的构成要素 1.币材和货币单位的确定 2.本位币和辅币的铸造与偿付能力 在金属本位制下本位币：足值货币，自由铸造，无限法偿辅币 ：不足值货币，限制铸造，有限法偿3.银行券与纸币发行流通的规定 4.黄金准备制度：作为国际支付的最后手段。第三节 货币制度二

9、二 货币制度的演变货币制度的演变 银本位制 金银复本位制（平行本位制，双本位制，跛行本位制）金本位制 信用货币本位制 第二章第二章 信用与信用工具信用与信用工具 （CREDIT AND FINANCIAL INSTRUMENT）第一节 概述 第二节 信用的基本形式第一节 概述 一一 信用的概念信用的概念 1.债权债务关系2.以偿还和付息为条件 3.价值运动的特殊形式第一节 概述二二 信用工具及其类型信用工具及其类型信用工具:即金融工具，是资金供应者和资金需求者之间资金融通时所签发的各种具有法律效力的凭证。第一节 概述 以发行者的性质为标准，可分为直接信以发行者的性质为标准，可分为直接信用工具和

10、间接信用工具用工具和间接信用工具 直接信用工具：非金融机构和政府、工商企业以及个人所发行或签发的国库券、商业票据、公司债券、股票等 间接信用工具：金融机构所发行或签发的银行本票、存折、大额可转让存单、人寿保险单等第一节 概述以偿还期为标准，可分为以偿还期为标准，可分为l短期信用工具：票据、国库券l中长期信用工具：股票、公债券l不定期信用工具：纸币第一节 概述 按投资人是否掌握所投资产的所有权按投资人是否掌握所投资产的所有权 债务凭证 所有权凭证第一节 概述三、信用工具的特征三、信用工具的特征 1 1 偿还性偿还性：（：（MATURITY）偿还性是指信用工具按不同偿还期偿还的要求。偿还期是指债务

11、人全部归还本金之前所经历的时间。信用工具都规定有明确的偿还期限。第一节 概述2 2 流动性流动性(LIQUIDITY):信用工具在不受或少授损失的情况下随时或迅速变为现款的能力。衡量信用工具流动性强弱，包括两个方面的含义：变现的难易和变现的成本 信用工具的流动性与偿还期成反比信用工具的流动性与债务人的信用能力成正比第一节 概述3 3 风险性：风险性：信用工具的购买者收回本金的可能性信用风险，指债务人不履行合同、不按期归还本金的风险。这类风险与债务人的信誉、经营状况有关，同时还与信用工具的种类有关。市场利率风险，是指因市场利率上升而导致信用工具价格下跌的风险。4.收益性收益性第二节第二节 信用形

12、式及信用工具信用形式及信用工具 一、商业信用及信用工具一、商业信用及信用工具 二、银行信用及银行信用工具二、银行信用及银行信用工具 三、国家信用及信用工具三、国家信用及信用工具 四、消费信用及信用工具四、消费信用及信用工具第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具一、商业信用及信用工具一、商业信用及信用工具1.商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交换直接联系的信用，它的具体形式是商品的赊销和预付货款两大类。第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具2 商业信用的特点商业信用的特点商业信用的主体是生产或经营商品的企业。商业信用的客体是商品资本在生产周期的各个阶段上，商业信用的运

13、动与产业资本的动态是一致的。第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具一、商业信用及信用工具一、商业信用及信用工具3.商业信用的局限性和缺点商业信用的局限性和缺点 商业信用的规模和数量有一定限制 商业信用有范围上的限制 商业信用有较严格的方向上的限制 商业信用有期限上的限制4.商业信用工具：商业信用工具：商业票据：商业汇票，商业本票第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具二、银行信用及银行信用工具二、银行信用及银行信用工具1.银行信用的定义 广义的银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用，狭义的银行信用是指银行提供的信用。2.银行信用的特点银行信用的

14、主体是银行和非银行金融机构银行信用的载体是处于货币形态的资金第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具二、银行信用及银行信用工具二、银行信用及银行信用工具3.银行信用的地位信用规模融资期限成本低、风险小不仅能够提供信用，而且能够创造信用第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具4.银行信用工具：存贷款业务，银行汇票，银行本票，支票 第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具 三、国家信用及信用工具三、国家信用及信用工具1.国家信用的定义国家政府为主体的借贷行为，包括国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用。2.国家信用的工具国家信用的工具主要是发行公债，包括中

15、长期国债和短期国库券，其次是向中央银行的短期借款第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具四四 消费信用及信用工具消费信用及信用工具1.消费信用的定义消费信用是工商企业、银行或其他金融机构以商品或货币的形式向消费者提供的信用。2.消费信用工具分期付款信用卡消费贷款第二节第二节 信用形式及信用工具信用形式及信用工具五五 股份信用股份信用股份信用是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用关系第三章 利息与利息率 第一节 利息 第二节 利息率 第三节 利率的决定 第一节第一节 利息利息一、利息的定义一、利息的定义 利息是借贷资金的增值额。从借贷关系中的债权人角度讲，利息是货币资金所有

16、者因贷出货币或货币资本而从借款人手中获得的报酬；从债务人角度讲，利息则是借入货币或货币资本所花费的代价。第一节第一节 利息利息二、利息的来源二、利息的来源 利息来源于剩余产品或剩余利润的一部分，它是剩余价值的特殊转化形式。第二节 利息率一、利率的定义一、利率的定义 利息率是利息对本金的比率，利息率的计算公式为：利息率 100利息额借贷资金额第二节 利息率二、利率的种类二、利率的种类1.存款利率与贷款利率 2.短期利率与长期利率3.名义利率与实际利率4.官定利率，市场利率与基准利率5.固定利率与浮动利率6.一般利率与优惠利率第三节第三节 利率的决定利率的决定影响利率的一般因素影响利率的一般因素平

17、均利润率借贷资金的供求与竞争社会再生产状况物价水平银行成本贷款对象及风险程度国家政策、法律规定国际利率水平第四章第四章 商业银行商业银行 第一节 商业银行概述 第二节 商业银行的负债业务 第三节 商业银行的资产业务 第四节 商业银行的中间业务 第五节 商业银行的经营管理理论第一节第一节 商业银行概述商业银行概述 一、商业银行的产生 二、商业银行的形成 股份制商业银行 旧式高利贷银行转变 三、商业银行的发展 美国传统模式 德国式综合银行第一节第一节 商业银行概述商业银行概述一商业银行的产生与发展一商业银行的产生与发展 1.1.商业银行的产生商业银行的产生 涵义涵义专门从事货币存、贷和办理汇兑、结

18、算业务的金专门从事货币存、贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。商业银行是市场经济发展的产物，它是为适应市融机构。商业银行是市场经济发展的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。起源：起源：银行业最早的发源地是意大利。但最早的现代商业银行业最早的发源地是意大利。但最早的现代商业银行产生于英格兰。银行产生于英格兰。货币货币兑换商兑换商钱庄钱庄早期银行早期银行现代股份制现代股份制银行银行2.2.商业银行形成的途径商业银行形成的途径3.3.商业银行的经营模式商业银行的经营模式1 1）以美国为代表的传统模式的商业银行）以美国为代表的传统

19、模式的商业银行 指以法律的形式对商业银行业务、证券指以法律的形式对商业银行业务、证券业务、保险业务及信托业务作原则上的划分。业务、保险业务及信托业务作原则上的划分。1 1、银行可以集中精力开拓某一市场的业务；、银行可以集中精力开拓某一市场的业务；2 2、防止了金融业的混乱，有利于加强监管、防止了金融业的混乱，有利于加强监管3 3、有利于减少风险，增强金融体系稳定性；、有利于减少风险，增强金融体系稳定性；1 1、业务较单一，收入来源少；、业务较单一，收入来源少；2 2、风险较集中；、风险较集中；3 3、流动性较差；、流动性较差；4 4、较难适应市场竞争的需要。、较难适应市场竞争的需要。2 2）以

20、德国为代表的综合式的商业银行）以德国为代表的综合式的商业银行 可以经营一切银行业务，包括可以经营一切银行业务，包括商业银行业务、商业银行业务、证券业务、保险业务及信托业务等。证券业务、保险业务及信托业务等。第一节第一节 商业银行概述商业银行概述 四、商业银行的基本性质和职能商业银行的性质商业银行的性质 首先，商业银行具有一般企业的特征。其次，商业银行是特殊的企业 再次，商业银行不同于一般的金融机构信用中介信用中介支付中介支付中介信用创造信用创造商业银行的职能商业银行的职能 1.1.商业银行是一种特殊企业商业银行是一种特殊企业 商业银行经营的内容特殊。商业银行经营的内容特殊。商业银行以金融资产和

21、金融负债为商业银行以金融资产和金融负债为经营对象，从事包括货币收付、借贷以及各种与货币有关的或经营对象，从事包括货币收付、借贷以及各种与货币有关的或与之相联系的金融服务。与之相联系的金融服务。商业银行与一般工商企业的关系特殊。商业银行与一般工商企业的关系特殊。二者是一种相互依存的二者是一种相互依存的关系。关系。商业银行对社会的影响特殊。商业银行对社会的影响特殊。商业银行经营好坏可能影响到整商业银行经营好坏可能影响到整个社会的稳定。个社会的稳定。国家对商业银行的管理特殊。国家对商业银行的管理特殊。由于商业银行对社会的特殊影响，由于商业银行对社会的特殊影响，国家对商业银行的管理要比对一般工商企业的

22、管理严格得多，国家对商业银行的管理要比对一般工商企业的管理严格得多，管理范围也要广泛得多。管理范围也要广泛得多。2.2.商业银行是一种特殊的金融企业商业银行是一种特殊的金融企业 与中央银行比较，与中央银行比较，商业银行面向工商企业、公众、政府以及其商业银行面向工商企业、公众、政府以及其他金融机构，从事金融业务的主要目的是盈利。他金融机构，从事金融业务的主要目的是盈利。与其他金融机构相比与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广。其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、更广。其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属

23、于特种金融机构，而现代商业银行则是信托公司等都属于特种金融机构，而现代商业银行则是“万能万能银行银行”或者或者“金融百货公司金融百货公司”，业务范围要广泛得多。，业务范围要广泛得多。3.、商业银行的职能1.1.信用中介信用中介:是指商业银行通过负债业务，将社会上的各种是指商业银行通过负债业务，将社会上的各种闲散资金集中起来，通过资产业务，将所集中的资金运用闲散资金集中起来，通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。到国民经济各部门中去。2.2.支付中介支付中介:是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款

24、等业务活各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。动。3.3.信用创造信用创造:是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多的存款，从而通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。扩大货币供应量。4.4.信息中介信息中介:是指商业银行通过其所具有的规模经济和信息是指商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有效解决经济金融生活中信息不对称导致的逆优势，能够有效解决经济金融生活中信息不对称导致的逆向选择和道德风险。向选择和道德风险。5.5.金融服务金融服务:如发工资、代理支付费用等

25、。如发工资、代理支付费用等。商业银行业务商业银行业务负债业务负债业务资产业务资产业务中间业务中间业务表外业务表外业务商商业业银银行行业业务务资金来源资金来源资金运用资金运用利润来源利润来源利润来源利润来源第二节第二节 商业银行的负债业务商业银行的负债业务 一、一、自有资金自有资金 二、二、存款业务存款业务 三、三、其他负债其他负债第二节第二节 商业银行的负债业务商业银行的负债业务一、一、自有资金自有资金1 构成：普通资本优先资本其他资本2 功能营业功能保护功能监管功能商业银行自有资本商业银行自有资本股本。股本。股本是银行资本中最基本、最稳定的，包括股本是银行资本中最基本、最稳定的，包括普通股和

26、优先股，它构成银行资本的核心部分，它普通股和优先股，它构成银行资本的核心部分，它代表对银行的所有权，而且具有永久的性质。代表对银行的所有权，而且具有永久的性质。盈余。盈余。主要由投资者超缴资本和资本增值构成。是主要由投资者超缴资本和资本增值构成。是银行资本的重要组成部分。银行资本的重要组成部分。债务资本。债务资本。债务资本是作为银行补充资本的一种外债务资本是作为银行补充资本的一种外源资本。债务资本的求偿权仅次于存款者。源资本。债务资本的求偿权仅次于存款者。其他来源。其他来源。主要是指为了防止意外损失而从收益中主要是指为了防止意外损失而从收益中提留的储备金，包括资本准备金和损失准备金。提留的储备

27、金，包括资本准备金和损失准备金。第二节第二节 商业银行的负债业务商业银行的负债业务二二 、存款业务、存款业务1.传统的存款业务活期存款定期存款储蓄存款2.存款业务的创新形式自动转帐服务帐户可转让支付命令可转让定期存单商业银行的各类存款商业银行的各类存款（1 1）活期存款：）活期存款：指可由存款户随时存取和转让的存款。持有活期指可由存款户随时存取和转让的存款。持有活期存款账户的存款者可以用各种方式提取存款，活存款账户的存款者可以用各种方式提取存款，活期存款账户又称为交易账户或支票账户。期存款账户又称为交易账户或支票账户。取款时取款时需使用支票，在美国被称为支票存款，存户可以需使用支票，在美国被称

28、为支票存款，存户可以随时存取或支付，是商业银行创造派生存款的基随时存取或支付，是商业银行创造派生存款的基础。础。活期存款的特点活期存款的特点具有很强的存款派生能力。具有很强的存款派生能力。流动性大，存取频繁，手续复杂，存款成本高，流动性大，存取频繁，手续复杂，存款成本高，风险较大，因此不付利息。风险较大，因此不付利息。活期存款中相对稳定部分可以用于发放贷款。活期存款中相对稳定部分可以用于发放贷款。活期存款是银行密切与客户关系的桥梁。活期存款是银行密切与客户关系的桥梁。（2 2）定期存款：定期存款：客户与银行预先约定存款期限的存款。客户与银行预先约定存款期限的存款。定期存款的特点：定期存款的特点

29、：利率根据期限的长短不同而存在差异，但都利率根据期限的长短不同而存在差异，但都要高于活期存款。要高于活期存款。手续简单，费用较低，风险性小。手续简单，费用较低，风险性小。带有投资性。由于利率高、风险小，是一种带有投资性。由于利率高、风险小，是一种较安全的投资方式，也是银行稳定的资金来较安全的投资方式，也是银行稳定的资金来源。源。所要求的存款准备金率低于活期存款。所要求的存款准备金率低于活期存款。（3 3）储蓄存款：储蓄存款：是个人为了积蓄货币和取得利息收入而是个人为了积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户开立的存款帐户 储蓄存款的特点：储蓄存款的特点：储蓄存款多是个人为积蓄购买力而进行储蓄存款

30、多是个人为积蓄购买力而进行的存款。的存款。金融监管当局对经营储蓄业务的商业银金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行有严格的规定，以保障储蓄存款的安行有严格的规定，以保障储蓄存款的安全。全。目前存款业务的发展目前存款业务的发展 1 1、可转让支付命令帐户（、可转让支付命令帐户（NOWNOW）2 2、货币市场存款帐户（、货币市场存款帐户（MMDAMMDA）3 3、超级可转让支付命令帐户（、超级可转让支付命令帐户（SUPER NOWSUPER NOW）4 4、协定帐户、协定帐户 5 5、电话转帐服务帐户（、电话转帐服务帐户（TTATTA）6 6、股金汇票、股金汇票 7 7、个人退休金帐户（、个人退休金

31、帐户（IRAIRA）8 8、大额可转让定期存单（、大额可转让定期存单（CD CD 存单）存单）9 9、货币市场存单、货币市场存单第二节第二节 商业银行的负债业务商业银行的负债业务三三 其他负债其他负债1.向银行同业借款2.回购协议3.从金融市场上借款4.向央行借款再贴现再贷款商业银行的长、短期借款商业银行的长、短期借款（1 1）短期借款。）短期借款。指一年以内的银行债务，包括同业指一年以内的银行债务，包括同业借款、向中央银行借款和其他渠道的短期借款。借款、向中央银行借款和其他渠道的短期借款。同业借款。同业借款。指金融机构之间的短期资金融通，主要指金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的

32、资金周转，解决银行短期资金余用于支持日常性的资金周转，解决银行短期资金余缺，调剂法定准备金头寸。缺，调剂法定准备金头寸。中央银行借款。中央银行借款。中央银行向商业银行提供的信用，中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款。主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款。其他短期借款。其他短期借款。主要有转贴现、回购协议、大额定主要有转贴现、回购协议、大额定期存单和欧洲货币市场借款等方式。期存单和欧洲货币市场借款等方式。商业银行短期借款的主要特点：商业银行短期借款的主要特点：对时间上和金额上的流动性需要十分明确。对时间上和金额上的流动性需要十分明确。对流动性的需要相对集中。对流

33、动性的需要相对集中。存在较高的利率风险。存在较高的利率风险。主要用于短期头寸不足的需要。主要用于短期头寸不足的需要。（2 2）长期借款）长期借款:指偿还期限在一年以上的借款。主要指偿还期限在一年以上的借款。主要采取发行金融债券的形式。金融债券可分为资本性债采取发行金融债券的形式。金融债券可分为资本性债券、一般性金融债券和国际金融债券。券、一般性金融债券和国际金融债券。金融债券金融债券存款存款1 1、目的不同、目的不同特定用途特定用途扩大资金总量扩大资金总量2 2、资金的稳定性不同、资金的稳定性不同 稳定性较高稳定性较高稳定性较低稳定性较低3 3、效率不同、效率不同效率高效率高较低较低4 4、机

34、制不同、机制不同集中性的、有集中性的、有限额限额经常性的、无经常性的、无限额的限额的5 5、资金的流动性、资金的流动性流动性好流动性好流动性较差流动性较差第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务 资产业务及构成资产业务及构成 指商业银行运用资金并取得收益的基本业指商业银行运用资金并取得收益的基本业务，主要包括放款业务与投资业务两大类。务，主要包括放款业务与投资业务两大类。构成：构成：第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务 一一 现金资产现金资产 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。的可随时用于支付

35、的银行资产。1.1.库存现金是保存在商业银行金库中的现钞和硬库存现金是保存在商业银行金库中的现钞和硬币。币。2.2.在中央银行的存款在中央银行的存款 法定存款准备金法定存款准备金 超额存款准备金超额存款准备金3.3.存放同业存款是商业银行存放在代理行和相关存放同业存款是商业银行存放在代理行和相关银行的存款。银行的存款。4.4.在途资金是本行通过对方银行向外地付款单位在途资金是本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。或个人收取的票据。第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务二二 贷款贷款 贷款的概念。贷款的概念。贷款是商业银行作为贷款人，按照贷款是商业银行作为贷款人，按照一定的

36、贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行最大的资产业务。贷行为。贷款是商业银行最大的资产业务。贷款的分类。贷款的分类。商业银行的贷款，可以按照贷款期商业银行的贷款，可以按照贷款期限、贷款保障条件、贷款用途、贷款偿还方式和限、贷款保障条件、贷款用途、贷款偿还方式和贷款风险等不同的标准进行分类。贷款风险等不同的标准进行分类。贷款的分类贷款的分类:商业银行贷款风险分类的标准：商业银行贷款风险分类的标准：正常贷款：正常贷款：借款人能够履行合同，有充分把借款人能

37、够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。握按时足额偿还本息。关注贷款：关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。因素。次级贷款：次级贷款：借款人的还款能力出现了明显的借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。本息。可疑贷款：可疑贷款：借款人无法足额偿还本息，即使借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失贷款：损失贷款：在采取所有可能的措施

38、和一切必在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。收回极少部分。商业银行贷款必须遵循的基本程序：商业银行贷款必须遵循的基本程序：商业银行贷款的商业银行贷款的“6C”6C”原则原则 品德（品德（CharactersCharacters）才能（才能（CapabilityCapability）资本（资本（CapitalCapital）放款的担保（放款的担保（CollateralCollateral）经营情况（经营情况（CircumstanceCircumstance）事业的连续性（事业的连续性（ContinueCon

39、tinue）贷款定价贷款定价n 贷款定价的原则贷款定价的原则：贷款的价格构成贷款的价格构成:贷款利率贷款利率贷款承诺费贷款承诺费补偿余额补偿余额隐含价格隐含价格n商业银行贷款定价要考虑的因素商业银行贷款定价要考虑的因素：资金成本；资金成本；贷款风险程度；贷款风险程度；贷款费用；贷款费用；借款人的信用及与银行的关系；借款人的信用及与银行的关系；贷款的目标收益；贷款的目标收益；贷款的供求状况。贷款的供求状况。n贷款定价方法 1 1、成本加成贷款定价法、成本加成贷款定价法 贷款利率贷款利率=筹集资金的边际成本筹集资金的边际成本+银行的其他经营银行的其他经营成本成本+预计违约风险补偿费用预计违约风险补

40、偿费用+银行预期的利润银行预期的利润 2 2、价格领导模型、价格领导模型 贷款利率贷款利率=优惠利率（包括各种成本和银行预期的优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）利润）+加成部分加成部分=优惠利率优惠利率+违约风险贴水违约风险贴水+期限期限风险贴水风险贴水 3 3、成本、成本-收益定价法收益定价法 银行贷款税前收益率银行贷款税前收益率=贷款总收入贷款总收入/借款人实际使借款人实际使用的资金额用的资金额实例：贷款定价贷款定价 某客户向银行申请某客户向银行申请500500万元的信用额度，贷款万元的信用额度，贷款利率为利率为15%15%，银行要求客户将贷款额度的，银行要求客户将贷款额度的20%2

41、0%作作为补偿余额存入银行，并对补偿余额收取为补偿余额存入银行，并对补偿余额收取1%1%的的承担费，计算该银行贷款的税前收益率。承担费，计算该银行贷款的税前收益率。解：解：贷款总收入贷款总收入=500=500*15%+10015%+100*1%=761%=76万元万元 借款人实际使用的资金额借款人实际使用的资金额=500-500=500-500*20%=40020%=400万万元元 银行贷款的税前收益率银行贷款的税前收益率=76/400=19%=76/400=19%三、票据贴现业务三、票据贴现业务(1)(1)贴现、转贴现、再贴现的概念贴现、转贴现、再贴现的概念 贴现：贴现：指持票人在需要资金时

42、，将其持有的商业指持票人在需要资金时，将其持有的商业汇票，经过背书转让给银行，银行从票面金额中汇票，经过背书转让给银行，银行从票面金额中扣除贴现利息后，将余款支付给申请贴现人的票扣除贴现利息后，将余款支付给申请贴现人的票据行为。据行为。转贴现：转贴现：指贴现银行向其他商业银行转让汇票。指贴现银行向其他商业银行转让汇票。再贴现：再贴现：指贴现银行向中央银行再转让汇票指贴现银行向中央银行再转让汇票。(2)(2)贴息和贴现付款额的计算贴息和贴现付款额的计算 贴息贴息=票面金额票面金额*年贴现率年贴现率*未到期天数未到期天数/360/360 贴现付款额贴现付款额=票面金额票面金额-贴息贴息实例:贴现

43、某企业持有一张面额为某企业持有一张面额为100100万元的银行承兑汇万元的银行承兑汇票，承兑日为票，承兑日为20052005年年5 5月月8 8日，到期日为日，到期日为20052005年年8 8月月8 8日。该企业于日。该企业于20052005年年6 6月月9 9日向银行申请贴日向银行申请贴现，贴现率为月息现，贴现率为月息33，计算贴息和贴现实付，计算贴息和贴现实付金额。金额。解：解：贴息贴息=100=100万元万元*月息月息33*59/30=0.5959/30=0.59万元万元 贴现实付金额贴现实付金额=100=100万元万元-0.59-0.59万元万元=99.41=99.41万元万元 答答

44、:该持票人应付贴息该持票人应付贴息0.590.59万元和应得贴现实万元和应得贴现实付金额付金额99.4199.41万元万元第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务按照贷款的保障条件分类（1）信用贷款（2）担保贷款保证贷款抵押贷款质押贷款第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务证券投资业务证券投资业务三三 证券投资业务证券投资业务银行在金融市场上购买各种有价证券的业务活动银行在金融市场上购买各种有价证券的业务活动银行证券投资的主要品种银行证券投资的主要品种1.国库券国库券（Treasury Bill）2.中长期国债中长期国债（Treasury Notes and Bonds）

45、3.政府机构证券（政府机构证券（Government Securities）4.市政债券或地方政府债券市政债券或地方政府债券（Municipal Securities）5.公司债券（公司债券（Corporate Bonds）为保障商业银行投资的安全，许多国家在银行法中规定，仅允为保障商业银行投资的安全，许多国家在银行法中规定，仅允许商业银行购买信用等级在投资级别以上的公司债券许商业银行购买信用等级在投资级别以上的公司债券第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务证券投资业务证券投资业务1921193275200381411929年10月道道琼琼斯斯股股票票指指数数第三节第三节 商业银行

46、的资产业务商业银行的资产业务证券投资业务证券投资业务破产企业破产企业银行倒闭银行倒闭3700万万.万多万多家家.万多万多家家股市泡沫的破碎带来的巨大社会灾难股市泡沫的破碎带来的巨大社会灾难 失业人口失业人口第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务证券投资业务证券投资业务 美国美国“格拉斯斯蒂格尔法格拉斯斯蒂格尔法”（Glass Steagull Act）对一般银行业务和证券业务实行严格的分离，对一般银行业务和证券业务实行严格的分离，禁止美国的商业银行从事股票的承销和投资，禁止美国的商业银行从事股票的承销和投资，允许商业银行投资国库券，中长期国债，政允许商业银行投资国库券，中长期国债，

47、政府机构债券，市政债券和投资级的公司债券府机构债券，市政债券和投资级的公司债券。第三节第三节 商业银行的资产业务商业银行的资产业务证券投资业务证券投资业务1.分散风险分散风险2.补充流动性补充流动性3.获取稳定收益获取稳定收益4.合理避税合理避税 证券投资的功能证券投资的功能 第四节第四节 商业银行的中间业务和表外业务商业银行的中间业务和表外业务一、中间业务与表外业务的定义 中间业务中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。构成：构成：汇兑、信用证、代收、代客买卖和信托等。近年来，银行开办的新兴中间业务有：租赁、咨询、情报和电子计算机服务

48、等。表外业务表外业务（off-balance sheet activities）是指 商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。广义：广义：所有不在资产负债表上反映的业务。包括结算、代理、咨询等。狭义：狭义：在一定条件下可能转化为表内业务。即或有资产和或有负债。构成：有风险的和无风险的。无风险的，即传统的中间业务。有风险的：担保、承诺、衍生工具等。二、商业银行的中间业务和表外业务发展的原因二、商业银行的中间业务和表外业务发展的原因1 1、规避资本管制，增加盈利来源、规避资本管制，增加盈利来源2 2、为了适应金融环境的变化、为了适应金融环境的变化3 3、为了转移和分散风险、

49、为了转移和分散风险4 4、为了适应客户对银行服务多样化的需要、为了适应客户对银行服务多样化的需要5 5、银行自身拥有的有利条件促使银行发展、银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务表外业务6 6、科技进步推动了银行表外业务、科技进步推动了银行表外业务三、商业银行的中间业务和表外业务的简三、商业银行的中间业务和表外业务的简介介 1)1)汇兑业务：汇兑业务：银行把款项支付给异地的受款人银行把款项支付给异地的受款人的一种业务的一种业务 2)2)信用证业务：信用证业务：是由银行保证付款的业务是由银行保证付款的业务 3)3)代收业务：代收业务：是银行根据各种凭证以客户的名是银行根据各种凭证以客户的名义

50、代替客户收取款项的业务义代替客户收取款项的业务 4)4)代客买卖业务：代客买卖业务：是指银行接受客户的委托，是指银行接受客户的委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。5)5)承兑业务：承兑业务：是银行为客户开出的汇票或签是银行为客户开出的汇票或签章承诺，保证到期一定付款的业务。章承诺，保证到期一定付款的业务。6)6)信托业务：信托业务：是指银行经营金融性质的委托代理业是指银行经营金融性质的委托代理业务，即银行作为委托人按客户务，即银行作为委托人按客户委托人的委托，代委托人的委托，代为管理、经营、处理有关财产方面的事项。为管理、经营、处理有关财产