1、2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理1第8讲 交易费用与科斯定理上讲小结交易费用的发现概念产权与交易费用科斯定理交易费用的测度生产成本、交易费用和经济增长交易费用对经济分析的意义 2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理2上讲小结交易定律：自由交易使双方得益（人总是在得到比付出更多时才自愿参加交易）。品质考核的代价：考核过度和考核出错为节约品质考核代价的种种努力选择成交方式、定价方式和交易条款的行为忽略交易中品质考核的代价，许多现象难以解释比较关于“市场不完善”的陈词滥调方法论小结2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理3在真实的商业世界里最低价承诺。最低价承诺。许多连锁家电商
2、店宣称，该店出售的电器是本城最低价。顾客在这些商店里购买电器之后，只要在本城任何其他商店发现同类商品标有更低的价格，就可以到作出最低价承诺的商店得到差价补偿。解释l？l？价格机制包含对商品的数、量、质的考核，还包括对交易者品质的考核以及市场监管体系的考核。2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理4科思的发现In order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with,to inform people that one wishes t
3、o deal with and to what terms,to conduct negotiations leading up to a bargain,to draw up the contract,to undertake the inspection needed to make sure that the terms of the contract are being observed,and so on.(Coase,1960)与1937年论文的主旨一脉相传：“there is a cost of using the price mechanism”2003/5/11第8章 交易费
4、用与科斯定理5交易费用的概念最基本的思想：transactions are costly.交易l运输与交易l所有权让度l产权的完全让度l产权的部分让度成本l稀缺、竞争、选择与代价l只有在机会选择的意义才发生“成本”2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理6成本（cost)、费用与代价成本定义：为获得某种用值所无可避免要支付的最高代价。代价选择放弃的机会The cost of an event is the highetst-valued opportunity necessarily forsaken“历史成本不是成本”（张五常）l因为已经与现在面临的选择无关l“成本”不“陈”l已经支付的
5、究竟是什么？是现在放弃的代价l历史成本成为“以本搏利”之本2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理7交易费用的分类（1）市场市场交易成本l发现交易对象和发现价格的成本l为什么“发现”十分昂贵？l交易谈判的成本l为什么讨价还价？l大商场真的实行“不二价”制度？l昂贵的合约l执行交易合同的成本思考：在机会和选择的含义上，直接的市场交易费用究竟放弃了什么？2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理8交易费用的分类（2）支持市场交易的费用l市场作为一种组织和制度的自身维持费用l想一想“固定生产成本”的概念，交易活动中的固定成本是什么？（在机会的含义上）l市场组织 setup 的费用（传统和社会资
6、本）l什么是交易过程的“流动成本”？l 注意市场经济的支撑系统（supporting system)2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理9交易费用的分类（3）使交易得以发生的费用l产权界定的费用l回想鱼的故事和西部牧场围拦的故事l思考:界定产权为了交易l改变产权制度的成本l思考“土地承包权”的故事l思考“长途贩运”的故事l思考“周末工程师”的故事l思想、习俗、道德和意识形态对分类的批评2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理10交易费用概念的扩展Arrow(1960):“transaction costs are the costs of running the economic
7、system”.巴泽尔：产权转手引起的成本。张五常（1987）：交易成本“是一系列制度成本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度安排的成本。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本”。“把它们称为交易成本会使人产生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那样禁止市场交易的经济中，也会大得惊人。”2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理11产权与交易费用产权的转手（转让权）引发的成本在稀缺的前提下，如果没有约束，无限大的欲望把竞争引向人类社会的毁灭。真实世界充满对竞争的限制产权与交易费用是两项最基本的约束分析时的选择：l在
8、产权中处理交易费用（转让权执行的代价）l在交易费用中心是分析约束下的选择行为。2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理12科斯定理：背景从联邦通信委员会（1959）到社会成本的问题（1960）l因为集中而顽固的科斯l发表背景l芝大的辩论问题与传统l互相干扰的无线电频道l传统之见lPigou教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者l社会成本与私人成本的差异l“公路问题“：奈特挑战Pigou远离热门争论的科斯2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理13科斯定律（不变定律）只要清楚界定权利，无论这权利谁属，在交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变牛牛麦麦科斯问：牛吃麦的权利谁属？2003/5
9、/11第8章 交易费用与科斯定理14科斯的贡献产权界定是市场交易的前提从权利约束的角度看物品或资产。有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资产价值。社会成本是不是“问题”，取决于交易费用的大小和分布。根据科斯定理，私产经谈判达成自由交易、法庭裁决和政府直接管制都可能是有效率的。全部问题的关键，是了解真实的交易费用。2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理15三重谬误“产权无所谓”吗？（理解的谬误）“交易费用为零”？（表达的谬误）l若是，怎么与产权和自由交易放到一起l能不能“先假设为零，再放宽假定、逼近真实世界”吗？l“加费用”背离稀缺条件下人的行为逻辑尽可能减少费用。是“定理”吗？（概述的
10、谬误）l科斯不同意科斯定理l科斯对“一般化”的保留除去这些谬误，“科斯定理”启发我们关注真实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的交易费用。好的理论是经济调查的向导。好的理论是经济调查的向导。2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理16小试牛刀人民公社的栏杆无线电频率拍卖“污染权”政府建立产权的其他例子待查的问题l香港土地市场l欧洲3G牌照拍卖瘟疫市场与“传染权”2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理17对交易费用的测度关于测度和测量（measurement)l为什么测度是重要的？l什么是测度？l当心“量化研究”的陷阱基数与序数对交易费用的测量和估算lWallis and
11、 North(1988):47-55%of GNP in 1970 US economy;and 26%in 1870.(without setup cost)lScherer(1987):the average marketing cost was 49%of the final consumer price in West Germany in 1959.赵丽秋同学的问题2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理18交易函数(1)YC=F(YP)Transaction cost=YP-BAOYCYPYC2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理19交易函数(2)Max R=PCYC PPYP s.t.YC=F(YP)OYCYPYCYC=F(YP)2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理20生产成本、交易费用与经济增长市场规模（分工深度）生产成本交易费用1交易费用2节约交易费用的努力成本村庄经济2003/5/11第8章 交易费用与科斯定理21发现交易费用的意义当事人（商人、协会、中间人、法院、律师、政府管理部门）知道不知道“交易费用”？经济学家“发现”的概念有什么意义？从交易费用概念到“交易费用学派”有关批评理解和解释经济行为的制度约束再谈“经济解释”
