1、证券投资基金资产配置概证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置述与战略性资产配置2022-8-13证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第1页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第2页，共58页。确定投资理念和目标资产配置资产选择组合构建绩效评估证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第3页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第4页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第5页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第6页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第7页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第8页
2、，共58页。投资决策委员会基金投资部基金经理运作保障部（交易、清算）外部证券交易所研究策划部督察员、风险控制委员会、监察稽核部研究需求决策建议投资决议资产配置提案指令反馈备案、汇报证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第9页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第10页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第11页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第12页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第13页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第14页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第15页，共58页。证
3、券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第16页，共58页。第二节：证券投资基金资产配置学习目标：学习目标：掌握资产配置的概念与类型了解战略性资产配置的过程和特点 掌握动态资产配置的三种类别与特 了解战术性资产配置的过程与特点证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第17页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第18页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第19页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第20页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第21页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第22页，共58页。证券投资基金资产
4、配置概述与战略性资产配置第23页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第24页，共58页。各类资产的市场环境投资人的资产、负债状况与偏好各类资产的风险收益与相关关系投资人的风险承受能力与效用函数既定风险水平下最高收益的投资组合投资收益证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第25页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第26页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第27页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第28页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第29页，共58页。：表示资产组合户对投资者K的预期效用：表示投资者K对
5、资产组合P的预期收益均值：表示投资者K对资产组合P的预期收益的标准差：表示投资者K的风险承受力证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第30页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第31页，共58页。一般约束条件：证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第32页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第33页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第34页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第35页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第36页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第37页，共58页。证券投资基金
6、资产配置概述与战略性资产配置第38页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第39页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第40页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第41页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第42页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第43页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第44页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第45页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第46页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第47页，共58页。证券投资基金
7、资产配置概述与战略性资产配置第48页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第49页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第50页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第51页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第52页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第53页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第54页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第55页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第56页，共58页。证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第57页，共58页。2022-8-13证券投资基金资产配置概述与战略性资产配置第58页，共58页。
