1、 会计前沿问题研究会计前沿问题研究 目目 录录 综合（全面）会计收益（简略）综合（全面）会计收益（简略）会计计量（简略）会计计量（简略）新企业会计准则体系对金融稳定的影响新企业会计准则体系对金融稳定的影响一、综合（全面）会计收益一、综合（全面）会计收益 关于收益的计算方法，一般认为有两种,即“收入费用”法和“资产负债”法。传统收益的计算适用“收入费用收入费用”法。法。按照这种方法,收益被看作是所确认的收入与相关的成本费用进行配比后的结果。全面收益的计算适用“资产负债资产负债”法法。收益的计量取决于资产和负债的计量:收益表被视为是反映企业一定期间内净资产变动情况企业一定期间内净资产变动情况的报表
2、;收益表成了资产负债表的副产品。二、会计计量二、会计计量 从会计角度，计量属性反映的是会计要素金额的确定基础，主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。历史成本，又称为实际成本，就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金或其他等价物。经济学家总是希望能从企业的财务报表中获得企业持有的全部资产和净资产的价值信息；如何认识历史成本？历史成本是当时的市场价格或交易双方互认为公平的交换价格；生产过程尽管是价值增值的过程，而价值增值在此时无凭无据，看不见、摸不到。会计人员不能对无根据的东西去进行臆造。臆造是会计的大忌。只有销售了产品，取得了收入，用产品换回了现金，这才表明产品的全部价值
3、已通过销售价格而实现。实现的金额是流入企业的现金，这才是价值增值的事实。可见，历史（成本）是描述过去的，似乎同决策不相关，因为决策是为了策划未来。所以，历史（成本）易造成某些会计信息与市场情况严重脱节的现实,已成为会计信息参与经济决策的障碍。金融危机引发的会计计量讨论金融危机引发的会计计量讨论 历史经验证明：每逢经济危机，市场产生动荡，从而影响投资者和其他资本提供者的信心时，财务会计所采用的计量属性都要经受一次考验。-20世纪60年代后期至70年代，美国又出现高达11%以上的通货膨胀率，于是责难历史成本计量的声音纷至沓来，甚至指责以历史成本为计量基础的财务报表正在报告无用的数字。由于FASB巧
4、妙地先发布了区分表内确认和表外披露（表外公允价值，表内历史成本），这才避免了历史成本计量被赶出会计舞台。-21世纪初，在全球爆发了严重的金融危机，在危机中，美国和欧盟竟引起关于公允价值会计即调到市价会计是非功过的激烈争论。国际金融界试图把他们由于决策失误、内控不严和监管不力而导致金融危机的责任，推给按公允价值计量的财务报告。这显然与事实不符。但这也反过来说明：企业，尤其是金融企业的会计计量与财务列报，对于市场经济与金融的稳定，起着不可忽视的作用。伦敦G-20首脑会议在讨论如何应付全球金融危机时，就提到了会计。G-20首脑会议甚至要求国际会计准则理事会(IASB)尽快制定高质量的、可比的、全球一
5、致应用的会计准则。会计准则被各国政府认为关系到全球的经济复苏，这在历史上还是第一次，这也雄辩地证明：会计在市场经济中的作用举足轻重。各种计量如何选择？在现行概念框架和各国会计准则中，历史成本、现行成本、可实现净值和公允价值都是可以选用的资产计量属性，但是它们各有其特点和各自的适用性，会计选择要求有很高的专业判断能力。选用什么属性来计量所持有、控制的资产，首先要研究此项资产的用途和流动性，同时还要考虑所采用的计量属性对于计量对象是否具有相关性，能否保证计量数据的可靠性。三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响 内内 容容 目目 录录（一）公允价值计量属性对金融
6、稳定的影响1.新会计准则计量属性的选择2.怎样理解公允价值 3.公允价值计量引发的金融稳定担忧4.公允价值计量在财务报告中应如何披露（二）新会计准则体系对贷款业务的规定（三）新准则对金融企业经营的影响（四）从金融稳定视角关注金融企业执行企业会计准则体系三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响（一）公允价值计量属性对金融稳定的影响（一）公允价值计量属性对金融稳定的影响1新会计准则计量属性的选择 从会计框架体系角度看，计量属性多样化取决于会计目标的选择。财务报告目标：财务报告目标：基本准则规定，财务报告的目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流
7、量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策。三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响 “受托责任观”从委托代理理论出发，要求会计主要服务于作为企业（单位）所有者的委托人。委托代理理论是建立在非对称信息博弈论的基础上的。委托代理关系是随着生产力大发展和规模化大生产的出现而产生的。世界不管是经济领域还是社会领域都普遍存在委托代理关系。核算过程中，为防止受托人与委托人利益取向不一致而可能发生操纵利润的败德行为，会计信息必须是客观的，以事实数据为基础并具有可验证性。在这种观点下，对计量属性的选择主要采用历史成本。“决策有用观
8、”从管理决策理论出发，要求会计不仅要为委托人服务，而且要为所有存在利害关系的决策者服务，包括现实或潜在投资者、债权人、政府、雇员、社会公众、上下游关联企业等。决策总是立足现在、面向未来的，对会计计量属性的选择就应更多考虑与决策相关的现值或未来价值属性。新会计准则体系引入公允价值计量 新会计准则体系引入公允价值计量标志着对会计信息相关性质量的重视，也标志着会计计量重点从重视初始计量转移到重视后续计量。据统计，在我国发布的企业会计准则中，包括金融资产、投资性房地产等17项具体准则涉及到了公允价值，占总共30个会计要素计量的57%。2.怎样理解公允价值 公允价值的优势：财务报告中能够反映资产负债报告
9、日的价值（即市值），这是历史成本所做不到的。什么是公允价值？公允价值是以市场为基础的。我国现行基本准则对公允价值的定义：“公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”美国会计准则对公允价值下的定义。FAS157认为：公允价值，是指在计量日当天，市场参与者在有序交易中出售资产所能收到的价格或转移负债所愿意支付的价格。（FAS157，第5段）企业会计准则第号公允价值计量（征求意见稿）第二条：“公允价值，是指市场参与市场参与者者在计量日计量日发生的有序交易有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”。征求意见稿与美国定义对比（1）时间：它是
10、计量日而不是交易日；（2）价格：计量的价值不是现实的交易，也不是已发生的实际价格；（3）当事者：它是市场参与者，而不是两个主题交换的双方参照有序市场（应是早已进行的活跃市场，其报价是公开的、公正的、且随时可以取得）进行估价的假想交易中的资产的销售价格和负债的转移价格。（4）如何理解有序交易？假定意欲进行交易的资产或负债已在活跃市场上交易了一段时期，并且所进行的交易是大量的，合乎有序交易的特征（是指计量日的市场情况是按照正常的、惯例的、传统的商业行为进行）。3公允价值计量引发的金融稳定担忧 公允价值在金融企业财务报告中的运用是一项系统工程，面临着许多不确定性因素，机遇与挑战同时存在。金融企业特别
11、是银行业，是以经营金融资产和负债为主要业务，其资金来源是对广大存款人的负债，自有资金占银行资本总额的比重较小。高负债经营的特点，决定了商业银行除关注赢利能力外，更应注重资产的安全性和流动性，其如果倒闭具有“多米诺骨牌式”的连锁反应，会导致金融不稳定和经济体动荡。目前许多国家的中央银行或者银行监管当局都在加强对银行业的风险监管。银行业的特殊性决定了社会公众，尤其是银行监管当局对银行会计信息的审慎性、可靠性极为重视。公允价值会计在提高信息透明度的同时，也引起了金融监管当局的担忧，因为公允价值计量会引起资产负债、损益的波动，从宏观经济方面可能会影响到金融企业经营行为，进而对整个金融稳定产生不利影响。
12、金融危机并非起因于会计，其原因正如美国证券交易委员会（SEC）所分析的：一是银行糟糕的信贷决策；二是银行和其他金融机构内部风险控制不严格；三是市场监管不力还有一条：对于不断翻新，风险越来越高的衍生金融产品（如次贷证券），几乎没有任何法律上的限制。但是，金融危机爆发以后，有关金融工具的活跃市场和有序市场日趋消失，即使有公开标价，也往往大幅度下挫，且飘忽不定（从2019年起至现在一直是这样），难以代表正常市场中的客观价格。这时，要求金融行业（上市的银行和其他金融机构）遵照FAS 157的要求，对于“交易性”的金融资产和“可供出售”的金融资产，必须按报告日的公允价值计量并在收益表和全面收益表内确认“
13、公允价值的变动”（实际上是把“预期可实现的并未实现的损失”计入“损益”或“全面收益”）。由于在金融危机时期，金融资产价格总的趋势是下跌甚至是暴跌，表现在金融行业的2019年半年报和年报上，就可能是资产狂泻（如果持有较多的按公允价值投资的金融资产的话）和利润下滑甚至由盈转亏。SEC和FASB的角度：反复强调报告这种信息（按当前公允价格计量的金融资产和其他按公允价值计量的非金融资产）是透明的、可信的、符合报告使用者的决策需要的。但从金融行业的角度看，他们可以这样认为：我们的企业仍然持有这些资产并未脱手，按报告日的公允价格计量不过是一种假设。如果我们的企业此时出售资产，只能按这一价格取得现金流入，那
14、是不错的；可是企业此时并没有出售资产，而且我们有意图，也有能力待价而沽，现在不出售，而等待价格最有利时再脱手。那么，按照FAS 157来报告财务状况和经营业绩，好像金融企业是“经营失败”了，这岂非把假想当做真实，助推金融混乱？上述正反面两种观点？上述正反面两种观点？4 4、公允价值计量在会计特别是财务报告上应、公允价值计量在会计特别是财务报告上应如何处理？如何处理？同其他计量属性一样，公允价值是一种有用的计量属性。从今后的国际经济和国际金融的环境看，即使我们克服了金融危机，金融创新也不会消失。衍生金融产品今后可能在严格的监管下更迅猛而健康地发展。只要金融工具和衍生工具存在，公允价值计量就有用武
15、之地。至少应当承认：公允价值是衍生金融工具唯一相关的计量属性。在可以预见的后金融危机时代，历史成本和公允价值仍将并存于财务报告。（1）中国现状及其评价 中国的现状中国的现状-公允价值的选择公允价值的选择 确定原则：（1）如果一项资产(包括负债)存在活跃市场，该资产的市价即为公允价值；（2）如该资产不存在活跃市场但与该资产类似的资产存在活跃市场，该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价决定；（3）如该资产和该资产类似的资产均不存在活跃市场，该资产的公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值评估确定。可见，公允价值的确定在不同市场条件下存在很大差异。（2）未来展望-征求意见稿：
16、公允价值级次 第八章第35条 企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并最优先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价（第一层次输入值为公允价值提供了最可靠的证据）。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值（必须在其几乎整个期限内可观察，主要是指类似资产或负债的报价，第二层次输入值需要进行调整）。第三层次第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值不可观察输入值（允许自行）。如何理解：不可观察输入值？活跃市场？公允价值的理性思考？-不可观察输入值，
17、是指不能从市场数据中取得的、根据市场参与者在对资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定的输入值。-活跃市场的特征：公开；透明；持续；报价；【征求意见稿定义：活跃市场是指相关资产或负债交易量及频率足以持续提供定价信息的市场】。有序交易的特征是指计量日的市场情况是按照正常的、惯例的、传统的商业行为进行。公允价值为什么称为公允（公允最早产生于英国的公司法）？公允意味着中立与可信。如果存在活跃市场和有序交易，可以随时取得相同或相似资产与负债的市场价格，即FAS 157中所说的第一级和第二级估计（我国的第一层次和第二层次），则这种价格已不是估计价格，而是名副其实的公允价值（只有第二级估计需要作必要的调整
18、，但这是财务会计允许的必要估计）。而真正的估计应该是第三级，即允许主体自行输入变量估计，一般采用主体预期未来现金流量的贴现值，这样的估计可能有失公允。因为这是按照主体自行输入的变量估计，主观性太强。可信度低，使得公允价值明显地名不副实。公允价值的理性思考-几种设想：第一个：第一个：如果一个主体持有的资产或负债中，需要按公允价值计量的部分比重不大（比如说占5%以下），即不具备“重要性”时：可以只在表外附注或其他辅助报表中披露，而不必在表内确认。这样做，也不会影响财务报表的“完整性”。第二个：如果一个主体持有的资产或负债应按公允价值计量的比重具有重要性，则必须在表内确认。为使双重计量不致对报表合计
19、和报表列示的净收益产生模糊的影响（即把预期数和实际数加在一起；把已实现的利润和未实现的利得或损失混淆在一起），可以在报表“金额”栏中分设“按历史成本计量”、“按公允价值计量”和“合计”三个专栏参考了美国会计学会1966年发表的基本会计理论说明书的附录为解决物价变动而在报表中设“历史成本”和“现行成本”两个专栏的建议。这样做，可以化无用的合计数为有用，把“报告”和必要的“分析”结合起来。第三个：第三个：如果金融危机尚未过去，市场仍不活跃，交易仍然无序，可否按IASB在2019年10月24日发布的对IAS 39&IFRS 7的修订金融资产的重分类即进行重分类，把报告日的公允价格当做成本，既不再确认
20、其价格变动，也不再进行后续计量，是一个在过渡时期替代FAS 157的较好方案。一旦市场再度活跃起来，交易变得有序，仍可再执行FAS 157（包括IASB 2009年5月的征求意见稿）。这并不存在否定或永远终止FAS 157的问题。一种思考：IASB和FASB千方百计地为第三级估计（相当于我国的第三层次）的改进所进行的努力，是否行之有效？归根到底，公允价值不应当是估计价格，更不应由主体自行定价，这是经济学关于价格形成的基本原理。财务会计应当反映主体的经济真实，而预期和估计只能作为必要的补充，不应当把财务会计引向财务估计。（二）新会计准则体系对贷款业务的规定 1贷款和应收账款初始计量采用公允价值，
21、后续计量采用摊余成本 2采用实际利率法确认各期利息收入 3贷款减值的测试和减值损失的确认：资产负债表日应进行账面价值检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，应确认减值损失，计提减值准备。银行贷款发生减值时，应将其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额，确认为减值损失，计人当期损益。4贷款和应收账款计量对金融稳定的影响 如何确定预计未来现金流量是计算实际利率和贷款减值需要解决的重要问题，但有些局限了其在实践中的运用，如实践中执行担保物的困难性，贷款过分依赖抵押物的状况并不利于金融稳定。我国国内企业信用数据来源渠道有限，信用评级行业仍处在发展的初期阶段，信用评级体系还很不完备，这将影响对贷款信用
22、风险的充分揭示和准确定价。贷款减值时，需要预计未来现金流存续的期间，但对逾期贷款而言，未来现金流存续期间实际是难以确定的。（三）新准则对金融企业经营的影响 1.对金融企业管理的影响 首先，新会计准则有助于银行走国际化道路。金融业务会计准则与估计财务报告实质性趋同，意味着金融企业将使用国际通用商业语言与国际资本市场对话，但趋同并不等于等同，中国会计准则仍有自己特色。其次，新会计准则将促进我国金融企业会计信息质量的提高。一是金融业务会计准则对套期保值、金融资产转移等业务的会计核算和信息披露要求，有助于及时揭示银行的资产负债状况和风险管理信息。二是与历史成本比较，公允价值与实际利率法能够更好地反映市
23、场因素、时间价值，有利于提高资产负债信息的相关性。三是衍生金融工具表内化，有利于及时、充分反映衍生工具业务内在的风险价值及其对企业财务状况和经营成果的影响。再次，新会计准则有助于银行完善公司治理结构。最后，新会计准则体系有助于提升金融企业的形象。2对银行财务报告的影响 一是对资产负债表的影响。新会计准则要求按持有金融工具的意图对金融资产、负债进行分类，财务报告资产方将增加交易性金融资产、持有到期投资、贷款及应收款、可供出售金融等项目，将衍生金融工具的核算从表外转移至表内，将改变资产负债结构比率。金融业务会计准则规定交易类资产、负债和可供出售类资产应按公允价值计量，虽然提高了财务报告与市价的相关
24、性，反映了资产负债的真实价值，但资产负债将会随市价而发生波动，降低财务报告的可靠性。采取风险报酬法与控制法相结合，以规定金融资产终止确认的标准，将对部分银行正在进行的信贷资产证券化试点产生影响，不符合新会计准则终止确认标准的金融资产，即使证券化后，也不能从资产负债表中剔除。二是对利润表的影响。主要体现在减值准备与公允价值变动形成的利得和损失上。从金融稳定视角关注金融企业执行企业会计准则体系 由于我国金融工具的市场化程度不高，公允价值的取得比较困难。当市场交易不活跃或市场被分割时，金融产品价格可能被扭曲，从而影响会计信息质量。若采取估值模型，将增加银行操作成本，而且可能会导致一定程度上人为操纵计量结果，降低会计信息的客观性。同时，新会计准则要求依据是金融工具发行主体的信用状况，对资产的预期信用损失计提减值准备，但我国国内企业信用数据来源渠道有限，信用评级行业仍处在发展的初期阶段，信用评级体系还很不完备，这将影响对金融工具信用风险的充分揭示和准确定价，因此金融企业面临如何客观确定减值准备依据的挑战。
