1、创业与财务信息01目录/CONTENTS财 务 报 表02 财务报表分析03创业企业财务报表分析 学习目标学习目标理解财务信息对创业者的重要性；了解创业企业在财务管理中存在的问题；了解创业企业财务管理风险的应对措施；能读懂资产负债表、利润表和现金流量表；掌握财务报表分析的方法。创业企业财务报表分析 李强大学毕业后在其他公司工作了五年，后来他自己创业，创立了一家公司。目前公司已经成立快一年了。虽然公司成立时间不长，但是汇集了一批精通高科技的科学家和工程师。前几天，李强接到某大型科技公司的询价请求，该公司正在为铁路公司研制一种新型传感器设备，寻求高科技元件供货商。李强正在考虑应该如何回应此次询价。
2、李强要对询价做出决策，需要进行盈亏平衡分析，考察未来的企业利润情况，他收集了一些进行盈亏平衡分析的相关财务信息，具体如下：引 例公司要竞标吗创业企业财务报表分析（1）某大型科技公司需要12种不同的元件，每种采购价11 000元。（2）第一种元件的制造成本是20 000元，后面每种元件的制造成本分别是8 000元、6 000元、5 000元、4 000元、5 000元、6 000元、8 000元、11 000元、28 000元、40 000元、40 000元。（3）李强的公司不会接受任何销售利润低于11%的订单。李强根据这些信息做出盈亏平衡分析，及时做出了询价回应。引 例公司要竞标吗创业企业财务
3、报表分析 创业企业财务报表分析 美国会计学者亚伯拉罕布里洛夫（Abraham Briloff）说：“财务报表犹如名贵香水，只能细细品味，不能生吞活剥。”认真研读企业的财务报表，正确分析和理解其中的财务信息是企业领导者的基本功。许多成功的企业家或高层管理者虽然并非财务专业人士，却精通经营、理财和投资之道，从而引领企业持续发展。这实际上得益于他们敏锐的战略眼光、卓越的领导才能和深谙企业财务分析。成功的企业家需要具备阅读、理解和分析财务报表的基本技能，创业者更应该熟知财务报表里面蕴含的奥妙。第一节 创业与财务信息01一、财务报表及其使用者 财务报表主要是指资产负债表、利润表和现金流量表，俗称“三表”
4、。它们是企业按照企业会计准则编制出来的，集中地反映了企业在过去一段时期（月、季、半年、年）的财务状况，是企业过去经营管理成果的集中体现，也是企业未来经营管理决策的重要依据。财务报表信息的使用者主要有股东、投资者及证券分析师，企业经理（管理人员），债权人（如银行等)，客户及供应商，政府机构，企业员工，竞争对手等。从财务管理的角度来说，股东关心的是监督和控制管理当局的行为，并努力影响其行为以使其合理化。管理当局对企业资源的使用和处置拥有相当大的支配权。管理当局完全可能通过制定一项决策而使企业资源从现有股东手中转移出去，而留给他们的只是一个空壳。这种潜在矛盾的存在导致了实践中存在以下两种做法：一、财
5、务报表及其使用者（一）股东、投资者及证券分析师 （1）管理当局与股东签订协议，以使两者的利益趋于一致。其具体做法可以是给予管理者股票选择权等，作为管理者报酬的一部分；或者采用股东权益报酬率而不是销售利润率作为依据来制定企业的奖励制度。（2）管理当局向股东提供中期及年度报告，以揭示管理当局是如何使用其所控制的资源的。一、财务报表及其使用者 对于投资者而言，其主要目的是选择适当的证券投资组合。当然，如何选择适当的证券投资组合，与投资者对风险、报酬、股利分派及流动性等的偏好有着密切的关系。投资者所做的分析包括基本分析和技术分析。基本分析关注与企业、产业及经济有关的信息，因而财务报表信息在其中起着重要
6、的作用。这种分析的一个重要方面就是预测公司未来现金流的时间、数量及不确定性。与此相反，技术分析主要通过观察证券价格、交易量及其他有关变量的变动趋势来进行。在做技术分析时，通常不关注财务报表信息。一、财务报表及其使用者一、财务报表及其使用者（二）企业经理（管理人员）企业经理（管理人员）需要财务报表信息的原因之一是他们与股东所签订的合同中包含了基于财务报表变量的条款。例如，某公司的高层管理者奖励计划中规定：“公司重要的管理者的报酬方案是以事先确定的投资报酬率为基础的，该计划的参与者将依公司业绩及事先确定的公司目标取得底薪的10%至100%不等。除非当年有利润，否则不考虑奖金奖励。而且，只有当投资报
7、酬率目标至少实现80%以上时才考虑奖金奖励。现行的公司目标是 7.5%的税前投资报酬率。”一、财务报表及其使用者 企业经理（管理人员）在进行企业融资、投资及经营等决策中，也需要使用财务报表信息。例如，通过财务报表反映出来的当前的负债与权益之比或利息保障倍数，在决定应筹集多少长期负债时往往是很重要的；对报表中收入、利润的反映也可以分析，可以了解当前业务的合理程度。此外，企业经理（管理人员）进行管理决策也需要利用其他企业的财务报表信息。例如，在决定公司新的投资应投往何处时，企业经理（管理人员）通过阅读其他公司的财务报表，可以发现当前获利水平较高的行业或企业。一、财务报表及其使用者（三）债权人 在企
8、业与诸如银行等放贷人之间关系处理的过程中，财务报表信息也是十分有用的。（1）在最初的贷款审定阶段，财务报表信息会发挥重要的作用。许多银行有标准的信用评价程序，规定在决定贷款数额、利率及要求的担保等条件时必须考虑企业的盈利性、流动性及安全性等财务信息。一、财务报表及其使用者 （2）在企业的贷款申请通过审定之后所签订的贷款协议中，财务报表变量往往作为决定企业与银行之间关系发展的一个重要因素。许多银行的贷款协议中往往包括一些保证性的契约条款。例如，在某公司的年度报告中可能出现这样的一段陈述：“根据本公司与中国工商银行分行于2002年订立的协议，本公司必须保持的最高负债权益比为31，必须保持的最低利息
9、保障倍数为1.51。”显然，此类条款一旦写入贷款协议，公司的财务报表信息就会成为银行的经常性需求。一、财务报表及其使用者（四）客户及供应商一、财务报表及其使用者（五）政府机构一、财务报表及其使用者征税的需要征税的需要1.政府从企业征收的税种包括增值税和所得税等。这些税种对应征税额的确定都要以财务报表信息为计算基础。一、财务报表及其使用者签订和执行合同的需要签订和执行合同的需要2.政府机构在与企业发生关系的过程中可能经常需要签订合同。例如，政府以其掌握的土地等自然资源投入企业时需要签订协议，以确定政府从企业获得利益的途径和方式。在此过程中，政府机构就需要审读企业以往的财务报表。在协议的执行过程中
10、，同样需要企业的财务报表信息。一、财务报表及其使用者政府政策制定及政府干预的需要政府政策制定及政府干预的需要3.政府在制定有关经济政策，尤其是财税和金融政策时需要考虑企业当前的财务状况特征。例如，政府在决定调高中央银行基准利率水平时就需要根据企业财务报表信息来估计企业的承受能力，政府在确定是否有必要向面临财务困境的企业提供政府担保贷款时也需要利用企业的财务报表信息。一、财务报表及其使用者 在许多国家，政府还或多或少地直接拥有甚至直接经营着一些企业，即所谓的国有企业或国家控股企业。在这种情况下，政府事实上同时又扮演着股东的角色。因此，政府机构需要利用企业的财务报表信息做出与其股东利益相关的各种决
11、策。一、财务报表及其使用者（六）企业员工 企业员工对财务报表信息的需求往往源于多种动机。首先，企业员工的基本利益，如基本薪资及奖金的实现有赖于企业持续、稳定的经营和良好的业绩，而财务报表是关于企业当前及未来的盈利能力和支付能力的一个十分重要的信息源。其次，员工的养老金计划的执行情况也会通过财务报表反映出来。因此，企业员工通过审读企业的财务报表，可以监督其养老金计划的执行情况。最后，在有些情况下，企业员工的利益可能是基于财务报表中的某个或某些变量而订立的员工与公司间的合同所决定的。一、财务报表及其使用者（七）竞争对手企业的竞争对手之所以关心本企业的财务报表信息，是因为本企业的财务报表可以提供本企
12、业的资产及负债情况、利润情况、现金流情况等诸多重要的经营信息。本企业通过分析竞争对手的财务报表，可以了解竞争对手的经营策略、战略方向等重要问题，从而制定更有利于本企业发展的经营规划，以规避风险，在竞争中脱颖而出。一、财务报表及其使用者 企业利益相关者各方之所以需要某一企业的财务报表信息，一个共同原因是这些使用者都希望能够更好地实现其在企业中应享有的利益。然而，利益相关者各方之间往往存在着潜在的利益矛盾。例如，当一个公司大量甚至过量地支付股利时，股东从中实现了更多的利益；但这构成了对债权人利益的损害，因为这样做的结果导致了公司中作为贷款人担保资产的减少。又如，当一家公司发生过多的管理层在职消费时
13、，在管理层获得更多利益的同时，股东的利益就受到了侵害。因此，利益相关者各方对财务报表的揭示方式及揭示项目的重要性的判断往往是不一致的。例如，债权人往往更关心公司资产的流动性及偿付能力，而股东则通常更关心公司的盈利性。一、财务报表及其使用者 因此，债权人希望财务报表更多地揭示有关公司资产流动性及偿付能力方面的信息，而股东则希望更多地揭示有关公司盈利性方面的信息。又如，政府往往希望公司更好地承担社会责任，因而要求企业更多地揭示有关社会责任会计方面的信息；而企业管理当局却不一定这么做，因为企业过多地承担社会责任义务，意味着当前利润的减少，从而影响其报酬或奖励的实现。所以，从社会的角度来看，财务报表信
14、息的揭示就不可能仅仅满足某一利益方而完全忽视其他各利益方的利益要求。为此，代表社会利益的政府介入企业财务信息揭示规范的制定，以及独立的注册会计师对企业财务报表进行审计鉴证就成为一种必然的选择。一、财务报表及其使用者二、财务信息对创业者的重要性对于一家公司的财务状况、业绩和未来前景，财经专业人士和财务分析师存在分歧不足为奇，因为他们关注企业的财务信息和经营信息的不同方面。但是无论如何，面对众说纷纭的分析和评价，我们不能让某些“简单”的排名或某些“片面”的财经报道主导我们的看法、评论和行动。财务分析是一项比较专业的工作，任何涉及企业财务状况的评价都应该基于科学的分析，而不是对表层现象的叙述。二、财
15、务信息对创业者的重要性今天的创业者在激烈竞争的环境中从事经营，政府管制、竞争、资源等方面都会对企业造成不同程度的影响。特别是资源方面，没有任何一家企业能够拥有无限的资源。因此，为了在竞争中取胜，创业者必须有效地进行分配，包括人力、原材料及资金等。而财务信息就是对营销、分销、生产、管理等实物的集中反映，对业务判断及以前的运营情况进行量化。二、财务信息对创业者的重要性 当创业者掌握了分析企业财务报表的基本方法，研究经营管理决策与财务报表及其业绩之间的关系后，可以根据企业的长期发展战略目标调整和制定相对正确的经营政策和财务政策，使企业获得更好的发展。更重要的是，创业者通过分析和研究自己所管理的企业的
16、财务报表，正确地理解经营管理决策可能给企业的财务状况带来的后果，有助于避免盲目或错误的决策。因此，创业者读懂财务报表，才可以成功地经营和管理一家企业。三、创业企业在财务管理中存在的问题 在国家大力倡导大众创新、万众创业的大环境背景下，我国创业企业得到了飞速的发展，新创企业数量不断创新高。但是，应该注意到，有部分创业企业由于技术落后、营销乏力、决策失误或财务管理不善的原因最终被市场淘汰。其中，多数创业企业存在财务管理问题。如果财务管理问题得不到应有的重视，创业企业在未来的发展过程中必然会受到阻碍。创业企业在财务管理中存在的问题主要有以下几个方面：财务管理目标片面财务管理目标片面1.企业财务管理的
17、基本目标是追求企业产值最大化、企业利润最大化、企业股东利益最大化和企业价值最大化。由于创业企业通常规模较小，且未发行股票，企业财务管理的目标往往倾向追求利润最大化。企业是以利润为目的而生存、发展的组织，通过生产产品和提供服务来获取资金报酬。企业在运行过程中强调对利润的追求无可厚非；但是，如果过于重视利润，可能会造成企业在决策过程中只注重短期利益而忽视长期利益，可能导致企业在运作过程中为获得高额利润而采取激进措施。三、创业企业在财务管理中存在的问题 财务管理规章制度不健全财务管理规章制度不健全2.创业企业在发展阶段，精力主要投入在生产经营环节，容易忽视企业自身的财务管理制度建设；而且创业企业规模
18、较小，员工数量较少，部分企业的所有者可能兼任管理者和员工，这种权利和职责的模糊性容易导致企业财务管理方面出现管理混乱、责权不清、越权管理的情况。企业在经营过程中由于缺乏健全的财务管理制度的保障，可能会导致审核流程、报销流程等日常基本财务流程无法及时执行，管理人员越权审批而给企业造成损失。三、创业企业在财务管理中存在的问题 缺乏具有专业素质的财务人员缺乏具有专业素质的财务人员3.企业建立之初，在劳务成本、企业规模、经营性质等多方面因素的制约下难以配置适量的专业财务管理人员，这会导致新创企业难以形成一套科学、全面的财务管理体系。企业缺乏相关专业素质的财务管理人员，就无法及时掌握国家的最新财经法规、
19、税收制度，无法运用专业知识和技能提供财务信息，关系企业未来发展规划、经营活动安排等全局性的财务信息更是无从知晓。部分有条件的创业企业会聘请专业机构代理记账，自身只设出纳等负责日常收支业务的人员，企业的审核、纳税等环节交由专业机构处理，这种财务安排看似合理、便捷，实质上在另一个方面让管理者失去了对企业财务管理的整体认识，无法在财务预测、决策、控制等环节发挥作用。三、创业企业在财务管理中存在的问题 资金使用不合理资金使用不合理4.三、创业企业在财务管理中存在的问题四、创业企业财务管理风险的应对措施树立正确的企业财务管理目标树立正确的企业财务管理目标1.财务管理目标是企业经营活动的主要目的，企业财务
20、管理目标决定企业发展的风格和发展的方向。创业企业早期以利润最大化为发展目标，便于企业明确发展目的、核算经营业绩。但从长期来看，将追求利润作为唯一的发展目标会忽略资金的时间价值，还容易导致创业企业只顾及眼前利益而做出短视决策，不利于企业的长期发展。因此，创业企业树立正确的财务管理目标显得尤为重要。对于创业企业而言，寻求企业价值的最大化符合企业和社会的发展方向。但是，在努力实现企业价值最大化的过程中，企业管理者既要考虑企业目前的发展状况，又要考虑未来的发展，同时还应兼顾企业员工的利益及相应的社会责任，通过着眼全局的战略部署让企业实现可持续发展。四、创业企业财务管理风险的应对措施建立健全企业财务管理
21、制度建立健全企业财务管理制度2.建立健全财务管理制度、提高企业财务管理水平是企业经营活动的基础。没有规矩不成方圆，缺乏系统、有效的财务管理制度会导致企业在资金管理、资金使用，以及企业财务决策方面出现严重的问题。财务人员在面对各种突发事件时若没有可供参照的规章制度，便会通过直观感受和片面经验做出判断，管理层也会因缺乏制度约束而越权管理，干涉财务人员的工作。因此，创业企业应当设置专门的财务部门，适当引进同行业较为成熟的财务制度，并结合企业的自身实际情况加以改进，以确保企业在日常经营过程中有章可循。四、创业企业财务管理风险的应对措施加强财务人员队伍建设加强财务人员队伍建设3.创业企业规模小，业务量少
22、，管理者对企业财务的认知还只停留在“算账”的阶段，一般财务人员业务素质普遍不高，部分从业人员甚至没有系统学习财务知识的背景。在发展前期，企业希望通过缩减财务管理的相关开销减少成本，殊不知缺乏专业能力和职业素质的财务人员反而会因其专业知识不足而办事效率低下，无法及时、有效地完成工作任务并提供企业发展所必需的财务信息。因此，创业企业应当通过外部招聘或内部培养的方式完成自身财务人员的队伍建设，使财务人员具有企业整体观和法律意识，具有过硬的职业技能。四、创业企业财务管理风险的应对措施提升资金利用效率提升资金利用效率4.企业在资金的使用方面应制订长期、合理的计划，并结合外部经济环境的变化适时调整；应尽可
23、能拓宽除商业银行以外的融资渠道并理性投资，做到不盲目扩张也不过度收缩，让企业资金得到最大限度的利用；同时，企业应时刻关注自身的财务状况，及时调整资产结构，避免短贷、长投引起的资金短缺。四、创业企业财务管理风险的应对措施第二节 财 务 报 表02一、资产负债表（一）资产负债表的定义和作用资产负债表的定义资产负债表的定义1.资产负债表的作用资产负债表的作用2.（2 2）资产负债表可以提供某一日期资产的总额，表明企业拥有的经济资源及其分布情况，是分析企业生产经营能力的重要资料。资产负债表可以反映某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需用多少资产或劳务清偿债务。资产负债表可以反映所有者权益的情况，表
24、明投资者在企业资产中所占的份额，了解权益的结构情况。资产负债表能够提供进行财务分析所需的基本资料，即可以通过该表计算流动比率、速动比率、资产负债率等，以了解企业的短期和长期偿债能力等。（1 1）（3 3）（4 4）一、资产负债表（二）资产负债表列报的总体要求分类别列报分类别列报1.一、资产负债表资产和负债按流动性列报资产和负债按流动性列报2.一、资产负债表资产和负债按流动性列报资产和负债按流动性列报3.资产负债表中的资产类至少应当列报流动资产和非流动资产的合计项目，负债类至少应当列报流动负债、非流动负债以及负债的合计项目，所有者权益类应当列报所有者权益的合计项目。资产负债表的列报应遵循“资产=
25、负债+所有者权益”这一会计恒等式，将企业在资产负债表日所拥有的经济资源和与之相对应的企业所承担的债务及偿债以后属于所有者的权益均充分反映出来。因此，资产负债表应当分别列报资产总计项目与负债和所有者权益之和的总计项目，并且这两者的金额应当相等。一、资产负债表（三）资产负债表项目为了充分了解资产负债表，认真了解资产负债表的每个项目是十分必要的，下面我们以表10-1所示资产负债表为例来进行重点介绍。一、资产负债表资产类项目资产类项目1.资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。其包括各种财产、债权和其他权利。资产的定义强调三个方面：一是该资产是由过去的交
26、易或事项所形成的。也就是说，资产必须是现实资产，不能是预期资产。二是该资产必须是为企业所拥有或控制（不包括临时控制）的。所谓拥有，是指企业掌握该资产的法人财产权。所谓控制，是指企业虽不掌握该资产的法人财产权，但可以在一个长期过程中控制和支配该资产。三是该资产预期会给企业带来经济利益，即该资产可望给企业带来现金流入。在资产负债表中，资产通常划分为流动资产和非流动资产。一、资产负债表 （1）流动资产。流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项，以及存货等。货币资金。货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金。货币资金
27、是企业中最活跃的资金，流动性强，是企业的重要支付手段和流通手段。按其形态和用途的不同，可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。其中，其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款等。一、资产负债表 交易性金融资产。交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资，如以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。应收及预付款项。应收及预付款项也就是各种债权资产项目，包括应收账款、应收票据、其他应收款、预付货款等。其中，应收账款是指一般商业信用销售过程中所形成的客户欠企业的购货款；应收票据是指在票据结算方式下所形成的客户
28、欠企业的购货款或其他款项；其他应收款是指客户以外的其他主体（单位或个人）所欠企业的款项；预付货款是指在采购货物或得到服务之前所预先支付给供应商的款项。一、资产负债表一、资产负债表 存货。存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种资产。存货包括商品、产成品、半成品、在产品，以及各类材料、包装物、低值易耗品等。显然，存货首先必须符合流动资产的基本特征要求，即其价值周转期在正常情况下不超过1年。一、资产负债表 （2）非流动资产。非流动资产包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。长期投资。长期投资是指不准备在一年内变现的投资。长期投资包括股票投资、债权投资及其他投资。一般来
29、说，体现在资产负债表上的项目为可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资等。一、资产负债表 固定资产。固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原来物质形态的资产。固定资产主要包括房屋及建筑物、设备（机器设备、运输设备、工具器具）。固定资产具有三大特点：一是有实物形态，从而使其区别于无形资产；二是作为生产经营的工具，从而使其区别于一般存货；三是耐用且昂贵，从而使其区别于低值易耗品。一、资产负债表一、资产负债表 其他资产。其他资产是指除以上四类资产以外的资产。诸如被冻结的银行存款、未使用的土地（指持有目的是为了今后使用，而不是为了出售；若为出售而持有，则应将土
30、地归于存货或投资)、已退出生产经营但尚未处置的机器及设备等。一、资产负债表负债类项目负债类项目2.一、资产负债表 负债按偿还期长短可以分为流动负债和非流动负债。（1）流动负债。流动负债是指将在一年或超过一年的一个营业周期内偿付的债务，主要包括短期借款、各种应付及预收款项、预提费用、一年内到期的长期负债等。短期借款。短期借款是指偿还期限短于一年的借款，主要包括一般的经营周转借款、票据贴现借款、存货抵押借款等。一、资产负债表 应付及预收款项。应付及预收款项主要包括应付账款、应付票据、预收款项、应付工资、应付税金、应付股利、其他应付款等。预提费用。预提费用是指企业按规定预先提取但尚未实际支付的各项费
31、用。其特点是受益、预提在前，支付在后。值得注意的是，新企业会计准则应用指南的附录“会计科目和主要账务处理”中删除了“预提费用”这个科目，并且在资产负债表中也相应取消了这个项目，但未对原制度规定的有关的账务处理及报表列示做任何说明。所以在实际业务处理中还需仔细分析业务性质，具体问题具体分析。一、资产负债表 一年内到期的长期负债。其是指长期负债中的流动部分。长期负债中的流动部分是指原本反映为长期负债，但将在资产负债表日后不超过一年的时间内到期的长期负债。这种负债在财务会计账簿中依然反映为“长期负债”账户的余额，但在资产负债表揭示过程中，则需要将其转列为流动负债的一部分，因为它事实上已经不具有长期负
32、债的特征，而具有了流动负债的特征短期内需要偿还。一、资产负债表 （2）非流动负债。非流动负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务，主要包括长期借款、应付债券、其他长期应付款项等。长期借款。长期借款包括向金融机构借的款和向其他单位借的款。在资产负债表上反映的长期借款有可能既包括借款本金，也包括应计利息。是否包括利息取决于长期借款利息的结算与支付方式。一、资产负债表 应付债券。应付债券是指企业发行的一年期以上的债券。应付债券日常按面值核算，但在资产负债表上列报时应减去“未摊销折价”或加上“未摊销溢价”。所谓折价或溢价，是指债券发行价格低于或高于债券面值的部分。长期应付款。长期应付款是
33、指除长期借款和应付债券以外的其他多种长期应付款，主要包括应付引进设备款、融资租赁应付款等。一、资产负债表所有者权益类项目所有者权益类项目3.所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，是投资人对企业净资产的所有权。所有者权益是企业的主要资金来源，它等于全部资产减去全部负债后的净额。所有者权益包括实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。（1）实收资本。实收资本是投资者投入企业的本钱，是企业开展生产经营活动的必要物质基础。一、资产负债表 （2）资本公积。资本公积是指由投资者投入但不能构成实收资本，或从其他特定来源取得的、由投资人共同享有的部分。资本公积主要包括股本溢价、法定财
34、产重估增值、接受捐赠的资产价值等。这部分权益属于企业所有股东的共同权益。（3）盈余公积。盈余公积是指企业按法规要求或发展需要从税后净利润中提取的利润积累。（4）未分配利润。未分配利润是指企业留于以后年度分配或待分配的利润。未分配利润与盈余公积不同，盈余公积是确定留存于企业的利润，而未分配利润是尚未确定是留存于企业还是分配给股东的利润。一、资产负债表二、利润表（一）利润表概述 利润表是反映企业在一定会计期间内的经营成果的财务报表。利润表将一定期间内的营业收入与其同一会计期间相关的营业成本、费用及税费相配比，从而计算出企业一定时期的税后利润。通过编制利润表，可以反映企业生产经营的收益情况、成本耗费
35、情况，表明企业的生产经营成果。利润表的列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成，从而有助于使用者判断净利润的质量及其风险，分析企业利润的发展趋势和获利能力，帮助使用者预测净利润的持续性，判断资本保值、增值等情况，以做出正确的决策。对于费用的列报，企业应当采用功能法列报，即按照费用在企业所发挥的功能进行分类列报，通常分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等，并且将营业成本与其他费用分开披露。二、利润表 对企业而言，其活动通常可以划分为生产、销售、管理、融资等环节，每种活动发生的费用所发挥的功能并不相同。因此，按照费用功能法将其分开列报有助于使用者了解费用发生的活动领域，如了
36、解企业为销售产品发生了多少费用、为一般行政管理发生了多少费用、为筹措资金发生了多少费用等。这种方法通常能向报表使用者提供具有结构性的信息，更能清楚地揭示企业经营业绩的主要来源和构成，提供的信息更有相关性。二、利润表由于关于费用性质的信息有助于预测企业的未来现金流量，因而企业可以在附注中披露费用按照性质分类的补充资料。费用按照性质分类是指将费用按其性质分为耗用的原材料、职工薪酬费用、折旧费、摊销费等，而不是按照费用在企业所发挥的不同功能分类。二、利润表（二）利润表的项目二、利润表营业收入营业收入1.营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流
37、入。一般分为主营业务收入和其他业务收入。（1）主营业务收入。主营业务收入是指企业经常性的、主要业务所产生的收入。例如，制造业的销售产品、半成品和提供工业性劳务作业的收入；商品流通企业的销售商品收入；旅游服务业的门票收入、客户收入、餐饮收入等。主营业务收入在企业收入中所占的比重较大，对企业的经济效益有着举足轻重的影响。二、利润表（2）其他业务收入。其他业务收入是指除主营业务收入之外的其他业务收入，包括材料销售、外购商品销售、废旧物资销售、下脚料销售、提供劳务性作业的收入，以及房地产开发收入、咨询收入、担保收入等。其他业务收入在企业收入中所占的比重较小。二、利润表营业成本营业成本2.营业成本也称运
38、营成本，是指企业销售商品或提供劳务的成本。营业成本应当与所销售商品或所提供劳务而取得的收入进行匹配。一般分为主营业务成本和其他业务成本。（1）主营业务成本。主营业务成本是企业销售商品、提供劳务等经常性活动所发生的成本。企业一般在确认销售商品、提供劳务等主营业务收入时或在月末，将已销售商品、已提供劳务的成本转入主营业务成本。主营业务成本按主营业务的种类进行明细核算。期末，将主营业务成本的余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。二、利润表二、利润表税金及附加税金及附加3.二、利润表销售费用销售费用4.销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中所发生的各项费用。销售费用包括由企业
39、负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、委托代销手续费、展览费、租赁费（不含融资租赁费）和销售服务费、销售部门人员工资及福利费与差旅费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销和其他费用。二、利润表管理费用管理费用5.管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。管理费用属于期间费用，在发生的当期就计入当期的损失或是利益。管理费用一般包括公司经费、职工教育经费、业务招待费、税金、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉讼费、开办费摊销、上缴上级管理费、劳动保险费、待业保险费、董事会会费、财务报告审计费、筹建期间发生的开办费和其他管理费用。二、利润表财务费用财务费用6.
40、财务费用是指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的筹资费用。财务费用包括企业生产经营期间发生的利息支出（为减利息收入后的余额）、汇兑损益（有的企业，如商品流通企业、保险企业进行单独核算，不计入财务费用）、金融机构手续费、企业发生的现金 折扣或收到的现金折扣等。但在企业筹建期间发生的利息支出应计入开办费；为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予以资本化的借款费用在“在建工程”“制造费用”等账户核算。二、利润表营业利润营业利润7.二、利润表营业外收入与营业外支出营业外收入与营业外支出8.（1）营业外收入。营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入。营业外收入并不是由企业经营资金耗费所
41、产生的，不需要企业付出代价，实际上是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。因此，在会计核算上，应当严格区分营业外收入与营业收入的界限。营业外收入主要包括非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、出售无形资产收益、债务重组利得、企业合并损益、盘盈利得、因债权人原因确实无法支付的应付款项、政府补助、教育费附加返还款、罚款收入、捐赠利得等。二、利润表（2）营业外支出。营业外支出是指企业发生的与其日常活动无直接关系的各项损失，主要包括非流动资产处置损失、公益性捐赠支出、盘亏损失、非常损失、罚款支出等。二、利润表利润总额利润总额9.利润总额是指企业在生产经营过程中各种收入扣除各种耗费后的盈余，反映企业在
42、报告期内实现的盈亏总额。利润总额的计算公式为 利润总额营业利润营业外收入营业外支出二、利润表净利润净利润10.净利润是指在利润总额中按规定缴纳了所得税后企业的利润留成，一般也称为税后利润。净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量一个企业经营效益的主要指标。净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。净利润的计算公式为 净利润利润总额所得税费用二、利润表三、现金流量表（一）现金流量表概述 现金流量表是反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的报表。编制现金流量表主要是为企业提供一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获得现金和现
43、金等价物的能力，以及企业偿债、支付股利的能力，并据以预测企业未来的现金流量，分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。现金流量表实际上是以现金为基础编制的财务状况变动表。这里的现金是相对广义的现金，不仅包括库存现金，还包括企业可随时支用的银行存款和其他货币资金，以及现金等价物。（二）现金流量及其分类 企业一定时期内的现金流入和流出是由各种因素引起的，现金流量表首先要对企业各项经济业务所发生的现金流量进行合理的分类。企业一定时期内发生的现金流量可以分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。三、现金流量表（三）现金流量表的项目 为了充分了解现金流量表，认真
44、了解现金流量表的一些项目是十分必要的，下面以表10-3 为例来进行重点介绍。三、现金流量表三、现金流量表三、现金流量表三、现金流量表经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量1.经营活动产生的现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项产生的现金流量。它是企业现金的主要来源。三、现金流量表投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量2.投资活动产生的现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资的现金流量，以及处置长期资产的现金流量，并按其性质分项列报。以下介绍其中几个常用的项目：（1）收回投资收到的现金。该项目反映企业出售、转让
45、或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金；不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产。三、现金流量表 （2）取得投资收益所收到的现金。该项目反映企业因各种投资而分得的现金股利、利润、利息等。（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。该项目反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的净额；由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入也在本项目反映。（4）收到的其他与投资活动有关的现金。该项目反映企业除上述各项外收到的其他与投资活动有关的现金。如果
46、其他现金流入的价值较大，则应单列项目反映。三、现金流量表三、现金流量表 （6）投资支付的现金。该项目反映企业进行各种性质的投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、长期股权投资支付的现金，长期债券投资支付的现金，以及支付的佣金、手续费等附加费用。（7）支付的其他与投资活动有关的现金。该项目反映企业除上述各项外支付的其他与投资活动有关的现金。如果其他现金流出的价值较大，则应单列项目反映。三、现金流量表筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量3.筹资活动产生的现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。其包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的
47、现金流出，并按其性质分项列报。以下介绍其中几个常用的项目：三、现金流量表 （1）吸收投资收到的现金。该项目反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金中实际收到股款净额、发行债券实际收到的现金等。以发行股票方式等筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，以及发行债券支付的发行费用在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反映，不从本项目内扣除。三、现金流量表 （2）取得借款收到的现金。该项目反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。（3）收到的其他与筹资活动有关的现金。该项目反映企业除上述各项外收到的其他与筹资活动有关的现金，如接受现金捐赠等。如果其他现金流入的价值较大的，
48、则应单列项目反映。三、现金流量表 （4）偿还债务支付的现金。该项目反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息在“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金”项目反映，不包括在本项目内。（5）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金。该项目反映企业实际支付的现金股利、利润，以及支付给其他投资者的借款利息、债券利息。（6）支付的其他与筹资活动有关的现金。该项目反映企业除上述各项外支付的其他与筹资活动有关的现金，如捐赠现金支出等。如果其他现金流出的价值较大的，则应单独列项目反映。三、现金流量表需要注意的是，现金流量表的编制基础是收付实现制。编制现金流
49、量表时，应当调整那些由于运用权责发生制原则而增减了本期的净利润，但并没有增加或减少现金的一些收益和费用、支出及存货、应收应付等项目。三、现金流量表第三节 财务报表分析03一、财务报表之间的钩稽关系不同的财务报表从不同的角度说明企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。财务报表之间存在着一定的钩稽关系，财务报表的钩稽关系主要包括主表与主表之间、主表与附表之间的关系等。资产负债表与利润表之间的钩稽关系资产负债表与利润表之间的钩稽关系1.资产负债表反映的是某一个时点上的财务状况，属于静态报表；利润表反映的是某一时期的经营成果，属于动态报表。利润表中的净利润是所有者权益的一个组成部分，在资产负债表中以留
50、存收益的形式出现，作为资产负债表的一个投入量。相应地，资产负债表将各个会计期间的经营成果联结在一起，是两个会计期间利润表之间的桥梁。从具体项目来看，利润表中的收入、费用和利润的变化会直接影响到资产负债表中的资产、负债和所有者权益的变化；反之亦然。一、财务报表之间的钩稽关系资产负债表、利润表与现金流量表之间的钩稽关系资产负债表、利润表与现金流量表之间的钩稽关系2.将现金流量表和以权责发生制为基础编制的资产负债表和利润表结合起来使用，更有利于评价企业经营的业绩和未来前景。现金流量表是以权责发生制为基础编制的报表资产负债表和利润表的补充，通过对计入现金流量表中的数据的分解和调整，能够为报表使用者提供
