1、国内外经典教材名师讲堂国内外经典教材名师讲堂多恩布什多恩布什宏观经济学宏观经济学（第10版）第9章收入与支出主讲老师：郑炳 圣才学习网（经济频道）9.1 9.1 本章要点本章要点在最基本的总需求模型中，支出决定产出与收入，但产出与收入也决定支出。特别是消费取决于收入，增加消费使总需求增加，因而也增加产出。（In the most basic model of aggregate demand,spending determines output and income,but output and income also spending.In particular,consumption de
2、pends on income,but increased consumption increases aggregate demand and therefore output.）第第9 9章章 收入与支出收入与支出增加自发支出所增加的产出，大于1：1，换言之，存在着一种乘数效应。（Increases in autonomous spending increase output more than one for one.In other words,there is a multiplier effect.）乘数的大小取决于边际消费倾向与税率。（The size of the multip
3、lier depends on the marginal propensity to consume and on tax rates.）增加政府支出会增加总需求，因而增加税收。但税收的增加比率低于政府支出的增加比率，因此，增加政府支出则增加预算赤字。（Increases in government spending increase aggregate demand and therefore tax collections.But tax collections rise by less than the increase in government spending,so increas
4、ed government spending increases the budget deficit.）9.2 9.2 重难点导学重难点导学凯恩斯主义的收入决定模型的简化条件（假设）包括：假定价格完全不变。厂商愿意在既定价格水平出售任何数量的产出（曲线水平），其目的是逐步展开总需求的含义。研究当总供给曲线是水平时，产出水平是如何决定的。另外，对投资的假定，原因在于，凯恩斯认为企业家的投资行为是被“冲动”（animal spirit）所驱使的，难以用既有经济理论解释。ASII一、总需求与均衡产出一、总需求与均衡产出总需求指经济中所购买的全部最终产品的价值总和。（Aggregate demand
5、 is the total amount of goods demanded in the economy.）。将商品需求区分为消费（）、投资（）、政府支出（）与净出口（）等需求，则总需求（）为：CIGNXADADCIGNX在均衡的产出水平上，总供给等于总需求（Output is at its equilibrium level when the quantity of output produced is equal to the quantity demanded.）。因此，当下式成立时，经济处于均衡产出水平（equilibrium level of output）。YADCIGNX可以看
6、出，当产出处于均衡水平时，非意愿存货投资（unplanned inventory investment）等于零。反之，当总需求（即人们想要购买的量）与产出不相等时，则出现非计划库存投资或负投资。可以看出，非意愿存货投资是一种产量调节机制，不是价格调节机制。IU值得注意的是，均衡条件是针对供给和需求两个方面，而国民收入核算恒等式只是针对供给生产一个方面，纯粹核算意义。二、消费函数与总需求二、消费函数与总需求1消费函数在微观经济学中，消费数量是价格的函数，受到收入水平的制约。在宏观经济学中，价格水平不变，所以消费数量只是收入水平的函数，并且是（税后的收入）的函数，不是（税前的收入）的函数。消费函数
7、（consumption function）描述的是随收入的增加，消费也会增加，但消费的增加不及收入增加多的这种关系，用公式表示为：YDYCCcY 0C0 1c在这里，由于排除政府的作用，故可支配收入等于收入水平。对应的消费函数与总需求如图9-1所示。图9-1 消费函数与总需求边际消费倾向（marginal propensity to consume，）指增加一单位收入中用于增加消费部分的比率，其公式为：。按照分析，边际消费倾向小于1，即存在边际消费倾向递减规律。MPCCMPCY2消费与储蓄收入的一部分用于消费，剩下的部分就是储蓄（income not spent on consumption
8、 is saved）。这个关系可以写成如下恒等式：结合消费函数，可得储蓄函数为：可以看出，储蓄是收入水平的递增函数，对应的边际储蓄倾向（）为。SYC1SYCYCcYCc Y MPS1sc 3消费、总需求与自主支出四部门经济中，假定投资为，政府支出为，税收为，转移支付为，净出口为。消费决定于可支配收入，则有：YDYTATRIGTATRNXCCcYDCc YTATR因此有：上述方程的总需求函数如图9-2所示。可以看出，总需求也决定于收入水平，随着收入水平的增加而增加。ADCIGNXCc YTATRIGNXCc TATRIGNXcYAcY 图9-2 均衡收入与均衡产出的决定图9-2中，45线上的点表
9、示产出等于总需求，当经济处于点时，计划支出确切地与生产协调一致（planned spending precisely matches production），此时非意愿存货投资（）等于零。EIU4均衡产出的公式产出等于总需求，此时商品市场（goods market）实现均衡，以代数方式表示为：将代入，可得：解得：均衡收入水平与均衡产出水平 。YADADAcYYAcY011YAc可以看出，总需求的位置特点取决于其斜率（边际消费倾向），与截距（自发支出）。给定截距，较陡峭的总需求函数意味着（较大的边际消费倾向将会产生）高水平的均衡收入。同样，给定边际消费倾向，较高的自主支出水平也意味着较高的均衡收
10、入水平。cA因此，边际消费倾向越大，自主支出水平越高，则均衡产出水平越高（the equilibrium level of output is higher the larger the marginal propensity to consume,and the higher the level of autonomous spending）。Ac5储蓄与投资总需求等于产出的均衡条件，在均衡状态下，可以表示为计划投资等于储蓄（In equilibrium,planned investment equals saving）。这个条件只适用于没有政府部门和没有对外贸易的经济中。图9-3 储蓄与投
11、资均衡收入水平是在与45线的交点点出现的。所以，在均衡收入水平上，并且只有在这一水平上，储蓄等于（计划）投资。相形之下，收入高于均衡收入水平时，储蓄（45线与消费曲线之间的距离）超过计划投资。收入低于时，则计划投资超过储蓄。ADE0Y0Y三、乘数三、乘数1乘数的含义乘数（Multiplier）是宏观经济学的一个术语，最早由英国经济学家卡恩（Kahn）在国内投资与失业的关系一文中首先提出，是指每单位外生变量的变化所带来的引致变量的变化情况。乘数的数学定义为：乘数=边际量=因变量自变量理论背景分析：乘数这一概念正式的表述是1931年卡恩在经济学杂志上发表的论文。该文分析了增加政府投资支出对充分就业
12、影响的假设：（1）经济有闲置的生产能力；（2）有货币政策的调节；（3）货币工资保持稳定。乘数的概念遭到了正统的金融界和恪守古典传统的经济学同仁的强烈反对。凯恩斯把这种对乘数概念的反对归因于“不管我们是否意识到，我们所有关于经济学的思想充满了理论上的假定，这些假定只能运用于处于均衡之中的社会，并且这一社会的所有生产能力都得到了利用。许多人试图基于没有失业的假设理论去解决失业问题这些思想在他们特有的背景下是完全有效的，但对现在的情况来说是不适用的。”2乘数理论推导 表9-1 乘数 如表9-1所示，假设增加自主支出，则产出（或者总需求）的增加量为：A23230.1.1 1A DAcAcAcAAccc
13、AYc 其中，倍数称为乘数（multiplier），即自发性总需求增加1单位时，均衡产出的变动量（The multiplier is the amount by which equilibrium output changes when autonomous aggregate demand increases by 1 unit）。事实上，乘数就是方程中均衡收入水平对自发性支出的导数。可以看出，边际消费倾向越大，乘数也越大。11 c011YAc0Y乘数效应中这种鸡生蛋、蛋生鸡的过程，体现了经济中的多米诺骨牌效应，印证了凯恩斯定律：Demand creates its own supply。3
14、乘数的图解图9-4 乘数的推导如图9-4所示，起始的均衡点为，对应的均衡收入水平。自主支出从增加到，使得总需求曲线 平行向上移位到，达到新的均衡点，对应的均街收入水平。显然，。在图9-4中，总需求线平行移位表示的自发性支出的增加越大，收入变动也越大；边际消费倾向越大（即总需求曲线越陡峭），收入变动也越大。E0YAAADADE0Y0AY 从乘数的分析中可得出以下三点：（1）自发性支出（autonomous spending）的增加可提高均衡收入水平；（2）自发性支出的增加可成倍地（multiple）增加收入；（3）边际消费倾向越大，则自发性支出的变化带来的变化越显著，乘数越大。越大意味着增加1单
15、位收入中的大部分将被消费掉，由此引起需求一个较大的引致增加。AYc四、政府领域四、政府领域1均衡收入在原先分析基础上，考虑政府行为。假设征收比例税（proportional income tax），即以税收形式征收的收入的一部分，对应的。对应的消费函数为：tTAtY 1CCc YTRtYCcTRct Y可以看出，来自可支配收入的边际消费倾向仍然是，但来自收入的边际消费倾向现在 是，其中是纳税后留下的收入部分。因此有：c1ct 1 1 1AD C I G NXC cTR ct YIG NXC cTR IG NXct YA ct Y 1 t可以看出，曲线的斜率较平坦。商品市场的均衡条件为：解得：均
16、衡收入水平，所得税降低了乘数（the presence of the income tax lowers the multiplier）。AD 1YAct Y0 11AYct2所得税作为自动稳定器自动稳定器是经济中的一种机制，它会自动减少为适应自发性需求变动所需要的产出变动量，而不需要政府逐项加以干预，即不要求进行具体干预，就能减少经济冲击的影响的政策（an automatic stabilizer is any mechanism in the economy that automatically-that is,without case-by-case government interve
17、ntion-reduces the amount by which output changes in response to a change in autonomous demand.）。比例所得税和失业救济金就是例子。3财政政策变动的效应图9-5 增加政府采购的效应如图9-5所示，是初始的收入水平。假定增加政府采购，使总需求曲线向上移动，移动的量等于政府采购增加的量。对照初始的产出与收入水平，则对商品的需求将超过产出，所以，厂商扩大生产直至达到新的均衡点 。结合公式可得当政府采购增加时，均衡收入的变动为：其中，表示存在所得税时的政府购买支出乘数。0Y0 11AYctE01 11GYGGc
18、tG总结上述知识点如下：（1）政府采购与转移支付对收入的影响就像增加自主性支出的作用一样。（2）比例所得税降低了消费者从每增加1美元的产出中所获得的可支配收入部分，因此，它与降低消费倾向一样，会对收入产生相同的效应。（3）比例所得税是自动稳定器。（4）减少转移支付降低了产出。【例【例9.19.1】简述税收制度如何发挥财政的自动稳简述税收制度如何发挥财政的自动稳定器功能。定器功能。对外经济贸易大学2009研答：自动稳定器，亦称内在稳定器，是指经济系统本身存在的一种会减少各种干扰对国民收入冲击的机制能够在经济繁荣时期自动抑制通胀，在经济衰退时期自动减轻萧条，无需政府采取任何行动。根据均衡收入水平，
19、可知所得税的存在降低了乘数，这种自动减少的为适应自主性需求变动所需要的产出变动量而不需要政府一步步具体加以干预的机制即称为自动稳定器。举例来说，当，时，乘数为5；当，时，乘数降低到2.5。事实上，所得税降低乘数是因为它们降低了由于收入变动所引致的消费。011AYct0.8c 0t 0.8c 0.25t 五、预算五、预算1预算盈余预算盈余是政府岁入、税收超过其包括采购商品、劳务与转移支出在内的总支出以外的部分（The budget surplus is the excess of the governments revenues,taxes,over its total expenditures
20、,consisting of purchases of goods and services and transfer payments），即预算盈余是政府收入超过支出的部分。因此有：BSTAGTR如果征收的是比例所得税，则有：。可以看出，在、与所得税税率既定的情况下，预算盈余是收入水平的函数，如图9-6所示。图9-6 预算盈余BS tY G TR GTR三个结论如下：（1）增加政府购买，将会减少预算结余。（2）增加税率，将会增加预算结余。（3）增加转移支付，会减少预算结余。GtTRBSBSBS2政府采购与税收变化对预算盈余的影响预算盈余（或赤字）的规模受政府财政政策变量（政府采购、转移支付与
21、税率）的影响。增加政府采购引起的收入变化为，这项增加的收入中的一小部分被征收为税捐，税款收入增加为。因此，预算盈余的变化为：0 GYGGtG 11111 11GBSTAGtGGtGctctGct 可以看出，增加政府采购会减少预算盈余，但是预算盈余减少量显著小于采购的增加量。3平衡预算乘数预算盈余=政府的收入-政府的支出。平衡预算有以下两层含义：（1），即政府的收入完全等于政府的支出，政府完全实现了收支相等。（2），即政府收支的变动量等于0。平衡预算乘数（balanced budget multiplier）是指政府收入和支出同时以相等数量增加或减小时国民收入变动对政府收支变动的比率。0BS B
22、S0BS可以证明得出：不管采用定量税还是比例税，平衡预算乘数等于1，即产出提高等于政府支出的增加（output rises by the increase in government spending and no more）。平衡预算乘数的经济含义是：政府在考虑预算平衡的条件下，即把增加的政府收入中的全部用于政府购买支出，由此导致国民收入的增加量完全等于政府购买支出的增加量，也完全等于政府税收的增加量。4充分就业预算盈余由于私人自主支出变动引起收入水平的变化，其结果导致税收与转移支付的变动，从而影响实际预算盈余，故引入充分就业预算盈余这一概念。所谓充分就业预算盈余（full-employme
23、nt budget surplus），由美国经济学家C布朗提出，是指既定的政府预算在充分就业的国民收入水平即潜在的国民收入水平上所产生的政府预算盈余。一般来讲，当实际的国民收入水平高于充分就业的国民收入水平时，则充分就业预算盈余小于实际预算盈余；若实际国民收入水平低于充分就业的国民收入水平，则充分就业预算盈余大于实际预算盈余。当然也会出现实际国民收入和充分就业国民收入（潜在国民收入）相等，因而充分就业预算盈余与实际预算盈余相等的情况。用、分别表示边际税率、既定的政府购买支出和政府转移支付支出，用、分别表示实际国民收入和充分就业国民收入，则充分就业预算盈余，实际预算盈余，二者差额为。tGTRYY
24、BStYGTRBStYGTRBSBSt YY充分就业预算盈余在财政政策的制定中是十分重要的。以这一概念作为制定财政政策的准则，就是不应该注意实际的预算盈余或赤字，而是要注意充分就业时的预算盈余或赤字。只有以充分就业的预算盈余来制定财政政策，才能使财政政策为实现充分就业目标服务。这就是说，只要经济没有实现充分就业，即使有赤字，也必须实行扩张性财政政策。虽然扩张性财政政策会增加赤字，但在长期中，这种政策会刺激经济，增加国民收入，增加财政收入并弥补赤字。【例【例9.29.2】假设某一国家的居民总是将可支配收假设某一国家的居民总是将可支配收入中的入中的10%10%用于储蓄，且充分就业的国民收入为用于储
25、蓄，且充分就业的国民收入为70007000亿美元。今年的私人投资支出为亿美元。今年的私人投资支出为900900亿美元，政府购亿美元，政府购买支出为买支出为600600亿美元，出口为亿美元，出口为200200亿美元，自发性消亿美元，自发性消费为费为500500亿美元，平均税率为亿美元，平均税率为10%10%，进口函数为，进口函数为。若，请计算今年该国政府的预算盈余和充分就。若，请计算今年该国政府的预算盈余和充分就业时预算盈余，并据此说明该国政府目前的财政政业时预算盈余，并据此说明该国政府目前的财政政策是扩张性的还是紧缩性的。策是扩张性的还是紧缩性的。对外经济贸易大学2008研0.21MY解：该国
26、的居民总是将可支配收入中的10%用于储蓄，对应的边际储蓄率为0.1，所以边际消费倾向为1-0.1=0.9。由四部门经济产品市场均衡条件可得：解得：均衡产出水平。预算盈余充分就业预算盈余500 0.91 0.1900 600200 0.212200 0.6YAD C I G NXYYY 5500Y 0.1 5500 60050BStYG TR 0.1 7000600100BStYGTR充分就业预算盈余可作为判断财政政策是扩张性的还是紧缩性的依据。一般认为，充分就业预算盈余为正，说明财政政策是紧缩的，反之，则财政政策是扩张的。因此，据此可判断该国政府目前的财政政策是紧缩性的。六、节俭的悖论六、节俭
27、的悖论在微观经济学中，从这个角度看，节俭是美德。而在宏观经济学中，。这便引出了节俭的悖论（Paradox of thrift），即节俭对于个人来说是好事，是一种值得称赞的美德，但对于整个国家来说讲，则是一件坏事，会导致国家经济的萧条衰败。凯恩斯认为：“私人致富之道，应用于国家行为之上，失业乃成为不可避免的结果。”S 个人财富fcyy上升到事实上，节俭的悖论根源于宏、微观经济学假设的不同。消费致富论的适用条件是：深度萧条的背景下，生产能力闲置，价格具有刚性，总需求决定总供给，总供给不会成为约束总需求的条件。在经济繁荣时期，一个国家的生产能力、资源被充分利用，总供给开始约束总需求。扩张总需求的结果，不是致富，而是通货膨胀。Thank You!
