1、 认识公司的基本原理，掌握公司的规范化运作，强化涉及公司管理的理论性、系统性和实用性的基础知识，对财经类的学生具有重要的意义。因此，在中央广播电视大学的开放式教育工商管理专业（本科）中开设了该门课程。它是工商管理专业（本科）必修的一门基础理论课。本课程4个学分，分一学期开设。1.正确认识课程的性质、任务及其研究对象，全面了解课程的体系、结构，对学科有一个整体的认识。2.掌握学科的基本概念、基本原理和基本方法，包括本学科理论与实践的最新发展。3.紧密联系实际，学会分析案例，解决实际问题，把学科理论的学习融入对经济活动实践的研究和认识之中，切实提高分析问题、解决问题的能力。真正掌握课程的核心内容，
2、为企业经济效益的提高服务，为社会主义市场经济体制的建立和完善作出贡献。u掌握好基础知识u掌握基本原理u理论联系实际1.文字教材公司概论 刘美玉主编中央广播电视大学出版社出版 2019年7月第1版它是本课程教学内容的主要载体。2.网上课堂网址：nbtvu 包括有要点、电子教案、案例分析、历年试题、BBS答疑论坛等内容。要求学生能充分利用网上课堂的资源进行自主学习，并积极通过BBS与同学和老师交流。3.教师联系方式 中央电大主讲教师刘志敏副教授：联系电话：（010）66412233-1207 E_mail:liuzhmcrtvu.edu 宁波电大课程责任教师吕娟：联系电话：0574-8720000
3、4 E_mail:lvjnbtvu 本课程考核分形成性考核和终结性考核两部分。1.形成性考核：包括平时作业和学习方式考核两部分内容。平时作业共四次，由中央电大提供，占课程总成绩的16（每次占4），学习方式主要采用网上讨论的形式进行记分考核，占总成绩的4。平时作业上交方式 作业分两次上交 第一次上交平时作业1和平时作业2，于第六章上完后的次周（即第十周）交；第二次上交平时作业3和平时作业4，于第十二章上完后的次周（即十六周）交。2.网上讨论 讨论主题：内部人控制的危害、如何避免内部人控制。要求所有学员在网上课堂中的BBS论坛中发表自己的观点进行讨论。讨论时间：第12周之前完成3.期末考试由中央电
4、大统一命题，统一考试时间，统一评分标准。期末考试占课程总成绩的80。未及时上交平时作业和参与网上讨论不能参加本课程的期末考试。第一部分：从理论上上对现代公司的起源与发展进行了全面、系统的阐述；第二部分：从理论上对公司的特征和类型，特别是现代公司的三大特征，即法人财产权、有限责任制和公司法人治理结构进行了全面的、系统的阐述；第三部分：从实务操作方面，对有限责任公司和股份有限公司的设立和运作、经理人员的激励与约束、公司的股票与债券的管理、集团公司和控股公司的运作及公司的合并、分立、重整与清算作了详实的介绍和透彻的分析。学习目标 通过本章的学习，能够：1.概述原始公司、近代公司和现代公司的基本特征和
5、主要形式；2.阐述公司产生的条件和环境以及公司发展的产业顺序；3.了解我国公司的历史演变过程。第一节 原始公司第二节 近代公司第三节 现代公司第四节 我国公司制度的历史演变一、原始公司的产生二、原始公司的特征关于公司的起源有两种观点：1.经济史学家认为，公司的最早起源可以追溯到古罗马帝国时期。战争需要财物 政府与商人勾结，签订合同 古罗马的“包税商”股份委托公司被认为是股份公司的先驱。2.公司起源于中世纪的欧洲。但是，随着日耳曼人的入侵和罗马帝国的灭亡，商业衰落、城市废弃，破坏了公司赖以存在的基础，使得最初出现的那种类似公司的团体在后来的几百年里并未得以延续。直到10世纪，在城市和贸易发展的刺
6、激下，公司这一组织形式才重新复苏起来。在意大利和德国等商业城市中出现了领事、商业、法院、海上法、银行、股份公司以及后来的商业公会，它们为公司组织形式的发展提供了基础和条件。如果说罗马帝国时期出现的公司组织或类似于公司的组织是公司史的源头的话，那么，到了欧洲中世纪，公司组织或类似于公司的组织就已经成为涓涓细流了。（一）家族企业（二）康枚达组织（三）索塞特组织（四）“海上协会”1.没有明确的公司法律规范；2.组织上的合伙性与不稳定性；3.投资的短期性；4.责任的无限性与规模的有限性。一、近代公司的产生二、近代公司的特征三、公司产生的条件和环境 近代公司存在于15世纪末到19世纪下半叶，即封建制度逐
7、步解体，资本主义迅速发展的时期。新航线的开辟和美洲大陆的发现 地中海沿岸国家的商业贸易空前繁荣 加速了封建制度的解体 资产阶级革命的爆发（英法等国）促进资本主义生产关系逐步成长 各国相继进入资本的原始积累阶段 近代公司的组织形式：1.合组公司2.合股公司3.特许股份公司1.所有权与经营权进一步分离2.股份公司逐步占据了主导地位3.近代公司侧重于在近代金融业和运输业中发展4.有关公司的法律规范逐步建立起来（一）贸易的巨大发展是公司产生的前提（二）信用制度的出现为公司的创立提供了条件（三）商品经济意识为公司的产生提供了适宜的文化土壤一、现代公司的产生二、公司发展的顺序和产业三、现代公司的特征 现代
8、公司始于19世纪末，即资本主义由自由竞争到垄断的过渡时期。主要有两个因素强烈刺激了欧美各国公司在规模和数量上的急剧发展：1.科学技术新发现和新发明在工业上的广泛发展；2.市场竞争空前激烈。公司的发展史表明，公司并非一开始就在所有产业部门全面展开的，它在部门和产业的扩展有个客观的历史顺序：1.贸易领域；2.交通运输业；3.金融保险业；4.制造业。1.公司的充分发展；2.公司的中心地位；3.公司股权的分散化；4.公司经营多样化、内部管理科学化；5.公司立法日趋完善。一、我国公司的起源二、建国前的公司制度三、建国后我国公司制度的演变关于我国公司的起源，有两种看法：第一种观点认为，在明朝末年，我国已经
9、有了合伙（合股）经营的企业组织形式。另一种观点认为，在封建社会的春秋战国时期，手工业中就产生了除官办工业和私营工业以外的合股经营方式。我国古代也存在过一些类似西方国家中的合伙企业，这些企业主要存在于采矿及相应的行业，但由于我国历代王朝重农轻商，致使我国的商品经济极为落后，因此，与商品经济发展密切相关的公司组织难以发展。直到西欧列强的侵入，才有列强在我国开办公司，从而使公司组织纳入我国经济活动之中。所以说，我国公司的发展有源无流，公司组织的产生具有外生性和殖民性。旧中国的公司主要有三类：（一）外国资本在中国创办的公司；（二）清政府、北洋政府和国民党官僚资本创办的公司；（三）民族资本创办的公司。（
10、一）建国初期到1978年：计划经济体制下的公司制度；（二）改革开放以来的公司制度。一、学习目标 通过本章的学习，能够：1.概述公司法的概念、性质及法律特征；2.阐述公司法在整个法律中的地位和作用；3.理解公司法是公司运作的行为准则；4.阐述中外各国公司法的立法概况。二、学习重点1.公司法的基本内涵和法律特征；2.公司法在法律体系中的地位。第一节 公司法的概念与特性第二节 公司法的地位与作用第三节 公司法的立法概况一、公司法的概念二、公司法的性质三、公司法的特征 公司法是指规定各种公司的设立、组织、活动和解散以及调整公司对内对外关系的法律规范。关于公司法的概念，我们可以从以下两方面理解：1.公司
11、法调整的对象只能是公司，而不是其他企业组织形式；2.公司法规定了公司对内对外的法律关系。公司法作为法律的组成部分，具有法律的一般共性，同时又具有不同于其他法律的特征：1.公司法是一种企业组织法；2.公司法是一种活动法；3.公司法是一种制定法；4.公司法是公法化了的私法。公司法在内容、体例各方面，都有着与其他法律不同的特点，这些特点主要表现在以下四个方面：1.从内容上看，公司法是一种组织法与活动法相结合的法律；2.从体例上看，公司法是一种实体法与程序法相结合的法律；3.从规范性质上看，公司法是一种强制性规范与任意性规范相结合的法律；4.从规则上看，公司法是具有一定国际性的国内法。一、公司法的地位
12、二、公司法的作用 公司法与民法、会计法、破产法、刑法以及涉外经济法、劳动法、诉讼法等都有着密切的关系。它是我国法律体系中一个重要的法律，是社会主义市场经济须臾不可离开的法律。1.公司法确定了公司的行为准则，维护了正常的社会经济秩序；2.公司法确定了发起人、股东、董事、监事、经理的行为规则，保障了公司、股东和债权人的合法权益。一、西方国家的公司立法的特点二、我国公司法的适用范围三、公司法与现代企业法 西方国家的公司立法已有300多年的历史，它是随着公司本身的不断发展而逐渐完善起来的，在其发展过程中，突出地表现出以下几个方面的特点和规律性：1.公司法逐渐形成单行法；2.在内容上日趋统一；3.确保了
13、股东的权利和利益；4.加强了对公司的保护；5.强化了对善意第三人和社会利益的保护。1.我国公司法，只适用于按照公司法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。2.外商在中国境内设立的公司，原则上适用于我国公司法，有关法律另有规定的，适用其规定。1.公司是现代企业的典型法律形态2.公司法是现代企业立法体系的主干一、学习目标 通过本章的学习，能够：1.概述企业的主要形态；2.概述个人业主制、合伙制和公司制企业的优缺点；3.阐述公司制企业的本质特征；4.阐述计划经济体制下工厂制度的特征；5.阐述现代企业制度的基本特征和内容；6.阐述我国现代企业制度存在的主要问题及对策。二、学习重点1.个人业主制、
14、合伙制企业和公司制企业的优缺点；2.公司制企业的本质特征；3.现代企业制度的特征和内容；4.我国现代企业制度存在的主要问题及对策。第一节 企业制度的历史演进第二节 现代企业制度的特征和内容第三节 现代企业制度的建立和完善 企业制度是指以产权制度为基础和核心的企业组织和管理制度。企业的基本形式：u个人业主制企业u合伙制企业u公司制企业（一）概念 个人业主制企业，又称独资企业、个人企业，是指由个人出资兴办，并归个人所有和控制的企业。在企业数量上，业主制企业占压倒优势。1.组建程序简单易行，产权转让自由；2.经营方式灵活，决策迅速；3.业主有充分的积极性对生产经营进行监督；4.经营者精打细算；5.经
15、营的保密性强。1.无限的责任；2.有限的规模；3.企业的寿命有限。（一）概念 合伙制企业，也称合伙企业，是由两个或两个以上业主共同出资，合伙经营，共同对企业债务负连带无限清偿责任的企业。1.组建较为简单和容易；2.扩大了资金来源和信用能力；3.提高了经营水平与决策能力。1.合伙人承担无限连带责任；2.稳定性差；3.易造成决策上的延误。无论是业主制企业还是合伙制企业，都有一个共同的特点，即企业不具有法人资格。一般把这两类企业统称为自然人企业。何谓公司制企业？公司制企业是根据公司法的规定设立的，以盈利为目的的具有法人资格的企业。1.产权特征产权明晰和两权分离；2.法人特征法人资格和法人财产权；3.
16、组织特征组织的高级化和复杂化；4.技术特征技术的现代化和系统化；5.管理特征管理的现代化和科学化。1.有限责任；2.筹资方便；3.企业的管理水平高；4.所有权转移方便；5.企业的发展稳定。1.组建程序复杂，费用较高；2.政府对公司的限制较多；3.保密性较差。（一）工厂制度 计划经济体制下我国实行的企业制度是工厂制度。当一个工厂就是一个企业，实行独立核算、自主经营、自负盈亏时，这个工厂就被称为工厂制企业，也叫单厂制企业。1.企业并不具备典型意义上企业的基本特征；2.企业成为各级行政机关的附属物；3.产需脱节，企业的浪费严重；4.企业激励约束机制软化，生产效率低下；5.企业平均主义现象严重。改革经
17、历了四个阶段：1.1979-1982年，扩权让利阶段；2.1983-1986年，利改税阶段；3.1987-1991年，经营承包阶段；4.1991-1992年，转换企业经营机制阶段。国有企业存在的问题，既不是一个简单的放权让利就可以解决的问题，也不是一个单纯的经营机制转换问题。1.是建立社会主义市场经济的必然要求；2.是促进社会资源最佳配置的需要；3.是适应政府转变职能、改革国有资产产权管理体制的需要；4.是解决国家与企业分配关系的有效机制；5.是解决企业社会负担过重问题的有效方式。一、现代企业制度的特征二、现代企业制度的内容 现代企业制度的基本特征是产权清晰、权责明确、政企分开和管理科学。（一
18、）产权清晰 1.产权在法律上的清晰；2.产权在经济上的清晰。（二）权责明确（三）政企分开 1.实现政资分开，即政府的行政管理职能与国有资产的所有权职能的分离；2.在政府所有权职能中，实现国有资产的管理职能同国有资产的营运职能的分离；3.在资本营运职能中，实现资本金的经营同财产经营的分离。（四）管理科学 1.产权制度；（产权清晰）2.组织制度；（权责明确）3.管理制度。（管理科学）三者相辅相成，缺一不可，共同构成了现代企业制度的总体框架。一、建立现代企业制度的现实状况二、现代企业制度的完善 1.国有资本所有者“缺位”的问题依然存在；2.内部人控制问题仍未得到解决；3.企业办社会及对职工的“隐形负
19、债”，使企业改组和发展步履维艰；4.企业负债率偏高，融资渠道发育不足；5.企业组织形式和内部管理体制仍存在较大缺陷。1.建立现代企业制度的总体构想；2.建立科学有效的法人治理结构；3.降低企业负债率，加快发展资本市场；4.建立和完善社会保障体系；5.面向市场着力转换企业经营机制。一、学习目标 通过本章的学习，能够：1.概述公司的特征；2.阐述公司与相关术语的联系与区别；3.概述公司的经济功能和社会功能；4.概述公司的分类标准及类型；5.阐述无限公司、有限公司和股份公司的特点及优缺点。二、学习重点1.公司的特征及其与相关术语的比较；2.公司的经济功能和社会功能；3.无限公司、有限公司和股份公司的
20、特点及优缺点。一、公司的概念和特征二、公司的功能三、公司分类标准及类型 1.公司的概念 公司是依法设立，由若干法人或自然人共同出资组成，自主经营、自负盈亏，能够独立承担民事责任、享受民事权利，从事生产经营和服务性活动的营利性经济组织。公司发展到今天，其形式多种多样，每一种公司形式都有独特的属性。作为公司的一般特征：公司具有企业的一般属性公司具有法人资格公司是联合体 公司与企业 出资方式不同、责任形式不同、法律地位不同、适用的法律规范不同 公司与法人 法人包括企业法人和非企业法人，公司是企业法人 公司与联合体 公司与工厂 公司与企业集团 公司是企业法人，企业集团不是法人；公司内部联系紧密，企业集
21、团内部成员各自独立；公司先于企业集团存在。1.公司的经济功能公司是资本集中的最有效形式公司能够有效地提高企业的经营效能公司有利于资源配置的合理化公司能够促进企业家阶层的形成公司有利于重塑社会经济的微观基础公司的政治功能公司的技术功能公司的文化功能1.公司的分类标准（1）债务清偿责任标准（2）信用标准（3）行业标准（4）控制与依附关系标准（5）上市标准（6）经营领域及其联系标准（7）地域标准（8）国籍标准（1）无限责任公司 简称无限公司，是指由两个以上的股东所组成，全体股东对公司债务负连带无限清偿责任的公司。股东必须是两个以上的自然人股东对公司债务负连带无限责任以营利为目的的经济组织，是公司形式
22、的一种组建简便有利于资智合作经营努力信用坚厚 缺点股东责任过重公司规模有限股本转让困难 简称有限公司，是指由法定数量的股东所组成，公司股东以其出资额为限对公司债务负有限清偿责任的公司。股东承担有限责任股东人数既有最低下限，也有最高上限股东不限于自然人不能公开募集股份公司容易组建一般采用董事单轨制股东风险小公司的信用程度不及无限公司易产生投机倾向筹集资本和转让资本较难 也称股份公司，是指由一定数量的股东发起设立，全部资本划分成等额股份，股东以其认购的股份数额为限对公司债务承担责任的公司。是最典型的法人组织全部资本划分成均等的股份股东不得少于法定最低人数实行有限责任制是最典型的资合公司 优点有利于
23、吸纳社会资金有利于资本流动有利于提高管理水平有利于分散投资者的风险 信用程度较低既不易组建，也不易管理大股东既易操纵公司，使小股东的权益受到损害股票价格起伏不定，易产生投机活动成立方式不同：股份有限公司必须经过发起方式或募集方式的严格程序才能设立，而有限公司的设立程序比较简单。流通方式不同：股份有限公司的股票是一种有价证券，可以在市场上自由买卖，有限公司的股东出资后获得的只是权利证书，不能买卖和流通。股东权利不同：股份有限公司实行股东平等原则，各股东按其股份的比例享有权利和义务，有限公司股东的出资额可以不同，但都只有一个股份，其决议需要多数资本的股东同意，且要经过大多数股东同意方可通过。一、学
24、习目标 通过本章的学习，能够：理解公司设立的意义和原则；概述公司设立的方式和条件；阐明公司资本与公司资金、股东权益、公司资产的区别；概述有限责任公司和股份有限公司的设立程序。二、学习重点公司设立的原则和方式；公司设立的条件；股份有限公司的设立程序。一、公司设立的意义与原则二、公司设立的条件三、公司设立的程序1.公司的设立意义 在我国，公司设立的过程经常被称作公司开办、公司成立。实际上，公司的设立与一般意义上的公司开办、公司成立是有区别的。公司的开办，是指创办人通过人力、物力、财力等方面的投资和基本建设，形成公司最初的生产经营能力的过程，它是一种单纯的经济行为，属于经济学范畴的概念。公司的设立，
25、是指公司创办人为使公司取得法人资格按照一定程序所实施的法律行为。公司的成立，是指公司的法人资格依一定程序在法律上被确认。从公司发展历史看公司的设立原则主要经过了五个阶段,即自由主义、特许主义、核准主义、单纯准则主义和严格准则主义阶段。在我国，对一般的有限责任公司的设立，采取严格准则主义，特殊的有限责任公司和股份有限公司的设立，采取核准主义。发起设立 发起设立，也称单纯设立，是指发起人认足公司的全部资本即设立公司。无限公司、两合公司、有限责任公司只能采用此方式。募集设立 募集设立，又称为募股设立、渐次设立、复杂设立，是指发起人只认购公司资本总额的一部分，其余部分向社会公开募集而设立的公司。股份有
26、限公司可以采用此方式。公司设立必须要有创办人公司设立必须订立章程公司设立必须要有资本公司设立必须登记 创办人是指那些积极筹备组建公司，并在公司章程上签名或盖章的人。创办人既可以是法人也可以是自然人，既可以是中国的法人和自然人也可以是外国的法人和自然人，但公司法对于创办人的资格还是有一定的限制条件，同时对创办人也有一定的人数规定。对自然人 必须是完全行为能力的人，不允许无行为能力人或不完全行为能力人设立，也不能是法律、法规限制、禁止从事营利性活动的人。对法人 必须是有权代表国家投资的政府部门和机构、企业法人、事业法人、社会团体法人，党政机关法人不能以党政机关名义作为公司创办人。有限责任公司由50
27、个以下股东出资设立；股份有限公司，应当有2人以上200人以下的发起人，其中须有半数以上（或过半数）的发起人在中国境内有住所。公司章程，是指关于公司组织及行动的基本规划的书面文件，是公司存在和活动的基本依据。公司章程的订立形式主要有三种：通过制定委托制定共同制定 概念：公司资本即公司的股本，是指由章程确定的股东将要认缴或已经认缴的出资总额。对有限责任公司，公司注册资本为公司股东认缴的出资总额。对股份有限公司，采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额；采取募集设立方式设立的，注册资本为公司登记机关登记的实收股本总额。股票溢价发行时，股东实际交付的股款总是高于公
28、司的股本额。要注意公司资本与公司资金、股东权益、公司资产之间的区别。有限责任公司的注册资本的最低限额为人民币三万元，公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。股份有限公司采取发起设立方式设立，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足，其中，投资公司可以在5年内缴足，在缴足前，不得向他人募集股份；采取募集设立方式设立的，发起人不能分期缴纳其认购的股份。公司在设立时，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地
29、使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资，不得高估或低估作价。全体股东的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。公司股东不得以劳务和信用出资。无形资产出资，不允许分期给付。在我国新设公司一律按公司法和公司登记管理条例办理公司的登记。公司的登记事项包括：名称、住所、法定代表人、注册资本、企业类型、企业范围、营业期限、有限责任公司股东或股份有限公司发起人的姓名或名称。我国的公司登记，分为设立登记、变更登记和注销登记三种。本章只讨论公司的设立登记。1.有限责任公司的设立程序 相对于股份有限公司，有限责任公司的设立程序较为简便，它与股份有限公司在设立方式方面的最大区别是只能采取发起设
30、立方式，而不得募集设立。设立有限责任公司的一般程序：订立发起人协议 订立公司章程 必要的行政审批 股东缴纳出资 确立公司组织机构 申请设立登记在我国，设立股份有限公司的程序一般包括：发起人的发起制定公司章程申请设立批准认购股份募集设立时召开公司创立大会（了解创立大会的职权）建立公司组织机构即选任董事、监事等申请设立登记 概念：一人有限责任公司，是指只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任公司。一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币10万元，股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司，该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。一人有限责
31、任公司应当在公司登记中注明自然人独资或者法人肚子，并在公司营业执照中载明。一人有限责任公司章程由股东制定。一人有限责任公司不设股东会。一人有限责任公司应当在每一个会计年度终了时编制财务会计报告，并经会计师事务所审计。一个人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立与股东自己的财产的，应当对公司债务承担连带责任。一、学习目标 通过本章的学习，能够：概述产权的含义及其与所有权的区别；概述产权制度的功能；阐述我国公司的股权结构及其主要模式；阐述公司产权制度的特征；概述发达国家股权结构的主要特点。二、学习重点产权的含义；公司产权制度的特征；我国公司的股权结构；产权结构多元化的实现方式。一、产权的含义与形态
32、二、产权制度及其功能三、产权制度的特征四、建立多元化的股权结构 产权的含义：产权是财产权的简称，它是法定主体对财产所拥有的各项权能的总合。产权的经济内涵：产权的基础和核心是所有权；产权是以财产为基础的若干权能的集合；产权所包含的各项权能可以统一也可以分离；产权的各项权能可以组合；产权的各项权能可以转化。反映财产关系的角度不同；概念外延不同；“财产”一词的含义不同；运动属性不同；所有权与产权的着眼点不同。私有产权（具有完全的排他性）社团产权国有产权公共产权实物形态股权形态债权形态知识产权形态什么是产权制度？产权制度是以产权为依托，对各种经济主体在产权关系中的权利、责任和义务进行合理有效的组合、调
33、节的制度安排。简单是说，就是允许产权主体能干什么以及不能干什么的一种规则。界区功能激励功能约束功能交易功能什么是公司产权制度？公司产权制度就是公司的法人财产制度，它是以公司的法人财产为基础，以出资者原始所有权、公司法人产权与经营权相互分离为特征，来明确各自权利、责任和利益的企业财产组织制度。所谓财产权能的分离是指财产权中所包含的各项权能（所有权、占有权、支配权、使用权）分属不同的经济主体。财产权分离最常见的方式是所有权与其他三项权能的分离，通常称之为所有权与经营权的分离。在自然人企业中，也存在所有权与经营权的分离，但这种分离时企业财产权分离的低级形式，它的特点：在所有权完整统一的前提下，所有者
34、与经营者之间的直接分权；企业财产物权仍然归属所有者，所有者掌握企业资产运营的最高决策权；所有权与经营权的分离是契约规定的，缺少法律规范和制度保证。公司财产权的分离是指公司的原始所有权、法人财产权、经营管理权三者的相互分离，这种分离形式是企业所有权和经营权分离的高级形式。它的特点是：这种分离是以公司法人为中介的所有权和经营权的两次分离；这种分离是以法律形式加以规范的，是永久性的彻底分离。公司产权制度的基础是公司所拥有的法人财产公司产权制度的权力安排是三权分离公司成为不依赖于股东独立存在的法人我国的四种股权形式：国家股法人股个人股外资股国家控股型（我国大部分公司）法人控股型（法人持股的目的并非股息
35、，二是企业间的联合，是为了取得对企业的控制权）公众控股型1.美国公司股权结构的特点 美国股份公司的持股结构，是以个人股东占压倒优势为特点。2.日本公司股权结构的特点 日本股份公司持股结构的基本特点是法人股持股比重大。股权设置的原则股权结构多元化股权分散化股权结构规范化引进新的战略投资者培育和发展机构投资者产权清晰到自然人引进独立董事非竞争性企业产权结构多元化（英国黄金股）一、学习目标 通过本章的学习，能够：准确表述有限责任制的概念；阐述有限责任制的功能；阐述有限责任制的主要缺陷；阐述公司人格否定论的含义以及应对公司予以否认的五种情况。二、学习重点有限责任制的概念和功能；有限责任制的缺陷；公司人
36、格否定论。一、有限责任制的起源、概念和功能二、有限责任制的缺陷与公司人格否定论有限责任制的起源：有限责任制起源于英国。公司有限责任的含义，一是指公司以其全部法人财产，对其债务承担有限责任；二是指公司破产时，股东仅以其出资额为限，对公司承担有限责任。换句话说，股东对其公司或公司的债权人没有履行支付超出其出资额的义务。减少和转移风险的功能鼓励投资功能 促进资本流动的功能 有限责任制的缺陷：忽略了对债权人的保护 为董事滥用公司的法律人格提供了机会 对侵权责任的规避 什么是公司人格否定论？所谓公司人格否定论，是指在特定的法律关系中，司法审判人员对公司的股东特别是董事在管理公司事务中，从事各种不正当行为
37、而对公司的债权人造成损害的情况下，不考虑公司的独立人格，而要求公司的股东向债权人直接承担责任。财产混合人格混合虚拟股东以公司名义从事欺诈行为不正当的控制一、学习目标 通过本章的学习，能够：阐述法人治理结构的双层关系结构；阐述法人治理结构形成的原因及特点；概述股东大会、董事会、总经理和监事会的职权和职责；阐述独立董事产生的必然性及其如何建立健全独立董事制度；阐述目前我国公司法人治理结构存在的问题及解决办法。二、学习重点法人治理结构的双层关系结构；股东大会、董事会、总经理和监事会的职权和职责；目前我国公司法人治理结构存在的问题及解决办法。一、法人治理结构释义二、法人治理结构的组织设计三、法人治理结
38、构的完善 法人治理结构，是在资产所有权与经营管理权相分离的情况下，关于所有者与代理人（或委托人与代理人）之间的关系的一种制度安排。从本质意义上讲，法人治理结构是指所有者与代理人之间的关系。股东大会与董事会之间的信托托管关系董事会与经理人员之间的委托代理关系弥补股东的功能性缺陷 克服责任无人承担的缺陷 维护股东和公司的权益 职权分明而又相互制衡民主和法制相结合 法人治理结构由股东大会、董事会、监事会和经理人员四个部分组成。股东会是公司的最高权力机构，董事会是公司的决策机构，总经理及其高层经理人员组成公司的执行机构，监事会是公司的监督机构。由于各自的地位、功能和作用不同，他们分享着不同权能，承担着
39、相应责任，形成既相互独立又相互作用、相互制衡的关系。股东大会是股东表达自己意愿与要求的时机和场所，是由全体股东或股东代表组成的公司权力机构。公司是由股东投资组成的，股东大会理应在公司的诸机构中处于最基础的地位，是公司的最高权力机构，公司其他机构行使的职权直接或间接来自于股东大会。决定公司的经营方针和投资计划；审议批准公司的利润分配方案和年度财务结算；决定公司增加或减少资本以及公司债券的发行；选举或罢免公司董事和监事；决定公司的分立、合并、终止和清算；修改公司章程。公司的重大问题一经股东大会通过，全体股东相应地就要承担应有的责任。如果股东大会的决策失误，使公司的经营业绩下降，甚至导致公司破产倒闭
40、，包括当初投反对票或弃权票在内的全体股东，都要承担自己收益减少甚至资产受损的责任。如果那些不赞成股东大会决议的股东，要想不承担股东大会决议带来的相应责任，唯一的办法就是“用脚投票”，将自己的股份转让出去。创立大会 年度大会 临时大会临时大会召开的情形：1.董事人数不足公司法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二；2.公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一；3.单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求；4.董事会认为必要；5.监事会提议召开；6.公司章程规定的其他情形。股东大会的决议分为普通决议和特别决议。普通决议 议决公司的常规事项，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。特别决议 决
41、议公司非常重大的事项，必须出席会议的股东所持表决权的三分之二通过。董事会是由若干名董事组成的委员会机构。董事会作为股东大会的受托者，是股东大会闭会期间的最高决策机构。公司董事应遵守公司章程，忠实履行职务。董事会成员中可以有职工代表。执行股东大会决议；决定公司的经营计划和投资方案；拟定公司的财务预决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；制定公司增减资本、发行公司债券的方案；拟定公司合并、分立、终止和清算的方案；聘任或解聘公司经理等高级管理人员、并决定其报酬。董事会作为一个合议制机构，需要有一个主席来召集和主持会议，因此董事会应设立董事长。董事长由全体董事过半数选举产生。董事长是公司的法定代表人，一
42、般由资历深厚、德高望重、经验丰富的董事担任。从法律上和经济上必须对股东大会承担受托责任，代表和维护股东的利益，对其代理人高级经理人员进行监督约束；应当承担决策失误的责任，根据决策失误对公司产生的影响和带来的损失程度，来确定董事会和董事长应负责任的大小。具体责任表现在职务、经济利益和法律三方面，每个董事应负的责任也应作区别。有限责任公司董事会由3-13人组成，股份有限公司董事会由5-19人组成。董事会每年度至少召开两次，董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。独立董事
43、是舶来品。独立董事是相对于执行董事而言的。一般把参与企业内部管理过程的董事称为执行董事，把不参与企业内部管理过程的董事称为非执行董事。非执行董事又包含两类：一是属于股东不参与直接经营的董事，通常称为非执行董事，二是集专家或处在独立立场角色的董事，也叫独立董事。独立董事的作用：独立董事是专家董事，能提高企业的决策能力；独立董事是公正董事，能够确保决策的公正性。独立董事重在“独立”；独立董事不是“摆设”；独立董事应真正“懂事”；独立董事应有法可依。公司的执行机构是指以总经理为首的执行班子。从性质上说，以总经理为首的执行班子是公司业务活动的最高指挥中心，它是一个执行性机构，而不同于董事会的合议制机构
44、，因此必须实行首长负责制。总经理作为公司法人代表的代理人及公司行政工作首脑，必须对董事会负责。其主要职权：组织实施董事会决议；组织实施公司年度经营计划和投资计划；拟订公司内部管理机构的设置方案和基本管理制度；制定公司的具体规章；提请聘任或解聘公司的副总经理和财务负责人；公司章程和董事会授予的其他职权，如拟订公司职工的工资水平和分配方案、决定公司副总经理以下员工的奖惩，等等。总经理主要承担因经营管理不善的责任，包括职务上、经济上和刑事上三个方面。如果因为总经理能力不强或责任心不强而导致经营管理不善，总经理承担的直接责任是自己的薪金减少，甚至被董事会解聘，加入失业者队伍，经济上和自我形象都将遭受损
45、害；如果总经理在经营管理上严重失误而使公司蒙受巨大损害，除解聘总经理的职务外，还可考虑以总经理个人财产的一部分或全部赔偿公司甚至负法律责任；如果总经理背着董事会和监事会，生产经营了国家法律规定禁止的产品或服务内容，如毒品、淫秽制品、赌博等，受到国家有关部门查处而使公司形象和经济遭受重大损害，总经理不仅要承担职务被解聘和经济赔偿的责任，而且还要承担相应的法律责任。首席执行官（chief executive official，简称CEO）一职是美国在20世纪60年代进行公司治理结构改革时的一个创新，其初衷是要解决公司规模过大、效率不高、决策层与执行层脱节等弊端，也就是把一部分本应由董事会决策的权力
46、下放给职业经理人。CEO并不仅仅是比总经理、总裁更中听的一种所谓“官衔”，他的权利非常大，除了拥有总经理的全部权利以外，其权利中还有董事会40%-50%的权利。公司的监督机构，即监事会。监事会是依照法律规定设置，以检查公司财务状况、监督公司董事和经理行为、维护股东和公司利益为主要职责的监督机构。监事会作为公司的监督机构，必须以保护股东的利益为己任，监督、约束董事会及其成员和高级经理人员。检查公司的经营和财务活动；对董事、经理履行职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；当董事和经理的行为损害公司利益时，要求董事和经理予以纠正；提议召开临时股东大会；列席董事会会议；公司章程规定的其他职权。
47、监事会是公司的监督机构，它不能代替董事会的决策活动，不能对外以公司的名义进行各种业务活动，也不得干扰董事会和经理的正常活动。因此，单纯因为决策失误或经营管理不善使公司蒙受损害，监事会及其监事概不承担任何责任。但若监事存在渎职行为或者在执行职务时因违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司形象造成影响和经济上造成损失的，应相应地承担责任。如果监事对公司董事、经理人员违反国家法律、地方法规和公司章程的行为不予以监督、制止，任其发展下去，甚至变相和公开怂恿，或共同参与，视情节轻重和造成的后果程度，相应地承担不同的责任，轻者将受到股东大会的处分、解除职务，赔偿公司由此遭受的部分经济损失，重者将承担法
48、律责任。监事会成员不得少于3人。监事会成员由股东和职工代表组成，职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。公司董事、经理和其他高级管理人员不能担任监事。（一）我国公司治理结构中的主要问题股权结构不合理使中小股东没有发言权；股东大会未能充分有效地行使职权；董事会不规范现象比较普遍，亟待健全完善；监事会的监督机制弱化；股东大会、董事会、总经理、监事会责权实施中的矛盾；“新三会”与“老三会”的关系尚未理顺。健全董事会制度；建立完善的激励和约束机制；强化监事会的监督功能，并自觉接受公众监督；处理好“新三会”与“老三会”的关系。一、学习目标 通过本章的学习，能够：概述经营者激励与约束问题产
49、生的根源；阐述经理人员激励机制的构成与激励机制的设计；阐述期股期权激励的含义及期股期权激励的有关内容；阐述经营者的约束机制的主要问题。二、学习重点经理人员激励机制的构成及设计原则；期股期权激励的含义与特点；实施期股期权激励的几种模式、主要难点与对策；经营者的约束机制的主要内容。一、经营者激励与约束问题的提出二、经理人员的激励机制三、经营者的约束机制 经营者激励与约束问题是与公司制度一起产生的经营者激励与约束问题产生的根源在于：委托人与代理人之间的利益目标不一致；委托人与代理人之间的信息控制不对称；委托人与代理人之间的责任和风险不对等。（一）经理人员激励的提出 我国国有企业与其他类型的企业相比较
50、，在经理人员的激励机制上存在三个突出问题：经理人员的收入构成不合理，主要表现为名义收入偏低；对经理人员的激励具有短期性，主要表现为激励局限于在岗期间；对经理人员的激励手段错位。广义地说，经历人员的激励机制，包括物质激励机制和精神激励机制两个方面。狭义地讲，经理人员的激励机制，是指经营者的报酬激励机制。报酬与绩效挂钩，投资者与经营者二者利益兼顾，以效率优先为主的原则；固定收入与风险收入相结合，以风险收入为主的原则；长期业绩与短期业绩相结合，以激励长期业绩为主的原则；物质激励与精神激励相结合，以物质激励为主的原则。期股期权激励是对经理人员激励的主要内容。期股激励是指激励对象以一定的优惠价格获取或免
