1、模块5 财政金融基础知识1.专业能力专业能力（1）理解社会主义市场经济条件下财政的职能；）理解社会主义市场经济条件下财政的职能；（2）认知财政收入的主要来源和财政支出的主要用途；）认知财政收入的主要来源和财政支出的主要用途；（3）理解金融的基本概念，货币流通的基本内容，信用形）理解金融的基本概念，货币流通的基本内容，信用形式，金融市场。式，金融市场。2.职业素养能力职业素养能力（1）能运用财政的基本理论初步分析财政政策、方针、法）能运用财政的基本理论初步分析财政政策、方针、法规的变化对微观经济的影响；规的变化对微观经济的影响；（2）能运用金融的基本理论初步分析货币政策、金融法规）能运用金融的基
2、本理论初步分析货币政策、金融法规的变化对微观经济的影响的变化对微观经济的影响。职业能力目标职业能力目标 项目项目1.11.1财政财政的概念与特点的概念与特点1.1.11.1.1财政的一般概念财政的一般概念 财政是以国家（或政府）为主体的经济（或分配）活财政是以国家（或政府）为主体的经济（或分配）活动。是国家或政府为了实现其职能，凭借政治权力和财动。是国家或政府为了实现其职能，凭借政治权力和财产权力，参与一部分社会产品和国民收入的分配活动。产权力，参与一部分社会产品和国民收入的分配活动。想想一一想想项目项目1.11.1财政财政的概念与特点的概念与特点我们身边的政府经济活动我们身边的政府经济活动n
3、从早到晚：水、电、煤气、公共汽车 n从生到死：医院、幼儿园、学校、失业与 再就业、社会保障 n财政是政府经济活动的基础项目项目1.11.1财政财政概念与特点概念与特点1.1.21.1.2财政的一般特征财政的一般特征（1）财政分配的主体是国家或政府。政府是财政分配的主）财政分配的主体是国家或政府。政府是财政分配的主体，说明财政分配的目的、分配的方向、分配的范围、分配体，说明财政分配的目的、分配的方向、分配的范围、分配的结构、分配的规模、分配的时间等，都是有政府决定的。的结构、分配的规模、分配的时间等，都是有政府决定的。（2）财政分配的对象是部分社会产品与服务。财政属于分）财政分配的对象是部分社会
4、产品与服务。财政属于分配范畴，为了保证社会生产的正常进行，它所分配的对象只配范畴，为了保证社会生产的正常进行，它所分配的对象只能是一部分社会产品，至于比例的多少，主要取决于社会经能是一部分社会产品，至于比例的多少，主要取决于社会经济发展水平、收入分配政策和政府需要等多种因素。济发展水平、收入分配政策和政府需要等多种因素。（3）财政分配的目的是满足社会公共需要。项目项目1.11.1财政财政的概念与特点的概念与特点1.1.1.1.3 3财政职能财政职能（1）资源配置职能。资源配置职能是指通过财政收支活）资源配置职能。资源配置职能是指通过财政收支活动以及相应财政政策、税收政策的制定、调整和实施，可动
5、以及相应财政政策、税收政策的制定、调整和实施，可以实现对社会现有人力、物力、财力等社会资源结构与流以实现对社会现有人力、物力、财力等社会资源结构与流向进行调整与选择。向进行调整与选择。（2）收入分配职能。收入分配职能是指财政的经济职能）收入分配职能。收入分配职能是指财政的经济职能中对参与收入分配的各主体利益关系的调节，达到收入公中对参与收入分配的各主体利益关系的调节，达到收入公平合理分配目标。平合理分配目标。（3）经济稳定与发展职能。经济稳定与发展职能是指通）经济稳定与发展职能。经济稳定与发展职能是指通过财政政策的制定实施与调整，使整个社会保持较高的就过财政政策的制定实施与调整，使整个社会保持
6、较高的就业率，实现物价稳定、国际收支平衡以及经济持续增长等业率，实现物价稳定、国际收支平衡以及经济持续增长等政策目标。包括：充分就业；物价稳定；国际收支平衡；政策目标。包括：充分就业；物价稳定；国际收支平衡；保持经济持续增长等方面。保持经济持续增长等方面。项目项目1.21.2财政收入财政收入1.2.1.2.1 1财政收入的含义财政收入的含义 财政收入是财政分配过程财政收入是财政分配过程中的一个阶段，它是指政府为中的一个阶段，它是指政府为履行其只能，保证财政支出的履行其只能，保证财政支出的需要，依据一定的权力原则，需要，依据一定的权力原则，通过一定形式和渠道筹措的所通过一定形式和渠道筹措的所有货
7、币资金的总和，即是以货有货币资金的总和，即是以货币形式表现的社会总产品的一币形式表现的社会总产品的一部分。在一定程度上反映了国部分。在一定程度上反映了国家的财力规模家的财力规模。【议一议】现实生活中有哪些属于财政收入？1.2.1.2.2 2财政收入的分类财政收入的分类1.按财政收入形式分类按财政收入形式分类 税收收入税收收入 国有资产收益国有资产收益 国债收入国债收入 收费收入收费收入 其他收入其他收入 项目项目1.21.2财政收入财政收入1.2.1.2.2 2财政收入的分类财政收入的分类2.按收入的性质分类按收入的性质分类无偿收入无偿收入有偿收入有偿收入3.按收入层次分类按收入层次分类中央财
8、政收入中央财政收入地方财政收入地方财政收入项目项目1.21.2财政收入财政收入1.2.1.2.3 3财政收入的规模分析财政收入的规模分析n 1.衡量财政收入规模的指标衡量财政收入规模的指标 财政收入规模是一定时期（通常为一年）财政财政收入规模是一定时期（通常为一年）财政收入来源的总量。财政收入规模的大小可以采用收入来源的总量。财政收入规模的大小可以采用绝对量和相对量两类指标来反映。绝对量和相对量两类指标来反映。l衡量财政收入规模的相对指标反映政府对一衡量财政收入规模的相对指标反映政府对一定时期内新创造的社会产品价值总量（即国定时期内新创造的社会产品价值总量（即国民收入民收入GDP）的集中程度，
9、又称为财政集中）的集中程度，又称为财政集中率率项目项目1.21.2财政收入财政收入1.2.1.2.3 3财政收入的规模分析财政收入的规模分析n 2.制约财政收入规模的因素制约财政收入规模的因素（1）经济和生产技术的发展水平）经济和生产技术的发展水平（2）收入分配政策和制度因素）收入分配政策和制度因素（3）价格因素）价格因素（4）政治及社会因素）政治及社会因素 我国财政收入总额我国财政收入总额1950年为年为65.19亿元，亿元，2015年为年为15.4万亿元，不考虑物价因素，万亿元，不考虑物价因素，65年增长了年增长了2000多倍。说明了我国财政收多倍。说明了我国财政收入规模呈现出随着社会经济
10、的发展而不断入规模呈现出随着社会经济的发展而不断增长的良好趋势。增长的良好趋势。请问：财政收入是不是越多越好？请问：财政收入是不是越多越好？1.3.1.3.1 1财政支出的含义财政支出的含义 财政支出又称预算支出，是财政分配的第二财政支出又称预算支出，是财政分配的第二阶段，是指政府为履行其职能，对通过财政收入阶段，是指政府为履行其职能，对通过财政收入而筹集起来财政资金，有计划地进行分配的过程而筹集起来财政资金，有计划地进行分配的过程。以满足社会公共需要和社会在生产的资金需要。以满足社会公共需要和社会在生产的资金需要，促进经济发展。它反映了国家的政策，规定了，促进经济发展。它反映了国家的政策，规
11、定了政府活动的范围和方向，鲜明地表现出不同社会政府活动的范围和方向，鲜明地表现出不同社会形态下政府财政的特殊性质。形态下政府财政的特殊性质。项目项目1.31.3财政财政支出支出1.3.1.3.2 2财政支出的财政支出的分类分类1.3.1.3.2 2财政支出的财政支出的分类分类项目项目1.31.3财政财政支出支出1.3.1.3.2 2财政支出的财政支出的分类分类3.按经济性质按经济性质1.4.1.4.1 1 财政政策的含义财政政策的含义 财政政策是国家在参与社会产品分配过程中，利用一系列财政手段对社会经济活动和经济利益进行宏观调节和控制的政策措施，财政政策是政府目标、政策手段、政策效应三位一体的
12、有机整体。项目项目1.41.4财政政策财政政策1.4.1.4.2 2 财政政策的目标财政政策的目标（1）经济增长。（2）充分就业。（3）物价稳定。（4）国际收支平衡。（5）收入的合理分配。项目项目1.41.4财政政策财政政策1.4.1.4.3 3财政政策的工具财政政策的工具 财政政策工具是为财政政策目标服务的，没有财政政策工具，财政政策目标就无从实现。（1）国家预算是财政政策的主要手段（2）税收（3）国债（4）财政补贴（5）财政投资项目项目1.41.4财政政策财政政策【引例与分析引例与分析】小王小王考入了湖南财经工业职业学院，入校考入了湖南财经工业职业学院，入校后由于匆忙，秋冬的服装没有带全，
13、后由于匆忙，秋冬的服装没有带全，“十一十一”长假，长假，他他来来到了商场，看好了一件羽绒服，价格还不贵，标价到了商场，看好了一件羽绒服，价格还不贵，标价200元元人民币，于是毫不犹豫地掏出人民币，于是毫不犹豫地掏出200元人民币买了回去，晚元人民币买了回去，晚上想给妈妈打个电话，可是手机欠费停机了，上想给妈妈打个电话，可是手机欠费停机了，他他用银行卡用银行卡充值了充值了100元人民币，向妈妈报了平安。妈妈对元人民币，向妈妈报了平安。妈妈对他他说，最说，最近要去香港旅游，明天准备去银行换一些港币和美元，近要去香港旅游，明天准备去银行换一些港币和美元，他他告诉告诉妈妈，美元在持续贬值，可千万不要多
14、换。妈妈，美元在持续贬值，可千万不要多换。找出故事包括了货币的哪些职能？找出故事包括了货币的哪些职能？项目项目2.2.货币货币与信用与信用【分析】在这个故事里，一件羽绒服标价在这个故事里，一件羽绒服标价200元人元人民币体现了货币的价值尺度的职能；掏民币体现了货币的价值尺度的职能；掏200元人民元人民币买羽绒服体现了货币的流通手段的职能；而用银币买羽绒服体现了货币的流通手段的职能；而用银行卡充值则体现了货币的支付手段的职能。行卡充值则体现了货币的支付手段的职能。项目项目2.12.1货币制度货币制度2.1.1货币的含义与形式货币的含义与形式货币是固定地充当起一般等价物的特殊商品。货币是固定地充当
15、起一般等价物的特殊商品。货币形式的发展经历了实物货币（商品货币）、金货币形式的发展经历了实物货币（商品货币）、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币五个阶段。属货币、代用货币、信用货币、电子货币五个阶段。实物货币：实物货币：古希腊用牛、羊古希腊用牛、羊 非洲用象牙非洲用象牙 我国古代用龟壳、海贝、农具、皮革等我国古代用龟壳、海贝、农具、皮革等 美国用金子、烟草、大米、威士忌等美国用金子、烟草、大米、威士忌等金属货币：我国西周时代开始出现金属货币，到春金属货币：我国西周时代开始出现金属货币，到春秋战国时代，开始使用青铜铸造的秋战国时代，开始使用青铜铸造的“刀币刀币”、“铲币铲币”。秦统一中国后，
16、铜钱在全国通行。秦统一中国后，铜钱在全国通行。我国是最早使用纸币的国家，北宋的“交子”元、明、清发行的“宝钞”纸币。在握国建立“金卡工程”广东开通了全省范围跨银行ATM网络，实现了粤、港澳ATM互联，北京市民“一卡在手，走遍京城”纸黄金软货币 项目项目2.12.1货币制度货币制度2.1.2货币的职能货币的职能u价值尺度：用来表现和衡量商品价值。u流通手段：在交换过程中发挥媒介作用。u贮藏手段：货币退出流通领域进入贮藏时，便执行贮藏手段职能u支付手段：在交换价值转移后不是马上支付货币，而是约定期限后支付，是价值的单方面转移。u世界货币：当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，便执行世界
17、货币的职能。项目项目2.12.1货币制度货币制度2.1.3货币制度货币制度货币制度是指国家通过法律确定的货币流通的结构和组织形货币制度是指国家通过法律确定的货币流通的结构和组织形式。货币制度由四个要素构成式。货币制度由四个要素构成：u确定货币材料确定货币材料 u规定货币单位规定货币单位u各种通货的铸造、发行和流通程序各种通货的铸造、发行和流通程序。u准备制度准备制度u银本位制u金银复本位制u金本位制u纸币本位制 项目项目2.12.1货币制度货币制度【想一想想一想】货币制度的内容包括（货币制度的内容包括（）A.货币金属货币金属 B.货币单位货币单位 C.准备制度准备制度 D.货币的发货币的发行与
18、流通行与流通【答案】【答案】ABCD2.2.2.2.1 1信用及其特征信用及其特征u信用的概念：信用的概念：广义信用涉及的是人的行为、伦理、与道德。狭义的信用主要是指经济活动中的借贷行为。即指以偿还与付息为条件，让渡商品与货币使用权的一种行为。u信用的本质特征：信用的本质特征：信用是以偿还为条件的借贷行为信用是价值运动的特殊形式（单方面转移）信用是一种债权债务关系 项目项目2.22.2信用与金融工具信用与金融工具2.2.2.2.2 2信用的形式信用的形式 按照债权人和债务人之间的关系来划分，可以分为直按照债权人和债务人之间的关系来划分，可以分为直接信用和间接信用两种形式。直接信用是指资金盈余单
19、位接信用和间接信用两种形式。直接信用是指资金盈余单位通过签署借款协议或债务证书的方法直接向资金短缺单位通过签署借款协议或债务证书的方法直接向资金短缺单位提供的信用；间接信用则是通过银行和金融机构进行的。提供的信用；间接信用则是通过银行和金融机构进行的。在市场经济条件下，除银行信用是间接信用，其他信用形在市场经济条件下，除银行信用是间接信用，其他信用形式基本上都属于直接信用。按债权人和债务人所在地域来式基本上都属于直接信用。按债权人和债务人所在地域来分，可以分为国内信用和国际信用。国内信用是指债权人分，可以分为国内信用和国际信用。国内信用是指债权人和债务人都在一国范围内的信用；国际信用则是债权人
20、或和债务人都在一国范围内的信用；国际信用则是债权人或债务人有一方在国外的信用。债务人有一方在国外的信用。项目项目2.22.2信用与金融工具信用与金融工具商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用民间信用其他信用商品交易过程中企业之间直接提供的信用银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系政府与债务和债权人的信用解决生产与消费的矛盾国家间相互提供的信用个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷信托信用、租赁信用、合作信用（一）商业信用1、概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信用。2、具体形式：赊销赊购 预付货款3、商业信用存在的必要性（1）宏观角度：润滑整个生产流通过程，
21、促进经济发展 商业信用适应了产业资本循环的需要 满足了商业资本循环的要求（2）微观方面：对于信用双方都有利 授信方：完成销售，实现商品“惊险的跳跃”受信方：解决资金短缺问题。4、商业信用的特点（1）主体：生产或经营商品的企业（2）客体：商品资本（3）在生产周期的各个阶段上，商业信用的运动与产业资本的动态是一致的。繁荣时期，生产扩大，商品增加，商业信用需求和供应都增加。5、商业信用的局限性和缺点（1）规模和数量限制（2）范围限制（3）方向限制（4）期限限制（5）分散，不便于国家管理（6）掩盖企业生产经营管理中存在的问题6、我国的商业信用（1）奴隶社会产生了商业信用（2）1929国民政府票据法（3
22、）20世纪80、90年代“三角债”（4）1995年中华人民共和国票据法（二）银行信用1、概念广义的银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用。狭义的银行信用仅指银行提供的信用。2、银行信用的形式：吸存、放贷3、银行信用的地位（课堂讨论）商业信用与银行信用商业信用直接、方便：基础，先于银行信用 银行信用各种局限的突破：现代信用基本形式 商业信用向银行信用的转化 票据发行银行券发行创造信用流通工具 票据贴现 票据抵押贷款 票据承兑、保证（三）国家政府信用1、定义：国家/政府为主体的借贷行为负债为主 2、形式及作用顺序 发行国库券：弥补财政赤字、调节财政收支 发行公/国债：筹
23、集长期建设资金 政府借款、发行国际债券：弥补国际收支逆差 向中央银行透资和借款：多被禁止或限制（四）消费信用 1、定义：消费信用是工商企业、银行或其它金融机构以商品或货币的形式向消费者个人提供的信用。2、性质（1）类似商业信用：工商企业以赊销或分期付款的形式向消费者提供商品或劳务（2）属于银行信用，有两种方式：银行直接向消费者个人发放贷款（住房按揭）；银行向提供商品的企业发放贷款（消费信贷）3、形式（1）分欺付款（2）信用卡：短期透支（3）消费贷款 买方信贷、卖方信贷；信用贷款、抵押贷款4、作用：（1）提高人们的消费水平（2）促进消费商品的生产与销售，促进经济（3）引导消费，调节消费结构（4）
24、调节市场供求关系（5）促进新技术的运用，新产品的推销以及产品的更新换代（6）过度消费：供求矛盾与物价上涨；支付能力：危机时期（五）民间信用（五）民间信用定义：企业之间、个人之间、企业与个人之间发生的不规定义：企业之间、个人之间、企业与个人之间发生的不规范信用范信用特征特征 无正规的金融工具作信用载体无正规的金融工具作信用载体 自发性强；利率较正规信用高自发性强；利率较正规信用高 风险较大风险较大 活动特征：与一国活动特征：与一国/地区的正式金融服务程度成反比地区的正式金融服务程度成反比【想一想】消费贷款属于（）A.商业信用B.银行信用 C.国家信用D.消费信用【答案】D2.2.2.2.3 3金
25、融工具金融工具 金融工具是借贷双方建立信用关系的一种书面凭证，金融工具是借贷双方建立信用关系的一种书面凭证，又称信用工具。在一般情况下，它对于发行者来说是一种又称信用工具。在一般情况下，它对于发行者来说是一种债务，对于购入者或持有者来说则是一种债权。金融工具债务，对于购入者或持有者来说则是一种债权。金融工具具有以下基本特征：具有以下基本特征：（1）偿还性）偿还性（2）流动性）流动性（3）安全性）安全性（4）收益性项目项目2.22.2信用与金融工具信用与金融工具商业票据商业票据(commercial papercommercial paper)：是由企业签发的以商品和劳务：是由企业签发的以商品和
26、劳务交易为基础的短期无担保的债权债务关系凭证。交易为基础的短期无担保的债权债务关系凭证。商业票据是商业信用的工具，是为企业在商品交易中的融资需求商业票据是商业信用的工具，是为企业在商品交易中的融资需求服务的。服务的。商业票据具有四个特点：在商业信用的基础上产生，票面必须载商业票据具有四个特点：在商业信用的基础上产生，票面必须载明特定的内容，具有不可争议性和流动性。明特定的内容，具有不可争议性和流动性。早期的商业票据主要有支票、本票和汇票三类，后又发展出融资早期的商业票据主要有支票、本票和汇票三类，后又发展出融资票据。票据。股票股票(stockstock)：股份公司发给投资者作为投资入股的证书和
27、索：股份公司发给投资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证。取股息红利的凭证。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。市场将股票转让和出售。股票有多种分类法，其中最重要的是按股东权利划分为普通股股票和股票有多种分类法，其中最重要的是按股东权利划分为普通股股票和优先股股票，前者的股息随公司的盈利而增减，后者的股息率固定。优先股股票，前者的股息随公司的盈利而增减，后者的股息率固定。我国目前的股票按所有者分为国家股、法人股、公众股我国目前的股票按所有者分为国家股、法人股、公众股;按上市地点按上市地
28、点或投资者的不同分为或投资者的不同分为A A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股等。股等。债券（债券（bondbond）：由筹资者向投资者出具的在一定）：由筹资者向投资者出具的在一定时间还本付息的债权债务凭证。时间还本付息的债权债务凭证。债券有规范的券面格式。债券有规范的券面格式。债券有多种分类。我国债券目前主要按发行人分为债券有多种分类。我国债券目前主要按发行人分为政府债券、企业债券、金融债券。政府债券、企业债券、金融债券。(表表5-1)5-1)三者发行三者发行人不同，因此有不同的风险和利率。人不同，因此有不同的风险和利率。基金基金（investment fundsinvestmen
29、t funds）：又称投资基金，是通）：又称投资基金，是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度 。具有集合投资、分散风险和专家管理的特点具有集合投资、分散风险和专家管理的特点 。基金有多种分类。常见的分类是根据基金单位能否增加或赎回基金有多种分类。常见的分类是根据基金单位能否增加或赎回分为开放型基金和封闭型基金。分为开放型基金和封闭型基金。金融期权金融期权(
30、financial optionsfinancial options)：赋予购买者在规定：赋予购买者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。融资产的权利的合约。金融期权最基本的划分方法是以期权购买者的权利金融期权最基本的划分方法是以期权购买者的权利为标准分为看涨期权为标准分为看涨期权(买入期权买入期权)和看跌期权和看跌期权(卖出期卖出期权权)。金融期权按规定的履约时间的不同分为欧式期权与金融期权按规定的履约时间的不同分为欧式期权与美式期权。前者只能在期权到期日执行；而美式期权美式期权。前者只能在期权到期日执行；而美式
31、期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。行。金融期货金融期货(financial futuresfinancial futures)：是指协议双方约定在：是指协议双方约定在将来某一特定时间按约定的价格、交割地点、交割方将来某一特定时间按约定的价格、交割地点、交割方式等条件，买入或卖出一定标准数量的某种特定金融式等条件，买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。工具的标准化协议。标的物是外汇、利率、股票价格指数等金融产品，标的物是外汇、利率、股票价格指数等金融产品，相应地形成外汇期货、利率期货、股票价格指数期货相应地形成外汇
32、期货、利率期货、股票价格指数期货等金融期货品种。等金融期货品种。金融期货是在商品期货的基础上发展而来的，与商金融期货是在商品期货的基础上发展而来的，与商品期货具有相同的运作原理。品期货具有相同的运作原理。交易动机很少与标的物的直接需求相关，也很少出交易动机很少与标的物的直接需求相关，也很少出现真实的交割，市场流动性要高于一般期货合约，投现真实的交割，市场流动性要高于一般期货合约，投机性更强。机性更强。金融互换金融互换(financial swapsfinancial swaps)：当事人按照商定的条：当事人按照商定的条件，在约定的时间交换不同金融工具的一系列支付款件，在约定的时间交换不同金融工
33、具的一系列支付款项或收入款项的合约。项或收入款项的合约。互换合约最主要和最常见的形式是利率互换和货币互换合约最主要和最常见的形式是利率互换和货币互换。互换。利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，按约定的名义本金和计息方式，用一种货币向对方支按约定的名义本金和计息方式，用一种货币向对方支付利息。付利息。货币互换是交易双方约定在未来的一定期限内，按货币互换是交易双方约定在未来的一定期限内，按约定的本金额和利率，相互交换不同的货币约定的本金额和利率，相互交换不同的货币2.3.2.3.1 1 利息的性质利息的性质 利息是借贷资金的买卖价格，是资金所有者
34、利息是借贷资金的买卖价格，是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款人处取得的一种报因贷出货币的使用权而从借款人处取得的一种报酬；或者说是借者到期支付给贷者的超过其使用酬；或者说是借者到期支付给贷者的超过其使用资金的代价。利息是信用活动的产物，它来源于资金的代价。利息是信用活动的产物，它来源于劳动者所创造出的剩余价值的一部分。劳动者所创造出的剩余价值的一部分。项目项目2.32.3利息与利率利息与利率2.3.2.3.2 2利息率利息率 利息率（简称利率）即一定时期收取的利息额与本金利息率（简称利率）即一定时期收取的利息额与本金之比，它是决定利息数量的因素和衡量其大小的标准。之比，它是决定利息数量的因
35、素和衡量其大小的标准。利利息的计量方法有两种形式：单利法和复利法。息的计量方法有两种形式：单利法和复利法。单利法是指在计算利息时，不论期限长短，只按本金单利法是指在计算利息时，不论期限长短，只按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。计算公计算公式为：式为：IPRn其中：其中：I 代表利息额；代表利息额；P代表本金；代表本金；R代表利率；代表利率；n代表时代表时间。间。项目项目2.32.3利息与利率利息与利率2.3.2.3.2 2利息率利息率 复利法是指计算利息时，要按一定期限复利法是指计算利息时，要按一定期限(例如一年例如一年)，将所生利息
36、加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利，将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利，其计算公式为：其计算公式为：SP(1R)n ISP其中：其中：S代表本息合计；代表本息合计；I、P、R、n与上式相同。与上式相同。项目项目2.32.3利息与利率利息与利率 案例案例1：银行向企业发放一笔贷款，额度为：银行向企业发放一笔贷款，额度为20000元，期元，期限为限为5年，年利率为年，年利率为7%。使用单利和复利两种计算方式计。使用单利和复利两种计算方式计算算5年后的本利和。年后的本利和。解析：解析：单利法：单利法：I=PRn =200007%5=7000（元）（元）所以：本息和所以：本息和=20
37、000+7000=27000（元）（元）复利法：复利法：SP(1R)n =20000(17%)5 =28051.03（元）（元）2.3.2.3.3 3利率利率的的种类种类1、基准利率和非基准利率 我国中央银行基准利率包括存款准备金利率，再贴现利率，再贷款利率。基准利率也叫再贷款利率或再贴现利率。中央银行的再贴现利率，再贷款利率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。项目项目2.32.3利息与利率利息与利率n 基准利率是在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率。基准利率首先要是一个市场化的利率，有广泛的市场参与性，能够充分地反映市场供求关系，其次他是一个传导性利率，在整个利率体系
38、中处于支配地位，关联度强，影响大，最后它要具备一定的稳定性，便于控制。世界上最著名的基准利率有伦敦同业拆放利率（LIBOR）和美国联邦基准利率。2、市场利率、法定利率和公定利率n 市场利率是由借贷双方在资金市场上因资金供求关系而形成的利率。借贷资金供大于求时，市场利率下降；供不应求时，市场利率上升。n 法定利率又称官方利率，是指由政府金融管理机构或者中央银行确定的利率。n 公定利率，是指由非政府部门的民间组织。3、年利率、月利率和日利率 利率一般用年利率、月利率和日利率来表示。n年利率是以年为单位计算的利息，通常人们用百分之几表示；n月利率是以月为单位计算的，通常用千分之几表示；n日利率就是以
39、日为单位计算的利息，一般用万分之几表示。n年利率、月利率、日利率之间存在换算关系，年利率除以12位月利率，月利率除以30为日利率。4、名义利率和实际利率n 名义利率又称货币利率，它是指没有考虑物价上涨的因素。在我国现行的利率政策中，名义利率有中国人民银行规定的法定存、贷款利率和符合规定的浮动利率。n实际利率是指剔除物价上涨因素后的真实利率。名义利率和实际利率之间的关系可用如下公式表示：5、固定利率和浮动利率 这是根据在借贷期内利率是否可调整划分的。n 固定利率是指在借贷期内利率水平并不受借贷资金供求状况变化而调整的利率。采用固定利率，生产者借款成本易计算。但在进行中长期贷款时，借款方或贷出方往
40、往因实际利率水平调整而蒙受损失。n浮动利率是指金融机构为规避风险，在合同期内对存、贷款利率以市场利率情况进行调整的利率。【想一想】在计算利息时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是（）A.单利计息 B.复利计息 C.存款计息D.贷款计息【答案】B 所谓货币政策，就是指中央银行为实现其特定的经济目标所采用的各种控制和调节货币供应量、信贷规模的方针和措施的总和。项目项目2.4 2.4 货币政策货币政策2.4.1货币政策的目标货币政策的目标 货币政策的最终目标是中央银行通过调节货币和货币政策的最终目标是中央银行通过调节货币和信用在一段较长时期内所要达到的目标，它与政府信用在一段较长时
41、期内所要达到的目标，它与政府的宏观经济目标相吻合。的宏观经济目标相吻合。稳定物价。稳定物价。充分就业。充分就业。经济增长。经济增长。国际收支平衡。国际收支平衡。项目项目2.4 2.4 货币政策货币政策2.4.2货币政策的工具货币政策的工具 中央银行对经济的宏观调节是通过货币政策工具中央银行对经济的宏观调节是通过货币政策工具的运用。中央银行货币政策工具就是中央银行为实的运用。中央银行货币政策工具就是中央银行为实现货币政策目标，进行金融控制和调节所运用的策现货币政策目标，进行金融控制和调节所运用的策略手段。中央银行的货币政策工具有一般性使用的略手段。中央银行的货币政策工具有一般性使用的货币政策工具
42、和选择性使用的货币政策工具。货币政策工具和选择性使用的货币政策工具。项目项目2.4 2.4 货币政策货币政策l一般性使用的货币政策工具。即我们称为传统的三大货币政策工具，也有人称之为三大法宝，因为这些手段的实施对象是整体经济，而非个别部门或个别企业。再贴现政策存款准备金政策公开市场政策l选择选择性使用的货币政策工具性使用的货币政策工具。选择性使用的货币政策工具是中央银行针对不同的部门、选择性使用的货币政策工具是中央银行针对不同的部门、不同的企业和不同用途的信贷而采取的政策工具。这些工具不同的企业和不同用途的信贷而采取的政策工具。这些工具有有：l对消费信用的支持或控制对消费信用的支持或控制l房地
43、产信贷管制房地产信贷管制l贷款限制贷款限制l信用分配信用分配l证券保证金比例证券保证金比例l利率调整利率调整l道义劝说和窗口指导。道义劝说和窗口指导。任务任务3.2.3.2.2 2商业银行商业银行n商业银行的产生：早期银行业-起源于古代的银钱业和货币兑换业货币兑换商银钱业-铸币及金属条块货币的鉴定和兑换；理货币保管；异地银钱汇兑任务任务3.23.2我国的金融机构体系我国的金融机构体系【想一想想一想】下列货币政策工具中，属于一般性货下列货币政策工具中，属于一般性货币政策工具的是（币政策工具的是（）A.A.道义劝说道义劝说 B.B.信用分配信用分配 C.C.公开市场业务公开市场业务 D.D.证券市
44、场信用控制证券市场信用控制【答案答案】C C 【引例与分析引例与分析】企业在经营过程中，总是会遇到资金短企业在经营过程中，总是会遇到资金短缺的情况，或者要投资新项目，或者为购置新设备，缺的情况，或者要投资新项目，或者为购置新设备，甚至仅仅是为了日常周转。遇到这种情况，假如你是甚至仅仅是为了日常周转。遇到这种情况，假如你是企业老板，你将如何解决企业资金缺口问题？企业老板，你将如何解决企业资金缺口问题？【分析】企业通常通过筹资活动来解决经营过程中遇到资金短缺的问题，企业的筹资渠道通常有两种：1、内源融资即企业内部资本企业的盈余公积和未分配利润。2、外源融资即通过金融市场筹资。项目项目4 4 金融市
45、场金融市场（一）定义：是融通资金与买卖金融资产的地方，即买卖金融商品的地方。广义的金融市场广义的金融市场包括所有的资金融通场所。狭义的金融市场狭义的金融市场多指有价证券市场。4.1.4.1.1 1金融市场概述金融市场概述4.1.4.1.2 21、交易对象是货币资金2、更多的采取无形市场的形式3、更多的采取竞价交易方式4、参与者具有普遍性4.1.4.1.3 3金融市场的基本要素n主体：1.投资者2.筹资者3.套期保值者4.套利者5.中介者6.调控和监管者n客体：金融工具 是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。n交易价格：更多的采取竞价交易方式n交易方式：交易所交易和柜台
46、交易4.1.4.1.4 4金融市场分类n按照交易对象的发行和流通：按照交易对象的发行和流通：一级市场和二级市场；一级市场和二级市场；n按照融资期限按照融资期限：货币市场与资本市场；：货币市场与资本市场；n按照交易对象按照交易对象：股票市场、债券市场、外汇市场、：股票市场、债券市场、外汇市场、离岸金融市场、金融衍生品市场以及拆借市场、票离岸金融市场、金融衍生品市场以及拆借市场、票据贴现市场、可转让存单市场、黄金市场和保险市据贴现市场、可转让存单市场、黄金市场和保险市场等；场等；n按照交易的地域范围按照交易的地域范围：地方性金融市场、全国性金：地方性金融市场、全国性金融市场、地区金融市场和国际金融
47、市场；融市场、地区金融市场和国际金融市场；n按照交易场所形态按照交易场所形态：有形市场和无形市场；：有形市场和无形市场；n根据交割时间根据交割时间：现货市场和期货市场；：现货市场和期货市场；n按照政府对金融市场的管理程度按照政府对金融市场的管理程度：管制的金融市场、：管制的金融市场、自由的金融市场以及金融黑市自由的金融市场以及金融黑市一 级 市 场（发 行 市 场）二 级 市 场（流 通 市 场）场 内 市 场（交 易 所 市 场）影 子 市 场（大 宗 交 易 市 场）场 外 市 场（柜 台 市 场）主 板 市 场二 板 市 场三 板 市 场同 业 拆 借 市 场票 据 市 场货 币 市 场
48、股 票 市 场债 券 市 场资 本 市 场金 融 市 场结 构（一）定义：货币市场是指期限在货币市场是指期限在1 1年以内的金融工年以内的金融工具交易的市场。根据交易对象的不同，货币市场可具交易的市场。根据交易对象的不同，货币市场可分为同业拆借市场、票据市场、短期政府债券市场、分为同业拆借市场、票据市场、短期政府债券市场、回购市场和大额可转让定期存单市场。回购市场和大额可转让定期存单市场。四四个特点：个特点：交易期短交易期短所交易的工具有较强的流动性。所交易的工具有较强的流动性。风险相对较低风险相对较低参与者主要是金融机构，交易金额大。参与者主要是金融机构，交易金额大。4.2.4.2.1 1货
49、币市场货币市场1.1.同业拆借市场同业拆借市场 同业拆借市场是指金融机构之间短期互相借用资同业拆借市场是指金融机构之间短期互相借用资金所形成的市场。同业拆借具有以下特点金所形成的市场。同业拆借具有以下特点：同业性同业性 期限短期限短 无担保性无担保性 交易金额大无担保性交易金额大无担保性 拆借利率由交易双方协定拆借利率由交易双方协定4.2.4.2.1 1货币市场货币市场2.票据市场u票据市场是以票据作为交易对象，通过票据的承兑、票据贴现、票据转让和票据抵押进行融资活动的货币市场。u我国目前使用的票据有三种：汇票、银行本票和支票。u票据市场分为票据承兑市场和票据贴现市场。4.2.4.2.1 1货
50、币市场货币市场3.3.短期国债市场短期国债市场u短期国债是一国政府为弥补国库资金临时不足而发行一年期以内的政府债券，也称国库券。u短期国债市场的特点有：u一是安全性高；u二是流动性强；u三是享受税收优惠。4.2.4.2.1 1货币市场货币市场4.4.大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场u大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和利率，并且大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和利率，并且可以转让的金融工具。这种金融工具发行和流通的市场成为大可以转让的金融工具。这种金融工具发行和流通的市场成为大额可转让定期存单市场。额可转让定期存单市场。【想一想】下列不属于货币市场的是（）A.银行
