1、目录目录01 智能语音：智能语音：AI核心赛道，产业成熟红利将至核心赛道，产业成熟红利将至02 消费级市场：巨头抢滩智能生活消费级市场：巨头抢滩智能生活/家居家居/车载等场景车载等场景03 企业级市场：智慧教育全面开花，多场景布局落定企业级市场：智慧教育全面开花，多场景布局落定04 双重催化：疫情双重催化：疫情+上市潮驱动双击上市潮驱动双击05 空间、格局及核心玩家梳理，强推龙头科大讯飞空间、格局及核心玩家梳理，强推龙头科大讯飞06 风险提示风险提示2013智能语音行业简介智能语音行业简介AI核心赛道，产业成熟红利将至1.1 智能语音：人工智能核心基础技术之一智能语音：人工智能核心基础技术之一
2、智能语音是人工智能的重要入口，是人工智能三大核心基础技术之一。人工智能是计算机科学领域的最重要的前沿领域，其包含研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理方法、技术及应用系统等，核心的三大基础技术是机器视觉、智能语音和机器学习。其中智能语音占据重要地位，就市场份额而言，2019年智能语音占据我国人工智能22%的份额，仅次于已经实现大规模商用的机器视觉。4智能语音是人工智能行业重要细分市场37%22%14%16%11%机器视觉智能语音自然语言学习基础算法及平台芯片人工智能机器视觉智能语音机器学习智能语音是人工智能三大核心基础技术之一1.2 智能语音：即声音信息的人机交互智能语音：即声音信息的人机
3、交互定义：智能语音即声音信息在人机间的交互。人类大脑皮层每天处理的信息中，声音信息占20%，是沟通最重要的纽带。人机语音交互流程：声音信号的前端处理、将声音转为文字供机器处理、在机器生成语言之后，用语音合成技术将文本语言转化为声波。本质：智能语音/人机对话的本质是对声音特征和文本的分类模拟。人的听觉形成过程：1）外耳 中耳将声能转变为机械能；2）内耳再转为生物电信号；3）听 觉中枢加工、分析的结果。机器听觉模拟过程：1）麦克风列阵拾音器；2）语音识别；3）语 义理 解三个环节接力配合，实现声音信号、音频信号、电信号、特征向量、解码为文字理解的过程。5人机对话的实现流程&各环节模拟机制1.3 时
4、间轴：三阶段发展，当前步入落地期时间轴：三阶段发展，当前步入落地期6时间轴：经历三阶段发展，智能语音技术于近年步入落地期。1980s-2010为起步期：语音识别开始从孤立词识别系统向大量词汇连续语音识别系统发展；2011-2015为变革期：微软DNN（深度神经网络）的出现使识别错误率第一次大幅降低，降幅约90%，技术与产品开始大发展2016至今为落地期：机器语音识别准确率第一次达到人类水平，约95%，智能语音技术进入落地期，智能语音助手、智能音箱相继落地。智能语音技术发展历程示意图1.4 现状：进程落后机器视觉，当前爆发期已近现状：进程落后机器视觉，当前爆发期已近机器视觉是国内外AI企业最集中
5、的领域，商业成熟度较高。AI企业的应用技术方向分布来看，机器视觉企业在全球AI企业中占比40%、在国内占比46%；即机器视觉是国内外AI企业最集中的领域。如前文所述，从市场规模来看，国内计算机视觉市场占AI市场的37%，排名第一，也侧面说明国内计算机视觉公司的总体盈利能力较其他AI领域的公司较强，商业成熟度较高。VS 机器视觉：同为人工智能重要分支，进程相对落后，也因此具有更大突破空间。当前视频数据主导数据形态，带来信息维度更高、体量、密度更大的数据，因此以图像和视频为主要处理对象的机器视觉要比智能语音（或智能文字辨析）具有更加丰富的应用场景和商业化价值，智能安防成为第一个爆发场景，其他场景也
6、进行了相应的“1到N”复制。相较而言，智能语音的落地进程相对落后，一方面其数据的体量、密度相对有限，另一方面其涉及的声学研究、模式识别研究、通用NLP研究及垂直场景的深度语义理解等还未完全成熟（尤其2016年以前），因此在交互体验、使用效果、场景优化等方面都仍有较大空间。740%13%28%全球AI企业应用技术方向分布20%机器视觉智能语音自然语言处理 基础硬件46%19%22%机器视觉智能语音自然语言处理 基础硬件中国AI企业应用技术方向分布14%智能语音与计算机视觉的差异1.4 现状：进程落后机器视觉，当前爆发期已近现状：进程落后机器视觉，当前爆发期已近智能语音技术逐渐成熟，未来几年市场将
7、维持高速增长。但从近两年来看，机器语音识别准确率进一步提升至98%，端到端语音合成、语音识别开始广泛应用，同时全双工语音交互也开始出现。标志着智能语音技术积累的进一步成熟。根据Gartner发布的2018年AI技术成熟度曲线，当前语音识别已经进入实质生产高峰期，意味着语音识别技术已被广泛接受，规模化落地即将开始。此外，像自然语言处理、虚拟助理等相关智能语音技术历经淘洗之后即将落入，泡沫化低谷期，商业模式越来越成熟，也将进一步推动智能语音的落地。根据ReportLinker的预测：到2024年全球智能语音市场规模将达到215亿美元，其中智慧医疗健康、智慧金融以及各类智能终端智能语音技术需求将成为
8、主要的驱动因素。8语音识别正在进入实质生产高峰期1.5 爆发路径：数据为王，场景为先爆发路径：数据为王，场景为先算法和计算力瓶颈已突破，数据是产业大发展的最后制约。随着CNN、RNN等算法成熟和GPU对计算能力的提高，现今人工智能所需要面临的是如何使应用深化，从而推动产业变革。因此，在算法、计算力、数据三个要素中，大量的数据，特别是场景化、标签化的数据获得成为重中之重。能否获得场景化的数据，不仅可决定人工智能在行业中的效用力，同样也是将人工智能切实落地，证实其并非资本市场泡沫的根本。数据为王，场景为先，是智能语音乃至整个人工智能行业下阶段发展的主旋律。一方面，强人工智能目前还未成熟，具备基础交
9、互功能的个人消费品和特定场景下的垂直型人工智能深化应用成为方向。另一方面，随着人工智能进入移动互联网时代，由于各类型的终端设备的使用，各个行业数据都呈现指数级的增长，多维度场景化的数据分布使垂直化开发成为可能。从应用角度来看，场景化的数据是驱动下智能语音实现真正商业化落地的关键。9算法算法数据数据人工智能三要素，当前进入数据为王，场景为先阶段算力算力人工人工智能智能场景场景1.6 两大场景分支：两大场景分支：2C消费级消费级&2B企业级企业级智能语音市场按客户类型可分为消费级市 场（2C 或 2B2C）和 企 业 级 市 场（2B）。消费级应用：立足于个人日常生活，主要包括了智慧生活、智能家居
10、、智慧办公、智能驾驶等场景，本质上是智能语音技术（以语音助手为代表）对于各类终端的赋能，是AIoT大生态的重要构成。具体产品包括了：智能手机、智能可穿戴、智能音箱、智能家电、翻译机、录音笔、转写TWS耳机、智能车载等。专业级应用：服务于特定场景，如智慧医疗、智慧教育、智慧电信/金融/电商等。相较而言，专业级应用具有更高的垂直属性和know-how壁垒。具体产品包括了智慧课堂、自动审阅、学习机（2C属性）、智慧客户/呼叫等。10智能语音领域的各类细分赛道0211智能语音分支一：智能语音分支一：2C消费级市场消费级市场巨头抢滩智能生活/家居/车载等场景2.1 智慧生活：智能手机开创语音助手先河，引
11、领消费级市场智慧生活：智能手机开创语音助手先河，引领消费级市场12智能手机开创语音助手先河，引领消费级市场。消费级智能语音交互是大众接触智能语音最普遍的渠道，核心逻辑仍是消费级AIoT：根据艾瑞咨询2020年中国智能物联网（AIoT）白皮书，消费级AIoT市场规模就已达到1753亿元，在总AIoT市场中占比68%，空间极其广阔。众多人工智能公司（硬件设备厂商&互联网厂商）均瞄准消费级智能交互终端，第一款典型的落地产品就是智能手机语音助手。语音助手落地开启智能语音应用元年：2011年第一款手机语音助手Siri伴随iPhone 4S亮相，各大厂商纷纷入局。从2017年下半年开始通过开放语音生态系统
12、进行产业内合作，语音助手可穿戴、家居、车载等领域延伸。智能语音助手发展历程2.1 智慧生活：智能手机开创语音助手先河，引领消费级市场智慧生活：智能手机开创语音助手先河，引领消费级市场智能手机中配置智能语音助手比例提升，预计2023年占比将达90%。根据Strategy Analytics数据，2018年全球销售的智能手机中就已经有47.7%配置了人工智能语音助手，占比将近一半。当前，智能手机配置AI语音助手已成为整体性趋势，从已有用户的情况来看，智能语音助手用户使用助手频率占比最大的为每周3-4次，表明人们正日益倾向于使用智能语音助手。基于这一趋势，Strategy Analytics预计，到
13、2023年前，90%的智能手机都将会配置AI语音助手。1347.4%90.0%0.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%智能手机配置语音助手的比例100.0%90.0%80.0%20182023智能手机语音助手使用频率41.9%15.5%33.3%5.9%3.5%每周3-4次每周1次两周1次每月1次其他2.2 智慧生活：智能可穿戴空间广阔，智能语音为其天然入口智慧生活：智能可穿戴空间广阔，智能语音为其天然入口14智能可穿戴设备市场空间广阔，智能语音为其天然入口。智能可穿戴设备趋于小屏化、无屏化的特点决定了智能语音将成为其天然入口。伴随中国智能可穿戴设备行业在
14、各垂直领域应用程度的加深，中国智能可穿戴设备行业将持续扩容。沙利文预测，2023年中国智能可穿戴设备行业的市场规模将达到913.7亿元。中国智能可穿戴设备行业由上游的软硬件供应商、中游的智能可穿戴设备厂商及下游各应用领域构成。中国智能可穿戴设备行业产业链2.2 智慧生活：智能可穿戴空间广阔，智能语音为其天然入口智慧生活：智能可穿戴空间广阔，智能语音为其天然入口全球智能穿戴出货量稳步增长，需求持续扩张。预计2020年全球可穿戴设备出货量将达到3.96亿台，与2019年出货量3.459亿台相比增长14.5%。展望未来，IDC预测，2024年全球可穿戴设备出货量将达到6.371亿台，五年内复合年增长
15、率（CAGR）为12.4%。这要归功于大众对耳机类可穿戴设备的强劲需求，以及对健康指标的持续关注。国内市场增速同样可观，格局为三足鼎立，华为后劲十足。据IDC发布的中国可穿戴设备市场季度跟踪报告显示，2020年中国可穿戴设备市场出货量第一季度、第二季度分别为1762万台（同比下降11.3%）和2658万台（同比增长4.1%），扭亏趋势明确，预期全年数据增速可观，不低于全球增速。当前国内市场格局三足鼎立，华为、小米、苹果三家瓜分主要市场，其中华为当前持续发力，份额呈现扩张趋势。15IDC：全球智能可穿戴产品出货量及预测值单位：百万台耳机2020年出货量234.32020年产品占比59.2%202
16、4年出货量396.62024年产品占比62.8%手表腕带其他合计91.467.72.639623.1%17.1%0.6%100.0%156.074.44.8631.724.7%11.8%0.8%100.0%单位：千台华为2020Q2出货量77512020Q2市场份额29.2%2019Q2出货量53252019Q2市场份额20.9%小米565921.3%622624.4%苹果步步高奇虎360其他合计5081104947165722658319.1%3.9%1.8%24.7%100.0%4432123269676162552717.4%4.8%2.7%29.8%100.0%IDC：中国智能可穿戴产
17、品出货量2.3 智慧生活：语音助手整体市场规模突破智慧生活：语音助手整体市场规模突破240亿，仍在稳步增长亿，仍在稳步增长智能手机&智能可穿戴是当前语音助手的主要载体，2020年规模突破240亿元，仍将持续增长。现阶段，搭载语音助手的设备产品主要为智能手机和智能可穿戴设备，同时也包括小部分智能家居产品、智能车载产品。就规模来看，2020年智能语音助手的市场规模已经达到241.1亿元；2021年规模将达到337.5亿元。语音交互成为人工智能的必然趋势，语音助手逐渐与各类型人工智能产品深度融合。随着产品智能化的深入，搭载语音助手的智能终端数量将进一步增长。由于中国居民消费水平提升，消费主力群体代际
18、变迁等因素，搭载语音助手的智能设备的消费量将会有所增长，推动中国语音助手市场规模进一步扩大。预计到2023年，中国语音助手市场规模将增长至570.3亿元。16中国智能语音助手市场规模（亿元）10.121.639.565.4102.8160.7241.1337.5438.7570.301006005004003002002014201520162017201820192020202120222023产业链布局&生态构建将是产业演进的关键。由于各企业开发和掌握的语音助手技术的本质区别逐渐缩小，技术壁垒效应逐渐被削弱，基于技术销售的商业模式难以为继，技术已不再是企业构建商业模式的最主要基础。全产业链
19、布局及语音助手生态体系构建将成为语音助手服务商持续发展的主要途径，应用场景的开发将是语音助手厂商未来的主要关注点。2.4 智能家居：智能家居：AIoT关键场景，智能音箱和智能家电率先落地关键场景，智能音箱和智能家电率先落地17智能家居的最终形态是实现全屋产品的智能化，为AIoT的关键场景，而智能语音是智能家居不可缺少的部分，在灯光、空调、电视、窗帘、门窗、背景音乐、安防、监控控制以及可编程定时控制等方面均有应用。智能音箱和智能家电是两个关键落地产品。智能家居场景示意2.4 智能家居：智能家居：AIoT关键场景，智能音箱和智能家电率先落地关键场景，智能音箱和智能家电率先落地智能家居市场当前正处于
20、快速发展期，智能语音为智能家居不可或缺的部分。随着智能家居越来越受到关注，且市场规模日益扩大，其产品呈井喷式发展。据易观网预测2020年中国智能家居市场规模将突破2400亿，2020年全球智能家居市场平均渗透率将超过60%。判断未来三年将是智能家居行业快速发展的时期，行业并购及市场规模增长将诞生一批年销售额超过百亿的企业。1840%10%5%1%93%45%55%38%0%20%10%80%70%60%50%40%30%100%90%智能电视智能洗衣机智能空调智能冰箱201320207208731140140416802016241905002000150010002500智能家居市场规模（亿
21、元）300020142015201620172018201920202020 智能家电平均渗透率超过60%2.5 智能家居：音箱卡位智能家居入口，渗透率稳步提升智能家居：音箱卡位智能家居入口，渗透率稳步提升智能音箱，为语音交互蓝图铺路，卡位智能家居入口。1）智能家居入口是重服务，不宜叠加在已有重服务品类（如电视等）上，智能音箱这类轻服务的新兴品种更为合适；2）智能家居入口应属于所有成员而非个人成员，个人可穿戴设备亦不合适；3）智能音箱近年来不断提质降价，初期的大量补贴政策加速产品在各家庭间的普及。智能音箱在我国城镇住房中渗透率已经突破20%。早在2019年底，中国智能音箱累计出货量就已经超过7
22、000万台，在我国城镇住房中渗透率达到20%，接近2012年智能手机的渗透程度。2018年中国智能家居从业者最看好的用户入口2012-2019年智能手机/音箱出货情况9.8%8.9%8.1%6.9%2.8%1.6%1.2%0.4%6.0%4.0%2.0%0.0%18.0%16.7%16.3%15.9%16.0%14.0%11.4%12.0%10.0%8.0%26041039047052046039038021.949.220010006005004003002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20193/4/5G手机出货总量（百万台）智能音箱出货量（百万台）2
23、012-2019年智能手机/音箱渗透情况0.0%40.0%30.0%20.0%10.0%90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019智能手机用户渗透率（%）智能音箱家庭渗透率（%）192.5 智能家居：音箱卡位智能家居入口，渗透率稳步提升智能家居：音箱卡位智能家居入口，渗透率稳步提升智能音箱格局一览：巨头主导格局已经形成。目前智能音箱市场主要由天猫精灵、小度音箱、小爱音箱占据，互联网基因使它们在智能音箱产品上复制了互联网玩法：即：补贴攻城、低价抢占份额。2019年，尽管我国智能音箱硬件补贴已进入收缩阶段，补贴额
24、依然达到15.8亿元，中小玩家难以支撑大量补贴，因此巨头占据了绝大部分市场。即智能音箱市场很难存在群雄并起的格局，已经进入巨头主导的格局。202017-2020 年中国智能音箱整机销售额及成本估算2019年中国智能音箱成本分布（亿元）5.6 6.845.237.289.773.9143.2118200100806040160140120201720202018销售额（亿元）2019估算成本（亿元）26.626.416.410.37.22.80151053025202.5 智能家居：音箱卡位智能家居入口，渗透率稳步提升智能家居：音箱卡位智能家居入口，渗透率稳步提升21智能音箱整体市场空间匡算：当
25、前市场规模已超百亿元根据头豹研究院数据，2020年中国智能音箱行业出货量已经高达6034万台，对应市场规模达到120.7亿元。智能音箱市场参与者逐年增多，市场竞争日益激烈，智能音箱品牌商纷纷进行内容服务及语音交互技术升级，用户体验逐渐提高，购买智能音箱的消费者人数将不断增多，带动行业发展。未来三年中国智能音箱行业市场规模将保持稳定增长，2023年有望达到8712万台，即174.2亿元。智能音箱行业市场规模及出货量0.00.00.27.841.380.5120.7150.9165.9174.20.01000.06000.05000.04000.03000.02000.07000.011000.0
26、10000.09000.08000.012000.00.020.0100.080.060.040.0120.0180.0160.0140.0200.02014201520162017201820192020202120222023规模（亿元）出货量（万件，右轴）2.6 智慧办公：翻译机加速放量，关注语音智慧办公：翻译机加速放量，关注语音/语义技术壁垒语义技术壁垒翻译机语音/语义人工智能技术的集中体现，标准化2C智慧办公产品。根据华经情报网数据，我国翻译机价格主要分布在250-800元和2560-3310元两个区间，其占比均为38%。出境旅游、教育刚需和经济全球化等因素持续驱动产业规模增长，自动
27、语音识别、机器翻译、语音合成、图像识别等AI技术大幅提升翻译机性能加速产业发展。2020年我国翻译机市场规模将有望达到27.7亿，并在2030年进一步扩张至56.2亿元。22翻译机价格分布38%18%38%6%250-800元800-2560元2560-3310元3310元以上0.31.54.69.115.221.327.736.045.056.20.010.040.030.020.060.050.02014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E翻译机市场空间（亿元）2.6 智慧办公：翻译机加速放量，关注语音智慧办公：翻译机加速放量
28、，关注语音/语义技术壁垒语义技术壁垒23格局为一超多强，科大讯飞强势领跑者。据中商产业研究院统计，我国消费级翻译机市场参与者包含科大讯飞、百度、网易、搜狗等科技巨头，以及分音塔科技、双猴科技、香蕉科技等创业企业。价格分布上，主打高端市场的产品普遍定位在2500元以上，定位商旅等客户群体，主要厂商上为科大讯飞、双猴科技等；而主打长尾客户的产品定价则不足千元，以小米为代表。当前来看，得益于强大的产品功能和用户体验，科大讯飞翻译机在消费级翻译机市场份额居于领先地位。2018年讯飞翻译机销量就已经达到30万台，占据品类销售额70%，品类份额第一。国内主要翻译机罗列公司科大讯飞网易有道百度搜狗小米产品晓
29、译翻译机讯飞翻译机2.0讯飞翻译机3.0有道翻译蛋有道翻译王2.0百度途鸽翻译机搜狗旅行翻译宝魔芋AI翻译机上市时间2016.72018.42019.52017.12018.92017.122018.32018.5售价（元）2799299934996381688239914982492.7 智慧办公：其他场景智慧办公：其他场景语音输入法语音输入法其他潜在爆发场景：语音输入法。输入法是智能语音技术在C端的重要落地场景，语音输入、智能纠错、语音翻译等功能开始成为标配；语音变声、语音斗图等针对年轻群体的创新功能也相继推出。搜狗、讯飞、百度成为智能语音主要玩家。智能语音在输入法上的应用提升了用户的输入
30、效率、更好地满足了用户在个性化表达上的需求，为产品本身增加了吸引力，以第三方输入法的头部产品搜狗输入法为例，个性化语音识别功能上线之后，搜狗输入法登录率提升10.1%。输入法中的语音功能24语音输入法主要玩家2.8 智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域智能驾驶大势所趋，智能语音交互重要性凸显目前，特斯拉、造车新势力&传统整车厂、初创公司、科技巨头采用不同的方法和路径更新迭代自动驾驶的能力，体现出技术路径的分化，行业竞争格局正在发生新的变革。未来伴随着科技的进一步发展，AI、人机&语音交互、5G C-V2X 车联网等技术的成熟，智能汽车的功
31、能将进一步丰富，使得智能驾驶的渗透率逐步提高，进而带动整个产业链市场规模的快速增加。具体细分赛道来看：1、车载智能操作系统：现阶段造车新势力（特斯拉、理想、小鹏、蔚来等）&整车厂（通用、丰田、奥迪、宝马等）&科技公司（苹果、谷歌、百度、华为）处于激烈竞争阶段。2、中间件软件：预计未来市场规模保持高速增长，有望逐渐演变为寡头竞争，主要玩家包括百度、中科创达、东软集团、诚迈科技等。3、车载智能语音：未来市场规模保持高速增长，Nuance为全球巨头，科大讯飞占据国内龙头企业。4、自动驾驶测试/仿真：方兴未艾，格局相对分散。科技巨头包括：谷歌、英特尔、微软、英伟达、腾讯、百度、华为、阿里等；初创公司包
32、括：Panosim、51VR 等。5、自动驾驶软件算法：科技公司&初创公司齐头并进，Waymo&Cruise 引领全球，国内仍未产生龙头企业。智能驾驶软件细分领域252.8 智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域在当前智能汽车的发展中，最为激烈的竞争集中在自动驾驶和智能车载系统两个领域。随着信息技术、网络技术和人工智能的发展，智能车载系统将通过融合数字显示、多屏作者互动、手势操作、智能语音等多项技术，为汽车的驾乘人员提供全新的、直接的、多元的人车交互服务。在汽车产业领域，搭载基于智能语音的车载交互系统已经成为主流。Nuance的语音识别技术
33、在智能车载领域，其定制的汽车级语音平台声龙驾驶（Dragon Drive），通过同汽车厂商的深度合作，如为奔驰的MBUX智能人机交互多媒体系统提供技术支持，让驾乘人员获得了全新的交互体验；科大讯飞的汽车智能交互系统飞鱼2.0为车主提供了操控车内设施、整合车身各项功能的能力；此外，凭借着强大的数据基础和研发实力，百度、阿里巴巴、腾讯也积极布局车载交互系统。26车载语音系统架构2.8 智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域车载语音交互或将成为标配，打造车内交互新体验。车载环境规则清晰需求明确，是语音交互落地的绝佳场景。而语音交互解放司机双手提高
34、驾驶安全性，能够大幅提高用户驾驶体验。此次ES8 推出的NOMI也是主打车内的语音交互，而科大讯飞、百度、思必驰等语音技术公司也纷纷切入车载前装和后装市场，讯飞小飞鱼等后装产品也上市销售。根据高工智能汽车研究院的数据，2020年一季度中国市场销售新车前装搭载4G联网功能渗透率为46.05%，同比上年提高近20个百分点。预计，搭载率到2025年期间将呈现较快的增长态势。同时到2025年主流的车企将基本实现新车的联网标配，车载语音巨头面临更大的产业机遇。车载语音车内交互情况272.8 智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域智能驾驶：大势所趋，车载语音交互为核心细分领域智能车载潜力巨大，智能
35、语音有望成为车载系统标配。根据前瞻产业研究院整理的资料，60%的用户使用语音助手的原因为双手和眼睛被占用，同时56%的用户更倾向于选择声控的导航系统。据易观网预测，2020年中国智能车载市场规模已经超过600亿元。不同于手机以触屏为主的交互方式，车机和人的交互更多将采用语音，而未来伴随着智能汽车渗透率的逐步提高，智能汽车中的语音交互将更加丰富，进而带动市场规模不断增加。AI 车库数据显示：我国车载语音市场规模在2022年将接近30%。竞争格局来看，国内巨头科大讯飞占据半壁江山，老牌海外厂商Nuance的国内份额正在被不断蚕食，身后BAT、思必驰等也在快速追赶。280中国智能车载市场规模预测（亿
36、元）16001400120010008006004002002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 202302019202020212022中国智能车载语音市场规模（亿元）30252015105我国车载语音市场占比（截至2019H1）46.5%24.6%科大讯飞 Nuance百度阿里巴巴思必驰腾讯其他2.9 消费级市场的商业模式及未来消费级市场的商业模式及未来29消费级市场：商业模式多元化与技术落地曲线的加速度对于语音交互技术提供方而言，商业模式正在日益多元化：一方面，技术提供方可以通过提供芯片、麦克风阵列解决方案、AI算法的全链方案，增加技
37、术输出的“厚度”，同时实现技术与解决方案的研发中基础环节与模块标准化，降低客户的开发配置门槛；另一方面，强化对应用场景的理解，打磨交互功能和用户体验，给实际问题提供“向前一步”的解决能力，从而获得C端收费的可能。这两类发展空间的实现有赖于两点基础要素：1）具备全链条语音交互技术能力；2）有建立用户联系、获取用户体验反馈的场景。智能语音技术商业模式的多元化变迁0330智能语音分支二：智能语音分支二：2B企业级市场企业级市场智慧教育全面开花，多场景布局落定3.1 企业级市场：技术输出企业级市场：技术输出&解决方案两类模式解决方案两类模式平台化技术输出和解决方案两类模式，解决方案业务占比高。智能语音
38、消费者业务主要通过硬件出售及相关互联网增值服务获利，而企业级和公共级业务则主要有两类合作模式：一是技术平台输出模式，将通用技术能力封装为SDK或API，下游客户或生态中的开发者使用时向技术提供方支付一定费用，当然为了促进生态的快速发展，一些平台如华为HiAI、百度语音技术采取面向开发者免费的策略；二是切入传统行业，提供解决方案（含核心设备），这种情形下涉及智能语音企业与传统行业集成商或最终客户进行定制化、深度合作。3149.463.182.1106.015.333.323.429.234.540.50.040.020.060.0120.0100.080.0人工智能技术平台输出和解决方案业务规模
39、160.0140.020182019202020212022解决方案业务规模（亿元）技术平台业务规模（亿元）技术输出和解决方案细分结构3.2 智慧教育：白热化竞争的黄金赛道，强政策加持智慧教育：白热化竞争的黄金赛道，强政策加持32智能教育，AI 课堂的建设进入快车道。一是解决家校之间、线上线下之间学习资源互通的问题，二是通过多模态识别收集课堂学情信息并做数据精准分析，因此通过语音转录、语音识别等技术实现授课语音转录为文字、利用多模态识别进行课堂质量监测不可或缺。三是用技术解决教育资源的复用、增加学习交互体验感等诉求也促进了智能语音技术在线上口语测评、虚拟教师等领域的应用。此外，考试赛道方面，北
40、京、上海、江苏、广东等省市近年推行在新中考、新高考英语考试中以机考形式进行口语测试，因此人机对话技术和智能语音评测技术开始应用于考试场景，以提升口语考试的效率。智能语音在教育领域的主要应用3.2 智慧教育：白热化竞争的黄金赛道，强政策加持智慧教育：白热化竞争的黄金赛道，强政策加持教育部发布的教育信息化十年发展规划（2011-2020年）中提到，我国要建立教育经费投入保障体系，并重点提出各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列出教育信息化经费。2021年为十四五开局之年，判断教育信息化仍将迎来加码新政，智慧教育将正在政策助推下持续加速发展。政策直接相关的应用主要有智能语音训练与评测、互动教学等，
41、其中语音评测市场受益于新高考方案和国家英语能力考试改革，潜力巨大。教育信息化发展阶段333.2 智慧教育：白热化竞争的黄金赛道，强政策加持智慧教育：白热化竞争的黄金赛道，强政策加持3454.973.299.7180.9232.5296.5368.3452.3568.2680.50400300200100700600500智慧教育空间宽广，应用边界不断拓宽。自2012年以来，语音识别、图像识别、深度学习等人工智能技术发展迅速，不断实现突破，人工智能在线教育在人工智能技术的发展推动下逐渐兴起，基于语音识别技术的语音测评、基于图像识别的智能情绪分析等人工智能在线教育产品涌现在市场中，人工智能在线教育
42、行业发展步伐逐步加快。中国人工智能在线教育市场规模从2014年的54.9亿元增长至2020年368.3亿元，呈现快速增长趋势。随着人工智能技术日趋成熟，人工智能在线教育产品性能将进一步提升，用户规模将不断扩张，人工智能在线教育市场规模有望迎来新一轮快速增长。预测至2023年，中国人工智能在线教育规模将达680.5亿元，复合增长率仍将维持在20%以上。人工智能在线教育市场规模（亿元）80020142015201620172018201920202021202220233.2 智慧教育：产业链拆分，下游从智慧教育：产业链拆分，下游从B端向端向C端延伸端延伸人工智能在线教育产业链包括上游的人工智能技
43、术服务商、内容供应商、其他软硬件供应商，中游的人工智能在线教育服务商，以及下游的最终用户。上游：人工智能技术服务商为中游的人工智能在线教育服务商提供自然语言处理、知识图谱、机器学习、生物识别等人工智能底层技术服务。内容供应商主要负责授课内容、测评内容等在线教学内容的输出工作。其他软硬件服务商主要提供教育信息化、工具类产品等软硬件服务。中游：人工智能在线教育服务商为下游的最终用户提供以人工智能为技术驱动的在线教育服务，包括辅助教学、管理教学、辅助自适应学习等。下游：值得注意的是，智慧教育场景的特殊之处在于，除了B端企业用户之外，C端个人用户亦有“直联”业务，学习机（学习平板）即是典型产品。从这个
44、角度看，智慧教育横跨了2B企业级和2C消费级。35智慧教育产业链3.3 智慧教育：学习机持续放量，需求趋于刚性智慧教育：学习机持续放量，需求趋于刚性当前我国学生平板电脑（学习机）出货量超过400万台，理念普及推动趋势放量。学生平板主要面向K12学生用户，通过丰富的学习资源和学习功能吸引家长和学生群体，更适用于家庭学习场景。根据IDC发布数据显示，2019年中国学生平板市场的出货量约400万台，预计2020年接近440万台，2021年将会达到470万台，学生平板市场呈现连续增长态势。与此对应，预计2021年销售额将达到152.8亿元，并在2025年升至283.6亿元。值得注意的是，学生平板需求季
45、节性较强，寒暑假期间的出货量会有明显上升。36学习机出货量情况152.8178.4208.2243.0283.60.0100.050.0200.0150.0300.0250.020212022202320242025销售额（亿元）学习机销售空间预测3.73.94.14.44.70.0%1.5%1.0%0.5%2.0%3.0%2.5%4.5%4.0%3.5%5.0%0.01.51.00.52.03.02.54.54.03.55.020172018201920202021学习机（平板）出货量（百万台）同比3.3 智慧教育：学习机持续放量，需求趋于刚性智慧教育：学习机持续放量，需求趋于刚性线下渠道为
46、主，价格定位高于普通平板。IDC数据显示2020年以来，3600元（600美元）以上价格段的高端机型学生平板份额增长幅度最大，各大厂商的旗舰机型价格普遍已经接近或超过5000元。渠道方面以线下为主，线上销售渠道主要是在各大电商平台上开设的官方旗舰店，线下渠道主要以商超、书店、专柜以及专营店、增值服务体验店为主。相较于普通平板，家长更倾向于在线下渠道体验和购买教育平板。2020Q2，步步高学生平板线下渠道占据近八成市场份额。37主流学习机定价区间（美元）2020Q2学习机渠道分布3.3 智慧教育：学习机持续放量，需求趋于刚性智慧教育：学习机持续放量，需求趋于刚性格局相对分散，步步高领跑、讯飞大举
47、追赶。目前，我国学习机的主流品牌包括步步高、读书郎、优学派、小霸王、好记星、科大讯飞等。其中步步高凭借核心的教育资源优势和长期的品牌影响力，在市场份额上占据首位。根据IDC数据：2020Q3市场份额前五分为步步高（38.4%）、读书郎（14.5%）、优学派（13.3%）、小霸王（6.1%）、快易典（4.7%）。科大讯飞凭借产品竞争力和线上渠道的宣传，成为2020Q3学生平板市场出货量增幅最大的厂商，出货量同比增长接近25%。382020Q2出货市场份额2020Q3学习机出货市场份额41.8%10.4%8.3%9.1%4.4%26.0%步步高读书郎优学派小霸王快易典其他38.4%14.5%13.
48、3%6.1%4.7%23.0%步步高读书郎优学派小霸王快易典其他3.4 智慧医疗：电子病历语音录入系统需求加速释放智慧医疗：电子病历语音录入系统需求加速释放39智慧医疗领域，语音电子病历系统需求正在释放。通过语音输入的方式生成结构化病例、执行病例检索，节约医师输入病历的时间，解决方案一般包括 ASR/NLU 技术和专用医疗麦克风。此外，需求正在向导诊机器人、问诊小程序、诊后随访系统、住院病房管理系统、临床决策支持系统（CDSS）等多应用领域扩散。中国的智慧医疗建设行业有着广阔的发展空间和投资市场，当前市场空间整体超千亿元。根据中商情报网数据，2019年我国智慧医疗建设行业规模为880亿元，而2
49、020年这一数字已经达到1040亿元。智能语音在医疗健康领域的主要应用0.39.08.07.06.05.04.03.02.01.00.010.02.70.30.520193.70.40.50.920204.80.50.71.220216.00.51.21.62022电子病历语音录入导诊机器人其他智能临床决策支持系统3.4 智慧医疗：电子病历语音录入系统需求加速释放智慧医疗：电子病历语音录入系统需求加速释放智慧医疗海外巨头经验借鉴：Nuance是全球最大的智能语音公司，2018年其在医疗业务上取得9.9亿美元收入，占公司总收入的48%；相较而言，我国智能语音市场中2018年医疗健康仅占0.7%。
50、这主要是由于美国医疗机构以私立为主，对诊疗服务人性化、医疗信息化关注度更高；我国医疗信息化发展水平相对落后，三级以下医院信息化建设经费有限、专项政策引导力度有待提升、数据孤岛普遍存在，因此目前市场处于单点式推进状态，短期内推进速度比较平稳。不过，智能临床决策支持系统和电子病历语音录入等应用与医疗信息系统打通集成、分级诊疗、医保控费、民生建设等都有直接关系，若相关政策引导加强、医疗数据标准建立和医疗数据跨机构整合推动加速，则有望复制海外市场的医疗业务体量。按照现状估计，预计到2022年，我国电子病历语音输入累计覆盖近1600家三级与二级医院付费数，渗透率分别为36%和4.5%，180万医生受益。
