1、供应链金融业务简析供应链金融业务简析公司银行部公司银行部/国际业务部国际业务部/资金资本市场业务资金资本市场业务 二O一一年六月1第1页，共34页。货物与信用帐期-物流供应链订单与现金流-财务供应链电子商务交易平台物流监管中介机构保险担保公司行业协会研究机构评估公证拍卖政府机构工商海关税务商业银行2第2页，共34页。概念：供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式，不再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合企业真正需求的方案，
2、提升整个产业链企业的整体竞争力。3第3页，共34页。融资与交易链嵌套较高的可操作性大宗商品的价格机制较为透明便于(i)预测现金流;(ii)评估担保品价格采用结构安排整体控制风险履约风险 vs.信用风险倚靠上下游企业的信用担保安排更灵活资金流向需求方 将资金注入最需要资金的产业环节银监会新规-三个办法一个指引4第4页，共34页。5第5页，共34页。融资苛刻 供销融资苛刻优 惠银行优惠战略联盟战略联盟优惠授信支持交易信息银行供应商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产 与经营能力。核心企业培育了销售渠道；强化了供应质量；压缩了自身融资，降低财务费用。经销商缓解流动资金压力、稳定
3、经营活动；降低交易成本；增加扩大生产 与经营能力。6第6页，共34页。7第7页，共34页。8第8页，共34页。银行供应商借款人承购人供货供货合同预付货款供货承购合同支付货款贷款资金贷款协议担保协议还款9第9页，共34页。关键点控制关键点控制测试时点：月初/季度初测试价格：期交所报价/大宗商品网站每月/每季度最低交货数量偿债覆盖比率=测试价格月度/季度交货数量月度/季度还款额贷款期限覆盖比率=测试价格尚未交付的货物数量尚未偿还的贷款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=还款储备账户余额下期还款额如何补救增加交货/新增承购人在还款储备账户中存入额外现金部分提前还款贷款协议和承购合同的匹配履约
4、风险而非借款人纯粹的信用风险确保供应商足够的生产/供货能力确保借款人会履行承购合同确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户银行供应商借款人承购人供货供货合同预付货款供货承购合同支付货款贷款资金贷款协议担保协议还款10第10页，共34页。供应商发来的货借款人是生产性企业不得在其生产的货物上设置担保权益借款人是贸易公司要求供应商直接交货获取供应商的供货承诺供货合同项下的权利转让安排第三方货物管理人控制仓单的签发在货物之上设置担保承购人拒绝继续承购承购合同备用承购人银行供应商借款人承购人供货供货合同预付货款供货承购合同支付货款贷款资金贷款协议担保协议还款11第11页，共34页。贷款资金发放环节受托
5、支付：提款和预付款支付的匹配承购人支付买价环节支付方式：现金/其他方式收款账户的控制现金质押区分收款账户和质押账户银行供应商借款人承购人供货供货合同预付货款供货承购合同支付货款贷款资金贷款协议担保协议还款12第12页，共34页。应收账款质押人民银行征信中心登记(网上操作)质押通知/质押确认函货物质押 vs.浮动抵押登记机关冲突的情形下孰优先工商查档？仓单质押仓单的交付将银行作为货主记载在仓单上现金质押最高院担保法解释第85条补充质押的机制类担保安排供货合同项下的权利转让保险权益转让13第13页，共34页。四大增值链 五大特色网络三大平台物流融资平台同业合作平台政府支持平台应收账款增值链预付账款
6、增值链物流服务增值链电子服务增值链汽车金融网络钢铁金融网络家电金融网络石化金融网络电信金融网络中信供应链金融14第14页，共34页。以保兑仓模式为主的代理商网络业务以先票后货的存货质押模式为主的经销商网络业务以先票后货的存货质押模式为主的经销商网络业务综合金融服务综合金融服务15第15页，共34页。应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷商商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资下游企业上游企业国内贸易险下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台16
7、第16页，共34页。经销商签订销售合同核心企业中信银行发货再次发货缴存初始保证金申请开票销货后续存保证金再次签发提货通知单如经销商违约承担保兑责任交付银票签发提货通知单融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。17第17页，共34页。签订销售合同经销商核心厂商监管方中信银行存入初始保证金申请开票签订银行银票承兑协议、动产质押
8、 合同银行、核心厂商、经销商签订三方协议银行、经销商、监管方签订质物监管三方协议签发银票按约备货发送到指定监管仓库质物监管确认续存保证金申请解押出具解除质押 通知放货经销商违约时后续处理融资模式简介：与保兑仓相比，该模式多引入了物流监管企业，核心企业收到款项后不再按照银行通知逐步发货，而是直接在一定时间内将货物发给银行指定的物流监管企业，物流监管企业代理银行占有货物，并按照银行的通知发货给经销商，也是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业。在该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。18第18页，共34页。设备制造企业签订销售合同下
9、游企业中信银行发送并安装设备支付设备款缴存回款保证金办理设备抵押按期偿还贷款发放贷款承担回购责任如下游企业违约融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。模式特点：1.融资主体。该模式的融资主体是使用大型设备中小生产企业。2.担保方式。该模式的担保方式一般为设备（固定资产）抵押，在有关部门登记即可，核心企业承担一定的回购责任。3.融资工具不同。该融资模式的基本融资工具为中长期贷款（期限较长）。19第19页，共34页。应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现国内贸易险下应收账款融资订单融资供应商网络业务融
10、资平台先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷商商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资核心企业下游企业上游企业20第20页，共34页。金融服务协议应收账款质押或转让确认协议供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业中信银行供应商融资模式简介：以大型企业为核心，上游供应商将其对核心企业的应收账款整体转让或质押给银行前提下，由银行对供应商提供综合性金融服务。这是国外供应链融资最典型的模式。该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。我行正在致力于提供一个远程化供应商融资平台，通过
11、银行与核心企业ERP系统的连接，实现应收帐款等信息的电子化交流和确认，使供应商实现线上融资。21第21页，共34页。金融服务协议订单确认供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业中信银行供应商融资模式简介：根据供应商与核心企业签订的订单，我行利用物流和资金流的封闭操作，运用应收账款融资产品组合，为供应商提供一定额度融资的一种金融服务。可以解决中小企业接到大型优质企业的采购订单，但缺乏资金运作，自身不具备银行融资所需抵质押物或其他担保条件的情况。22第22页，共34页。交保证金申请开票发货签订购买合同按照协议约定，直接将货款存入我行指定账户签订四方协议交付银票签订销售合同中信银行大型钢铁企
12、业经销商大型煤炭机械企业四方协议关键点：下游煤炭机械企业收到货物后即视为应收帐款转让给中信银行。核心钢铁厂商承担差额退款责任。适用于上下游企业均强势的中间商。适用于大宗原材料商品，如钢铁、煤炭、石油、沥青、有色金属、铁矿石等。23第23页，共34页。应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现国内贸易险下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷商商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资核心企业下游企业上游企业24第24页，共34页。中信银行物流公司中小企业签订借
13、款合同授信申请代理银行占有动产 签订合作协议放款融资申请融资模式简介：商业银行与物流公司合作，由物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，代理商业银行占有借款人动产以实现授信。物流公司除提供监管服务外，某些情况下也基于货物控制为客户提供担保或回购的情形。该模式的核心在于物流公司代理银行占有动产以协助银行控制风险，同时获取收益。25第25页，共34页。中信银行提交交易证明材料交易市场交易市场买方会员电子交易合约锁定缴存初始保证金交易市场仓库 银行给予授信额度放款作为交割金三方交割货物办理质押手续买方申请授信融资模式简介：商业银行与物流仓储公司、交易所合作，通过交易所的交易规则以及仓储公司中立
14、的动产监管职能，为交易所成员提供仓单质押授信的一种金融服务。其实质是一种权利的质押，模式包括先贷后质和先质后贷两种形式。交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。26第26页，共34页。应收账款质押融资国内保理商票保贴委托代理贴现国内贸易险下应收账款融资订单融资供应商网络业务融资平台先票（款）后货存货质押保兑仓法人账户透支国内设备买方信贷商商银存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连、郑州商品交易所）电子票据关贸e点通票据库票据池质押融资核心企业下游企业上游企业27第27页，共34页。特点依托中国人民银行电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委
15、托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。中信银行电子商业汇票分为电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票。杜绝假票和克隆票，规避遗失、损坏的风险介质电子化付款期限自出票日起最长为1年使用期限长可在全国范围流通，不受地域限制流通范围广28第28页，共34页。1 公司网银系统最为普遍的渠道单一型核心企业供应链上下游的中小型企业2 现金管理系统中小型集团企业商业汇票往来频繁提供批量功能3 银企直联系统大型集团企业有内部财务管理系统一对一系统开发服 务 渠 道29第29页，共34页。汇票预检汇票归集汇票先查汇票处理实时监控 客户及下属机构将汇票交给银行网点，汇票将传递到事项指定的银行
16、网点保管。银行指定专人对票面进行检验，使假票、变造票和瑕疵票等被提早发现。银行可对所保管汇票做先行查询查复，为业务办理节省时间。客户指令对我行代为保管的商业汇票进行取走、贴现、托收、背书转让或质押新开等业务。客户可实时对汇票的汇集、传递、管理及查询查复状态等进行监控。30第30页，共34页。模式简介：基于电子商务平台的信用担保、会员融资项下仓单的反质押担保，我行为电子商务平台资金监管、分户账管理、支付结算、会员线上融资的服务。该模式可以解决众多中小型会员企业评级不高、可抵押固定资产不足等融资瓶颈问题，顺利获得银行资金。中信银行物流电子商务平台买方会员先贷后货融资未来所购货物质押反担保现有货物质押反担保货物回购货物监管仓储服务存货质押融资数据核对信用管理共享业务申请渠道担保卖方会员31第31页，共34页。32第32页，共34页。谢谢 谢！谢！33第33页，共34页。第34页，共34页。
