1、世界动力煤资源与中国进口市场研究世界动力煤资源与中国进口市场研究世界动力煤资源及市场运行概况；世界动力煤资源及市场运行概况；澳大利亚动力煤资源与市场运行概况；澳大利亚动力煤资源与市场运行概况；美国动力煤资源与市场运行概况；美国动力煤资源与市场运行概况；2013201320152015年中国动力煤进口形势分析及预测年中国动力煤进口形势分析及预测国际及中国进口动力煤价格趋预测国际及中国进口动力煤价格趋预测世界煤炭资源储量概况根据BP能源统计年鉴的数据显示：2012年底，世界煤炭探明可采储量为860938亿吨，按目前的煤炭消费水平，可供开采112年左右。世界煤炭资源主要集中在两条聚煤带，即一条横跨欧
2、亚大陆，西起英国，向东经德国、波兰、原苏联，直到我国的华北地区；另一条呈东西绵延于北美洲的中部，包括美国和加拿大煤田。南半球的煤炭也主要分布在温带地区，比较丰富的地区有澳大利亚、南非和博茨瓦纳。其中，地质储量在5000亿吨以上的7个煤田，即前苏联的勒拿、通古斯、泰梅尔、坎斯克阿钦斯克及库兹巴斯，巴西的阿尔塔亚马逊，美国的阿巴拉契亚；此外，储量超过10亿吨的煤田尚有近200个。分地区来看，北半球的煤炭资源较为丰富，全球现探明的煤炭资源量中，亚太地区、北美地区及欧洲和欧亚大陆地区的煤炭资源比较丰富，而非洲和中东地区的煤炭赋存较少。其中，亚太地区探明的煤炭储量约占世界的31.4%，北美洲探明的煤炭储
3、量约占世界的28%，欧洲及欧亚大陆探明的煤炭储量约占世界的35%，而非洲和中东地区探明的煤炭储量仅为世界的4%。分地区煤炭储量情况28%35%31%2%4%北美地区北美地区欧洲和欧亚大陆地区欧洲和欧亚大陆地区亚太地区亚太地区南美洲和中美洲地区南美洲和中美洲地区非洲和中东地区非洲和中东地区从各国拥有的煤炭资源来看，美国、俄罗斯、中国、澳大利亚及印度的煤炭资源较为丰富，其中，美国煤炭储量2383.08亿吨，占世界煤炭总储量的29.8%；俄罗斯煤炭储量1570.1亿吨，占世界煤炭总储量的19%；中国煤炭储量1145.0亿吨，占世界煤炭总储量的13.9%；澳大利亚煤炭储量762.0亿吨，占世界煤炭总储
4、量的9.2%；印度煤炭储量586.0亿吨，占世界煤炭总储量的7.1%。分国家煤炭储量情况美国28%俄罗斯联邦 18%中国13%澳大利亚9%印度7%德国5%哈萨克斯坦 4%乌克兰4%南非3%其他国家9%动力煤资源分国家情况在世界煤炭资源中，各类煤的分布并不均衡。据估计，在世界煤炭资源中，褐煤约占1/3。在硬煤（包括烟煤和无烟煤）资源中，炼焦煤不足资源量的10%，世界无烟煤资源也相对较少，而优质无烟煤的可采储量更少，主要有俄罗斯、中国、越南、朝鲜。在全球动力煤资源中，以硬煤为主，褐煤次之，其中低灰、低硫的优质动力煤的比重较少，大约为20%。从动力煤的储量来看，全球动力煤主要也主要集中在亚太、北美、
5、欧洲和欧亚大陆等地区，其中，美国、俄罗斯、中国、澳大利亚、印度、德国等国的动力煤资源较为丰富。国家国家无烟煤和烟煤无烟煤和烟煤（亿吨）（亿吨）亚烟煤和褐煤亚烟煤和褐煤（亿吨）（亿吨）合计（亿吨）合计（亿吨）占世界煤炭储量占世界煤炭储量的比重（的比重（%）美国10851288237327.6%俄罗斯4911079157018.2%中国622523114513.3%澳大利亚3713937648.9%印度561456067.0%德国0.994064074.7%哈萨克斯坦2151213363.9%乌克兰1541853393.9%南非3023023.5%2012年全球世界煤炭产量78亿吨5,1885,5
6、855,8876,1956,4216,7816,9417,2737,6957,86501234567801000200030004000500060007000800090002003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年产量(百万吨标准煤)同比(%)2012年世界煤炭产量达78亿吨以上，从2003年到今，煤炭产量从52亿吨增至78亿吨，年均增长率达到5%。2012年世界煤炭产量各地区比重北美洲总量北美洲总量,1002.8,13%南美洲和中美洲总量南美洲和中美洲总量,97.3,1%欧洲和欧亚大陆总量欧洲和欧亚大陆总量,1281,16%中东总
7、量中东总量,1.2,0%非洲国家总量非洲国家总量,264.4,4%亚太地区总量亚太地区总量,5218,66%（百万吨标准煤）2012年世界煤炭产量各生产国比重中国中国52%美国美国15%印度印度6%澳大利亚澳大利亚7%印度尼西亚印度尼西亚7%俄罗斯联邦俄罗斯联邦5%南非南非4%哥伦比亚哥伦比亚2%加拿大加拿大1%越南越南1%中国美国印度澳大利亚印度尼西亚俄罗斯联邦南非哥伦比亚加拿大越南2008-2012年世界主要产煤各国煤炭产量2008年 2781.96 1062.75 512.34 401.53326.5250.4229.4873.567.7542.22009年3050973.2557.64
8、09.2298.1252.525072.162.9452010年3240984.6569.9423.9316.9305.9253.874.467.944.12011年3520992.8588.5415.5333.5324.9255.185.868.244.52012年3650922.1605.8431.2386354.826089.266.941.9中国美国印度澳大利亚印度尼西亚俄罗斯联邦南非哥伦比亚加拿大越南0200040006000800010000120001400016000180002008年2009年2010年2011年2012年世界煤炭主产区动力煤产量情况从各国动力煤生产来看，世
9、界动力煤生产主要集中在亚太、北美地区，其中，中国动力煤产量最多，2012年中国动力煤产量为30.79多亿吨，占世界煤炭总产量的36.87%，位于首位；美国动力煤产量为8.64亿吨，占世界煤炭总产量的11.06%，位第二；印度动力煤产量为5.09亿吨，占世界煤炭总产量的6.63%；印尼动力煤产量为3.68亿吨，；南非动力煤产量为2.5亿吨；澳大利亚动力煤产量为2.2亿吨。30.79 8.64 5.093.68 2.502.22 0.980.800.65051015202530中国美国印度印尼南非澳大利亚哈萨克哥伦比亚波兰动力煤产量（亿吨）2012年世界动力煤主要出口国家排名33017193777
10、646251766554050100150200250300350印尼澳大利亚苏联哥伦比亚南非美国哈萨克斯坦越南波兰其它维内瑞拉中国加拿大单位：百万 印尼以27%的占比，位于世界煤炭出口总量的首位，位于动力煤出口为第一大国，其次澳大利亚以25%的占比位于世界煤炭出口总量的第二大国，动力煤出口第二大国，炼焦煤出口第一大国；动力煤出口较多的国家依次还有俄罗俄、哥伦比亚、南非、美国、越南等国家。2012年世界动力煤进口总量排名前10名（百万吨）目前，中国是世界最大的煤炭进口国，2012年中国的动力煤进口量已经达到1.8亿吨（不含褐煤0.54亿吨）；其次是日本、印度、韩国、中国台湾、英国、荷兰等。18
11、1.5132.0101.996.842.836.732.621.219.418.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0180.0200.0中国中国日本日本印度印度韩国韩国台湾台湾英国英国荷兰荷兰原俄罗斯原俄罗斯西班牙西班牙意大利意大利世界动力煤出口贸易供需平衡预测（百万吨）0.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.01,000.02001年年2002年年2003年年2004年年2005年年2006年年2007年年2008年年2009年年2010年年2011年年2012年年2013年年e2014年年e2
12、015年年e供应需求平衡2012年世界动力煤贸易总量达8.6亿吨，出口贸易需求显示出供大于求局面，2013年过剩2500万吨左右。世界动力煤资源及市场运行概况；世界动力煤资源及市场运行概况；澳大利亚动力煤资源与市场运行概况；澳大利亚动力煤资源与市场运行概况；美国动力煤资源与市场运行概况；美国动力煤资源与市场运行概况；2013201320152015年中国动力煤进口形势分析及预测年中国动力煤进口形势分析及预测国际及中国进口动力煤价格趋预测国际及中国进口动力煤价格趋预测澳大利亚煤炭资源分布澳大利亚煤炭资源分布数据来源：IMF 澳大利亚煤炭主要分布在东部的昆士兰州和新南威尔士州，两州储量分别占全国总
13、储量的58%和38%，其余占4%。昆士兰州煤炭资源主要分布于波恩（Bowen）煤田、加利利（Galilee）煤田、苏拉特（Surat）煤田以及克来瑞斯毛里顿（clarence-moreton）煤田等，其中波恩煤田的产量能占到昆士兰州产量的近80%；新南威尔士州煤炭主要分布于猎人（Hunter）煤田、冈尼达（Gunnedah）煤田、纽卡斯尔煤田、西部煤田和南部煤田五大煤田。澳大利亚煤炭澳大利亚煤炭资源分布资源分布昆士兰州煤炭资源分布昆士兰州煤炭资源分布 新南威尔士州煤炭资源分布新南威尔士州煤炭资源分布2005-2013财年澳煤炭产量复合年均增长率为3.2%-1002003004005006002
14、00200200200200201201201mt48%50%1%1%0%新南威尔士昆士兰南澳大利亚西澳大利亚塔斯马尼亚2005-2013财年澳大利亚煤炭产量财年澳大利亚煤炭产量 2012年澳大利亚分州煤炭产量年澳大利亚分州煤炭产量数据来源：澳大利亚能源署根据澳大利亚能源署的统计，2012-2013财年，澳大利亚原煤产量预计将达到500mt，比2011-2012财年增加41mt，增长9.5%；其中可供销售的煤炭产量预计将达到410mt。2012年自然年原煤产量增长至470mt，可售产量为385mt。2005-2010年间，在国际需求带动下，澳大利亚煤炭产量增长相对稳定。到2011年，年初的昆士
15、兰洪水直接导致当年澳煤炭产量出现大幅下降，同比下降21mt，降幅为4.4%。2011年后，在煤矿逐步恢复生产后，产量开始回升，2012年，得益于国际市场的需求增长以及港口与铁路设施的完善，产量增长较快。2005-2013财年，澳煤炭产量复合年均增长率预计为3.2%，预计2012-2013年，澳大利亚动力煤可售产量将增长9%，达到243mt；炼焦煤为162mt，同比增长10.4%，炼焦煤可售产量增长稍快于动力煤。短期内，澳大利亚的煤炭生产受国际市场需求、天气原因等影响明显，受安全因素的影响小。新州与昆州的月均产量相等，均为18.2mt，预计后期昆州的产量将缓慢超过新州。与新州相比，昆士兰的露天开
16、采比例较高，约为85%，新州为73%。澳大利亚煤炭消费结构澳大利亚煤炭消费结构数据来源：澳大利亚能源署数据来源：澳大利亚能源署3%1%4%44%48%92%钢铁水泥其他黑煤发电褐煤发电-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%200 000210 000220 000230 000240 000250 000260 000270 0002000-20012001-20022002-20032003-20042004-20052005-20062006-20072007-20082008-20092009-20102010-20112011-20122012-2013Gwh发电
17、量增幅 由于经济总量小，澳大利亚国内的煤炭消费量也小。澳国内的煤炭消费结构比较简单，以电力为主，钢铁及其他行业消费均较少。澳大利亚的发电耗煤占煤炭消费总量的92%，钢铁只占3%。2012-2013财年澳大利亚煤炭消费结构财年澳大利亚煤炭消费结构2000-2013财年澳大利亚电力消费总量财年澳大利亚电力消费总量2001-2012年澳大利亚煤炭出口量及增速年澳大利亚煤炭出口量及增速数据来源：澳大利亚能源署-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%-501001502002503003502000200120022003200420052006200720082009201020112012
18、mt出口量增速 澳大利亚的煤炭以出口为主，根据澳大利亚能源署的预测，2012-2013年度，预计出口量为334mt，同比增长11.1%，占国内可销售产量的81.5%。2012年，预计澳大利亚将出口315mt。澳大利亚作为国际市场上重要的出口国，其国内消费小且增长非常缓慢，因此其煤炭主要用来出口，但其出口增长并不快，2000-2012年出口量复合年均增速仅有5.1%，这反应其国内的产量增长也比较缓慢。2000-2012年间，2009-2010年的澳出口增速最大，受中国进口需求的突然增加，当年出口增长12%。2002-2013年澳大利亚年澳大利亚分品种煤炭分品种煤炭出口出口2002-2013年澳大
19、利亚动力煤出口年澳大利亚动力煤出口2002-2013年澳大利亚炼焦煤出口年澳大利亚炼焦煤出口数据来源：澳大利亚能源署（1澳元=6.53人民币）2012-2013年，澳大利亚动力煤出口180mt，同比增长13.0%；炼焦煤出口154mt，同比增长8.5%，动力煤出口增长明显快于炼焦煤。尽管出口动力煤价格在下降，但由于出口量的同比大幅增长，预计动力煤出口额将增长6%，达到181亿澳元，折合1175亿人民币。而炼焦煤则受出口价格的拖累，预计出口额将下降24%，为232亿澳元，折合1515亿人民币。澳大利亚全世界煤炭出口市场份额25%3%1%1%11%9%7%27%6%10%澳大利亚加拿大中国波兰俄罗
20、斯美国哥伦比亚印度尼西亚南非其他 澳大利亚作为世界重要的煤炭出口国之一，其出口市场牵动全世界煤炭市场的神经，对日出口价格谈判则是世界煤炭贸易的参考。根据统计数据，2012年全世界煤炭出口量为11亿多吨，其中澳大利亚出口量占比为25%，位于印尼之后，排名第二。分拆看，澳大利亚是世界第一大炼焦煤出口国，第二大动力煤出口国，出口量分别占国际市场的51.1%和17.0%。2012年，由于国际市场需求仍保持较快增长，世界各主要贸易国均扩大了出口量，预计各出口国的份额将基本保持稳定。澳大利亚的出口市场总体上分为亚洲和欧洲两块，前者为主。亚洲国家中中国印度的进口需求是由于国内产量不能满足经济增长对煤炭的需求
21、，欧洲和亚洲的日本韩国则是由于资源的匮乏。根据统计数据，澳大利亚出口亚洲的动力煤占动力煤出口量的65%，炼焦煤几乎全部出口亚洲，为97%。澳大利亚动力煤出口国主要为日本、中国、韩国及中国台北，炼焦煤出口国主要为日本、印度和中国。其中中国及印度是由于强劲的需求，日本、韩国、中国台北进口是由于资源的匮乏；前者属于弹性需求，后者属于相对刚需。前者国内经济对于澳大利亚出口市场影响较大，后者则相对较小。因此尽管日澳煤炭价格谈判会影响国际市场煤价走势，但真正影响国际市场煤价走势的是中国及印度国内的经济以及煤炭产业发展形势。随着中国及印度国内经济的增长，国内需求以及进口的扩大，这种影响将越来越明显。数据来源
22、：澳大利亚能源署2011年全世界煤炭出口市场份额年全世界煤炭出口市场份额2011-2012财年澳大利亚动力煤出口市场财年澳大利亚动力煤出口市场4%18%11%44%18%3%2%东盟中国中国台北日本韩国欧州其他日本是澳大利亚传统的出口国日本是澳大利亚传统的出口国，也是最大的出口流向国，且出口量相对稳定，每年出口量保持在100-120mt之间。2004-2012澳大利亚财年的出口量中，动力煤出口量占澳动力煤出口量平均为58%，炼焦煤为41%。2012年前11个月，日本共进口煤炭170.8mt，其中来自澳大利亚的占比为62%；其次是印度尼西亚，占比为19%，来自印尼的只有澳大利亚的1/3。正因为如
23、此，澳大利亚煤炭市场的发展对于日本煤炭的进口以及消费，甚至对日本的能源安全都具有绝对重要的影响地位。也正是因为如此，日澳之间的煤炭价格谈判成为了日本进口其他国家煤炭的一个基准，同时又成为其他国家煤炭贸易价格的重要参考。2004-2012年澳大利亚出口日本煤量年澳大利亚出口日本煤量2012年前年前11个月日本煤炭进口国个月日本煤炭进口国020406080100120140200405200506200607200708200809200910201011201112mt炼焦煤动力煤62%19%7%6%3%2%1%澳大利亚印尼俄罗斯加拿大美国中国越南数据来源：澳大利亚能源署数据来源：日本大藏省澳大
24、利亚在中国市场具有非常明显的优势澳大利亚对中国的煤炭出口已有多年历史，但对于中国的大量出口则始于2009年。2009年，在澳大利亚煤炭价格大幅下跌，中国国内煤价逐渐回升，中国国内需求受经济刺激政策而快速增加时，澳大利亚的煤炭在中国市场开始具有非常明显的优势。2012年，澳大利亚向中国出口59.5mt煤，占中国进口煤总量的20%，其中炼焦煤占24%。煤炭进口总量同比大幅增长72.3%，主要来自于动力煤的大幅增长，炼焦煤基本保持稳定。中国对澳大利亚的炼焦煤月度进口在2012年相对前降后升趋势，1-9月呈现逐渐下降趋势，9-12月呈现上升趋势，2012年全年中国将进口澳炼焦煤19mt。中国对于动力煤
25、的进口则呈现逐月上升趋势，预计全年动力煤进口将达到40.0mt。2009-2012年中国年中国进口澳大利亚煤量进口澳大利亚煤量2012年中国年中国煤炭进口国煤炭进口国41%20%8%7%6%5%4%4%3%2%印尼澳大利亚蒙古俄罗斯越南南非朝鲜美国加拿大其他数据来源：中国海关总署0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2009年2010年2011年2012年动力煤进口（吨）炼焦煤进口量(吨)澳大利亚煤炭主要通过东部七个沿海港口出口澳大利亚煤炭主要通过东部七个沿海港口出口，纽卡斯尔港和肯布兰港（Port Kembla）在新南威尔士外，其余五个全在昆士兰州。2012年，七
26、个港口合计出口煤炭3.03亿吨，其中纽卡斯尔港占到43%，格拉德斯通（Gladstone）占到19%。纽卡斯尔港由国营纽卡斯尔港口公司经营，煤炭主要来自于新南威尔士州东北部、西部以及猎人谷等地，主要的供应商包括必和必拓、力拓、斯特拉塔、英美资源以及皮博迪公司等，纽卡斯尔港每年出口增量约为120mt。目前影响澳大利亚港口运行的主要问题包括天气、劳工以及环保等。2012年澳大利亚港口出口份额年澳大利亚港口出口份额2009-2012财年纽卡斯尔港出口量财年纽卡斯尔港出口量43%19%16%9%5%4%4%NewcastleGladstoneDalrymple BayHay PointPort Kem
27、blaAbbot PointBrisbane-20.040.060.080.0100.0120.0140.02009-20102010-20112011-2012mt数据来源：中国煤炭资源网数据来源：中国煤炭资源网澳大利亚企业生产与勘探分析澳大利亚企业生产与勘探分析澳大利亚主要的煤炭生产企业有九家，2011年煤炭产量占总产量的20.9%，其中斯特拉塔产量最大，为57.4mt，占到总产量的13.8%，必和必拓排名第二。由于必和必拓和三菱共同组建有公司BMA，双方各占50%，再加上必和必拓自己独自拥有的煤矿，实际上必和必拓能够影响的煤炭产量大于斯特拉塔，因此虽然必和必拓的权益产量小于斯特拉塔，但必
28、和必拓在澳的影响要大于斯特拉塔，被公认为行业龙头。澳大利亚的煤炭开采市场开放程度高，所有的企业都可以进入澳大利亚公平开采，大的国际矿业公司均在澳大利亚拥有自己的煤矿，且多从收购澳大利亚国内公司开始。中国国内的兖州矿业2004年便进入澳大利亚进行开采，目前已经成为澳大利亚市场主要的生产者之一。从2008年开始，中国神华也开始进入澳大利亚，只是由于政策以及征地问题，开发较慢。澳大利亚主要煤炭生产企业澳大利亚主要煤炭生产企业2011年产量年产量澳大利亚采矿业月度勘探投资额澳大利亚采矿业月度勘探投资额0.010.020.030.040.050.060.0斯特拉塔斯特拉塔必和必拓必和必拓力拓力拓英美资源
29、英美资源皮博迪皮博迪三菱三菱万浦万浦兖矿兖矿wesfarmersmt数据来源：中国煤炭资源网数据来源：中国煤炭资源网数据来源：中国煤炭资源网数据来源：中国煤炭资源网澳大利亚澳大利亚煤炭煤炭市场市场预测预测展望展望根据IMF于2012年10月份发布的亚洲及太平洋经济展望，IMF预计2013年澳大利亚GDP增长率为3.0%，比2012年下降0.3个百分点。其他国家如中国、印度，2013年GDP将比2012年分别增长0.4个百分点和1.1个百分点，将分别达到8.2%和6.0%，日本将比2012年下降1.0个百分点，降至1.2%。受中国印度以及其他新兴经济体的增长带动，IMF预计2013年亚洲国家整体
30、GDP将增长0.5个百分点，达到5.9%。矿业的发达，使得澳大利亚的经济严重依赖于亚洲地区主要经济体的增长，从IMF预测看，虽然澳大利亚经济在2013年会面临下滑，但降幅相对较小，这主要得益于中国以及印度的经济回升。预计在亚洲经济整体回升趋势下，亚洲市场对于澳大利亚煤炭的需求也将增加。预计澳大利亚的出口需求仍将持续增长，带动国内产量和出口量的持续增长。出口方面：尽管全球需求低于2012年市场预期，但是澳大利亚动力煤出口量同比仍增加16%至1.71亿吨。日本依然是澳大利亚动力煤的主要目的地，进口量7500万吨，中国紧随其后，从澳大利亚的煤炭进口量同比上升73%至3400万吨。低海运费和下滑的市场
31、价格使得澳洲煤对中国买家有更大吸引力。2013年一些新项目将澳洲煤炭出口量进一步提升8%至1.84亿吨，新增量中预计大多数将出口到中国。BREE表示，预计到2018年澳洲动力煤出口量有望达到2.71亿吨，中国日益增加的煤炭需求又将是增量背后主要的驱动因素。澳大利亚自由党阿博特将出任总理首访选中国等亚洲国家。在对内政策方面，阿博特公开承诺，上台后一年内取消碳税和矿产资源租赁税。澳大利亚的“资源超额利润税”，对铁矿石和煤的征税率为40%，从2012新财年的7月1日起开始实施。在资源税改革后的首个季度，澳大利亚的矿业勘探投资便出现明显下降，同时一些小型煤矿由于原本经济效益不佳，在资源税改革下也主动停
32、产。澳大利亚的资源税改革影响深远，短期看将大幅降低企业利润，打击矿业投资者的信心，但政府也同时承诺未来将把所征税用于扩大基础设施投资等。在澳国内港口铁路多由政府拥有背景下，政府投资的加大将可能长期改善国内的基础设施状况，对于矿业生产与输运的整体环境形成利好。另外也可能的是，在目前低迷的矿产品价格下，资源税在压缩澳企业利润情况下，反而可能促使企业加大生产来维持股价及企业估值的稳定，因为目前并没有迹象显示澳产量以及出口受到明显影响，相反出口可能会实现较快的增长。澳大利亚碳排放税于2011年11月8日由参议院投票通过，并定于2012年7月1日开始征收，征收对象为年碳排放量超过2.5万吨的大企业。根据
33、安排，澳大利亚碳排放价格为：2012至2013财年每吨23澳元、2013至2014财年每吨24.15澳元，2014至2015财年每吨25.4澳元。从2015年7月起，通过开展排放配额拍卖等方式，实现碳价灵活化，直至实现碳市场价格自由浮动。碳税实行后，将导致电价燃气等费用上涨，加重矿业企业的电力燃料等成本负担。碳税同时也将加重居民负担，最终通过工资等传导，又将加重矿企负担。在全球经济增长乏力背景下，碳税带来的利空因素可能在今后数年导致澳矿业投资出现降温趋势，届时倘若再出现外部经济疲软和市场利空因素交织的局面，则不免会冲击严重依赖矿业的澳大利亚经济。世界动力煤资源及市场运行概况；世界动力煤资源及市
34、场运行概况；澳大利亚动力煤资源与市场运行概况；澳大利亚动力煤资源与市场运行概况；美国动力煤资源与市场运行概况；美国动力煤资源与市场运行概况；2013201320152015年中国动力煤进口形势分析及预测年中国动力煤进口形势分析及预测国际及中国进口动力煤价格趋预测国际及中国进口动力煤价格趋预测美国能源消费分析美国能源消费分析美国是世界最大的能源消费国，根据美国能源信息署（EIA）的统计，2011年美国的能源消费总量约为34.4亿吨标准煤，其中石油占到35.3%，天然气占到24.8%，煤炭占到19.7%。煤炭消费主要为电力，其中将近92%的煤炭消费量用于发电，剩余的主要为炼制焦炭消费。得益于页岩气
35、技术的突破，从2005年开始的美国页岩气大规模开发引发美国的页岩气革命，同时由于奥巴马政府大规模发展以太阳能为主的新能源产业，导致天然气和新能源的消费量在美国快速提升，石油以及煤炭的消费量在快速下降。从2005年到2011年，在所有发电消费能源中，煤炭的使用比例持续下降，由52%下降到46%，石油的比例由3%下降1%，而天然气则提高5%。由于天然气使用量的提高，美国从2005年到2011年，不考虑燃煤技术等因素，电力行业煤炭的消费量减少了将近9256万吨标准煤，相当于2005年煤炭消费量的12.6%，因此页岩气革命对于煤炭行业的影响非常大。2011年美国一次能源供给及消费构成年美国一次能源供给
36、及消费构成数据来源：EIA1949-2011年美国电力行业一次能源消费量美国煤炭储量分析美国煤炭储量分析数据来源：EIA美国最重要的阿巴拉契亚煤田，生成于2.23.2亿年前，属二叠纪宾夕法尼亚统；中西部各煤田，成煤年代约在3300万1.4亿年前，属白垩纪和第三纪；阿拉斯加州煤田则属侏罗纪，成煤年代距今在1.351.75亿年间。美国适于炼焦的煤炭资源较为丰富，约占探明储量的35%；但低挥发分烟煤储量有限，只占探明储量的1.1%。炼焦煤的主要产地是阿巴拉契亚煤田，西部也有一些重要的烟煤产区。无烟煤资源有限，主要集中于宾夕法尼亚，阿拉斯加、新墨西哥、犹他州、弗吉尼亚也有少部分储量。从地理分布上看，虽
37、然在50个州中有38个发现了煤炭，但煤炭储量集中在怀俄明、伊利诺依、西弗吉尼亚、肯塔基、北达科他、蒙大拿、德克萨斯和印第安纳8个州，8州的煤炭可采储量占全美的84%；其中怀俄明拥有全国35.9%的可采储量，居第一；伊昨诺依占12.0%，居第二；西弗吉尼亚州占10.8%，居第三。2012年美国煤炭生产分析年美国煤炭生产分析2012年，受美国国内煤炭消费量减少以及国际煤炭价格大幅下跌影响，美国的煤炭产量同比出现下降，全年煤炭约为9.4亿吨，同比下降5.3%。虽然近几年美国的煤炭消费量受天然气影响在逐年下降，但是由于亚洲国家煤炭消费量的增加，美国的出口增加，其国内的煤炭生产总量相对稳定，从2000年
38、以来，每年的煤炭产量基本在10亿吨左右徘徊，但随着天然气产量的增加，美国国内消费的减少，亚洲国家煤炭产量的增加，美国煤炭产量未来预计将呈下降趋势。美国的煤炭资源赋存丰富，煤层埋藏浅且煤层较厚，煤炭开采以露天开采为主，露天矿产量占到总产量的68%多，井工矿为32%，根据美国年度煤炭行业发展报告，2011年，美国煤矿合计产能为12.07亿吨，其中露天矿为8.12亿吨，平均产能利用率为83%，井工矿产能为3.95亿吨，平均产能利用率为78%，露天矿的产能利用率高于井工矿5个百分点。以密西西比河划分东西，美国西部煤炭产量占到全国总产量的58.3%，东部为41.7%。西部煤炭生产省份主要为怀俄明州，作为
39、全国最大的煤炭生产州，怀州产量占到西部煤炭产量的69%，全国产量的40%，；东部主要为西弗吉尼亚州、肯塔基州和宾夕法尼亚州，三州占到东部煤炭产量的66%，全国产量的28%。从产量看，美国的煤炭生产区域集中度高，前四个州的产量占到总产量的68%。作为最大的煤田，波德河煤田的产量占到美国煤炭总产量的42%，是西部主要煤产地，阿巴拉契亚煤田年产量占到31%，是东部主要煤产地，波德河煤田和阿巴拉契亚煤田合计产量能占到美国煤炭产量的73%，因此煤炭生产地非常集中。美国的烟煤生产集中于东部，东部的产量占到烟煤总产量的86%，阿巴拉契亚煤田是美国主要的炼焦煤产地，主要分布在西弗吉尼亚和宾夕法尼亚州两州，其中
40、西弗吉尼亚年炼焦煤产量超过5500万吨，是美国最大的炼焦煤产地；西部波德河煤田生产次烟煤，为动力煤，主要在怀俄明州、蒙大拿州和北达科他州；褐煤也主要在西部生产，主要为德克萨斯州以及北达科他州；美国无烟煤只在宾夕法尼亚州生产且产量少，产量只占煤炭总产量的0.2%，几乎可以忽略。2000-2012年美国煤炭产量年美国煤炭产量 2012年美国分州煤炭产量年美国分州煤炭产量0200004000060000800001000001200002000200120022003200420052006200720082009201020112012万吨万吨无烟煤褐煤次烟煤烟煤01000020000300004
41、000050000怀西肯宾德蒙伊印北俄万万吨吨美国煤炭生产企业分析美国煤炭生产企业分析美国的煤炭生产企业数量相对较少，生产集中度高。2011年，排名前10位的企业合计产量为71972万吨，占到全国总产量的72.4%，排名前30位煤炭企业产量合计为90173万吨，占到全国总产量的90.7%。所有企业中，产量超过1000万吨的有15家，合计产量为81469万吨。美国最大的煤炭生产企业为Peabody公司，位于美国中部的密苏里州圣路易斯市，2011年产量为1.83亿吨，占到全国总产量的18.5%。排名第2和第3的分别为阿奇煤炭公司和阿尔法自然资源公司，前者位于美国中部密苏里州的圣路易斯市，后者位于美
42、国东部的弗吉尼亚州布里斯托尔市，产量分别占到总产量的14.6%和10.6%。三家公司的年产量都超过了1亿吨，合计产量能占到全国总产量的43.7%。美国排名前美国排名前10位的煤炭企业及产量位的煤炭企业及产量05,00010,00015,00020,000NACCO工业公司Peter Kiewit Sons公司能源未来控股公司联合资源公司Cerrejon煤炭公司CONSOL能源云峰公司阿尔法自然资源公司阿奇煤炭公司皮博迪公司万吨万吨 美国煤矿分布图美国煤矿分布图美国煤炭生产企业分析美国煤炭生产企业分析美国的大型矿井主要在西部，千万吨产量以上的矿井全部在西部，产量排名前11的都在西部，其中9个在怀
43、俄明州。其他地区中，东部的弗吉尼亚和宾夕法尼亚州的矿井规模也相对较大，但是大型矿井相对西部要少。东部作为美国主要炼焦煤产地，煤矿数量较多，东部肯塔基、西弗吉尼亚、宾夕法尼亚和弗吉尼亚州4州煤矿合计有1025个，占到全国煤矿数量的77%，其中肯塔基州最多，有400个煤矿。但是，东部各州的煤矿产量普遍较小，肯塔基州的煤矿平均产量只有25万吨，平均产量最大的俄亥俄州也只有56万吨。西部煤矿数量少，主要煤产地怀俄明、蒙大拿州合计才24个，但是西部煤矿产能均较大，怀俄明州仅18个煤矿，但是平均产量为2211万吨，远大于其他地区的煤矿规模。2011年美国各州煤矿数量排名年美国各州煤矿数量排名2011年美国
44、各州平均煤矿产量年美国各州平均煤矿产量0200400600肯塔基西弗吉尼亚宾夕法尼亚弗吉尼亚阿拉巴马俄亥俄印第安纳伊利诺伊马里兰田纳西个个0100020003000怀俄明州亚利桑那北达科他蒙大拿新墨西哥路易斯安那德克萨斯密西西比科罗拉多犹他州万吨万吨2012年美国煤炭消费分析年美国煤炭消费分析随着美国天然气以及其他新能源使用量的增加，煤炭的消费量在逐渐下降，受天然气使用大幅增加影响，2012年美国煤炭消费量为84759万吨，同比下降6.9%，比2011年同期下降2.3个百分点。美国的煤炭主要用来发电，发电占到煤炭消费量的92%，其他主要为生产焦炭消费。美国经济增长缓慢且经济结构稳定，导致其电力
45、消费量也相对稳定，2006到2012年间，其发电总量在4万亿千瓦时左右徘徊，但在发电构成中，结构则在发生快速变化，即煤炭的发电量在下降，天然气的比例在快速增加。美国国内每月煤炭库存超过2亿多吨，日库存量有700万吨，电力部门存煤多，天数长，保证了电厂的长期稳定运行。2006-2011年美国煤炭消费量年美国煤炭消费量 2006-2012年美国分能源发电量年美国分能源发电量0200004000060000800001000001200002006 2007 2008 2009 2010 2011 2012万吨万吨发电工业商业居民生活05,00010,00015,00020,00025,00030,
46、00035,00040,00045,0002006 2007 2008 2009 2010 2011 2012亿千瓦时亿千瓦时其他水电核能天然气石油煤炭2012年美国出口年美国出口1.12亿吨煤炭亿吨煤炭国内市场消费量的减少，使得美国的煤炭企业不得不寻求更多的出口，以缓解生产及经营压力。从2006到2012年，美国的煤炭出口量逐年增加，进口量在逐年减少，2012年的出口量为1.12亿吨，同比增长15.3%，进口量为939万吨，同比下降28%，净出口为1.02亿吨。美国的煤炭出口主要是炼焦煤，炼焦煤占到出口量的64.8%，动力煤占到35.2%。美国是世界重要的煤炭出口国，煤炭出口量仅次于澳大利亚
47、和印尼，占到世界出口量的11%；同时也是世界第二大炼焦煤出口国，仅次于澳大利亚，炼焦煤出口量占到世界市场的24%。2006-2012年美国煤炭进出口量年美国煤炭进出口量0200040006000800010000120002006200720082009201020112012万吨万吨出口量进口量 美国煤炭出口结构美国煤炭出口结构0.4%64.8%5.5%29.1%0.2%无烟煤炼焦煤次烟煤其他烟煤褐煤数据来源：EIA美国的动力煤的主要出口国0100200300400500600700800巴西荷兰日本韩国乌克兰中国意大利加拿大印度英国万吨万吨0100200300400500600韩国荷兰英国
48、加拿大德国法国墨西哥意大利中国日本万吨万吨 2011年美国前年美国前10位炼焦煤出口国位炼焦煤出口国 2011年美国前年美国前10位动力煤出口国位动力煤出口国美国动力煤出口国包括韩国、荷兰和英国等，中国虽然目前在美国市场中的比例相对较低，但是由于美国产的炼焦煤质量高，未来炼焦煤进口的前景较大。美国出口日本、韩国美国出口日本、韩国情况情况日本在美国的出口目的地中排名第5位，2012年出口量为513万吨，占美国出口总量的4.6%，占日本进口总量的3%。虽然美国出口日本的总量不是很多，但是近几年增长较快。随着美国国内煤炭政策的转变，以及伴随着煤炭企业对出口市场开发力度的增加，未来对于日本的出口可能仍
49、将继续增长。韩国在美国出口市场中排名第2，2012年出口量为672万吨，同比下降29%，占美国出口量的6.0%，同时也占韩国进口总量的6%。2006-2012年美国出口日本数量年美国出口日本数量 2012年日本煤炭主要进口国年日本煤炭主要进口国01002003004005006007002006 2007 2008 2009 2010 2011 2012万吨万吨62%19%7%6%3%2%1%澳大利亚印尼俄罗斯加拿大美国中国越南2006-2012年美国出口韩国数量年美国出口韩国数量 2012年韩国煤炭主要进口国年韩国煤炭主要进口国02004006008001,0002006 2007 2008
50、 2009 2010 2011 2012万吨万吨37%32%10%10%6%2%2%1%0%澳大利亚印度尼西亚加拿大俄罗斯美国南非哥伦比亚中国其他美国出口中国美国出口中国情况情况2012年，在美国国内煤炭需求减少情况下，煤炭价格呈现大幅下跌，使得美国的煤炭对于中国市场的吸引力增加，2012年中国从美国进口煤炭931万吨，同比大幅增长90%，其中增长主要来自于动力煤部分，这说明在价格大幅下跌情况下，相比炼焦煤，动力煤的优势更加明显。2012年6月份，中国从美国进口量达到最高，月进口量为181万吨，这之前呈现逐渐长形势，之后呈现逐渐下降形势，随着中国国内煤炭价格在6、7月份的快速下跌，对美炼焦煤进
