1、金融风险与巴塞尔新资本协议金融风险与巴塞尔新资本协议（Basel Basel）巴塞尔协议巴塞尔协议 巴塞尔协议产生的背景巴塞尔协议产生的背景 中国与巴塞尔协议中国与巴塞尔协议 新巴塞尔协议的主要内容新巴塞尔协议的主要内容山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院巴塞尔协议产生的背景巴塞尔协议产生的背景山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 巴塞尔协议自1988年推出以来，一直毁誉参半。赞誉者称之为国际银行业界的“神圣公约”，使得跨国银行第一次能在可计量的资本要求和风险约束下展开公平竞争。它也顺应了当时西方银行家批评一些东亚的大银行资本不够充分，但却在全球迅猛扩张的抱怨。批评者认为巴塞尔协议
2、I过于“一刀切”（one fits all），甚至有人笑称，比没有全球统一的银行监管框架更糟的是，如今我们居然有了一个！甚至也有学者疑虑，1988年版巴塞尔协议的推行，导致日本银行业被迫收紧对东亚的流动性支持，从而间接引发了1997年的东亚金融危机。但不管如何，有了巴塞尔协议I，各监管当局有了制定银行监管政策的基本模板。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院l 2020世纪世纪7070年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率浮动利率 ，利率剧烈波动，利率剧烈波动 。l 国际大型商业银行国际大型商业银行的业务呈现出的业务呈现出全球化全球化、金融创新金融创新
3、和和投机性投机性特点。导致以下特点。导致以下结果：结果：（1 1）越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管出现很大的漏洞；出现很大的漏洞；（2 2）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，风）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，风险增大；险增大；（3 3）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。严重危害各国存款人的利益。l 19741974年
4、，连续有三家大型国际商业银行年，连续有三家大型国际商业银行德国赫斯德特（德国赫斯德特（Herstatt）银行、）银行、纽约富兰克林国民银行和英国纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国家客户遭受以色列银行相继倒闭，使许多国家客户遭受巨大损失。催生了十国集团央行成立巴塞尔银行监管委员会巨大损失。催生了十国集团央行成立巴塞尔银行监管委员会(BCBS)(BCBS)，以制定，以制定统一的国际银行监管规则。统一的国际银行监管规则。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院大幅提高油价引发大幅提高油价引发1974197519741975年经济危机年经济危机 l 如果银行的负债超过它的资产，
5、银行的大规模负债如果银行的负债超过它的资产，银行的大规模负债(包括公司存包括公司存款、款、1010万美元或者超过万美元或者超过1010万美元的大额可转让存单、回购协议、万美元的大额可转让存单、回购协议、联邦基金市场借款联邦基金市场借款(银行间隔夜拆借银行间隔夜拆借)就会存在风险。一旦银行就会存在风险。一旦银行的困境变得显而易见，它就不能再获得更多的以市场为导向的的困境变得显而易见，它就不能再获得更多的以市场为导向的债务，并且联邦基金借款将迅速抽回债务，并且联邦基金借款将迅速抽回(除非存在某种除非存在某种“中央银行中央银行”的保证的保证)。随着大量债务到期，偿债能力变弱的银行不能再出售。随着大量
6、债务到期，偿债能力变弱的银行不能再出售或利用什么替代品，不能再滚动循环自身的债务，故不能通过或利用什么替代品，不能再滚动循环自身的债务，故不能通过市场对头寸进行再融资。唯一能获得资金来弥补日益明显的损市场对头寸进行再融资。唯一能获得资金来弥补日益明显的损失和对破产进行再融资的地方就是联邦储备银行的贴现窗口。失和对破产进行再融资的地方就是联邦储备银行的贴现窗口。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院l 1974年年，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典“10国集国集团团”的中央银行行长的中央银行行长在国际清算银行总部所在地在国际清算银行总部所
7、在地巴塞尔，成立了银巴塞尔，成立了银行监管委员会，行监管委员会，对国际银行进行监管。对国际银行进行监管。l 自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定：自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定：（1）1975年年银行海外分支机构监管原则银行海外分支机构监管原则（库克协议）。该（库克协议）。该协议对海外银行监管责任进行了明确的协议对海外银行监管责任进行了明确的分工分工，规定，规定监管的重点监管的重点是现金流量与偿付能力是现金流量与偿付能力，这是国际银行业监管机关第一次对国，这是国际银行业监管机关第一次对国际商业银行实施监管。际商业银行实施监管。（2）1983年协议年协议
8、。由于各国的监管标准存在较大差异，东道国。由于各国的监管标准存在较大差异，东道国与母国之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见。为此，与母国之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见。为此，巴塞尔委员会于巴塞尔委员会于1983年年5月月对对1975年协议进行修改年协议进行修改。协议。协议对外国对外国分行和子行作了监管分工：当地注册法人以后的外国银行的子分行和子行作了监管分工：当地注册法人以后的外国银行的子行，主要由当地的监管当局监管；母行在海外的，母行的监管行，主要由当地的监管当局监管；母行在海外的，母行的监管当局对海外的分行有监管责任。并将外汇头寸单独进行特当局对海外的分行有监管责任。并将
9、外汇头寸单独进行特别处别处理理。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院（3 3）19881988年协议年协议。该协议全称巴塞尔委员会关于统一国际银。该协议全称巴塞尔委员会关于统一国际银行行资本衡量资本衡量和和资本标准资本标准的协议，的协议，简称巴塞尔协议即简称巴塞尔协议即巴巴I I：对对信贷风险的评估和控制信贷风险的评估和控制以及以及资本充足率资本充足率确定确定统一的标准和计统一的标准和计算方法算方法。制定该协议的最重要目的：。制定该协议的最重要目的：确定银行的资本与风险资产比率，确定银行的资本与风险资产比率，规定出计算方法和计算标规定出计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运
10、行；准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；通过通过统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争争。（4 4）19921992年年7 7月声明月声明。该声明是针对。该声明是针对国际商业信贷银行倒闭国际商业信贷银行倒闭给给国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准来完最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准来完成市场准入、风险监管、信息取得的要求。具体内容：成市场准入、风险监管、信息取得的要求。具体内容：山山东东财财经
11、经大大学学 金金融融学学院院 第一，所有国际银行集团和国际银行第一，所有国际银行集团和国际银行应该由应该由本国有能力本国有能力行使统一监管行使统一监管的机构所监管的机构所监管。第二，建立境外机构应事先得到第二，建立境外机构应事先得到东道国监管机构东道国监管机构和银行和银行或银行集团或银行集团母国监管机构母国监管机构的同意。的同意。第三，第三，东道国监管当局拥有向银行（集团）母国监管当东道国监管当局拥有向银行（集团）母国监管当局索取有关跨国分支机构信息的权力。局索取有关跨国分支机构信息的权力。第四，第四，如果东道国监管当局认为，如果东道国监管当局认为，要求设立机构的一方要求设立机构的一方在满足在
12、满足以上几个最低标准方面不能使其满意以上几个最低标准方面不能使其满意，从达到最低标准，从达到最低标准的谨慎性需要考虑，该监管当局的谨慎性需要考虑，该监管当局可以采取必要的限制措施，包可以采取必要的限制措施，包括禁止设立该机构。括禁止设立该机构。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院（5 5）19961996年年关于市场风险补充规定和关于市场风险补充规定和19981998年年有效银行监有效银行监管的核心原则。管的核心原则。关于市场风险补充规定关于市场风险补充规定强调了市场风险的管理，这主要强调了市场风险的管理，这主要是考虑到是考虑到9090年代以后，在世界范围内创新浪潮不断推动下，年代以后，
13、在世界范围内创新浪潮不断推动下，金融衍生工具及其交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到金融衍生工具及其交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行的影响越来这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行的影响越来越显著。越显著。19971997年东南亚金融危机促使人们更加年东南亚金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风重视市场风险与信用风险的综合模型险的综合模型以及以及操作风险操作风险的量化问题，而巴塞尔委员会的量化问题，而巴塞尔委员会19981998年推出的有效银行监管的核心原则则年推出的有效银行监管的核心原则则集中体现了全集中体现了全面风险管理的思想。面风险管理
14、的思想。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院（6 6）巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议Basel Basel 近年来，金融创新蓬勃发展，资本市场之间的联系更加近年来，金融创新蓬勃发展，资本市场之间的联系更加紧密，银行风险管理水平提高，紧密，银行风险管理水平提高，大型综合性银行可以不大型综合性银行可以不断调整资产组合，断调整资产组合，使其既不违反现行的资本标准，又能使其既不违反现行的资本标准，又能在金融市场进行套利。这些变化在金融市场进行套利。这些变化导致该协议在部分发达导致该协议在部分发达国家已名存实亡。国家已名存实亡。监管资本套利：监管资本套利：在在不违背监管资本规定的前提下不违背监管
15、资本规定的前提下，通过，通过金融交易金融交易在不降低金融机构的业务规模和整体风险的同在不降低金融机构的业务规模和整体风险的同时降低监管资本要求时降低监管资本要求。由于监管资本往往被视为一种监。由于监管资本往往被视为一种监管税收，是金融机构的成本和负担。现代信用组合管理管税收，是金融机构的成本和负担。现代信用组合管理中的中的贷款销售贷款销售和和资产证券化交易资产证券化交易通常成为金融机构从事通常成为金融机构从事监管资本套利的常用工具。监管资本套利的常用工具。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足
16、以保障银行系统的稳定。以保障银行系统的稳定。针对国际金融领域的变化，针对国际金融领域的变化，19991999年年6 6月月巴塞尔委员会发布巴塞尔委员会发布了关于了关于修改修改19881988年巴塞尔协议的征求意见稿年巴塞尔协议的征求意见稿。20012001年年1 1月月，该委员会发布了，该委员会发布了涵盖三大风险涵盖三大风险（信用风险、（信用风险、市场风险、操作风险）、包括市场风险、操作风险）、包括三大支柱三大支柱（资本充足比率、（资本充足比率、外部监管、市场约束）的外部监管、市场约束）的新资本协议草案新资本协议草案。20042004年年6 6月月2626日，十国集团的央行行长一致通过巴塞尔日
17、，十国集团的央行行长一致通过巴塞尔新资本协议的新资本协议的最终稿最终稿。最终形成了最终形成了2004版资本计量版资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔协议和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔协议。根据安排，新巴塞尔资本协议于根据安排，新巴塞尔资本协议于20062006年前在成员国实施年前在成员国实施。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院中国与巴塞尔协议中国与巴塞尔协议山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院l 中国的银行界和监管当局一直密切关注和紧密跟踪巴塞尔委中国的银行界和监管当局一直密切关注和紧密跟踪巴塞尔委员会各方面的动态。员会各方面的动态。l 2000年，年，人民
18、银行就牵头成立了巴塞尔协议暨内部评级法研人民银行就牵头成立了巴塞尔协议暨内部评级法研究小组，汇集国家开发银行、工商银行、中国银行、建设银究小组，汇集国家开发银行、工商银行、中国银行、建设银行和中信银行五家银行的骨干，对新资本协议的核心技术进行和中信银行五家银行的骨干，对新资本协议的核心技术进行了深入的跟踪研究。行了深入的跟踪研究。l 2006年年5月，银监会下发关于加强新巴塞尔协议研究实月，银监会下发关于加强新巴塞尔协议研究实施准备工作的通知。施准备工作的通知。对新资本协议进行跟踪研究，对新资本协议进行跟踪研究，起草相起草相关关法规法规并并指导协调我国银行业实施指导协调我国银行业实施新巴塞尔协
19、议新巴塞尔协议的准备的准备工作。工作。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院l 2007年年2月月，银监会下发，银监会下发中国银行业实施新巴塞尔协议的指导意中国银行业实施新巴塞尔协议的指导意见见，指出实施的战略，指出实施的战略意义、目标、原则、范围、方法以及时间表。意义、目标、原则、范围、方法以及时间表。l 20092009年年3 3月月1616日，巴塞尔委员会决定吸收澳大利亚、巴西、日，巴塞尔委员会决定吸收澳大利亚、巴西、中国、中国、印度、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。韩国、墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。在其他国家或地区（含香港、澳门等）在其他国家或地区（含香港、澳门等）
20、设有设有经营性分支机经营性分支机构或构或国际业国际业务占相当比重的的中资银行务占相当比重的的中资银行，力争，力争从从2010年底开始实施年底开始实施新巴塞尔协新巴塞尔协议。议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新巴新巴塞尔协议，但塞尔协议，但不得迟于不得迟于2013年底。年底。银监会自银监会自2010年初开始接受银行实施年初开始接受银行实施新巴塞尔协议新巴塞尔协议的申请的申请。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院l 中国商业银行实施新巴塞尔协议的意义：中国商业银行实施新巴塞尔协议的意义：金融风险管理水平日益成为商业
21、银行的核心竞争力金融风险管理水平日益成为商业银行的核心竞争力。促进我国银行风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理。促进我国银行风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理。新巴塞尔协议蕴含了国际大银行先进的风险管理理念和技术，新巴塞尔协议蕴含了国际大银行先进的风险管理理念和技术，代表了风险管理的发展方向。代表了风险管理的发展方向。改进银行的风险管理组织框架和流程。改进银行的风险管理组织框架和流程。新巴塞尔协议实施全面风险管理的理念：风险管理战略、风险新巴塞尔协议实施全面风险管理的理念：风险管理战略、风险管理政策、风险管理组织、风险管理制度、风险管理文化。管理政策、风险管理组织、风险管理制
22、度、风险管理文化。有利于树立商业银行的良好形象。有利于树立商业银行的良好形象。是大型商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要。是大型商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要。推动我国银行监管技术的进步。推动我国银行监管技术的进步。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院新巴塞尔协议（新巴塞尔协议（BaselBasel）的主要）的主要内容内容山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院市场约束市场约束Market Discipline监督监督检查检查Supervisory Review Process最低资本要求最低资本要求Minimum Capital RequirementP
23、illar 1Pillar 2Pillar 3稳健安全的金融体系稳健安全的金融体系SAFE&SOUND FINANCIAL SYSTEM山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院Basel 框架框架三大支柱三大支柱监督检查监督检查最低资本要求最低资本要求市场约束市场约束资本充足率资本充足率风险加权资产风险加权资产资本定义资本定义信用风险信用风险操作风险操作风险市场风险市场风险标标准准法法内部内部评级法评级法标标准准法法高高级级法法内部内部模型法模型法指指标标法法标标准准法法山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院一、一、Basel 的特点的特点 三大支柱三大支柱 1、最低资本要求最低资本要求
24、综合考虑各种风险因素后所要求达到的充足资本储备。综合考虑各种风险因素后所要求达到的充足资本储备。外部信用评级和内部评级体系是确定最低资本水平的依托。外部信用评级和内部评级体系是确定最低资本水平的依托。内部评级内部评级是指是指银行使用自己的评估系统银行使用自己的评估系统，对信贷客户进行评对信贷客户进行评级级及及对银行风险资产监测对银行风险资产监测的信用管理活动。一般情况下，内部评的信用管理活动。一般情况下，内部评级只在本银行内有效。从国际经验看，级只在本银行内有效。从国际经验看，只有风险管理水平高的银只有风险管理水平高的银行才能使用内部评级。行才能使用内部评级。资本充足率要求：资本充足率要求：8
25、%资资本本资资本本充充足足率率总总风风险险加加权权资资产产4%核核心心资资本本核核心心资资本本充充足足率率总总风风险险加加权权资资产产山东财经大学山东财经大学 金融学院金融学院 2、监管部门的监管部门的监督检查监督检查 巴塞尔委员会强调巴塞尔委员会强调各国监管机构各国监管机构要要承担更大的承担更大的责任责任，监管的，监管的三大职责三大职责：（1）全面监管全面监管银行资本充足率银行资本充足率判断判断银行是否达到资本充足率要求。银行是否达到资本充足率要求。根据银行风险状况和外部经营环境的变化，根据银行风险状况和外部经营环境的变化，提出提出高于最低点资本充足率的资本要求。高于最低点资本充足率的资本要
26、求。银行的资本规模低于最低资本要求时，应进行必银行的资本规模低于最低资本要求时，应进行必要和适当的要和适当的干预干预。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院（2）培育银行的内部风险评估体系培育银行的内部风险评估体系，及时检查及时检查银行银行的内部的内部评估程序和资本战略评估程序和资本战略，使银行的资本水平与，使银行的资本水平与风险程度合理匹配。风险程度合理匹配。（3）加快制度化进程。加快制度化进程。商业银行除了按照协议规定商业银行除了按照协议规定行事外，还必须向监管当局行事外，还必须向监管当局提交完备的资产分类制提交完备的资产分类制度、内部风险计量制度度、内部风险计量制度等，使新的风险计量
27、方法得等，使新的风险计量方法得到有力的制度保证。到有力的制度保证。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 3、市场约束、市场约束市场约束即充分利用市场约束即充分利用市场奖惩市场奖惩机制。机制。Basel 充分肯定了市场充分肯定了市场具有具有迫使银行有效分配资金和控制迫使银行有效分配资金和控制风险的作用风险的作用。稳健且经营良好的银行稳健且经营良好的银行可以从市场上获得价格可以从市场上获得价格和条件更为有利的资金，而和条件更为有利的资金，而风险程度高的银行风险程度高的银行在市场中则处在市场中则处于不利地位。于不利地位。Basel 强调通过有效的信息披露强调通过有效的信息披露鼓励银行进行稳健经
28、营。鼓励银行进行稳健经营。首次提出全面信息披露的理念首次提出全面信息披露的理念，对银行的资本结构、风险状，对银行的资本结构、风险状况、资本重组状况等关键信息的披露提出更为具体的要求。况、资本重组状况等关键信息的披露提出更为具体的要求。对信息对信息披露本身也要求监管机构加强监管披露本身也要求监管机构加强监管，并对银行的信息，并对银行的信息披露体系进行评估。披露体系进行评估。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院三大风险三大风险 Basel 对银行最低资本要求中综合考虑了三大风险：对银行最低资本要求中综合考虑了三大风险：1、信用风险、信用风险 2、市场风险、市场风险 3、操作风险、操作风险山山
29、东东财财经经大大学学 金金融融学学院院二、二、Basel 的核心主题：资本充足率的核心主题：资本充足率 资本充足率是指资本充足率是指资本对风险资产的比率资本对风险资产的比率，是一个用来衡量金融，是一个用来衡量金融机构资本相对于资产风险程度而言是否充足的重要指标。机构资本相对于资产风险程度而言是否充足的重要指标。资本充足率资本充足率:l是现阶段银行是现阶段银行取得从事跨国金融业务公认资格取得从事跨国金融业务公认资格的的必要条件必要条件;l是是衡量衡量各国各国银行资产状况和信用等级银行资产状况和信用等级的重要指标之一，已经的重要指标之一，已经成为国际金融市场上成为国际金融市场上对商业银行进行考评时
30、参照对商业银行进行考评时参照的一个极为的一个极为重要的因素重要的因素;l它直接关系到各银行在国际金融市场上的它直接关系到各银行在国际金融市场上的融资能力、筹资能融资能力、筹资能力和国际竞争能力力和国际竞争能力。监管当局监管当局以资本充足率为核心以资本充足率为核心的一系列监管标准、方法和行动的一系列监管标准、方法和行动称为称为资本监管资本监管，是，是监管当局审慎监管的核心监管当局审慎监管的核心内容。内容。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院（一）（一）Basel 关于资本的定义关于资本的定义u资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产，而是用资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产，而是用监
31、管资本监管资本除以除以根据风险大小进行加权根据风险大小进行加权的资产，风险越大，的资产，风险越大，权重越高。权重越高。监管资本监管资本指监管当局指监管当局规定银行必须持有的合格资规定银行必须持有的合格资本本。监管当局一般。监管当局一般规定银行必须持有的最低资本量规定银行必须持有的最低资本量，所，所以监管资本又称最低资本（以监管资本又称最低资本（minimum capital）。）。会计资本会计资本又称为又称为可用资本、实有资本可用资本、实有资本，指指所有者所有者权益。权益。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院uBasel II 规定，规定，银行的资本（即监管资本银行的资本（即监管资本，下
32、同），下同）由由核心资本、附属资本核心资本、附属资本和和三级资本三级资本分构成：分构成：1 1、资本核心资本附属资本三级资本、资本核心资本附属资本三级资本 核心资本核心资本也称一级资本；也称一级资本；附属资本附属资本也称为补充资本或二级资本，它也称为补充资本或二级资本，它是商业银行的是商业银行的债务型资本债务型资本。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院2 2、核心资本核心资本=股本股本+公开的准备金公开的准备金l股本股本又分为普通股本和永久非累积优先股。又分为普通股本和永久非累积优先股。（1 1）普通股。普通股是指在公司的经营管理和盈利）普通股。普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分
33、配上及财产的分配上享有普通权利的股份享有普通权利的股份，代表满足所有债权，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。一种基本形式。（2 2）永久非累积优先股：指）永久非累积优先股：指股息当年结清股息当年结清不能累积不能累积发放发放的优先股票的优先股票。它具。它具有债券和普通股的双重特点：有债券和普通股的双重特点：一方一方面，像债券一样，通常只支付优先股面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息固定股息；另一方面
34、，；另一方面，像普通股一样，像普通股一样，没有到期偿还本金的义务。没有到期偿还本金的义务。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 累积优先股：累积优先股：指在某个营业年度内，如果公司所获指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年未付给的股息，有权要求如数补给。未付给的股息，有权要求如数补给。非累积的优先股：非累积的优先股：如果当年公司所获得的盈利不足如果当年公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，非累积优先股的股东不能要求公以按规定的股利分配时，非累积优先股的股东不能要求公司在以后年度中予以补发。司
35、在以后年度中予以补发。一般来讲，对投资者来说，一般来讲，对投资者来说，累积优先股累积优先股比非累积优比非累积优先股具有更大的先股具有更大的优越性优越性。l公开的准备金公开的准备金是指以保留盈余或其他盈余的方式是指以保留盈余或其他盈余的方式在资产负在资产负债表上明确反映债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。公积金等。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院3 3、附属资本、附属资本=未公开储备未公开储备+资产重估准备金资产重估准备金+普通准备金或呆帐准备金普通准备金或呆帐准备金+带有股本性质的债券工具（也称混合资本工具带有股本性质的债券
36、工具（也称混合资本工具 ）+次级债券工具（也次级债券工具（也称长期附属债务称长期附属债务 ）未公开储备未公开储备：包括：包括虽未公开但已经反映在损益表虽未公开但已经反映在损益表上上,并为银行监管并为银行监管机构所接受的储备，不与任何呆帐准备金或其它已知的负债有关机构所接受的储备，不与任何呆帐准备金或其它已知的负债有关,随时不受限制地用于应付未来不可预见的损失。随时不受限制地用于应付未来不可预见的损失。资产重估储备资产重估储备:通常有两种形式通常有两种形式,一是对记入银行资产负债表内一是对记入银行资产负债表内自自身房产身房产正式重估正式重估;二是具二是具有隐蔽价值的资本的名义增值有隐蔽价值的资本
37、的名义增值,是银行持是银行持有的有的证券证券的市场价值相对于历史成本的名义增值，因为这种潜在的市场价值相对于历史成本的名义增值，因为这种潜在收益尚未实现，证券市价和历史成本价的差额一般打收益尚未实现，证券市价和历史成本价的差额一般打55%55%的折扣后的折扣后才能计入附属资本。才能计入附属资本。普通准备金或普通呆帐准备金普通准备金或普通呆帐准备金:用于用于防备目前尚不能确定的损失防备目前尚不能确定的损失,但不能用于已确认的损失或某项特别资产价值明显下降的部分。但不能用于已确认的损失或某项特别资产价值明显下降的部分。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 混合资本工具混合资本工具:它既带有一
38、定的股本性质它既带有一定的股本性质,又带有一定的债又带有一定的债务性质务性质.例如英国的例如英国的永久债务工具永久债务工具和美国的强制性和美国的强制性可转换可转换债务债务工具。工具。次级债券工具次级债券工具:次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务优先顺序为：一般债务 次级债务次级债务 优先股优先股 普通股。普通股。4 4、Basel II 沿用了沿用了1996年修正案补充协议年修正案补充协议，在一级资本，在一级资本（核心资本）和二级资本（
39、附属资本）的基础上，（核心资本）和二级资本（附属资本）的基础上，增加了三增加了三级资本的概念。三级资本由短期次级债务组成，应付市场风级资本的概念。三级资本由短期次级债务组成，应付市场风险险。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院（二）（二）Basel 关于风险加权资产的定义关于风险加权资产的定义 资本充足率公式中的分母部分统称为风险加权资产，代资本充足率公式中的分母部分统称为风险加权资产，代表银行风险的计量指标。表银行风险的计量指标。8%资资本本资资本本充充足足率率总总风风险险加加权权资资产产总总风风险险加加权权资资产产信信用用风风险险加加权权资资产产（市市场场风风险险资资本本要要求求+操
40、操作作风风险险资资本本要要求求）1 12 2.5 5山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院风险加权资产的计算风险加权资产的计算一、信用风险加权资产的计算一、信用风险加权资产的计算二、市场风险加权资产的计算二、市场风险加权资产的计算三、操作风险加权资产的计算三、操作风险加权资产的计算山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院一、一、计量信用风险加权资产的方法计量信用风险加权资产的方法u计量信用风险的方法有计量信用风险的方法有标准法标准法（standardized approach）、基本内部评级法基本内部评级法和和高级内部评级法高级内部评级法。(in
41、ternal-based rating approach IRB)u允许银行根据自身的风险管理水平和业务的复杂程度灵活允许银行根据自身的风险管理水平和业务的复杂程度灵活运用这些方法：运用这些方法：l业务相对简单、管理相对薄弱的银行暂时先使用标准法业务相对简单、管理相对薄弱的银行暂时先使用标准法；l实力较强的银行可以直接使用内实力较强的银行可以直接使用内部部评级法评级法(IRB)。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院u（一）标准法（一）标准法（standardized approach）l1、首先进行资产分类、首先进行资产分类信信用用风风险险加加权权资资产产风风险险权权重重违违约约风风险险
42、暴暴露露主要是指信用资产的主要是指信用资产的名义价值或市场价值名义价值或市场价值对主权国家和中央银行的债权对主权国家和中央银行的债权对对非中央政府非中央政府公共部门实体的债权公共部门实体的债权对多边开发银行的债权对多边开发银行的债权对银行和证券公司的债权对银行和证券公司的债权对公司的债权对公司的债权对零售的债权对零售的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权逾期贷款逾期贷款其他资产其他资产表外项目等表外项目等山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院l2、确定风险权重、确定风险权重 Basel I（1988）将银行的表内和表外项目划分为将银行的表内和表外
43、项目划分为0、20%、50%、100%四个风险档次四个风险档次。Basel （2004）将银行资产划分为将银行资产划分为0、20%、50%、100%和和150%五个风险档次五个风险档次，将最大风险权重，将最大风险权重由由100%提高到提高到150%。Basel 引入引入外部信用评级外部信用评级和和出口信用机构评级出口信用机构评级相结合的评级办法。资产会因其不同的信用级别而被相结合的评级办法。资产会因其不同的信用级别而被赋予不同的赋予不同的风险权重风险权重。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 对主权国家和中央银行的债权对主权国家和中央银行的债权主权国家和中央主权国家和中央银行信用评级银行
44、信用评级AAA至至AA-A+至至 A-BBB+至至 BBB-BB+至至 B-B-以下以下未评级未评级风险权重风险权重0%20%50%100%150%100%如果采用出口信用机构公布的风险等级，风险权重如下：如果采用出口信用机构公布的风险等级，风险权重如下：出口信用机构的出口信用机构的风险评级风险评级0123467风险权重风险权重0%20%50%100%150%山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权 对非中央政府公共部门实体对非中央政府公共部门实体,可以可以按照对银行的按照对银行的债权来处理债权来处理,
45、某些情况下还可以按照某些情况下还可以按照对主权国家的对主权国家的债权处债权处理理,甚至按照甚至按照对公司的对公司的债权处理。债权处理。对多边开发银行对多边开发银行，可以按照外部评级结果，可以按照外部评级结果，参照参照对银行债权的对银行债权的风险权重来处理。风险权重来处理。对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲复兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北、欧洲复兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银行、加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲欧投资银行、加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会，采用开发银行理事会，采用零风
46、险权重零风险权重。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 对银行和证券公司的债权对银行和证券公司的债权（%）AAA 至至 AA-A+至至 A-BBB+至至BBB-BB+至至 B-B-以下以下 未评级未评级 主权主权0%20%50%100%150%100%银行银行(方案一）方案一）20%50%100%100%150%100%银行（方案二，长期）银行（方案二，长期）20%50%50%100%150%50%银行（方案二，三个月）银行（方案二，三个月）20%20%20%50%150%20%山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 对公司的债权（包括对保险公司的债权）对公司的债权（包括对保险公司的
47、债权）信用评级信用评级AAA 至至 AA-A+至至 A-BBB+至至BB-BB-以下以下 未评级未评级 公司公司20%50%100%150%100%山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 对零售的债权对零售的债权 零售资产零售资产统一为统一为75的风险权重的风险权重 零售资产的标准：零售资产的标准：对象标准：对象标准：风险暴露是对一人、几人或一家小企业而言的。风险暴露是对一人、几人或一家小企业而言的。产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租赁，产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租赁，以及小企业授信便利和承诺。以及小企业授信便利和承诺。分散性标准：分散性标准：具备充分的多样化
48、，足以降低资产的风险。具备充分的多样化，足以降低资产的风险。单个风险暴露小：不超过单个风险暴露小：不超过100万欧元。万欧元。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权 居民房地产居民房地产抵押贷款：抵押贷款：35%的风险权重的风险权重 商用房地产商用房地产抵押贷款：原则上，抵押贷款：原则上，100%的风险权重的风险权重山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 逾期贷款逾期贷款 逾期逾期90天以上的贷款未担保部分天以上的贷款未担保部分，在，在扣减专项准备金后扣减专项准备金后，其其风险权重风险权重按照以下方法确定：按
49、照以下方法确定：专项准备金与贷专项准备金与贷款余额的比率款余额的比率20%20%50%风险权重风险权重150%100%100%（监管当局决（监管当局决定定最低可以是最低可以是50%）对于对于合格的居民住房抵押贷款合格的居民住房抵押贷款，如果其，如果其逾期逾期9090天以上天以上，在在扣减专项准备金后扣减专项准备金后，风险，风险权重为权重为100%100%；如果；如果专项准备专项准备金与贷款余额的比率金与贷款余额的比率50%50%，监管当局可以自行决定，监管当局可以自行决定将将扣减处理后贷款的风险权重扣减处理后贷款的风险权重降低到降低到50%50%。山山东东财财经经大大学学 金金融融学学院院 表
50、外项目表外项目采用信用转换系数采用信用转换系数（Credit Conversion Factors）将表外业务转换为表内业务）将表外业务转换为表内业务对于不需要事先通知，对于不需要事先通知，可以无条件取消的承诺可以无条件取消的承诺，信用转换系，信用转换系数为数为0；对对原始期限在一年以内的承诺原始期限在一年以内的承诺，信用转换系数为，信用转换系数为20%；对原始期限在对原始期限在一年以上的一年以上的承诺，信用转换系数为承诺，信用转换系数为50%；在资产负债表中尚未确认，以在资产负债表中尚未确认，以证券作为抵押的回购和逆回购证券作为抵押的回购和逆回购交易交易，其信用转换系数为，其信用转换系数为1
