1、中小企业融资及风险管理中小企业融资及风险管理欧阳丽玲欧阳丽玲渣打银行大中华区及日本工商金融服务部董事总经理议程议程香港的优势香港的优势 香港银行服务及融资的优势香港银行服务及融资的优势 风险管理风险管理 内地企业寻求海外金融服务的目标内地企业寻求海外金融服务的目标持续业务增长持续业务增长要扩大销售市场，不能只靠单一化市场降低金融风险降低金融风险可选择不同的集资渠道，分散投资领域投资香港的优势投资香港的优势n自由开放的经济体制n廉洁高效的政府n高度健全的金融制度n成熟先进的金融市场n多元化的金融产品n国际市场信息的流通和对等n简单的税务制度和低税率 n预提所得税n优质可靠的专业服务n舒缓内地人民
2、币升值所带来的融资成本压力预提所得税预提所得税香港股东香港股东中国企业中国企业股利股利海外股东海外股东(避免双重征税的安排避免双重征税的安排)股利股利预提所得税预提所得税:10%预提所得税预提所得税:5%*中国企业中国企业*需附合某些预设条件需附合某些预设条件贸易融资例子贸易融资例子:增强公司财务上的灵活性增强公司财务上的灵活性采购采购销售销售在中国融资在中国融资中国公司中国公司香港子公司香港子公司 /关系公司关系公司海外海外买家买家中国中国买家买家如信用证、保理、进出口融资等在香港融资在香港融资一间民企在内地设厂而在香港亦设有采购和销售的关系公司，正积极向海外发展香港银行利用独有一站式理财顾
3、问服务，成功为客户制定金融解决方案,令公司能灵活地在两地融资，增强竞争性香港银行服务及融资的优势香港银行服务及融资的优势融资服务融资服务n融资服务利用全球综合授信额度的方式融资服务利用全球综合授信额度的方式为内地企业及其海外的成员企业提供融资,包括商业贷款、担保业务、保理业务、进出口融资及押汇业务等短期商业贷款短期商业贷款支持企业的日常营运和短期资本需求，如账户透支、循环贷款等。中长期商业贷款中长期商业贷款支持企业的业务拓展或大型开支，如购买物业、采购大型的 机械设备等。应收帐款买断、国外经销商融资服务应收帐款买断、国外经销商融资服务提供协助企业促进产品的销售和海外业务的拓展。信用担保信用担保
4、为企业的发展奠定良好的基础。中小企融资中小企融资一般做法是提供抵押品一般做法是提供抵押品好处是能快捷地安排融资在没有抵押品的情况在没有抵押品的情况下下，银行一般要求高透明度的营运状况银行一般要求高透明度的营运状况例如要求客户提供季度财务报表，应收账，存货量，订单数量，现金流状况等等对中小企的提示对中小企的提示:装运前融资装运前融资 3.装运前融资2.利用采购单副本申请装运前融资 1.采购单 海外海外买家买家中小企中小企 银行融资银行融资例子一 对中小企的提示对中小企的提示:装运后融资装运后融资 1.利用提货单或相关文件申请装运后融资2.装运后融资海外海外买家买家3.海外买家于到期日汇款致银行银
5、行融资银行融资中小企中小企 例子二资本市场产品和服务资本市场产品和服务银行可以为企业量身订银行可以为企业量身订造造融资方案融资方案例如：银团贷款、发行债券、项目融资等银行可以为内地企业提供专业的顾问咨询和融资服务银行可以为内地企业提供专业的顾问咨询和融资服务協助企业在海外收购、海外上市、私募融资等方面收款银行服务收款银行服务成功例子多不胜数如成功例子多不胜数如:比亚迪比亚迪大规模公开招股大规模公开招股例子例子风险管理风险管理收款收款销售销售生产生产供应供应风险管理风险管理行业前景社会及环保责任国家规管替代品竞争外汇金融市场产品和服务金融市场产品和服务n香港银行能为内地企业提供更丰富的金融产品和
6、服务，协助企业有效地规避金融风险，优化资本结构。现货外汇远期外汇外汇期权及其他外汇衍生产品利率衍生产品商品衍生产品等个案研究个案研究 个案二：个案二：n一家從事生产的企业在港开设销售部门，经常有贸易往来n香港银行利用外汇衍生产品协助客户优化资本个案一：个案一：n一家食品业民企在香港银行户口存放庞大资金n香港银行的客户经理建议客户把在港的小部份资金进行增长收益的工具，优化资金的运用n在三个月内替客户赚取多于港币九百万的利润中国公司 網上平台網上平台 香港香港中中国国印度印度非洲非洲买家/卖家现金流现金流:收款收款/付款付款财务报告财务报告财务报告如何管理子公司如何管理子公司/关系公司的帐目关系公
7、司的帐目客户总公司在国内设有生产线，亦于香港、印度及非洲等地设有办事处n香港银行根据客户在全球的业务布局，通过分支网点为内地总部及其成员企业在国内外的收付款提供相应的现金管理平台，通过网上银行，协助客户建立全球化的现金流管理网络。n客户亦可即时掌握各地分支的财务状况，一目了然。风险管理的建议风险管理的建议:个案分析个案分析打包贷款工程公司工程公司跨国企业跨国企业服务合同提供搭棚工程例子一：風險管理的建議風險管理的建議:个案个案分析分析一家室内电话制造商，由于过度增长，带来沉重的财务负担香港银行客户经理因此建议客户减慢增长速度多利用保理服务以节省利息成本引入策略性投资者以减低负债比率企业因此能稳
8、健增长例子二二：善用香港銀行的優勢善用香港銀行的優勢渣打银行渣打银行業務遍佈全球業務遍佈全球n70+國家n1,700+家分行n73,000+員工渣打服務內地和香港渣打服務內地和香港企業一百五十年，企業一百五十年，深明企業的需要深明企業的需要渣打银行联络人渣打银行联络人n欧阳丽玲欧阳丽玲-董事总经理董事总经理大中华区及日本工商金融服务部企业银行及金融机构部電郵:(852)2821-1988電郵:Ivy.Au-Yn谢应田谢应田-总监兼部门主管总监兼部门主管香港及珠江三角洲-工商金融服务企业银行及金融机构部電話:(852)2841-7610電郵:Tse.Ying-Tn关洁琴关洁琴-总监总监香港及珠江
9、三角洲-工商金融服务企业银行及金融机构部電話:(852)2820-3375電郵:Jessica.K发问时间发问时间謝謝謝謝This document is issued by Standard Chartered Bank(SCB).While all reasonable care has been taken in preparing this document,no responsibility or liability is accepted for errors of fact or for any opinion expressed herein.Opinions,projecti
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11、of likely future movements in rates or prices or any representation that any such future movements will not exceed those shown in any illustration.The contents of this document are not made with regard to the specific investment objectives,financial situation or the particular needs of any particula
12、r person.Any investments discussed may not be suitable for all investors.Past performance is not necessarily indicative of future performance;the value,price or income from investments may fall as well as rise.SCB,and/or a connected company,may have a position or act as market maker in any of the in
13、struments or currencies mentioned in this document.SCB,and/or a connected company may act as adviser,placement agent,underwriter or lender to the issuer of any of the instruments mentioned in this document.SCB,and/or a connected company may have received or may expect to receive remuneration for inv
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