1、杭师大国际服务工程学院朱一鸣本章目录 学习指引学习指引第一节第一节 商业银行负债业务管理的性质与构成商业银行负债业务管理的性质与构成第二节第二节 商业银行存款管理商业银行存款管理第三节第三节 商业银行借入资金的管理商业银行借入资金的管理学习指引主要内容：主要内容：商业银行负债商业银行负债的性质、构成；商业银行存款的性质、构成；商业银行存款管理的目标、存款的成本管理管理的目标、存款的成本管理与商业银行存款的定价；商业与商业银行存款的定价；商业银行借入资金的渠道与借入资银行借入资金的渠道与借入资金时应考虑的因素。金时应考虑的因素。学习重点：学习重点：商业银行负债商业银行负债的性质；商业银行负债的构
2、成的性质；商业银行负债的构成；历史数据加权平均成本法及；历史数据加权平均成本法及预计加权平均成本法在商业银预计加权平均成本法在商业银行存款成本计算中的应用；商行存款成本计算中的应用；商业银行借入资金应考虑的因素业银行借入资金应考虑的因素。第一节 商业银行负债业务管理的性质与构成本节主要知识点：商业银行负债的性质商业银行负债的性质 商业银行负债的构成商业银行负债的构成一、商业银行负债的性质 商业银行负债的性质可归纳如下：商业银行负债的性质可归纳如下：n负债业务是各家商业银行竞争的焦点，也负债业务是各家商业银行竞争的焦点，也是实力的体现是实力的体现n负债业务是保持商业银行流动性的手段负债业务是保持
3、商业银行流动性的手段n负债构成社会流通中的货币量负债构成社会流通中的货币量n负债业务是商业银行同社会各界负债业务是商业银行同社会各界联系的主要渠道联系的主要渠道n负债业务是商业银行经营的先决条件负债业务是商业银行经营的先决条件二、商业银行负债的构成 商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。n按负债的内容分按负债的内容分 n各项存款各项存款n各种借款各种借款n其他负债其他负债n按负债的流动性分按负债的流动性分n流动负债流动负债n应付债券应付债券n其他长期负债其他长期负债各项存款n我国对存款的分类我国对存款的分类n按按存款资金性质存款资金性质及及计息范围计息
4、范围划分：财政性存款和一划分：财政性存款和一般性存款般性存款n按按存款期限存款期限长短划分：活期存款和定期存款长短划分：活期存款和定期存款n按按存款对象存款对象不同划分：单位存款和个人存款不同划分：单位存款和个人存款n按按信用性质信用性质划分：原始存款和派生存款划分：原始存款和派生存款n国外常见的存款分类国外常见的存款分类n传统种类传统种类：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。n创新种类创新种类：包括可转让支付命令账户、自动转账服：包括可转让支付命令账户、自动转账服务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户、个人退
5、休金账户。、个人退休金账户。各种借款n同业借款同业借款n同业拆借同业拆借n抵押借款抵押借款n转贴现转贴现n回购协议回购协议n向中央银行借款向中央银行借款n再贴现再贴现n再贷款再贷款其他负债n发行大额可转让定期存单（发行大额可转让定期存单（CDsCDs）n面额大（以百万美元为计算单位）面额大（以百万美元为计算单位）n存期短（存期短（16个月）个月）n流动性好（可以转让）流动性好（可以转让）n发行采取无记名方式发行采取无记名方式n发行金融债券发行金融债券n结算占用他人资金结算占用他人资金商业银行负债构成图活期存款活期存款是指存款人无须事先通知，可以随时存取和支付使用的存款。特点：第一，活期存款主要
6、用于支付和交易，具有货币支付和流通手段的职能。第二，支付方式灵活多样，可以使用支票、汇票、本票、电话转账或其他电子设备进行支付。其中，支票是最常用的支付方式。第三，一般情况下对开设账户的客户和存款余额没有限制，个人、公司、企业、社会团体、政府、学校、医院、非盈利组织等均可设立活期存款账户。第四，一些国家的商业银行不支付利息甚至还要收取手续费，我国商业银行会对活期存款支付很低的利息。定期存款定期存款是指存款客户与银行事先约定取款期限，到期获得一定利息的存款。特点：第一，期限固定，短的有一个月、两个月、三个月、半年或者一年；长的达三年、五年、十年或更长。第二，定期存款在到期时要凭银行签发的定期存单
7、才能取款，不允许提前支取，如果提前取款需要支付一定的罚金或者按照活期存款利率支付利息。第三，存款利率相对较高，在到期时可以获得较高的利息收入。一般来说，期限越长，存款利率越高。储蓄存款储蓄存款是商业银行为满足居民个人和家庭积蓄货币和获取利息收入而开展的存款业务。特点：第一，存款人主要是居民个人和家庭，也包括非盈利组织。第二，一般形式为银行卡、存折或存单。第三，储蓄存款属于个人性质的存款，我国储蓄存款的原则是：存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密。第四，储蓄存款没有注明到期日，持有者可随时存款，也可随时取款，但某些商业银行可能要求客户在取款之前提前通知商业银行。创新的存款分类大额可转让定期存
8、单(CD)是一种利率固定、期限固定，可以在市场上自由转让的存单形式的凭证。特点：第一，期限固定，大部分是3到6个月，一般不超过1年。第二，利率固定，一般高于同期的定期存款利率，而与同期货币市场利率一致。第三，不记名，可以自由转让。第四，存单金额固定，面额大，如美国大额可转让定期存单面额最低起价10万美元，最大面额可达100万美元。创新的存款分类货币市场存款账户(MMDA)又称货币市场存款基金账户，是一种支付利息，可以转账的存款账户。性质介于储蓄存款和活期存款之间。特点：第一，开户对象没有限制，个人、企业和社会团体等都可以。第二，有最低存款限制，一般不低于2500美元。第三，利率与存款金额有关，
9、每周根据货币市场指数调整一次。第四，每月可以转账16次，其中，使用支票次数不得超过3次。第五，取款金额没有限制，但需提前7天通知银行。货币市场存款账户集中了活期存款和定期存款的特点。创新的存款分类可转让支付命令账户(Nows)是在1972年，由美国马萨诸赛州的储贷协会创设的，以支付命令代替支票进行支付和提现的储蓄存款账户。特点：第一，以支付命令书代替了支票，存款人可以随时开出支付命令向第三者进行支付或提现和背书转让。第二，对开户人有限制，只能为个人和非盈利机构，盈利机构不可以开设此账户。第三，银行按照存款的平均余额支付利息。可转让支付命令账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。创新的存款分类超级可
10、转让支付命令账户是在可转让支付命令账户的基础上发展起来的，是可转让支付命令账户的延伸。它们的主要区别：第一，利率没有上限，银行根据货币市场利率变动每周调整一次。第二，最低存款余额为2500美元，如果低于最低限额，银行按可转让支付命令账户的利率支付利息。第三，每月需支付服务费。创新的存款分类自动转账服务账户(ATS)是在电话转账服务基础上发展起来的。客户可以在银行开立两个账户，一个活期存款账户和一个储蓄存款账户，并保持活期存款账户余额在1美元或以上。客户平日将款项存在储蓄存款账户上，当需要转账或开出支票提现时，银行自动将所需金额从储蓄存款账户转到活期存款账户上进行支付。优点：第一，具备了活期存款
11、支付的便利性。第二，获得了储蓄存款的利息收入。创新的存款分类 协定账户是自动转账账户的进一步发展，是一种可以在活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场互助基金账户三者之间进行自动转账的账户，它结合了各个账户的优点。对于活期存款账户和可转让支付命令账户，一般都规定了一个最低余额。当存款余额低于最低余额时，由银行自动将低于最低余额的差额从货币市场互助基金账户转入活期存款账户或可转让支付命令账户；当存款余额高于最低余额时，超过最低余额的款项也由银行自动转入货币市场互助基金账户，以便获取更高的利息收入。创新的存款分类 个人退休金账户是为有工资收入的存款人开办的退休金储蓄存款账户，所有有工资收入的个人
12、都可以办理。个人退休金账户的优点在于利率较高，且可以免征利息税。但也有一些条件限制，如：每年必须存入一定金额以上的款项；存款人只有在60岁以后才能动用存款，否则会征收罚金。创新的存款分类 零续定期存款是期限在半年以上五年以内，可以多次续存的储蓄存款账户，与我国的零存整取类似。特点：第一，对存款额和存款日期没有限制。第二，以定期存款利率支付利息。第三，存款到期日前三个月为搁置期，既不能存款也不可以取款。第二节 商业银行存款管理本节主要知识点：商业银行存款管理的目标商业银行存款管理的目标 商业银行存款的成本管理商业银行存款的成本管理 商业银行存款的定价商业银行存款的定价影响商业银行存款的因素 宏观
13、因素 经济发展水平 物价水平和通货膨胀的程度 货币政策 税收政策 金融法规 社会保障程度 消费观念和习惯影响商业银行存款的因素 微观因素 利率水平 服务收费 金融服务的品种和质量 银行网点和营业设施 银行信誉和贷款便利 银行形象和雇员形象一、商业银行存款管理的目标 保持存款的稳定性保持存款的稳定性%100活期存款平均余额活期存款最低余额活期存款稳定率活期存款支付总额计算期天数活期存款平均余额活期存款平均占用天数n降低存款的成本率降低存款的成本率n提高存款的增长率提高存款的增长率%100各项存款数量营业成本利息成本存款成本率%100上期存款量上期存款量本期存款量存款增长率二、商业银行存款的成本管
14、理 商业银行存款成本的构成 利息成本 营业成本 资金成本 可用资金成本率 存款加权平均成本率 边际成本%100存款资金营业成本利息成本存款资金成本率%100可用资金数额营业成本利息成本可用资金成本率QXQXn 商业银行存款成本的管理(续)n预计加权平均成本方法预计加权平均成本方法n商业银行存款成本的计算商业银行存款成本的计算n历史数据加权平均成本方法历史数据加权平均成本方法n边际成本法边际成本法表4-1 某银行2008年负债加权平均成本表负债项目负债项目平均余额平均余额（万元）（万元）利息成本利息成本营业成本营业成本负债总成本负债总成本利率%利息额(万元)费用率(%)费用额(万元)成本率(%)
15、总成本(万元)零息活期存款6 000004.12464.1246有息活期存款8 0001.51202.92324.4352普通储蓄存款40 0002.81 1201.24804.01600大额可转让存单存款15 0003.55250.81204.3645同业拆借2 0002.5501.1223.672短期借款8 0002.72161.2963.9312金融债券7 0003.82660.9634.7329其他负债4 0001.8722.0803.8152合计90 000236913393708历史数据加权平均成本方法%100 活期存款平均余额活期存款利息总额活期存款加权平均利率%86.00008
16、0006%5.1000800006 活期存款平均余额活期存款成本总额率活期存款加权平均成本%27.400080006%4.40008%1.40006 n历史数据加权平均成本方法的运用历史数据加权平均成本方法的运用n以以表表4-14-1为例说明该方法的运用为例说明该方法的运用n根据根据表表4-14-1的数据资料，计算有关负债的历史加权成本的数据资料，计算有关负债的历史加权成本历史数据加权平均成本方法(续)有息负债平均余额有息负债平均余额有息负债利息总额有息负债利息总额有息负债加权平均利率有息负债加权平均利率 全部负债平均余额全部负债平均余额全部负债成本总额全部负债成本总额率率全部负债加权平均成本
17、全部负债加权平均成本%82.20006000903692%12.4000907083 边际成本法 边际成本法指银行增加一个单位的资金所支付的成本。表4-2 某银行资金平均边际成本类别类别增加额增加额可用资金比可用资金比率率%可用资金额可用资金额成本率成本率%总成本总成本活期存款307823.461.6货币市场账户609456.484.8定期存单409437.6104.0其他定期存款409437.67.83.12资本10979.7252.5总计180164.716.22边际成本法 表4-3 某银行2009年预计加权平均成本表资金来源资金来源预期余额预期余额(万元万元)资金成本率资金成本率%总成本
18、总成本(万元万元)可投资资金可投资资金比率比率%可使用资金可使用资金总额总额(万元万元)零息活期存款7 0004.1287201 400有息活期存款9 0004.4396403 600普通储蓄存款50 0004.02 0008040 000大额可转让存单存款18 0004.37749016 200同业借款2 0003.672501 000短期借款8 0003.9312604 800金融借款7 0004.7329956 650其他负债5 0003.8190703 500股本10 0006.8680989 800合计116 000504086 950预计加权平均成本方法预期余额预期余额资金成本率率
19、预计全部资金加权成本%34.40001160405%80.5950860405盈利资产总成本盈利资产保本收益率n预计加权平均成本方法的运用预计加权平均成本方法的运用n以表以表4-34-3为例说明该方法的运用为例说明该方法的运用n根据表根据表4-34-3计算加权平均预计成本率和盈利资产收益率计算加权平均预计成本率和盈利资产收益率 三、商业银行存款的定价n商业银行存款定价方法商业银行存款定价方法n目标利润定价法目标利润定价法n边际成本定价法边际成本定价法n市场渗透定价法市场渗透定价法n高层目标定价法高层目标定价法 n价格表定价法价格表定价法 目标利润定价法n目标利润定价法公式目标利润定价法公式n每
20、项存款服务的单位价格每项存款服务的单位价格=每单位存款的经营费用每单位存款的经营费用+每单位存款的管理费用每单位存款的管理费用+每单位存款的预计利润每单位存款的预计利润 n上述公式把存款定价和银行成本结合起来，有利于各地上述公式把存款定价和银行成本结合起来，有利于各地的银行家把价格和成本更密切地配合起来，调整以前许的银行家把价格和成本更密切地配合起来，调整以前许多免费服务的做法。向客户收取与存款服务相关的费用多免费服务的做法。向客户收取与存款服务相关的费用在银行业中基本得到了认可。在银行业中基本得到了认可。目标利润定价法 该定价公式要求精确地计算每项存款业务的实际经营成本，而实际操作中，往往是
21、以商业银行资金的集合融资成本作为存款定价的基础。集合融资成本是以各类资金来源占总资金来源的比重为权重，对各类资金来源的资金成本率进行加权计算而得的。例如，假设一家商业银行共需筹资5亿元资金，其项目构成、各项资金来源的资金成本率、扣除法定储备等因素后的可用资金比率的资料见表所示。目标利润定价法目标利润定价法根据图表的假设，该商业银行的集合融资成本为：40 x10十50 x11.11+10 x 12.63=10.82 该计算结果表明，如果商业银行将筹集的资金用于贷款和投资的税前收益率大于10.82的话，则按当前的存款利率和收费标准对存款进行定价是可以使商业银行产生税前盈利的。集合融资成本法使商业银
22、行可以计算融资成本，此外还能计算存款定价变动时对融资成本产生的影响，从而判别成本变动对商业银行盈利的影响.边际成本定价法 当市场利率较为稳定时，以集合融资成本定价的方法往往可以使商业银行作出正确的决策并获得利润。但是，当市场利率频繁变动时，以集合融资成本定价却有可能使商业银行的决策失误，即可能使商业银行的投资亏损或丧失有利的投资机会。一般地，当市场利率频繁变化时，应该用筹集新资金的成本即边际成本作为商业银行提供新的存款账户定价。边际成本定价法n计算公式计算公式n边际成本边际成本=总成本变动额总成本变动额 =新利率新利率新利率下吸收的存款量新利率下吸收的存款量-旧利率旧利率 旧利率下吸收的存款量
23、旧利率下吸收的存款量n边际成本率边际成本率=总成本变动额总成本变动额存款增量存款增量边际成本定价法 例如：设某商业银行按7的利率可吸收25万元的存款；若利率为7.5，可以吸收50万元存款；8的利率可吸收75万元的存款；8.5的利率可吸收100万元存款；9.5的利率可吸收125万元存款。另设该商业银行预计可将新吸收的存款进行投资且投资的收益率为10(该收益率也为投资的边际收益率，因为投资的收益率不随投资额的变化而变化)。根据以上的假设，商业银行应向客户提供怎样的存款利率？边际成本定价法 例如，当利率从7.5升至8时，筹资额可由50万元增至75万元，因此此时的边际成本为：758-507.5=2.2
24、5(万元)当利率从7.5升至8时的边际成本率为：2.25/(75-50)=9%根据以上方法，试计算商业银行的边际成本和边际成本率 边际成本定价法预计吸收存款俄（1）新资金的利率（2）新资金的利息成本（3）=（1）（2）新资金的边际成本（4）边际成本率（5）=（4）25新资金投资的边际收益率（6）边际收益率与边际成本率的差额（7）=（6)-(5)赚取的利润总额（8）=（1）（6）-（2）257.0%1.751.757.0%10%3%0.75507.5%3.752.008.0%10%2%1.25758.0%6.002.259.0%10%1%1.501008.5%8.52.5010.0%10%0%1
25、.501259.0%11.252.7511.0%10%-1%1.25边际成本定价法 通过计算可以看出，随着利率的提高，商业银行的边际成本也不断上升，当边际成本率等于边际收益率时，即边际成本率等于10时，商业银行的利润总额达到最大。超过这一临界值以后，虽然商业银行仍可获得新增的存款，但由于新增的成本大于新增的收益，即边际成本率大于边际收益率，商业银行的利润总额开始下降。因此在该例的假设下，将存款的利率定在8.5显然是最佳选择。市场渗透定价法n概述概述n这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补，这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补，而主要以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价而主要以迅速扩
26、大存款市场份额为目标的一种定价方法。方法。n采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水平的高利率，或者向客户收取远远低于市场标准的平的高利率，或者向客户收取远远低于市场标准的费用来吸引更多的客户。费用来吸引更多的客户。n这种方法有助于银行快速扩张，但通常是以利润的这种方法有助于银行快速扩张，但通常是以利润的严重损失为代价的。严重损失为代价的。高层目标定价法n概述概述n这种方法针对客户中高存款余额者设计。银行家利这种方法针对客户中高存款余额者设计。银行家利用精心设计的广告方案，向事业有成的专业人员、用精心设计的广告方案，向事业有成的专业人员、业主及其
27、他高收入家庭提供全方位的金融服务并收业主及其他高收入家庭提供全方位的金融服务并收取较高的费用，而对其他存款账户，尤其是那些低取较高的费用，而对其他存款账户，尤其是那些低余额高进出的账户按照盈亏平衡原理定价。余额高进出的账户按照盈亏平衡原理定价。n这种方法的优点是可以抓住存款大户，控制小额存这种方法的优点是可以抓住存款大户，控制小额存款，有利于控制成本，获取较高盈利，但其缺点是款，有利于控制成本，获取较高盈利，但其缺点是对银行的社会形象有一定的负面影响。对银行的社会形象有一定的负面影响。价格表定价法n概述概述n这种方法是指商业银行将各种存款的收费标准及这种方法是指商业银行将各种存款的收费标准及计
28、息规定列成表格，张榜公布。计息规定列成表格，张榜公布。n价格表按收费条件可分为三类：第一类免费定价价格表按收费条件可分为三类：第一类免费定价；第二类固定费率；第三类有条件免费定价。；第二类固定费率；第三类有条件免费定价。n这种定价法严格按银行的实际成本确定，安全可这种定价法严格按银行的实际成本确定，安全可靠，且透明度高。靠，且透明度高。第三节 商业银行借入资金的管理本节主要知识点：商业银行借入资金的各种渠道商业银行借入资金的各种渠道 商业银行借入资金时应考虑的因素商业银行借入资金时应考虑的因素一、商业银行借入资金的渠道 同业拆借同业拆借向中央银行借款向中央银行借款 欧洲货币市场借款欧洲货币市场
29、借款同业存款同业存款回购协议回购协议 发行金融债券发行金融债券借入资金渠道借入资金渠道转贴现转贴现抵押借款抵押借款再贴现再贴现再贷款再贷款 二、借入资金时应考虑的因素 借入资金的规模 资金缺口=当前和预期未来的贷款与投资量当前和预期的存款量n借入资金的借入资金的期限期限n借入资金的借入资金的相对成本相对成本n借入资金的借入资金的风险风险n借入资金的借入资金的法规限制法规限制同业拆借 同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现市场化，基本体现了市场对资金
30、的供求关系。中央银行借款 从中央银行借款是商业银行调整其储备状况，从而改善其流动性状况的一种负债管理方法。从中央银行借款被认为是一种特权，因此一般不是一种连续的资金来源，也不是长期性资金的来源。商业银行向中央银行借款主要通过再贴现或再贷款的方式获得。再贴现是指当商业银行需要资金时，可以把未到期的票据交给中央银行，中央银行按一定的利率即再贴现率从票据到期金额中扣除一部分资金，再将剩余资金贷给商业银行的借款方式。经过再贴现后，票据的所有权就从商业银行转给了中央银行。再贴现是商业银行从中央银行取得借款资金的最主要途径。再贷款是指商业银行向中央银行开出本票或借据，并凭自身的信用或者以政府债券作抵押而从
31、中央银行获得资金来源的方式。回购协议 回购协议即商业银行与客户签订合同，向客户出售国库券或其他政府债券，并答应在一定时间内按一定的价格购回这些证券。销售和购买证券的价格差异是商业银行使用这些资金所支付的利息成本。商业银行因出售政府证券而从其客户获得资金来源，并在未来某日将证券购回。回购协议的期限与同业拆借的期限相似，最长不超过1年。由于回购协议实质上是以高质量的证券作质押，因此回购利率通常要低于同期限的同业拆借利率，它同样是由交易双方自行确定的。我国的回购协议交易产生于20世纪90年代初期。目前用于回购交易的证券限于政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券，参与商业银行间债券市场回购交易的
32、主体可以是商业银行及其授权分支机构，也可以是具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构，以及经批准经营人民币业务的外国商业银行分行。国际货币市场借款 商业银行还可以从国际货币市场介入资金以满足其流动性的需要。欧洲美元是指在美国以外的商业银行账上的以美元为面值的存款。欧洲在这里是“境外”或“非面值货币所在国”的意思。一般来说，欧洲美元借款的利率低于国内借款的利率。28、举一而反三，闻一而知十，及学者用功之深，穷理之熟，然后能融会贯通，以至于此。朱熹29、读书之乐乐陶陶，起并明月霜天高。朱熹30、读书之法无他，惟是笃志虚心，反复详玩，为有功耳。朱熹31、读书无疑者须教有疑，有疑者却要无疑，到这里方是长进。朱熹32、为学之道，莫先于穷理；穷理之要，必先于读书。朱熹33、读书譬如饮食，从容咀嚼，其味必长；大嚼大咀，终不知味也。朱熹34、读书无疑者，须教有疑，有疑者，却要无疑，到这里方是长进。朱熹35、举一而反三，闻一而知十，及学者用功之深，穷理之熟，然后能融会贯通，以至于此。朱熹36、我从未知道过有什么苦恼是不能为一小时的读书所排遣的。孟德斯鸠37、喜爱读书，就等于把生活中寂寞无聊的时光换成巨大享受的时刻。孟德斯鸠38、有时间读书，有时间又有书读，这是幸福；没有时间读书，有时间又没书读，这是苦恼。莫耶39、读书人不一定有知识，真正的常识是懂得知识，会思想，能工作。徐特立
