1、2019年4月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资与管理试卷(课程代码00075)一、单项选择题:本大题共20小题，每小题1分,共20分。1.股份有限公司的最高权力机构是（ A ）A.股东大会 B.董事会C.监事会 D.工会2.以下不属于证券经营机构业务的是（ C ）A.证券经纪 B.证券自营C.吸收存款 D.证券承销3.证券的发行市场又称（ A ）A.一级市场 B.二级市场C.三级市场 D.场外市场4.我国债券的最高信用等级是（ C ）A.A级 B.AA级C.AAA级 D.AAAA级5.下列关于可转换债券的说法错误的是（ D ）A.在特定条件下可以转换为普通股 B.既有股权性也有债权性C
2、.有规定的利率和还款期限 D.转换为股票前可以参与公司经营管理6.我国目前的股票发行制度是（ B ）A.注册制 B.核准制C.审批制 D.备案制7.为了对你持有的长期国债进行套期保值，你应该（ C ）A.购买国债期货 B.出售沪深300指数期货C.出售国债期货 D.在现货市场出售长期国债8.通常被认为是无风险或低风险投资的是（ C ）A.股票基金 B.债券基金C.货币市场基金 D.私募股权基金9.股票的每股净资产又称（ B ）A.内在价值 B.帐面价值C.清算价值 D.票面价值10.下列属于防御性行业的公司是（ A ）A.食品公司 B.房地产公司C.航空公司 D.珠宝公司11.反映宏观经济景气
3、程度的指标是（ C ）A.CPI B.PPIC.PMI D.MACD12.市场利率变动与股价的变动有着密切联系，从理论上讲表现为（ B ）A.利率提高，股价上升 B.利率提高，股价下跌C.利率下降，股价不变 D.利率下降,股价下跌13.现代投资组合理论用来测度金融资产风险的是（ C ）A.期望收益 B.估计收益C.方差 D.概率14.根据资本资产定价模型，如果A证券的系统风险与市场组合的系统风险相同，则A证券的=（ C ）A.-1 B.0C.1 D.215.最早研究证券市场技术分析的理论是（ A ）A.道氏理论 B.资本资产定价理论C.波浪理论 D.套利理论16.在技术分析中，对上升轨道线的突
4、破表明股价将会（ A ）A.加速上升 B.下降C.不变 D.反转17.能够用来估计证券预期收益率的是（ A ）A.算术平均收益率 B.几何平均收益率C.复合收益率 D.时间权重收益率18.下列风险中可以通过证券投资组合分散的是（ C ）A.利率风险 B.购买力风险C.经营风险 D.市场风险19.只能判断市场的整体形势，而不能应用于个股的技术分析指标是（ C ）A.移动平均线 B.相对强弱指数C.腾落指数 D.威廉指标20.信息持续披露文件不包括（ A ）A.月度报告 B.中期报告C.年度报告 D.季度报告二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。21.投资基金的基本特征是（ ABD
5、E ）A.集合理财 B.分散风险C.收益较高 D.专业管理E.独立托管22.相对于普通股，优先股的优先主要体现为（ BE ）A.优先认购股权 B.优先分配盈余C.优先投票权 D.优先获得利息E.优先分配剩余资产23.关于期权合约的描述正确的是（ ACD ）A.买方享有权利 B.卖方享有权利C.买方可以放弃权利 D.买方支付权利金E.卖方支付权利金24.技术分析的假设前提包括（ BCD ）A.证券价格具有稳定的基础 B.市场行为包含一切信息C.价格沿趋势运动 D.历史会重复E.证券价格会收敛于内在价值25.在行为金融学中，自我控制的表现有（ ABCDE ）A.代表性偏差 B.自我成就归因偏差C.
6、浅尝辄止偏差 D.有效性偏差E.事后诸葛亮偏差三名词解释题:本大题共4小题，每小题3分共12分。26.买空交易：是指当投资者预期某种股票价格将上涨但又缺少足额资金时，可以向其经纪人(证券公司)借入资金购买股票的交易行为。27.国际债券：是政府、公司、金融机构及国际金融组织等，以外国货币为单位，在国际金融市场上发行的债券。28.羊群效应：也被称为“从众效应”，是指人们经常受到多数人的影响，而跟从大众的思想或行为。29.系统风险：是因某些因素对几乎所有证券的价格造成冲击而产生的风险。四、简答题:本大题共4小题，每小题6分，共24分。30.简述影响股票发行价格的因素。答：(1)股票流通市场状况。(1
7、.5分) (2)发行人所处行业的发展状况。(1.5分) (3)发行公司自身的因素。(1.5分) (4)政策因素。(1.5分)31.简述基本分析方法的理论基础。答：(1)所有证券都有“内在价值这个稳固基础。(1.5分)(2)内在价值由证券自身内在属性决定。(1.5分)(3)市场价格围绕内在价值波动。(1.5分)(4)市场最终会纠正市场价格与内在价值的偏差。(1.5分)32.简述风险转移的方法。答：(1)套期保值。(2分) (2)购买保险。(2分) (3)分散投资。(2分)33.简述证券市场监管的原则。答：(1)依法监管原则。(1.5分) (2)保护投资者利益原则。(1.5分)(3)三公原则。(1
8、.5分)(4)监管与自律相结合原则。(1.5分)五、计算题:本大题共1小题，8分。34.甲投资者购买2年期国债持有到期，该国债面值100元，利率为5%，到期一次还本付息,试分别计算在单利计息和复利计息条件下的到期本利和。答：单利计息:到期本利和=1000(1+5%2)=1100元(4分)复利计息:到期本利和=1000(1+5%)2=1102.5元(4分)六、论述题:本大题共2小题，每小题13分，共26分。35.结合实际分析证券市场的基本功能。答：(1)筹资向投资转化功能。(3分) (2)资本定价功能。(2分) (3)资本配置功能。(3分) (4)风险管理功能。(3分) 适当阐述2分36.试述有效市场的三种形式及其与投资分析的关系。答：(1)三种形式:弱式有效。(2分)强式有效。(2分)强式有效。(2分)(2)弱式有效表明技术分析无效。(2分)半强式有效表明基本分析无效。(2分)强式有效意味着内幕信息不能获得超额回报。(1分)适当阐述2分
