1、行业行业分析：席诗雯分析：席诗雯 1229054412290544公司公司分析：黄智强分析：黄智强 1232071612320716 水资源是人类生产生活的水资源是人类生产生活的最关键资源，可是如今，生态最关键资源，可是如今，生态环境遭到严重破坏，水体污染环境遭到严重破坏，水体污染严重，水资源的保护和水污染严重，水资源的保护和水污染的治理成为现代社会最关注的的治理成为现代社会最关注的问题。问题。中国是一个干旱缺水严重的国家。淡水资中国是一个干旱缺水严重的国家。淡水资源总量为源总量为2800028000亿立方米，占全球水资源的亿立方米，占全球水资源的6 6，仅次于巴西、俄罗斯和加拿大，居世，仅次
2、于巴西、俄罗斯和加拿大，居世界第四位，但人均只有界第四位，但人均只有22002200立方米，仅为立方米，仅为世界平均水平的世界平均水平的1 14 4、美国的、美国的1 15 5，是全，是全球球1313个人均水资源最贫乏的国家之一。个人均水资源最贫乏的国家之一。扣除难以利用的洪水泾流和散布在偏远地区的地扣除难以利用的洪水泾流和散布在偏远地区的地下水资源后，我国现实可利用的淡水资源量则更下水资源后，我国现实可利用的淡水资源量则更少，仅为少，仅为1100011000亿立方米左右，人均可利用水资亿立方米左右，人均可利用水资源量约为源量约为900900立方米，并且其分布极不均衡。立方米，并且其分布极不均
3、衡。世界人均水资源 到到20世纪末，全国世纪末，全国600多座城市中，已有多座城市中，已有400多个多个城市存在供水不足问题，其中比较严重的缺水城市城市存在供水不足问题，其中比较严重的缺水城市达达110个，全国城市缺水总量为个，全国城市缺水总量为60亿立方米。我国亿立方米。我国水资源短缺、水污染严重水资源短缺、水污染严重、水土流失严重、水土流失严重、水价、水价严重偏低、水资源浪费严重。而且南方水多，北方严重偏低、水资源浪费严重。而且南方水多，北方水少。西部水少，沿海水多。水少。西部水少，沿海水多。据监测，目前全国据监测，目前全国多数城市地下水受到一定程度的点状和面状污染，多数城市地下水受到一定
4、程度的点状和面状污染，且有逐年加重的趋势且有逐年加重的趋势。如今，全国实际可利用水资源量接近合如今，全国实际可利用水资源量接近合理利用水量上限，水资源开发难度极大理利用水量上限，水资源开发难度极大。而且水环境恶化的趋势也没有得到有。而且水环境恶化的趋势也没有得到有效的遏制。全国水土流失面积效的遏制。全国水土流失面积367万平方万平方公里，占国土面积的公里，占国土面积的38。全国近一半。全国近一半河段和九成的城市水域受到不同程度的河段和九成的城市水域受到不同程度的污染。水环境的恶化，破坏了生态系统污染。水环境的恶化，破坏了生态系统，进一步加剧了水资源紧缺的矛盾。，进一步加剧了水资源紧缺的矛盾。随
5、着我国人口的增加，经济的发展和城市化进程的加随着我国人口的增加，经济的发展和城市化进程的加快，我国水资源形势将更为严峻，以水资源紧张、水快，我国水资源形势将更为严峻，以水资源紧张、水污染严重和洪涝灾害为特征的水危机已经成为我国可污染严重和洪涝灾害为特征的水危机已经成为我国可持续发展的重要制约因素，成为实现新时期经济社会持续发展的重要制约因素，成为实现新时期经济社会发展目标具有基础性、全局性和战略性的重大问题。发展目标具有基础性、全局性和战略性的重大问题。然而，中国水土流失尚未得到有效控制，生态脆弱。然而，中国水土流失尚未得到有效控制，生态脆弱。中国众多的山地、丘陵，因季风型暴雨，极易造成水中国
6、众多的山地、丘陵，因季风型暴雨，极易造成水土流失。同时，对水土资源不合理的开发利用，加剧土流失。同时，对水土资源不合理的开发利用，加剧了水土流失。了水土流失。水水水目前，中国水土流失面积目前，中国水土流失面积356万平方公里，占国土面万平方公里，占国土面积积37%，每年流失的土壤总量达，每年流失的土壤总量达50亿吨。严重的水亿吨。严重的水土流失，导致土地退化、生态恶化，造成河道、湖泊土流失，导致土地退化、生态恶化，造成河道、湖泊泥沙淤积，加剧了江河下游地区的洪涝灾害。由于干泥沙淤积，加剧了江河下游地区的洪涝灾害。由于干旱和超载过牧，导致草原出现退化、沙化现象。污染旱和超载过牧，导致草原出现退化
7、、沙化现象。污染负荷急剧增加，加重了水体污染。而水资源也更加短负荷急剧增加，加重了水体污染。而水资源也更加短缺了。缺了。再生水主要指城市污水或生产生活用再生水主要指城市污水或生产生活用水经污水厂二级上理再深化处理后，水经污水厂二级上理再深化处理后，水质指标低于生活饮用水的水质标准水质指标低于生活饮用水的水质标准，但又高于允许排放污水质标准。再，但又高于允许排放污水质标准。再生水是污水经处理后的再利用，是国生水是污水经处理后的再利用，是国际公认的际公认的“第二水源第二水源”。城市污水再。城市污水再生利用是提高水资源综合利用率，减生利用是提高水资源综合利用率，减轻水体污染的有效途径之一轻水体污染的
8、有效途径之一。缓解水资源短缺缓解水资源短缺 据有关资料统计，城市供水的据有关资料统计，城市供水的80%转化为污水，经收集处理后，其中转化为污水，经收集处理后，其中70%的再生水可以再次循环使用。这意味着的再生水可以再次循环使用。这意味着通过污水回用，可以在现有供水量不变通过污水回用，可以在现有供水量不变的情况下，使城市的可用水量至少增加的情况下，使城市的可用水量至少增加50%以上。世界各国无不重视再生水利以上。世界各国无不重视再生水利用，再生水作为一种合法的替代水源，用，再生水作为一种合法的替代水源，正在得到越来越广泛的利用，并成为城正在得到越来越广泛的利用，并成为城市水资源的重要组成部分。市
9、水资源的重要组成部分。实现水资源可持续利用实现水资源可持续利用 水是城市发展的基础性资源和战略性经济资水是城市发展的基础性资源和战略性经济资源，随着城市化进程和经济的发展，以及日趋严重源，随着城市化进程和经济的发展，以及日趋严重的环境污染，水资源日趋紧张，成为制约城市发展的环境污染，水资源日趋紧张，成为制约城市发展的瓶颈。推进污水深度处理，普及再生水利用是人的瓶颈。推进污水深度处理，普及再生水利用是人类与自然协调发展、创造良好水环境、促进循环型类与自然协调发展、创造良好水环境、促进循环型城市发展进程的重要举措。国际上，对于水资源的城市发展进程的重要举措。国际上，对于水资源的管理目标已发生重大变
10、化，即从控制水、开发水、管理目标已发生重大变化，即从控制水、开发水、利用水转变为以水质再生为核心的利用水转变为以水质再生为核心的“水的循环再用水的循环再用”和和“水生态的修复和恢复水生态的修复和恢复”，从根本上实现水生，从根本上实现水生态的良性循环，保障水资源的可持续利用。态的良性循环，保障水资源的可持续利用。带来可观的效益带来可观的效益 再生水合理利用不但有很好的经济效益，而且其再生水合理利用不但有很好的经济效益，而且其社会和生态效益也是巨大的。社会和生态效益也是巨大的。首先，随着城市自来水价格的提高，再生水运行首先，随着城市自来水价格的提高，再生水运行成本的进一步降低，以及回用水量的增大，
11、经济效益成本的进一步降低，以及回用水量的增大，经济效益将会越来越突出。将会越来越突出。其次，再生水合理利用能维持生态平衡，有效其次，再生水合理利用能维持生态平衡，有效的保护水资源，改变传统的的保护水资源，改变传统的“开采一利用一排放开采一利用一排放”开采模式，实现水资源的良性循环，并对城市的水开采模式，实现水资源的良性循环，并对城市的水资源紧缺状况起到了积极的缓解作用，具有一长远资源紧缺状况起到了积极的缓解作用，具有一长远的社会效益；的社会效益；第三，再生水合理利用的生态效益体现在不但第三，再生水合理利用的生态效益体现在不但可以清除废污水对城市环境的不利影响，而且可以可以清除废污水对城市环境的
12、不利影响，而且可以进一步净化环境，美化环境进一步净化环境，美化环境紧迫性紧迫性 进入进入2121世纪前后，在中国水资源日趋紧张的背世纪前后，在中国水资源日趋紧张的背景下，再生水利用开始受到中国政府的重视。到景下，再生水利用开始受到中国政府的重视。到20092009年，中国污水再生利用率（污水再生利用量年，中国污水再生利用率（污水再生利用量/污水处理率）在污水处理率）在15%15%左右，而污水再生利用量左右，而污水再生利用量/污水污水排放量的比率仅为排放量的比率仅为5%5%左右。左右。必要性必要性 中国是一个水资源贫乏的国家，属世界上中国是一个水资源贫乏的国家，属世界上1313个个贫水国之一，人
13、均水资源是世界平均水平的贫水国之一，人均水资源是世界平均水平的1/41/4。同时，中国地域广大，水资源在时间和地区分布上同时，中国地域广大，水资源在时间和地区分布上很不平衡，南方多北方少，北方大部分地区，海河很不平衡，南方多北方少，北方大部分地区，海河、淮河、辽河、黄河流域人均水资源量约为中国平、淮河、辽河、黄河流域人均水资源量约为中国平均水平的均水平的1/51/5，海河流域包括京津两市人均水资源，海河流域包括京津两市人均水资源量仅为中国平均水平的量仅为中国平均水平的1/71/7。随着经济发展和城市随着经济发展和城市化进程的加快，城市缺水问题尤为突出。随着改革化进程的加快，城市缺水问题尤为突出
14、。随着改革开放的不断深入，中国已进入经济建设的新时期，开放的不断深入，中国已进入经济建设的新时期，虽然近年大力提倡节约用水，但各地用水量增势强虽然近年大力提倡节约用水，但各地用水量增势强劲，加剧了水资源问题的严重性。劲，加剧了水资源问题的严重性。据预测，世纪水资源危机将位居据预测，世纪水资源危机将位居世界各类资源危机之首。因而研世界各类资源危机之首。因而研究城市水资源利用及水资源开发究城市水资源利用及水资源开发势在必行，这对城市用水健康循势在必行，这对城市用水健康循环和保障城市可持续发展具有深环和保障城市可持续发展具有深远的战略意义。因此，实现污水远的战略意义。因此，实现污水资源化，缓解不资源
15、供需矛盾，资源化，缓解不资源供需矛盾，促进国民经济的可持续发展显得促进国民经济的可持续发展显得十分必要。十分必要。在美国、巴西、以色在美国、巴西、以色列等国，厕所冲洗、列等国，厕所冲洗、园林和农田灌溉、道园林和农田灌溉、道路保洁、洗车、城市路保洁、洗车、城市喷泉、冷却设备补充喷泉、冷却设备补充用水等，都大量的使用水等，都大量的使用再生水。用再生水。再生水处理成本比海水淡化经济再生水处理成本比海水淡化经济 国际上，海水淡化成本大多为国际上，海水淡化成本大多为1.12.5美元美元/m3。中国的海水淡化成本以日产。中国的海水淡化成本以日产10万万m3的淡化水厂的淡化水厂为例，成本已降至为例，成本已降
16、至5元元/m2左右。而再生水的处理费左右。而再生水的处理费用比海水淡化成本要低很多，在竞争上存在优势。用比海水淡化成本要低很多，在竞争上存在优势。再生水的处理费用比远距离引水便宜再生水的处理费用比远距离引水便宜 将城市污水记性深度处理回用其基建投资相当将城市污水记性深度处理回用其基建投资相当于从于从30km外引水，若处理到回用做高要求的工艺外引水，若处理到回用做高要求的工艺用水，其投资相当于从用水，其投资相当于从4060km外引水。外引水。再生水的使用能改善环境再生水的使用能改善环境 城市污水经过相应的管道排入污水处理厂，经城市污水经过相应的管道排入污水处理厂，经过加工处理达到相应的使用标准后
17、，在经过管道输过加工处理达到相应的使用标准后，在经过管道输送到各用水户。这样避免了城市污水直接排入河道送到各用水户。这样避免了城市污水直接排入河道，对河道的水造成污染，提高了居民生活环境，也，对河道的水造成污染，提高了居民生活环境，也改善了生态环境。改善了生态环境。再生水是一种相当稳定的淡水资源再生水是一种相当稳定的淡水资源 再生水是由城市污水经过污水处理厂加工处理再生水是由城市污水经过污水处理厂加工处理而来，城市污水的排放量不像雨洪水受气候降雨等而来，城市污水的排放量不像雨洪水受气候降雨等因素的影响，是一种比较稳定的淡水资源。因素的影响，是一种比较稳定的淡水资源。总之，再生水作为城市非常规水
18、源有着其他非常规总之，再生水作为城市非常规水源有着其他非常规水源不可比拟的优势，随着人们对其认识的不断提水源不可比拟的优势，随着人们对其认识的不断提高，再生水作为城市的第二水源将是必然的发展趋高，再生水作为城市的第二水源将是必然的发展趋势。势。国家在国家在 2006 年提出了年提出了全国城镇污水处理及全国城镇污水处理及再生利用设施建设再生利用设施建设“十一五十一五”规划规划之后正式把污水之后正式把污水处理提上了工作日程。处理提上了工作日程。在政策推动下，我国环保投入的复合年均增长率为在政策推动下，我国环保投入的复合年均增长率为17.23%。正在编制的。正在编制的“十二五十二五”全国城镇污水处全
19、国城镇污水处理及再生利用设施建设规划理及再生利用设施建设规划，拟新增投资额约，拟新增投资额约4210亿元。规化强调：发展污水集中处理再生利用亿元。规化强调：发展污水集中处理再生利用技术。鼓励缺水城市污水集中处理厂采用再生水利技术。鼓励缺水城市污水集中处理厂采用再生水利用技术，再生水用于农业、工业、城市绿化、河湖用技术，再生水用于农业、工业、城市绿化、河湖景观、城市杂用、洗车、地下水补给以及城市污水景观、城市杂用、洗车、地下水补给以及城市污水集中处理回用管网覆盖范围内的公共建筑生活杂用集中处理回用管网覆盖范围内的公共建筑生活杂用水。水。制定再生水处理、应用相关的法律制定再生水处理、应用相关的法律
20、法规。再生水应用可能会给企业等带来直法规。再生水应用可能会给企业等带来直接利益，但更多的是其社会效益和环境效接利益，但更多的是其社会效益和环境效益，因此政府应该是城市再生水利用工作益，因此政府应该是城市再生水利用工作的主要承担者。政府应组建城市再生水利的主要承担者。政府应组建城市再生水利用的管理部门并通过必要的立法和行政手用的管理部门并通过必要的立法和行政手段贯彻实施再生水利用的一系列策略。段贯彻实施再生水利用的一系列策略。开展相关教育工作，加强公众对城市再生水利用开展相关教育工作，加强公众对城市再生水利用的认识。城市再生水利用的必须发动群众、依靠群的认识。城市再生水利用的必须发动群众、依靠群
21、众，单单依靠政府或企业是不能完成的。必须通过众，单单依靠政府或企业是不能完成的。必须通过课本、电视、网络等多种媒体形式开展有针对性的课本、电视、网络等多种媒体形式开展有针对性的宣传教育，让人们了解国内水环境劣化的现状和危宣传教育，让人们了解国内水环境劣化的现状和危害，增强对节约用水和再生水利用的认识，增加公害，增强对节约用水和再生水利用的认识，增加公众对再生水的了解，解除公众对再生水的心理障碍众对再生水的了解，解除公众对再生水的心理障碍，取得社会对再生水利用的共识和支持。，取得社会对再生水利用的共识和支持。制定城市再生水利用的规划。城市再生水利制定城市再生水利用的规划。城市再生水利用的制定是中
22、国整体再生水利用的的前提和保障。用的制定是中国整体再生水利用的的前提和保障。应以流域为单位，制定中国的再生水利用的规划，应以流域为单位，制定中国的再生水利用的规划，充分考虑现有供水系统、排水系统和防洪系统的现充分考虑现有供水系统、排水系统和防洪系统的现状，综合考虑地下水、地表水、再生水、雨水、海状，综合考虑地下水、地表水、再生水、雨水、海水等水源，考虑流域内工农业的用水需求和用水结水等水源，考虑流域内工农业的用水需求和用水结构、水环境质量现状等，制定再生水利用的的详细构、水环境质量现状等，制定再生水利用的的详细发展目标和发展思路。发展目标和发展思路。开展再生水利用的关键技术研究。城市再生水开展
23、再生水利用的关键技术研究。城市再生水利用工程的实施最终依靠技术来完成，应尽快开展利用工程的实施最终依靠技术来完成，应尽快开展污水再生全流程技术、经济高效污水回用技术、雨污水再生全流程技术、经济高效污水回用技术、雨水水文循环修复技术等研究工作。水水文循环修复技术等研究工作。建立城市再生水利用的示范工程。选择缺建立城市再生水利用的示范工程。选择缺水地区的典型小流域，如北京、天津等，水地区的典型小流域，如北京、天津等，建立城市再生水利用的示范工程，进行实建立城市再生水利用的示范工程，进行实例研究。这样可以积累经验，为实现更大例研究。这样可以积累经验，为实现更大规模再生水利用的提供借鉴规模再生水利用的
24、提供借鉴二二.再生水行业分析再生水行业分析再生水利用行业概述再生水利用行业概述再生水产业竞争格局再生水产业竞争格局再生水产业投资策略再生水产业投资策略再生水利用行业概述再生水利用行业概述 一，再生水定义一，再生水定义 二，主要应用领域二，主要应用领域 三，再生水利用三，再生水利用 四，四，产业链结构分析产业链结构分析 五，再生水利用生产技术五，再生水利用生产技术一，再生水定义及分类一，再生水定义及分类定义定义：再生水，俗称为中水，主要是指城市污水或生活再生水，俗称为中水，主要是指城市污水或生活污水经处理后达到一定的水质标准、可在一定范围内重复污水经处理后达到一定的水质标准、可在一定范围内重复使
25、用的非饮用杂用水，其水质介于自来水（上水）与污水使用的非饮用杂用水，其水质介于自来水（上水）与污水（下水）之间（下水）之间。从表从表1 1可以看出，再可以看出，再生水水质指标除生水水质指标除PHPH值较低，值较低，CODCOD和和BODBOD值高于自来水值高于自来水外，其他各项指标，外，其他各项指标，特别是特别是TDSTDS、电导率、电导率和总硬度、总碱度远和总硬度、总碱度远远低于自来水远低于自来水。二，主要应用领域二，主要应用领域1.1.农业利用农业利用2.2.河湖景观利用河湖景观利用3.3.工业利用工业利用4.4.生活杂用生活杂用1.1.农业利用农业利用 再生水已在许多国家和地区再生水已在
26、许多国家和地区用于农业灌溉，尤其是一些干用于农业灌溉，尤其是一些干旱和半干旱地区和经济发达的旱和半干旱地区和经济发达的国家已有较成熟的技术我国污国家已有较成熟的技术我国污废水灌溉面积扩大迅速，特别废水灌溉面积扩大迅速，特别是是2020世纪世纪7070年代末至年代末至9O9O年代中年代中期，污水灌溉面积由期，污水灌溉面积由33333 3万万hm2hm2猛增到猛增到3333333 3万万hm2hm2。我国将城市污水回用于景观水体的我国将城市污水回用于景观水体的研究最早始于研究最早始于“七五七五国家科技攻关国家科技攻关计划计划”55此后北京此后北京/天津天津/石家庄等石家庄等城市相继将污水处理厂出水
27、进一步处城市相继将污水处理厂出水进一步处理后补给干涸的景观河道、湖泊等，理后补给干涸的景观河道、湖泊等，北京的高碑店湖、南护城河、昆玉河北京的高碑店湖、南护城河、昆玉河、天津的海河、卫津河、石家庄市区、天津的海河、卫津河、石家庄市区的的“民心河民心河”等景观水体均得到了极等景观水体均得到了极大的改善。大的改善。2.2.河湖景观利用河湖景观利用3.3.工业利用工业利用 污水处理厂的二级处理出污水处理厂的二级处理出水，根据用途不同，可直接水，根据用途不同，可直接或者再经进一步处理达到更或者再经进一步处理达到更高的水质后应用于工业过程高的水质后应用于工业过程中其中最具有普遍性和代中其中最具有普遍性和
28、代表性的用途是工业冷却水表性的用途是工业冷却水4.4.生活杂用生活杂用 处理后污水回用用生活杂处理后污水回用用生活杂用水，它们以洗浴、盥洗等用水，它们以洗浴、盥洗等日常杂用水为水源，经过处日常杂用水为水源，经过处理达到中水水质标准后，可理达到中水水质标准后，可以回用于冲厕、洗车、绿化以回用于冲厕、洗车、绿化等。等。四，再生水利用现状四，再生水利用现状 1.1.我国再生水利用现状我国再生水利用现状 2 2，我国再生水利用量与利用率现状，我国再生水利用量与利用率现状 1.1.我国再生水利用现状我国再生水利用现状 我国污水回用研究和实践整体上我国污水回用研究和实践整体上起步较晚起步较晚，直到直到20
29、20世纪世纪8080年代未我国许多北方城市频频出现水危年代未我国许多北方城市频频出现水危机，污水再生利用的相关研究和技术才真正得到广泛关机，污水再生利用的相关研究和技术才真正得到广泛关注。作为再生水起步阶段和引导阶段，主要开展了水污注。作为再生水起步阶段和引导阶段，主要开展了水污染方式及城市资源化技术、污水处理与水工业关键技术染方式及城市资源化技术、污水处理与水工业关键技术研究等。研究等。重大实践项目主要有重大实践项目主要有北京市环保研究所中水北京市环保研究所中水试点工程、北京国际贸易中心中水工程试点工程、北京国际贸易中心中水工程，以及，以及北京市为首的一批建筑中水工程。目前，我国城市污北京市
30、为首的一批建筑中水工程。目前，我国城市污水再生利用工作已经全面启动，国家和地方都开展了水再生利用工作已经全面启动，国家和地方都开展了相关的科学研究和工程，有的已经取得了较好成效。相关的科学研究和工程，有的已经取得了较好成效。例如，例如，北京、天津、大连、青岛北京、天津、大连、青岛等地。等地。与此同时，城市污水再生利用相关技术标准与此同时，城市污水再生利用相关技术标准不断完善，不断完善，20022002年以来，国家连续颁布一系列年以来，国家连续颁布一系列城市污水再生利用标准（一个分类和五个水质标准），城市污水再生利用标准（一个分类和五个水质标准），为再生水的安全利用提供了可依据的准则；以及为再生
31、水的安全利用提供了可依据的准则；以及污水污水再生利用工程设计规范再生利用工程设计规范、建筑中水石基规范建筑中水石基规范等技等技术规范，规范了污水再生利用设计工作，也为城市污水术规范，规范了污水再生利用设计工作，也为城市污水再生利用工程设计、建设、运行提供了依据。再生利用工程设计、建设、运行提供了依据。从总体来看，从总体来看，我国的再生水我国的再生水利用程度不高利用程度不高，利用率偏低，利用率偏低，与发达国家，与发达国家相比差距较大相比差距较大，但发展潜力，但发展潜力很大。很大。2 2、我国再生水利用量与利用率现状我国再生水利用量与利用率现状 五，产业链结构分析五，产业链结构分析再生水水再生水水
32、处理行业的业务主要集中于三个方面：处理行业的业务主要集中于三个方面：污水的处理业务，包括工业废水的处理和生活污水的处理污水的处理业务，包括工业废水的处理和生活污水的处理污水的再回收利用业务污水的再回收利用业务(再生水业务再生水业务)污泥处理业务，污泥处理包括两个处理过程污泥处理业务，污泥处理包括两个处理过程在整个社会生产的过程中，污水处理行在整个社会生产的过程中，污水处理行业位于最终阶段，主要进行末端处理。从污水业位于最终阶段，主要进行末端处理。从污水处理流程上看，污水经过处理后进入自然水体或中水处理流程上看，污水经过处理后进入自然水体或中水回用系统，都是水资源的下一次循环；从供需关系上看回用
33、系统，都是水资源的下一次循环；从供需关系上看，污水处理作为一项，污水处理作为一项“治理服务治理服务”的公用事业，下游与的公用事业，下游与“服务服务”购买者购买者政府之间形成供需关系。也正是因政府之间形成供需关系。也正是因为生活污水处理的买单人是政府，工业废水排放的监管为生活污水处理的买单人是政府，工业废水排放的监管方也是政府，污水处理行业较大程度的依赖政策的支持方也是政府，污水处理行业较大程度的依赖政策的支持和导向。和导向。六，六，我国再生水技术发展现状我国再生水技术发展现状 从污水再生利用的工艺发展从污水再生利用的工艺发展来看，近来看，近2020年来，由于再生年来，由于再生水需求持续增加，再
34、生水处水需求持续增加，再生水处理工艺也得到了快速发展。理工艺也得到了快速发展。除了传统老三段工艺外，出除了传统老三段工艺外，出现了多种处理工艺和单元现了多种处理工艺和单元。目前，除直接使用污水灌溉外，最简单的目前，除直接使用污水灌溉外，最简单的再生处理工艺是经过一级处理后的水用于农业再生处理工艺是经过一级处理后的水用于农业或者其他用途，最为常用的再生水工艺是城市或者其他用途，最为常用的再生水工艺是城市污水经过处理后进行混凝、沉淀、污水经过处理后进行混凝、沉淀、过滤及消毒，出水可用于环境景过滤及消毒，出水可用于环境景观、市政杂用和部分工业用水。观、市政杂用和部分工业用水。目前较为先进的再生水处理
35、工艺常以目前较为先进的再生水处理工艺常以膜法膜法为核心处理工艺，如污水处理出水为核心处理工艺，如污水处理出水+混凝混凝+沉淀沉淀+微滤（超滤）微滤（超滤）+反渗透反渗透+消毒，此种工艺出水水质消毒，此种工艺出水水质稳定，增强了再生水使用安全性，在北京、天津都有较稳定，增强了再生水使用安全性，在北京、天津都有较大规模的使用；另外，目前在正处于研究示范阶段的大规模的使用；另外，目前在正处于研究示范阶段的“污水处理出水污水处理出水+混凝混凝+沉淀沉淀+过滤过滤+活性炭吸附活性炭吸附+反渗透反渗透+消毒消毒”工艺出水水质要求。此外，臭氧技术具有脱色、工艺出水水质要求。此外，臭氧技术具有脱色、除臭、消毒
36、和去除微量有毒有机物等特点，目前已经在除臭、消毒和去除微量有毒有机物等特点，目前已经在北京和天津的再生水厂广泛使用北京和天津的再生水厂广泛使用。膜处理法基本流程膜处理法基本流程再生水产业竞争格局再生水产业竞争格局1 1，设备制造类公司，设备制造类公司2 2，投资运营类公司，投资运营类公司3 3，行业市场集中度分析，行业市场集中度分析1 1，设备制造类公司，设备制造类公司目前国内污水处理设备生产厂家大多规模不大，并以目前国内污水处理设备生产厂家大多规模不大，并以民营企业为主，能够提供成套设备的企业很少，大多民营企业为主，能够提供成套设备的企业很少，大多数以生产成熟的单机产品为主。除了本土企业，利
37、用数以生产成熟的单机产品为主。除了本土企业，利用国外技术的合资企业是这个领域的重要组成部分，并国外技术的合资企业是这个领域的重要组成部分，并占据了高端设备市场。占据了高端设备市场。与发达国家的设备相比，国产污水处理与发达国家的设备相比，国产污水处理成套设备在材质和工艺方面存在不足，使用成套设备在材质和工艺方面存在不足，使用可靠性、寿命等方面与国外设备尚有一定的差距可靠性、寿命等方面与国外设备尚有一定的差距，导致施工方在选购设备时，特别是大型项目，导致施工方在选购设备时，特别是大型项目，还是倾向购买国外设备。还是倾向购买国外设备。目前在上市公司中，提供污水处理相关设备与目前在上市公司中，提供污水
38、处理相关设备与药剂的公司有：药剂的公司有：巴安水务、万邦达、中电环保、巴安水务、万邦达、中电环保、碧水源、宝莫股份、兴源过滤碧水源、宝莫股份、兴源过滤。2 2，投资运营类公司，投资运营类公司 中国的水务行业目前主要采取的商业模式是特许中国的水务行业目前主要采取的商业模式是特许经营，特许经营中又分竞争性的和专营式的。竞争经营，特许经营中又分竞争性的和专营式的。竞争性的特许经营权需要由市场化手段取得，而且有经性的特许经营权需要由市场化手段取得，而且有经营年限的限制；专营式的特许经营权通常由政府直营年限的限制；专营式的特许经营权通常由政府直接授予，且没有约定的经营年限限制。目前国内的接授予，且没有约
39、定的经营年限限制。目前国内的污水处理厂的商业运营模式主要有：污水处理厂的商业运营模式主要有：BOTBOT、TOTTOT、BTBT等模式。等模式。按中国目前所有运营中的再生水厂来看，按中国目前所有运营中的再生水厂来看，一个显著的特点是市场化程度在逐年提高，尤其一个显著的特点是市场化程度在逐年提高，尤其是是BOTBOT项目的占比在逐年提升。目前，市场化程度已经项目的占比在逐年提升。目前，市场化程度已经接近接近4444，其中，其中BOT&TOTBOT&TOT的占比高达的占比高达33.7%33.7%。目前在上市公司中，从事再生水处理工程投资和运营目前在上市公司中，从事再生水处理工程投资和运营类的公司有
40、：类的公司有：中原环保、创业环保、兴蓉投资、桑德环中原环保、创业环保、兴蓉投资、桑德环境、首创股份、武汉控股、国中水务、洪城水业、重庆境、首创股份、武汉控股、国中水务、洪城水业、重庆水务、南海发展水务、南海发展4 4、行业市场集中度分析、行业市场集中度分析 受长期计划经济体制以及环境保护公益性特征受长期计划经济体制以及环境保护公益性特征的影响，中国的再生水处理服务，特别是城市再生水处理的影响，中国的再生水处理服务，特别是城市再生水处理市场化受到了某种程度的限制，再生水处理行业仍存在较市场化受到了某种程度的限制，再生水处理行业仍存在较强的地域性，因此市场集中度并不高。强的地域性，因此市场集中度并
41、不高。整个行业中骨干企业相对较少，大部分企业技术水平较整个行业中骨干企业相对较少，大部分企业技术水平较低，竞争力弱，行业缺乏领导者。即使上市公司龙头，首低，竞争力弱，行业缺乏领导者。即使上市公司龙头，首创股份、创业环保、南海发展等水处理企业的市场占有率创股份、创业环保、南海发展等水处理企业的市场占有率只有几个百分点。只有几个百分点。当前，传统污水处于当前，传统污水处于“运营运营+产能建设外产能建设外扩扩”阶段，污水处理量的提升来自管网配套和阶段，污水处理量的提升来自管网配套和新建产能，项目投资增量主要来自管网配套带新建产能，项目投资增量主要来自管网配套带来的产能利用率提升、来的产能利用率提升、
42、BOTBOT新建新建县城项目、县城项目、TOTTOT或股权收购已有或股权收购已有项目。未来，有良好信誉且资金项目。未来，有良好信誉且资金实力雄厚的企业将加快其扩张的实力雄厚的企业将加快其扩张的步伐，行业的集中度将逐步提高。步伐，行业的集中度将逐步提高。再生水产业投资策略再生水产业投资策略1 1，再生水行业前景预测，再生水行业前景预测2 2，再生水投资前景，再生水投资前景1 1再生水行业前景预测再生水行业前景预测 日前在宁波召开的日前在宁波召开的“城城市发展与再生水利用高峰市发展与再生水利用高峰论坛论坛”上有人大胆预测，上有人大胆预测，未来未来5 5年，我国再生水将年，我国再生水将成为环保产业板
43、块又一个成为环保产业板块又一个异军突起的领域，市场规异军突起的领域，市场规模可达模可达10001000亿亿元。元。同时再生水膜技术市场份额较小，未来上同时再生水膜技术市场份额较小，未来上升空间巨大。膜技术占整个市政污水处理市场的升空间巨大。膜技术占整个市政污水处理市场的份额不到份额不到3%3%。MBRMBR 则占膜技术污水处理能力的则占膜技术污水处理能力的1/31/3，未来上升空间巨大。从污水资源化的角度看，未来上升空间巨大。从污水资源化的角度看，“十二五十二五”再生水计划的提出将直接拉动膜技术尤其是再生水计划的提出将直接拉动膜技术尤其是MBR MBR 在市在市政污水领域的规模，预计政污水领域
44、的规模，预计2015 2015 年膜技术将占到再生水一年膜技术将占到再生水一半以上份额。预计，仅市政领域十二五期间膜处理设备半以上份额。预计，仅市政领域十二五期间膜处理设备的市场空间就可达的市场空间就可达 370 370 亿元亿元另有估算称，我国当前膜市场总量为另有估算称，我国当前膜市场总量为200200亿元人民币。有关数据显示，亿元人民币。有关数据显示，2006200620102010年间我国城市污水再生利用量以年均年间我国城市污水再生利用量以年均36.9%36.9%的的速率增长，再生利用率年均增长速率增长，再生利用率年均增长2.52.5个百分点。个百分点。20102010年，年，我国再生水
45、利用量超过我国再生水利用量超过33.733.7亿吨。而据水利部水资源管亿吨。而据水利部水资源管理中心主任万育生介绍，工业在我国再生水应用中占比理中心主任万育生介绍，工业在我国再生水应用中占比30%30%。“十一五十一五”时期，我国工业用水重复利用量以年时期，我国工业用水重复利用量以年均均5.6%5.6%的速度增长，重复利用率平均每年增长超过的速度增长，重复利用率平均每年增长超过1 1个个百分点。百分点。可以看出，在工业水可以看出，在工业水价、用水定额、建设价、用水定额、建设限批等相关措施的共限批等相关措施的共同作用下，我国工业同作用下，我国工业企业已经被推入废水企业已经被推入废水再生利用的上升
46、通道再生利用的上升通道，随着随着20082008年北京奥运会的成功举办，年北京奥运会的成功举办，聚集了聚集了“鸟巢鸟巢”、“水立方水立方”等奥运会标志等奥运会标志性建筑的奥体公园，成为了北京最具吸引力的性建筑的奥体公园，成为了北京最具吸引力的旅游热点地区之一。截至今年一季度，我国已建成并旅游热点地区之一。截至今年一季度，我国已建成并投入运营的污水处理厂超过投入运营的污水处理厂超过16001600座，设计日处理规模座，设计日处理规模达达90009000多万立方米，日实际处理量超过多万立方米，日实际处理量超过70007000万立方米万立方米，年处理污水量将达，年处理污水量将达250250亿亿立方米
47、，约占我国城市供立方米，约占我国城市供水总量的水总量的50%50%。与开发利用再生水资源较早的与开发利用再生水资源较早的欧美国家相比，我国再生水的欧美国家相比，我国再生水的利用率还相当低，到去年底为利用率还相当低，到去年底为止还不足止还不足10%10%。按照欧美发达。按照欧美发达国家平均的再生水利用率计算国家平均的再生水利用率计算，我国每年还有近，我国每年还有近150150亿亿立方米立方米的再生水资源可以得到开发利的再生水资源可以得到开发利用，用，潜力非常巨大。潜力非常巨大。2 2，再生水投资前景，再生水投资前景再生水处理行业相关再生水处理行业相关A A股上市公司股上市公司代码代码 公司公司给
48、水给水污水治理污水治理污泥处理污泥处理再生水再生水工程设备工程设备 运营管理运营管理 工程设备工程设备 运营管理运营管理 工程设备工程设备 运营管理运营管理 工程设备工程设备 运营管理运营管理300262 300262 巴安水务给水系统巴安水务给水系统排水系统排水系统再生水系统再生水系统 300055 300055 万邦达万邦达工业废水处理工业废水处理300172 300172 中电环保中电环保工业废水处理工业废水处理工业废水处理回用工业废水处理回用300070 300070 碧水源碧水源MBRMBR污水处理污水处理002476 002476 宝莫股份宝莫股份污水处理药剂污水处理药剂30026
49、6 300266 兴源过滤兴源过滤污泥压滤机污泥压滤机300190 300190 维尔利维尔利垃圾渗滤液处理垃圾渗滤液处理000544 000544 中原环保中原环保市政污水处理市政污水处理600874 600874 创业环保创业环保市政污水处理市政污水处理000598 000598 兴蓉投资兴蓉投资自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理000826 000826 桑德环境桑德环境自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理600008 600008 首创股份首创股份自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理600168 600168 武汉控股武汉控股自来水供给自来水供给市政污水处理市
50、政污水处理600187 600187 国中水务国中水务自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理600461 600461 洪城水业洪城水业自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理601158 601158 重庆水务重庆水务自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理600323 600323 南海发展南海发展自来水供给自来水供给市政污水处理市政污水处理污泥焚烧污泥焚烧3 3、重点上市公司、重点上市公司 结合结合“十二五十二五”期间政策主导方向，期间政策主导方向，推荐推荐碧水源、首创股份、兴源过滤碧水源、首创股份、兴源过滤。碧水源碧水源 公司是国内市政污水处理行业公司是国内市政污水处理行
