1、第十一章 会计报表资产负债表资产负债表（财务状况）（财务状况）利润表利润表（经营成果）总总 账账明细账明细账 第一节 会计报表的作用与种类资产负债表资产负债表（财务状况）（财务状况）资产、负债、所有者权益利润表利润表（经营成果）（经营成果）收入、费用、利润现金流量表现金流量表（现金流量）（现金流量）现金流入现金流出一、一、会计报表的含义反映企业某一特定时点的资产、负债和所有者权益情况的会计报表；反映企业一定时期内经营成果的会计报表；反映企业一定时期内现金流量情况的会计报表。二、二、会计报表的作用三、三、会计报表的种类 1、按会计报告所反映的内容分：静态会计报表（资产负债表）和动态会计报表（利润
2、表和现金流量表）2、按会计报告的编报时间分：月报、季报、半年报（统称中期报告）和年报 3、按编制单位分：单位会计报表和汇总会计报表 4、按各项目所反映的数字内容分：个别会计报告和合并会计报告 5、按会计报告的服务对象分：对内报告和对外报告四、四、会计报表的编制要求资产负债表资产负债表（财务状况）（财务状况）报送及时报送及时计算准确计算准确数字真实数字真实内容完整内容完整 第二节 利润表及利润分配表的编制一、利润表（一）（一）利润表的含义 综合反映企业在一定会计期间内经营成果的会计报表。（二）（二）利润表的作用 反映企业的收入和费用等情况。反映企业的经营成果。用以分析企业的盈利能力。（三）（三）
3、利润表的结构和内容（四）（四）利润表的编制方法利润表编制举例 见课本p334二、利润分配表的编制（一）（一）利润分配表的含义 反映企业在一定期间内（一般为一年）对实现利润分配或对亏损弥补情况的会计报表。（二）利润分配表的结构和内容（三）（三）利润分配表的编制方法利润表附表的编制 见课本p335-336第三节 资产负债表的编制一、一、资产负债表的含义 反映企业某一特定时日财务状况的会计报表。二、二、资产负债表的作用 提供企业资产总额及其分布状况。反映企业负债总额及其结构状况。反映企业所有者权益总额及其结构状况。提供财务分析数据资料，借以评价企业的偿债能力。三、三、资产负债表的结构和内容四、四、资
4、产负债表的编制方法 1 1、基本编制方法、基本编制方法列列 2 2、资产负债表、资产负债表中中“期末数期末数”的具体填列方法的具体填列方法 1 1）根据总账账户期末借方余额直接填列。如“应收票据”、“固定资产原价”等。2 2）根据总账账户期末贷方余额直接填列。如“坏账准备”、“累计折旧”等。3 3）根据总账账户及其所属明细账户期末余额分析计算填列。如“长期借款”（归还期已不满1年的）、“待处理流动资产净损失”等。4）根据若干总账账户期末余额计算填列。如“货币资金”、“存货”等。5 5）根据有关明细账户的期末余额计算填列。如“应收账款”、“预收账款”、“应付账款”和“预付账款”等。3、资产负债表
5、编制实例 见课本p329-330第四节 会计报表分析 编制财务报表的目的是为信息使用者提供与决策有关的信息。由于财务报表高度浓缩，内在关系复杂，且本身存在一定的局限性，使大多数使用者难以有效地加以利用。所以在财务报表和它的使用者之间尚需架起一座桥梁，那就是报表分析。财务报表分析：以财务报表为对象，采用专门方法系统地分析企业的财务状况和经营成果的过程，目的了解过去、评价现在和预测未来，以改善报表使用人的决策。一、财务报表分析的意义 评价财务状况，衡量经营业绩的重要依据 挖掘改造、实现理财目标的重要手段 弥补、客服会计信息的单一性 剖析报表信息中隐藏的丰富内容 克服数据松软、信息量小的特点 揭示经
6、济活动在各期的变化情况及规律性 合理实施投资决策的重要步骤v二、财务报表分析的方法v1、比较分析法 比较分析法是通过比较不同的数据从而发现规律性的东西或找出差别。用于比较的可以是绝对额，也可以是相对额。比较分析的具体方法很多，主要如下：按比较的对象分类按比较的对象分类（和谁比）1）与本企业历史比（即不同时期（210年）指标相比。“趋势分析”（纵向分析）2）与同类企业比（即与同行业平均数或竞争对手比较），“横向分析”3）与计划预算比（即实际执行结果与计划指标比较），“差异分析”与本企业历史相比，又称纵向比较法纵向比较法，亦称“趋势分趋势分析析”。v按比较内容分类按比较内容分类（比什么）v 1）比
7、较会计要素的总量（如比较总资产、净利润等）v 总量比较主要用于时间序列分析如研究利润逐年变化趋势，看其增长潜力。（纵向比较）也可以使用于同业相比，看企业的相对规模和竞争地位。（横向比较）v 2）比较结构百分比v 结构百分比分析是先把常规的会计报表换算成结构百分比报表，如以收入为100%，看损益表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。v资产结构百分比分析，收入结构百分比分析等v3）比较财务比率v 财务比率是各会计要素的相互关系，反映其内在联系。比率的比较是最重要的分析。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性。财务比率的计算是比较简单的，但
8、对它加以说明和解释是相当复杂和困难的。v 分析的核心问题在于解释原因，并不断深化，寻找最直接的原因。财务报表分析是个研究过程，分析得越具体、越深入，则水平越高。如果仅仅是计算出财务比率而不进行分析，什么问题也说明不了。2、因素分析法 因素分析法是一种把一些综合性指标分解为若干个经济因素，然后分别测算各因素变动对综合性指标影响程度的方法。财务指标往往具有高度的综合性，一项指标的变动往往是多种因素共同作用的结果，在财务报表分析中，要了解某项指标是受哪些因素的共同影响及每个因素影响的程度，这就需要通过因素分析法来解决。3、比率分析法 比率分析法是利用会计报表中两项相关数值的比率来反映和揭示企业财务状
9、况和经营成果的一种分析方法。由于相对相对数值数值的对比较孤立的分析更能深入地揭示财务本质，更能恰当地评价企业的财务状况和经营成果，所以比率分析法运用得十分广泛。同时，它也是其他分析法的基础。例：某一企业的平均总资产为100万元，净利润为40万元。这两个项目之比能说明什么问题?回答总资产是企业的资金占用，是企业的投入；净利是企业经营回报，是产出。两者之比称为资产净利率，反映了每一元的投入所产出的净利润是多少。就此例而言，资产净利率为40(40/100*10040)，说明每一元的资产投入能获得0.4元的净利润。常见比率常见比率v三、偿债能力分析v 偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力v（一）短期
10、偿债能力分析v1、流动比率v 1）什么是流动比率（营运资本比率）v 流动比率是流动资产与流动负债的之间的比率，其计算公式为：v 流动比率流动资产流动负债v某公司2000年年末的流动资产是700万元，流动负债是300万元，依上式计算流动比率为：v 流动比率700：3002.33v 流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，表明企业每元流动负债有多少流动资产作为支付的保障，反映了企业流动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力。v 2）流动比率分折v a、一般地说，或从债权人立场上说，流动比率越高越好，因为流动比率越高，债权越有保障，借出的资金越安全。但从经营者和所有者角度看，并不一定要求
11、流动比率越高越好，在偿债能力允许的范围内，根据经营的需要，进行负债经营也是现代企业经营的策略之一。v b、一般认为，生产企业合理的最低流动比率是生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识，因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。vC、计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的
12、内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。v2、速动比率v流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但v人们(特别是短期债权人)还希望获得比流动比率更进一步的v有关变现能力的比率指标。这个指标被称为速动比率，也被v称为酸性测试比率。v1）什么是速动比率v 速动比率是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是v流动资产扣除存货后的数额，速动比率的内涵是每一元流动v负债有多少元速动资产作保障。速动比率的计算公式为:v速动比率(流动资产存货)流动负债vv企业2000年末流动资产700万元（其中存货119万元），v流动负债300万
13、元，则其速动比率为v 速动比率=（700-119）300=1.94v 表明每一元的流动负债有2元的速动资产作保证。该指标v越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。2）速动比率分析v a 速动比率可以衡量企业流动资产中可以很快变现用于偿还流动负债的能力。v b 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。这仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。例如:采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，大大低于1的速动比率则是很正常的。相反，一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1.C 影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。账面上
14、的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备要多；季节性的变化可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。这些情况，外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。vd 速动比率也有其局限性。第一，速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。第二，速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。第三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。v3、现金比率v现金比率是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是指货币资金和短期投资净额。这两项资产的特点是随时可以变现，即现金流量表
15、中所反映的现金（现金及现金等价物）。现金比率的计算公式如下：v现金比率(货币资金短期投资净额)流动负债v现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是很必要的。因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏就可能会发生支付困难将面临财务危机，因而现金比率高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。但是，如果这个比率过高可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，企业的资产未能得到有效的运用。v（二）长期偿债能力分析 反映企业长期偿债能力的比率主要有：资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数等。1、资产负债率v 1）什么是资产负
16、债率v 资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率的计算公式如下：v资产负债率=（负债总额资产总额）100%v 公式中的负债总额指企业的全部负债，不仅包括长期负债，而且包括流动负债。这是因为，短期负债作为一个整体，企业总是长期占用着，可以视同长期性资本来源的一部分。例如，一个应付账款明细科目可能是短期性的，但企业总是长期性地保持一个相对稳定的应付账款总额。这部分应付账款可以成为企业长期性资本来源的一部分。本着稳健原则，将短期债务
17、包括在用于计算资产负债率的负债总额中是合适的。v 公式中的资产总额则是扣除累计折旧后扣除累计折旧后的净额，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。v 例如，ABC公司2000年度负债总额为1060万元，资产总额为2000万元。依上式计算资产负债率为：v 资产负债率；(10602000)10053%v2）资产负债率分析v资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。va 从债权人的角度看，资产负债率越低越
18、好从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。如果股东提供的资本与企业资本总额相比，只占较小的比例，则企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。因此，他们希望债务比例越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大的风险。b 从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。（由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中
19、发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。）C 从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。高资产负债率会给企业带来较高的杠杆收益，也显得企业具有活力，对未来充满信心。但高资产负债率也会给企业带来较高的财务风险，如果举债很大，超出债权人心理承受能力，则会增大企业再筹资的难度，加大筹资成本，从而抵消高负债率所带来的收益，对企业不利。因此，企业经营者在举债时，应当审时度势，全面考虑，充分考虑预期利润和增加的风险
20、，适度举债，提高企业的经济效益。v2、产权比率v产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的指标之一。其计算公式如下：v产权比率=（负债总额所有者权益总额）100%v公式中的“所有者权益”在股份有限公司是指“股东权益”。v 例如，ABC公司2000年度负债总额为1060万元，资产总额为2000万元。依上式计算产权比率为：v 产权比率=(1060940)100113%v该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，企业多
21、借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从上例中的计算结果看，该企业债权人提供的资本是股东提供资本的1.13倍，如果经营不是很景气则表明该企业举债经营的程度偏高，财务结构不很稳定。v该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。国家规定债权人的索偿权在股东前面。按本例的情况看，如果ABC公司进行清算，则债权人的利益因股东提供的资本所占比重较小而缺乏保障。v产权比率与资产负债率都是
22、用于衡量长期偿债能力的，具有相同的经济意义。资产负债率和产权比率可以互相换算。v 产权比率只是资产负债率的另一种表示方法，产权比率的分析方法与资产负债率分析类似。资产负债率分析中应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。比如：将本企业产权比率与其他企业对比时，应注意计算口径是否一致等。v3、有形净值债务率v1）什么是有形净值债务率v 有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是所有者权益减去无形资产净值后的净值，即所有者具有所有权的有形资产净值。有形净值债务率用于揭示企业的长期偿债能力，表明债权人在企业破产时的被保护程度。其计算公式如下：有形净值债务率=负债总额（股东权益-无形
23、资产净值）100%v例如，ABC公司2000年度期末无形资产净值为6万元，依上式计算有形净值债务率为：v有形净值债务率l 060(940-6)100113.5v2）有形净值债务率分析v 有形净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎、保守地反映企业清算时债权人投入资本受到股东权益的保障程度。从长期偿债能力来说，该比率越低越好。至于该指标其他方面的分析与产权比率相同。v 思考为什么说有形净值债务率更为谨慎和保守?v 回答因为该指标计算时没有考虑无形资产，包括商标、专利权、非专利技术以及商誉等的价值，它们不一定能用来清偿债务，为谨慎起见一律视为不能偿债，将其从分母中扣除。4、已获利息倍数
24、v1）什么是已获利息倍数 v 企业的长期偿债能力不仅受财务状况影响，而且也受企业经营状况，即盈利状况的影响。上述各指标是依据资产负债表中的有关数据计算的。与之不同，已获利息倍数已获利息倍数则是根据损益表中的有关数据计算的，是指企业经营业务收益与利息费用的是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。己获利息倍数的计算公式为：已获利息倍数=息税前利润利息费用v公式中的分子分子“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。它可以用“利润总额加利息费用”来测算，也可以用“净利润加所得税、利息费用”
25、来测算。由于我国现行损益表“利息费用”没有单列，而是混在“财务费用”之中，外部报表使用人只好用“利润总额加财务费用”来估计。v 公式中的分母“利息费用”是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。资本化利息虽然不在损益表中扣除，但仍然是要偿还的。利息保障倍数的重点是衡量企业支付利息的能力，没有足够大的息税前利润，资本化利息的支付就会发生困难。v 例如，ABC公司2000年度税后净收益为136万元，利息费用80万元，所得税为64万元。该公司已获利息倍数为：v 已获利息倍数(136+80+64)803.5v2)已获利息倍数分析v a 已获利息倍数
26、指标反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。vb 如何合理确定企业的已获利息倍数?这需要将该企业的这一指标与其他企业，特别是本行业平均水平进行比较，来分析决定本企业的指标水平。同时从稳健性的角度出发，最好比较本企业连续几年的该项指标，并选择最低指标年度的数据，作为标准。这是因为，企业在经营好的年头要偿债，而在经营不好的年头也要偿还大约同量的债务。某一个年度利润很高，已获利息倍数也会很高，但不能年年如此。采用指标量低年度的数据，可保证最低的偿债能力。一般情况下应采纳这一原则但遇有特殊情况，须结合实际来确定。vc 因企业所处的行业
27、不同，利息偿付倍数有不同的标准界限。一般公认的利息保障倍数为3。vd结合这一指标，企业可以测算一下长期负债与营运资金的比率，它是用企业的长期债务与营运资金相除计算的。其计算公式如下：v 长期债务与营运资金比率=长期负债（流动资产流动负债）v 一般情况下，长期债务不应超过营运资金。长期债务会随时间延续不断转化为流动负债，并需动用流动资产来偿还。保持长期债务不超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债，从而使长期债权人和短期债权人感到贷款有安全保障。v（三）盈利能力分析v企业的获利能力主要用资金利润率、销售利税率、成本费用利润率来评价。v1、资金利润率v资金利润率，是企业所实现的利润
28、总额与资本金总额的比率，其计算公式如下：v 利润总额v资金利润率=100%v 资本金总额v 这个比率可以衡量投资者投入企业资本金的获利能力，比率高，说明企业运用资金的获利能力强，通过与同行业平均水平相比，可以反映企业的生产经营状况。v2、销售净利率。（l）销售净利率含义。销售净利率是指净利与销售收入的百分比，其计算公式为销售净利率=（净利/销售收入）*100 （2）销售净利率分析。该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。从销售净利率的指标关系看，净利额与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。企业在增加销售收入额的同时，必须相应地获得更多的净利润，
29、才能使销售净利润保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。v3、资产收益率。（l）资产收益率定义。资产收益率是企业净利率与平均资产总额的百分比。资产收益率计算公式为资产收益率=（净利润/平均资产总额）*100平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2（2）资产收益率分析。1）把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果；否则则相反。v2）企业的资产是由投资人投入或举债形成的。收益的多少与企业资产的多少、资产的
30、结构、经营管理水平有着密切的关系。资产收益率是一个综合指标，为了正确评价企业经济效益的高低，挖掘提高利润水平的潜力，可以用该项指标与本企业前期、与计划、与本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比，分析形成差异的原因。影响资产收益率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。v 3、成本费用利润率v 成本费用利润率，是企业利润总额与成本费用总额的比率，其计算公式如下：v 利润总额v成本费用利润率=100%v 成本费用总额v 该指标反映了每一元成本费用支出所能带来的利润总额。这个比率高，说明企业为获取利益而付出的代价小，获利能力强，说明同样的成本费用能
31、取得更多的利润，或者说取得同样多的利润只要花费更少的成本费用支出，表明企业的获利能力强，反之则表明获利能力弱。也说明企业对成本费用控制的能力强，经营管理水平高。v4、股东权益收益率。股东权益收益率是净利与平均股东权益的百分比。其计算公式为股东权益收益率=（净利润/平均股东权益）*100该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。5、主营业务利润率。主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比，其计算公式为主营业务利润率=（主营业务利润/主营业务收入）*100该指标反映公司的主营业务获利水平，只有当公司主营业务突出，即主营业务利润率较高的情况下，才能在竞争中占据优势地位。
